Книги по разным темам Pages:     | 1 |   ...   | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 |   ...   | 20 |

В силу этих причин многие страны делаютвыбор в пользу централизованных компаний по управлению активами для работыс проблемными кредитами, особенно тех банков, которые подлежатликвидации. В этом случае проблемные кредиты обмениваются на долговыеобязательства или акции КУА либо непосредственно на долговыеобязательства правительства. Создание централизованных КУА в последнеевремя преобладает. В то же время в ряде стран, в частности, Швеции,Японии использовались обе схемы (см. Приложение 2). Децентрализованная схемаоказывается эффективной, если трудности испытывает небольшое числобанков. Она также рекомендуется при работе с кредитами предприятий,поскольку в этом случае, в отличие от займов под недвижимость, кредитыочень индивидуальны, поэтому важна информация банка о клиенте. Но вслучае России, как представляется, преимуществом централизованногоподхода может стать не столько экономия на масштабе, возникающая прицентрализации работы с большим числом однородных кредитов, но лучшаяпереговорная позиция у централизованного КУА при выработке соглашения ореструктуризации долга с заемщиками. При этом цена передачи активов икапитализация КУА являются критически важными для создания достаточныхстимулов для восстановления банковской системы.

В принципе, меры по реабилитации активоввходят в сферу деятельности АРКО, но имеют вспомогательное значение и примеровработы в этом направлении с банковскими кредитами почти нет. За полгода работыв средства массовой информации прошла информация о деятельности АРКО в частиработы с банковскими кредитами на примере всего одного банка (Возрождение), нои ее лишь с определенной натяжкой можно рассматривать как пилотный проект вобласти создания системы реабилитации банковских активов. Недавно утвержденныйпроект создания государственного Сельхозбанка не только не учитываетмеждународный опыт реструктуризации банков, но и игнорирует собственныйнегативный опыт организации аграрного банка и централизованного льготногокредитования через банки-агенты. Концепция Сельхозбанка строится на том жепринципе выведения хороших активов из банка - банкрота, что и практика уводакрупнейшими банками хороших активов в организованные банки-дублеры накануне и вначальной фазе кризиса. Но теперь эта практика кодифицируется государственнойорганизацией. При этом создание нового банка никак не увязывается с решениемпроблем, возникших с неплатежеспособностью СБС-Агро и Агропромбанка.

Учитывая масштабы проблемы и многообразиефункций, которые уже возложены на АРКО, нам представляется целесообразнымсоздание специализированной организации по управлению и реабилитации активов,и, прежде всего недействующих кредитов банков.

4. Проблемы организации системыгарантирования банковских вкладов

4.1. Обоснование необходимости системыстрахования депозитов: аргументы за и против

Банкротства в банковской сфере имеют своюспецифику, делающую их, с одной стороны, потенциально опасными для состоянияэкономики в целом из-за нарушений в платежной системе страны, с другой -влекущими более существенные, чем в других секторах экономики, социальныепоследствия.

Прекращение операций даже одного крупногобанка может оказаться достаточно, чтобы вызвать системный кризис - цепнуюреакцию неплатежеспособности целого ряда банков в стране и остановку всейплатежной системы. Поэтому процедуры банкротства в банковской сфере должныотличаться от аналогичных механизмов в других секторах. Это же относится и кметодам санации неплатежеспособных банков.

Если банкротство в реальном секторе, даже вслучае закрытия предприятия, ведет к потере рабочих мест для его сотрудников,то банкротство банка может иметь гораздо более широкие последствия, чем потеряработы его сотрудниками. Банк лишь в небольшой степени опирается в своейдеятельности на собственные средства, оперируя привлеченными ресурсами, которыена порядок превышают его собственный капитал. Именно обязательства передклиентами создают особые проблемы при банкротстве банка. Даже слухи о егонеплатежеспособности могут привести к паническому бегству клиентов. Собственно,именно опасения возможной социальной реакции на "эффект домино" в банковскойсистеме в результате неплатежеспособности крупного банка, являются одной изглавных причин создания систем государственных гарантий вкладчикам. Расходы напредотвращение банковской паники - бегства клиентов из банков - путемкомпенсации, хотя бы частичной, депозитов клиентам банка, оказавшегося вкризисном состоянии, традиционно оказываются намного меньше затрат наликвидацию последствий системного кризиса.

Реализация государственных гарантийвкладчикам в случае масштабного банковского кризиса, а от такого развитиясобытий не застрахована ни одна национальная банковская система, тем болеетакая молодая, как российская, ложится дополнительной нагрузкой на системугосударственных финансов. Это связано с тем, что средств, аккумулированные всозданных корпорациях или фондах, оказывается недостаточно для спасениябанковской системы. Принципы и каналы чрезвычайных бюджетных вливаний тожедолжны быть определены законодательно, так как их выработка непосредственно входе кризиса сопряжена со сведением многих политических интересов и можетзанимать недопустимо много времени, либо вести к нерациональному расходованиюсредств.

