Организация, оформление и учет операций банков по покупке и продаже безналичной иностранной валюты
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
?существляется после вывода соглашения, но не позже двух рабочих дней. В соответствии с этим определяется и валютный курс спот-курс на момент заключения соглашение. Существует два спот курсы для валюты: курс спроса (big rate) - курс, за которым клиент может купить одну валюту в обмен на другую и курс предложения (offer rate) - курс, за которым клиент может продать одну валюту в обмен на другую.
Вторым видом валютных операций срочны или форвардные (forward), за какими субъекты рынка получают право купить или продать валюту в будущем за курсом зафиксированным на момент заключения соглашение. Форвардное соглашение включает три основных элемента: обязательство купить или продать определенную сумму валюты в обмен на другую; выполнение соглашения (дата доставки валюты) в определенный срок; валютный курiиксируется в момент вывода соглашения. Форвардные валютные курсы отличаются от курсов спот на величину скидки или премии, связанной с отсрочкой платежей.
Срочные валютные операции тесно связаны с процентными ставками по краткосрочным депозитам. Форвардный курс имеет тенденцию к повышению, если процентные ставки обменной валюты ниже, чем процентные ставки контрагентной валюты. И наоборот, валюта страны где банковская процентная ставка более высокая будет иметь в форвардной операции соответствующую скидку. При одинаковых ставках банковского процента регулятором валютного обмена остается спот-курс.
В международной практике большинство стран ориентируются на ставку ЛИБОР (London: jnter Bank Offered Rate) - процент по межбанковским депозитам в Лондоне.
Раiет премии / дисконту к форвардному курсу можно сделать за флрмулой:
КВ (%В - %А) i
П / Д = -----------, где(2.1)
360 100
КВ - спот-курс валюты для продажи
%В - ставка ЛИБОР по депозитам в валюте, которая необходима для покупки
%А - ставка ЛИБОР по депозитам в валюте, которая продается
i - срок форвардной операции.
Срочные или форвардные операции служат для получения прибыли в виде курсовой разницы, а также для страхования субъектов рынка от валютных рисков. Кроме этого, операции на срок - это широкое поле деятельности валютных дилеров, которые ведут игру на повышении или снижении рыночных курсов.
2.2 Арбитражные конверсионные операции, осуществляемые за iет собственных средств и клиентские конверсионные операции
Арбитражные конверсионные операции (валютный арбитраж) связаны с открытием валютным дилером спекулятивной валютной позиции за iет банка iелью получения прибыли при изменении валютного курса. Как правило позиции открываются в круглых суммах базовой валюты (USD, GBP).
Длинная позиция (то есть покупка) открывается, если ожидается повышение курса валюты.
Короткая позиция (то есть продажа) открывается, если ожидается понижение курса валюты.
Например, валютный дилер расiитывает на повышение курса доллара США к фунту стерлингов в ближайшее время (обычно в течение рабочего дня) и покупает 1 млн. долларов против фунта по курсу 1.5350, открывая тем самым длинную позицию по долларам США. Открыв спекулятивную позицию, он подвергается риску неблагоприятного изменения курса. Предположим, что раiет был верен, курс вырос до 1.5410. Дилер закрывает длинную позицию путем продажи 1 млн. долларов и получает прибыль:
+ 1.000.000 USD- 1.535.000 GBP- 1.000.000 USD+ 1.541.000 GBP + 6.000 GBP
При проведении арбитражных конверсионных операций с открытием и закрытием позиции в базовой валюте, результат по двум сделкам будет выражаться в валюте котировки:
.000.000 USD x (1.5410 - 1.5350) = 6.000 GBP
С точки зрения баланса банка эти арбитражные спекулятивные конверсии будут совершаться по активным iетам путем изменения сумм на корiетах банка в различных валютах и регулирования приращения или снижения сумм за iет прибылей или убытков, то есть собственных средств банка.
В отличие от арбитражных операций, которые предполагают открытие рисковых позиций, ряд конверсионных операций осуществляется не за iет банка, а за iет его клиентов - это клиентские конверсии. Порядок осуществления клиентских конверсий предполагает проведение двух конверсии - внутренней и внешней.
Предположим, клиенту банка для совершения платежа необходимо купить 1 млн. фунтов стерлингов за доллары, в которых он держит свой валютный iет. Клиент обращается в банк с просьбой конвертировать его доллары в 1 млн. фунтов стерлингов. Банк осуществляет ему внутреннюю конверсию, то есть продает фунты путем проведения внутренних бухгалтерских проводок, и, если на банковском корiете НОСТРО имеются фунты стерлингов, он может осуществить платеж по поручению клиента. Однако это будет означать открытие банком валютной позиции, которая должна быть закрыта. Если, предположим, у банка на корiете НОСТРО фунтов стерлингов нет, проблема открытой позиции решается автоматически - она закрывается путем покупки банком 1 млн. фунтов стерлингов на межбанковском рынке за доллары и зачисления их на iет НОСТРО.
Обычно внутренние клиентские конверсии и регулирующие их внешние конверсии осуществляются на одну дату валютирования.
С точки зрения баланса банка внутренние клиентские конверсии проводятся по пассивным iетам банка, тогда как закрывающие их внешние конверсии проводятся по активным iетам (по iетам НОСТРО).
Часто складывается такая ситуация, когда клиенты запрашивают банк осуществить противоположные конверсии между дву?/p>