Книги по разным темам Pages:     | 1 |   ...   | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 |   ...   | 21 |

Объем накопленных долгосрочных финансовых вложений, произведенных ООО с начала их вложения с учетом изъятия и выбытия в отчетном периоде составил 327 тыс. руб., по краткосрочным 75 тыс. руб.

При этом сумма, указанная в графе 4 по строке лоблигации и другие долговые обязательства отражаются с учетом разницы между покупной и номинальной стоимостью, списанной (доначисленной) организацией по состоянию на конец года.

Однако в методике проведения анализа финансовых вложений необходимо выявить рыночные цены приобретаемых или продаваемых ценных бумаг, что в дальнейшем скажется на определении оптимальной величины высоколиквидных краткосрочных вложений, и дать объективную оценку эффективности сформированного портфеля инвестиций.

При анализе и планировании ликвидности краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений необходимо исследовать две ее составляющие:

иквидность ценных бумаг, как активного типа (вложения данной организации), так и пассивного типа (вложения в данную организацию).

Помимо финансовых вложений наибольший интерес у пользователей любой отчетности вызывают инвестиции в нефинансовые активы, осуществленные данным предприятием. По сути, речь идет о вложениях во внеоборотные активы. В форме N П-2 Сведения об инвестициях инвестиции в нефинансовые активы отражаются разделе 2, это основной капитал, объекты природопользования, землю, нематериальные и другие внеоборотные активы, научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы.

Бухгалтерский учет их ведется в соответствии с ПБУ 2/94 Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство, который на сегодняшний момент подвергается изменениям.

В бухгалтерском учете такие затраты ведутся на счете 08 Вложения во внеоборотные активы. Данный счет предназначен для обобщения информации о затратах организации в объекты, которые впоследствии будут приняты к бухгалтерскому учету. Однако такие затраты, как на новое строительство, расширение, а также реконструкцию и модернизацию объектов, приводящие к увеличению первоначальной стоимости объекта, в части сумм использованных целевых инвестиционных средств относятся на увеличение добавочного капитала организации (счет 83 Добавочный капитал). Однако эта информация не нашла своего отражения отдельной строкой в Отчете об изменении капитала (форма 3), и хотя в Приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5) существует специальный раздел Государственная помощь, но там отражается лишь поступление бюджетных средств, а не их использование.

Состав инвестиций в нефинансовые активы в разделе 2 ф. № П-Сведения об инвестициях представлен на рис. 2.

Инвестиции в нефинансовые активы, осуществленные данным предприятием Рис. 2. Состав инвестиций в нефинансовые активы Анализ содержания инвестиций в нефинансовые активы показал, для того, чтобы исполнить потребности статистической отчетности организации необходимо выстроить в управленческом учете свою систему аналитического учета затрат по капитальным вложениям, выделяя в учете следующие затраты:

Х работы по монтажу энергетического, технологического и другого оборудования;

Х стоимость приобретенного импортного оборудования;

Х инвестиции в основной капитал, полученные из-за рубежа;

Х инвестиции в основной капитал, направленных на охрану окружающей среды и рациональное использование природных ресурсов.

Основной капитал (счет 08-3, 4, 6, 7) Объекты природопользования (счет 08-2) Земля,(счет 08-1) Нематериальные и другие внеоборотные активы,(счет 08-5) Научноисследовательские, опытноконструкторские и технологические работы (счет 08 - 8) Возможно и распределение инвестиции в основной капитал по видам экономической деятельности в соответствии с Общероссийским классификатором видов экономической деятельности (ОКВЭД), исходя из назначения основных фондов, т.е. той сферы экономической деятельности, в которой они будут функционировать.

Рассмотрим динамику изменения инвестиций в нефинансовые активы, осуществляемые ООО ЭКОСОЮЗ табл. 3.

Таблица 3. Динамика инвестиций в нефинансовые активы, тыс. руб.

Показатель За период с За соответствующий начала отчетного период предыдущего года года Сумма Уд. Сумма Уд.

Вес Вес (%) (%) Инвестиции в основной капитал 604 41 510 в том числе: - -инвестиции из-за рубежа -природоохранные объекты 4 0,3 12 1,Приобретение основных средств, бывших в 780 53 120 18,употреблении у др. организаций и объекты незавершенного строительства Инвестиции в нематериальные активы 16 1 5 0,из них:

-затраты на создание и приобретение программ 2 0,15 - для ЭВМ и баз данных -затраты на создание и приобретение - изобретений, полезных моделей и промышленных образцов Инвестиции в др. нефинансовые 26 2 10 1,внеоборотные активы -в т.ч.