Теоретически страхование вкладов граждан вкоммерческих банках должно выполнять функцию предотвращения паники средивкладчиков, снимая, таким образом, риск банкротства жизнеспособных банков из-занеобоснованных слухов. Дополнительным аргументом в пользу введения системыгарантий обычно служит также требование "защиты неинформированныхвкладчиков".

Среди аргументов против введения системыстрахования депозитов следует указать следующие. Создавая механизмысоциально-экономической защиты вкладчиков, система государственного страхованиядепозитов, в то же время, уменьшает стимулы менеджмента банков к управлениюрисками и повышает риск банкротства, а, в конечном счете, и системногобанковского кризиса. Так создается проблема "морального риска" среди менеджеровбанков, отсутствие у вкладчиков стимула к осуществлению мониторинга положениябанков и ориентация, прежде всего, на величину заявленных банками ставок.Поскольку более высокие ставки будут предлагать банки, находящиеся в тяжеломфинансовом положении, такое поведение вкладчиков будет увеличивать требующийсяобъем компенсации со стороны корпорации. С другой стороны, консервативные банкиокажутся неспособны привлекать значительный объем депозитов по причине болеенизкого процента по депозитам или же будут вынуждены принять участие в"процентной войне".

Но наиболее тревожной представляетсяперспектива неспособности корпорации выполнить принятые на себя обязательства.Даже при достаточно высоком уровне банковского надзора США не смогли избежатьфактического банкротства Federal Savings and Loans Insurance Corporation(FSLIC).

Разразившийся в России в 1998 году банковскийкризис вновь высветил пробел в законодательстве. В таких условияхПравительство, Центральный банк и Государственная Дума либо бездействовали,либо пытались влиять на течение событий с листа. Предпринималисьнесогласованные шаги, которые затем дезавуировались. Вместо находившегося нарассмотрении в Думе законопроекта о государственных гарантиях вкладчикам был впервом чтении принят законопроект "О государственном гарантировании вкладовнаселения в банках Российской Федерации". Фактически, вместо созданияпостоянного института государственных гарантий была осуществлена разовая акцияпо компенсации с участием Сбербанка России вкладов частных лиц по состоянию наодну дату - 1.09.98. Неудивительно, что к вопросу об организации системыстрахования депозитов пришлось через некоторое время вернуться. 1 декабря 1999года Государственная Дума преодолела вето Совета Федерации на закон "Огарантировании вкладов граждан в банках". 23 декабря 1999 года Президент Россииотклонил законопроект.

4.2. Международный опыт страхования депозитов

Международный опыт страхования банковскихдепозитов показывает, что все рекомендации имеют смысл только в отношенииотдельных проблемных банков при стабильном и эффективном функционированиисистемы в целом. В случае системного банковского кризиса необходимо выводить изнего всю банковскую систему, после чего, по мере стабилизации, постепенновводить систему снова. Наиболее часто декларируемая цель системы страхованиядепозитов - избежать банковского кризиса или разрешить уже случившийся кризис -оказывается нереалистичной. Несоответствие возникает из-за того, что во времясистемного кризиса оказываются необходимыми полные гарантии, что противоречитстимулам, необходимым для поддержания здоровой банковской системы вдолгосрочном аспекте.

Увеличение частоты банковских кризисов в1980-е и 90-е годы привело к тому, что значительное число стран ввело системузащиты депозитов (см. табл. 4.2.1). В 52 из 68 стран, в которых на 1999 годсуществовала кодифицированная система защиты депозитов, она была организована втечение последних 19 лет. В тот же период 18 стран, уже имевших системустрахования депозитов к началу 1980-х, реформировали свою систему страхования(включая страны, сделавшие это в рамках гармонизации национальных систем стран- членов ЕС). Директива ЕС по страхованию депозитов от 1994 года ввеламинимальный для всех стран ЕС лимит компенсации в 20000 евро, обязаластраны-члены ввести у себя кодифицированную систему гарантирования депозитов,при этом были унифицированы правила распространения защиты на различные видыобязательств. В частности, установлено, что депозиты в европейских валютах иевро должны страховаться аналогично депозитам в национальныхвалютах.

4.2.1. Виды систем страхования банковскихдепозитов

Системы страхования депозитов можно разделитьна два принципиально разных типа:

1. Некодифицированное страхование,основывающееся на практике прошлых лет, когда государство выступало гарантомбанковской системы

2. Кодифицированная страховая система защитыдепозитов, т.е. законодательно описанная

Основные признаки некодифицированных систем защиты депозитов:

1. Отсутствие законодательства,предусматривающего юридическую ответственность банков перед вкладчиками.Оказание финансовой помощи ожидается в соответствии с практикой прошлых лет илипо заявлению официальных лиц.

