Основные пути повышения уровня финансовой устойчивости ЗАО "Дудки-Бар"

Дипломная работа - Экономика

Другие дипломы по предмету Экономика

тором кварталах они составляли соответственно 78,2% и 57,2%, а в третьем 70,2%. Главную часть в оборотных активах занимают запасы, на протяжении трех кварталов они увеличиваются. Если в первом квартале они составляли 147 т.р. (13,4%), то во втором квартале они увеличились до 272 т.р. и составили 22,8%, а в третьем квартале они увеличились до 766 т.р., в процентном отношении к итогу баланса также увеличиваются до и составляют 47,5%.

Доля денежных средств незначительна в общей структуре активов.

Если говорить в целом о структуре пассива баланса, то она аналогична структуре актива баланса.

На основании проведенного анализа в таблице 4 видно, что собственный капитал стремительно растет за счет полученной прибыли, которая осталась нераспределенной.

 

Таблица 4. Анализ структуры пассивов баланса

Статьи балансаКод стрАбс. величины, тыс. руб.Удельный вес, %1 кв.2 кв.3 кв.1 кв.2 кв.3 кв.Собственный капитал (Капитал и резервы)49038356879834,947,749,5Краткосрочные пассивы69071552281565,152,350,5В т.ч.Заемные средства61052325158147,621,136,0Кредит. Задолженность62019237123417,531,214,5Баланс700109811901613100100100Если в 1 квартале собственный капитал составлял 383 т.р., то во втором квартале он повысился до 568 т.р. (47,7%), в третьем квартале он еще повысился до 798 т.р. (49,5%). Долгосрочных пассивов на предприятии не имеется. Если говорить о краткосрочных пассивах, то они снижаются в структуре пассивов. Заемные средства (кредит в банке) за три квартала не меняются и составляют от 40 до 50% в структуре пассивов, т.е. предприятие нуждается в оборотных средствах, а кредиторская задолженность меняется также незначительно, что говорит о платежеспособности предприятия.

В целом краткосрочные пассивы в первом квартале составляли 715 т.р. или 65,1%, во втором квартале 52,3%, а в третьем квартале 50,5%. В целом средства пассива баланса за три квартала увеличились, в первом квартале они составляли 1098 т.р., во втором квартале 1190 т.р., а в третьем квартале 1613 т.р.

Капитал и резервы составляют на конец анализируемого периода около 50% пассивов, что свидетельствует о том, что в случае предъявления требований всеми кредиторами ЗАО Дудки Бар не сможет их удовлетворить полностью. Однако, с каждым кварталом они возрастают и почти достигают 50%. Если в первом квартале они составляли всего 34,9%, то во втором квартале они увеличились до 47,7%, а в третьем квартале они уже составляют 49,5%.

Таким образом, у ЗАО Дудки Бар на конец третьего квартала ситуация стабилизировалась, практически уравнялись и собственные и заемные средства.

 

2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности активов предприятия

 

Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.

Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должный сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.

Как уже отметилось, платёжеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса. Вместе с тем на платёжеспособность предприятия значительное влияния оказывают и другие факторы - политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое состояние предприятий - дебиторов и другие.

Рассмотрим структуру баланса предприятия и направления по которым он анализируется.

Анализ платежеспособности и ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения. По существу, ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

. Наиболее ликвидные активы (А1), включающие денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, за исключением балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров);

. Быстро реализуемые активы (А2) - краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы за вычетом задолженности участников по взносам в уставный капитал. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов;

. Медленно реализуемые активы (А3) - запасы, задолженность участников по взносам в уставный капитал, а также долгосрочные финансовые вложения. Данная группа активов характеризуется значительно большим сроком превращения в денежную наличность. Так, например, производственные запасы из незавершенного производства сначала переходят в готовую продукцию, а затем уже в денежные средства;

. Труднореализуемые активы (А4) - иммобилизованные средства и долгосрочная дебиторская задолженность за вычетом долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты следующим образом:

. Наиболее срочные обязательства (П1) включают кредиторскую задолженность, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства;

. Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные кредиты и заемные средства;

. Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства;

. Постоянные пассивы (П4) - капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предст