Организация финансового планирования на предприятии на примере ОАО "Молочный комбинат "Пензенский"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
можно сделать вывод, что ОАО Молочный комбинат Пензенский не зависит от заемных средств, и обеспечено производственными запасами.
Для реальной оценки финансового результата деятельности любого предприятия в первую очередь необходима информация о состоянии его финансовых ресурсов и их движении во времени, т. е. о денежных потоках.
Отчет о движении денежных средств форма № 4 - в последнее время стал одним из основных элементов бухгалтерской (финансовой) отчетности в мировой практике. Он дополняет бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, но в специальной учетной литературе часто подчеркивается, что для предпринимателей этот отчет стал важнее, чем баланс и отчет о прибылях и убытках.
Эта форма отражает реальное финансовое положение и платежеспособность предприятия. Если бухгалтерский баланс отражает финансовое положение хозяйствующего субъекта на определенный момент, то отчет о движении денежных средств поясняет изменения, происшедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты составления бухгалтерского баланса до другой.
Отчет о прибылях и убытках характеризует результаты деятельности за период. Эта деятельность является основным фактором, который изменяет состояние денежных средств, отражаемое в форме №4. Информация о движении денежных средств анализируемого объекта полезна в качестве базы для оценки ее способности, привлекать и использовать денежные средства.
Группировка денежных потоков по видам деятельности позволяет отразить влияние каждого из трех направлений деятельности организации на денежные средства. Данные организации по форме №4 за 2008-2010 годы представлены в Приложении 7,8,9.
Комбинированное их воздействие определяет чистое изменение денежных средств за период, которое выверяется с начальным и конечным сальдо денежных средств. Движение денежных потоков за 2008-2010 годы представлено в таблице 2.10.
Как видно из сгруппированных данных, в результате осуществления в 2010 году своей деятельности ОАО Молочный комбинат Пензенский увеличил объем денежной массы в части как поступления, так и их оттока.
Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку она является следствием значительного роста масштабов реализации товаров. Однако отрицательным моментом является превышение оттока денежных средств над их притоками в 2010 году на 776 тыс. руб.
Таблица 2.10 Движение денежных средств на ОАО Молочный комбинат Пензенский по видам деятельности
ПоказательСумма денежных средств, тыс. руб.Отклонение (+,-)Удельный вес в 08 год2009 год2010 год1234561.Остаток денежных средств на начало года3654381556732019155,02.Поступление денежных средств - всего98291811479601269365286447129,0в т. ч. по видам деятельности:- текущей98278711479601269340286553129,0-инвестиционной131-25-10619- финансовый-----3.Расходование денежных средств - всего98275711461021270116287359129,0в том числе по:- текущей97495810447581192748217790122,0-инвестиционной779975352036812569261,0- финансовой-938095700057000-4.Остаток денежных средств на конец года3815567349221107129,0
Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в финансовые операции, либо в другие организации.
На основании содержания таблицы 2.11 можно сделать следующие выводы. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходится на каждый рубль выручки от продаж. Отсюда следует, что доля прибыли от продаж к выручке в 2008 году составила 7,50 %, в 2009 году - 6,40%, в 2010 году - 5,86 %. Максимальное значение данного показателя было достигнуто в 2008 году.
Таблица 2.11 Показатели рентабельности предприятия
Коэффициент2008г. в 09г. в 10г. в %1. Рентабельность продаж7,506,405,862. Рентабельность производства49,7444,2841,043. Рентабельность активов20,9830,6222,834. Чистая рентабельность4,956,04,745. Рентабельность собственного капитала52,0850,3935,256. Рентабельность заемного капитала35,1278,0764,827. Рентабельность перманентного капитала44,0546,0034,71
Рентабельность производства отражает величину прибыли, полученной предприятием за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль себестоимости проданной продукции. Коэффициент показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Максимальным данный показатель был в 2008 году. Его значение составило 49,74 %. Относительно начала анализируемого периода и его конца, можно сделать вывод, что данный показатель несколько сократился.
Рентабельность активов отражает величину прибыли, полученной за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль вложений в ее активы. На один рубль вложений в 2008 году приходилось 20,98 % прибыли, в 2009 - 30,62 %, и в 2010 - 22,83 %. Большую прибыль организации удалось получить в 2009 году.
Чистая рентабельность показывает долю чистой прибыли в выручке предприятия за анализируемый период. Наибольшая доля прибыли в выручке наблюдается в 2009 году и составляет 6,0 %. А в 2008 и в 2010 годах - 4,95 % и 4,74 % соответственно.
Рентабельность собственного капитала показывает величину чистой прибыли, полученной организацией за анализируемый период, и приходящуюся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы. Следовательно, величина чистой прибыли на один рубль вложенных собственных средств составила в 2008 году - 52,08 %, в 2009 году - 50,39 % и в 2010 году - 35,25 %.
Рентабельность заемного капитала характеризует величину прибыли, пол