2. Отсутствие необходимых правил, связанных смасштабами и видами компенсаций. Финансовая помощь в случаенеплатежеспособности кредитного института оказывается селективно.

3. Отсутствие фонда для оказания финансовойпомощи.

Преимущества некодифицированной системыстрахования депозитов:

- крупные и мелкие вкладчики защищены вравной степени;

- государству не приходится организовыватьстраховой фонд.

Недостатки некодифицированной системыстрахования депозитов:

- существование некодифицированной системыстрахования вкладов отражает отсутствие культуры управления рисками после ихреализации. Некодифицированные системы порождают объективные условия длякоррупции и волюнтаристских решений в среде чиновничества;

- решение о санации банка зависит от долигосударственного участия в данном банке, частным проблемным банкам, какправило, финансовая помощь не оказывается;

- налогоплательщики несут основные затраты навосстановление ликвидности банковской системы;

- правительство самостоятельно принимаетрешение о банкротствах банков

Кодифицированные системы страхованиядепозитов

В отличие от некодифицированной, вкодифицированной системе процедура страхования прописывается в юридическомпорядке в ряде законодательных актов и законов: законе о Центральном банке,законе о банковской системе, законе о страховании вкладов и др.

В законе обычно регламентируются:

- типы институтов, участвующих в системестрахования;

- виды обязательств, подлежащихзащите;

- границы страхования, в то числе:

- лимиты страховых взносов;

- лимиты страховых выплат;

- процедуру страховых выплат;

- право управления фондом страхованиядепозитов;

- порядок финансирования фонда страхованиядепозитов;

- определение момента неплатежеспособностибанка;

- процедура банкротства банков.

Таблица 4.2.1.1. Характеристики схемстрахования депозитов по регионам

+-----------------------------------------------------------------+

жж Число стран, имеющие схемы страхования депозитов ж

ж Регион+----------------------------------------------------ж

жжОбщее числож С жСналичиемжСтраховые взносыж

жжжобязательнымжфонда жзависятот ж

жжжучастиемжжрискованности ж

ж+-----------+------------+----------+----------------ж

жж 1995ж 1999ж1995 ж 1999 ж1995ж1999 ж 1995 ж 1999ж

+------------+-----+-----+-----+------+----+-----+-------+--------ж

жАфрика ж4 ж 10 ж 4 ж 4 ж 4 ж 10ж 0 ж 6 ж

жАзия ж 7ж 9 ж 4 ж 5 ж 7 ж 9ж 2 ж 2 ж

жЕвропа ж23 ж 32 ж 11 ж 30 ж 13 ж 24 ж0 ж 9 ж

жБлижн.Востокж 2 ж 3ж 1 ж 3 ж 1 ж 2 ж0 ж 0 ж

жАмерики ж 11ж 14 ж 6 ж 13 ж 9 ж 13 ж2 ж 4 ж

+------------+-----+-----+-----+------+----+-----+-------+--------ж

жИтогож 47 ж 68 ж 26 ж 55 ж 31 ж 58 ж4 ж 21 ж

+-----------------------------------------------------------------+

4.2.2. Виды депозитов, подлежащиестрахованию в кодифицированных системах страхования.

В практике стран с кодифицированной системойстрахования депозитов гарантии, как правило, распространяются на следующие видыдепозитов:

- текущие счета и счета заработнойплаты;

- депозиты до востребования;

- сберегательные депозиты;

- срочные депозиты;

- депозитные сертификаты.

Реже гарантии распространяются на следующиевиды депозитов:

1. Межбанковские депозиты. Аргументом впользу отказа от гарантирования этих депозитов является то, что банки обладаютвозможностью оценить финансовое состояние друг друга, следовательно,самостоятельно способны минимизировать риск по межбанковскимоперациям.

2. Депозиты в иностранной валюте. Причиныисключения: - трудность определения границ колебания валютного курса запределами действий Центрального банка; - ограниченное влияние на платежнуюсистему при незначительной доле в суммарных депозитах.

3. Депозиты в филиалах иностранных банков.Причина исключения - нежелание страховать национальными ресурсами риски,связанные с деятельностью материнского банка в других странах.

4. Депозиты в филиалах иностранных банков.Причина исключения: - незначительное влияние на платежную систему страны ислишком сильная связь с головным банком

Таблица 4.2.2.1. Покрытие гарантируемыхобязательств по регионам

+---------------------------------------------------------------------------+

жж Число стран, вкоторыхж

ж Регион+--------------------------------------------------------------ж

Pages:     | 1 |   ...   | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 |   ...   | 20 |    Книги по разным темам