покупка земли и объектов природопользования - - Затраты на НИОКР 30 3 Итого 1456 100 645 Анализ данных табл. 3 показал, что сумма инвестиций в основной капитал в отчетном периоде в абсолютном выражении увеличилась и составила 604 тыс. руб. против 510 тыс. руб., но в относительном выражении она снизилась на 38% (41% минус 79%). Из них инвестиции на природоохранительные мероприятия в отчетном периоде составили 4 тыс. руб.

и 12 тыс. руб. в предыдущем периоде. Большую часть средств организация потратила на приобретение основных средств, бывших в употреблении (тыс. руб.), в то время как инвестиции в нематериальные активы составили лишь 2 тыс. руб.

Анализ произведенных инвестиций в основной капитал можно продолжить, измеряя интенсивность использования приобретенных основных средств и нематериальных активов делением постоянных и переменных затрат на единицу мощности.

Однако информация не была бы полной, если бы не раскрывала источники инвестиций, осуществляемые организацией. Данная информация необходима пользователям для выявления финансово - экономического равновесия и отклонений от этого равновесия как индикатора финансовой устойчивости, что позволит выявить направления использования чистой прибыли предприятия, накопленной амортизации и проанализировать уровень платежеспособности организации по счетам кредиторской и дебиторской задолженности. В финансовой отчетности прямого указания на использование того или иного вида источника финансирования капитальных вложений нет.

Поэтому информация, сосредоточенная в третьем разделе формы № П-Источники инвестиций является наиболее ценной для всех пользователей отчетности (рис. 3).

Источники инвестиций Собственные Привлеченные средства средства Рис.

3. Источники инвестиций в финансовые и нефинансовые активы организации По сути, обладая такой информацией, мы имеем дело с наращиванием или не наращиванием потенциала организации, ключевую роль в которой играет отношение к ней инвесторов. Это говорит о том, что собственники либо изымают, либо не изымают капитал, считая выгодным дополнительное инвестирование в фирму.

На примере ООО ЭКОСОЮЗ в табл. 4. рассмотрим динамику источников инвестиций по данным раздела 3 ф. № П-2 Сведения об инвестициях, Таблица 4. Динамика источников инвестиций, тыс. руб.

Показатель Долгосрочн Краткосрочн Инвестиц Приобретени Другие Всег ые ые ии в е основных инвестиц о финансовые финансовые основной средств, ии вложения вложения капитал бывших в употреблении у др.

организаций, и объектов незавершенно го строительства Амортизационные отчисления Прибыль, остающаяся в распоряжении организации Кредиты банков Заемные средства других организаций (кроме банков).

Средства бюджетов всех Средств внебюджетных фондов.

Прочие источники уровней.

1 2 3 4 5 6 Всего 376 120 604 780 - 1.Собственны 296 60 304 - - е средства в том числе: -прибыль, 296 60 - - - остающаяся в распоряжении организации -амортизация - - 304 - 70 2.Привлеченн 80 60 300 780 - ые средства в т.ч.: 30 60 300 - - -кредиты банков -заемные 20 - - 780 - средства др.

организаций -бюджетные 18 - - - - средства -средства 10 - - - - внебюджетных фондов -прочие 2 - - - - Анализ данных таблицы 4 показал, что общая сумма инвестиций составила 1880 тыс.руб., из них собственные средства составили лишь тыс.руб. (35%), в то время как привлеченные средства 1220 тыс.руб.(65%), т.е. организация умело пользуется рынком капитала. Данный источник финансирования может обеспечить инвестиционными ресурсами организацию в долгосрочном плане при условии, что инвесторы будут получать прогнозируемые доходы от вложений капитала. Анализируя источники инвестиций организации необходимо выяснить, насколько целесообразно сочетание собственных и привлеченных источников инвестиций в таком соотношении, и каким образом это повлияло на показатели деятельности предприятия.

Но как видно из содержания табл. 4 заполнение ее строк проблематично для любого хозяйствующего субъекта. Долгое время в ранее действующих Планах счетов бухгалтерского учете существовали счета, которые указывали прямо или косвенно на тот или иной источник финансирования долгосрочных инвестиций. Это были и фонд накопления, и отдельный счет по использованию чистой прибыли предприятия. И хотя действующее нормативное регулирование бухгалтерского учета не запрещает образование подобных фондов, тем не менее, хозяйствующие субъекты уходят от решения данного вопроса, хотя информация остается важной и для собственников и для инвесторов, для того, чтобы создать реальную картину истинного положения дел на предприятии.

Богатая И.Н. предлагает для учета источников инвестиций в основной капитал выстроить следующую систему учета источников финансирования капитальных вложений, состоящая из следующих последовательных шагов.

Во-первых, должна формироваться система контроля объемов ми целевого характера использования адресных источников средств кредитов банка, целевого финансирования и др.

Во-вторых, внесистемно, т.е. без проводок по счетам 02 Амортизация основных средств и 05 Амортизация нематериальных активов, ведется учет амортизации, накопленной и использованной в течение отчетного периода на финансирование капитальных вложений. Если данные этого внесенного учета свидетельствуют об исчерпании накопленной за период амортизации как источника, финансирование капитальных вложений начинает осуществляться за счет чистой прибыли организации.

В-третьих, ведется учет использования на финансирование капитальных вложений чистой прибыли организации. Для этого каждая проводка по дебету счета 08 Вложения во внеоборотные активы должна сопровождаться уменьшением на эту же сумму остатка, образованного на счете Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) источника финансирования. Если размера чистой прибыли также недостаточно, то на соответствующем счете 84 образуется дебетовое сальдо, размер которого свидетельствует о масштабах иммобилизации средств. Для восстановления нормального финансового состояния организации это дебетовое сальдо должно быть погашено прибылью следующего года в противном случае организация будет испытывать хронический недостаток оборотных средств и неудовлетворительный платежный баланс [5, с. 53-54].

Учет суммы накопленной амортизации как источника инвестиций рекомендуется вести нарастающим итогом в специальной ведомости.

Отражение использования инвестиционных средств на сумму превышения размера капитальных вложений над суммой накопленной амортизации можно отразить проводкой:

Дебет 84 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) субсчет Инвестиционный фонд образованный Кредит 84 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) субсчет Инвестиционный фонд использованный Вместо последней проводки использование прибыли на финансирование капитальных вложений может учитываться внесистемно в накопительных ведомостях, таблицах и т.д. [5, с. 55].

Однако порядок раскрытия информации, отражающей источники приобретения краткосрочных и долгосрочных финансовых вложения, не указывается даже в ПБУ 19/02 Учет финансовых вложений, что может поставить под сомнение показатели заполненных строк раздела 3 Источники инвестиций формы № 2-П Сведения об инвестициях.

Наличие объективной информации об источниках финансирования инвестиций позволило ба провести внутренний анализ структуры источников формирования внеоборотных активов, результат которого связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности организации. При этом основными критериями выбора этих вариантов является степень риска, цена того или иного источника финансирования, условия его использования, срок уплаты долга и др., что в итоге может благотворно сказаться на степени защищенности от риска, поможет избежать возможной утраты контроля над организацией [4, с. 89].

Список используемой литературы.

1.Любушин Н.П., Жаринов В.В., Бородина Н.В. Теория бухгалтерского учета: Уч. пособие для вузов/под. Ред. проф. В.Д. Новодворского. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 294с.

2. Постановление Федеральной службы государственной статистики от 20 ноября 2006 г.

N 69 "Об утверждении Порядка заполнения и представления унифицированных форм федерального государственного статистического наблюдения: N П-1 "Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг", N П-2 "Сведения об инвестициях", N П-"Сведения о финансовом состоянии организации", N П-4 "Сведения о численности, заработной плате и движении работников", N П-5(м) "Основные сведения о деятельности организации" 3.Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация.: Пер. с анг./Науч.ред. Е.И. Елисеева, гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы м статистика, 2003.

4.Экономический анализ: Учебник для вузов/ Под. Ред. Л.Т. Гиляровской. - 2-е изд.доп.- М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

5. Богатая И.Н. Бухгалтерский учет/И.Н. Богатая, Н.Н. Хохлова.- 4-е изд., перераб. и доп. - Ростов на Дону: Феникс, 2007.- 858с.

Pages:     | 1 |   ...   | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 |   ...   | 21 |    Книги по разным темам