Книги по разным темам Pages:     | 1 |   ...   | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 |   ...   | 35 |

- поддержка нового типа сельскохозяйственных банков, ведущих делана коммерческой основе.

2. Особенности сельскохозяйственного кредитав странах с транзитной экономикой

иберализация цен повсеместно в странах странзитной экономикой привела к ухудшению паритета для сельского хозяйства иутрате сельскохозяйственными производителями оборотных средств. Высокаяинфляция, также начавшаяся с либерализацией цен, привела к росту процентнойставки и сокращению сроков кредитов. Таким образом, аграрный сектор оказался вжесточайшем финансовом кризисе: собственных оборотных средств почти нет, акредит в большинстве случаев недоступен. Этот кризис обусловил практически вкаждой из пост-социалистических стран специальных государственных программсельскохозяйственного кредита. Результаты этих программ весьма различаются постранам и зависят, прежде всего, от успеха макроэкономических реформ,достижения финансовой стабилизации и скорости институциональных реформ всобственно аграрном секторе.

1. Аграрные банки

Почти все пост-социалистические страныимеют специализированный приватизированный сельскохозяйственный банк. Этибанки, особенно на первых этапах реформ, доминировали в структуресельскохозяйственного кредита, а также существенно субсидировалисьгосударством. Более того, многие страны использовали эти банки дляраспределения централизованных субсидированных кредитов и гарантий по кредитам.Это приводило к тому, что сельскохозяйственные заемщики рассматривали эти банкине как коммерческие кредитные учреждения, а как государственную организацию,дающую кредитные льготы.

Почти повсеместно использование этихсельскохозяйственных банков для распределения льготных кредитов дало негативныерезультаты. Кредиты не возвращались и банки приходили к банкротству. В своюочередь, государство должно было вмешаться и взять на себя частичное или полноевосполнение утраченной ликвидности банкам, что становилось тяжелым бременем длянационального бюджета.

В других странах эта проблема была осознанадо банкротства центрального сельскохозяйственного банка, и государственныепрограммы поддержки сельскохозяйственного кредита стали проводиться и черездругие структуры: коммерческие банки, поставщиков ресурсов для сельскогохозяйства, заготовителей и т.п. При этом нужно отметить, что для такогоперехода потребовалась финансовая стабилизация и появление коммерческихкредиторов аграрного сектора.

2. Государственные программы поддержкисельскохозяйственного кредита

Почти все страны применяли примерно один итот же арсенал мер, который сводился к следующему:

-субсидирование процентнойставки;

-обеспечение банковских ссудгосударственными гарантиями;

-создание специализированных кредитныхинститутов для аграрного сектора;

-списание или реструктурированиедолгов.

Нужно различать две формы предоставлениясубсидий по процентной ставке. Первый способ - это прямое распределениегосударственных средств в виде займов производителям под более низкий, чемсредний в стране, процент. Это распределение может быть прямым из бюджета,через уполномоченные банки или через специально созданные фонды или агентства.В такой схеме, банки если и участвуют, то только как распределители средств, ане как продавцы денег. Их доход заключается в определенной марже, которую им зауслуги разрешает присоединять к установленной процентной ставке государство. Врезультате кредит распределяется более или менее равномерно по всемпроизводителям, отбора наиболее эффективных заемщиков не происходит, ресурсы вконечном итоге используются неэффективно.

Кроме того, возможность распределениясредств порождает коррупцию среди лиц, причастных к этому распределению, азаемщики, получившие Удешевые деньгиФ, приобретают стимул зарабатыватьперепродажей их на реальном финансовом рынке, где процентные ставкивыше.

Такая система кредитной поддержкипрактиковалась почти во всех странах СНГ и в Болгарии, а также в нескольковидоизмененной форме в Румынии.

В большинстве стран ЦВЕ субсидии покредитной ставке обеспечиваются несколько иной схемой, когдасельскохозяйственные производители заимствуют в обычной банковской сети, гдеидет отбор эффективных заемщиков. Государство же берет на себя обязательствочасть оплаченных процентов производителю вернуть. В этом случае банки берут насебя ответственность за использование кредитов именно в аграрном производстве(их перепродажа уже невозможна). Нет места и коррупции. Почему при явномпреимуществе второй схемы все же часть стран использует первую Разрешенияэтого парадокса в том, что при отсутствии общей макроэкономическойстабилизации, при высоких процентных ставках на финансовых рынках капиталы ненаправляются на финансирование реального сектора, тем более такого сектора, каксельское хозяйство с длительными сроками производства, высоким риском иотносительно низкой рентабельностью. Поэтому единственным источником средствдля сезонного кредита в аграрном секторе становятся бюджетныесредства.

Государство часто предоставляет также игарантии по кредитам, т.е. оно резервирует в бюджете или специальном фондесредства, равные определенной доле сельскохозяйственных займов, например, 20%или 50%. Если заемщики будут не в состоянии вернуть полученные в банках займы,то из этих резервов банки получат 20%-ную или 50%-ную компенсацию. Инымисловами, государство делит риск с коммерческими банками по кредитованиюаграрного сектора.

При этом необходимо понимать, чтопредоставление гарантий по банковским кредитам является также своеобразнойформой субсидирования процентной ставки: государственная гарантия - этоснижение риска кредитора и, соответственно, снижение стоимости займа. Так, вВенгрии государство берет на себя почти половину рисков банков, кредитующихсельское хозяйство. Для этого уже в 1991 году был создан специальныйгарантийный фонд, работа которого признана весьма эффективной.

Государственные гарантии посельскохозяйственным кредитам в транзитных условиях имеют особое значение.Падение производства, неразвитость земельного рынка резко обостряют в аграрномсекторе проблему залога, и государство в этих условиях создает определенныйсубститут залогу своими гарантиями. Кроме того, гарантии по аграрным займамделают эту сферу более привлекательной для банков, которые тем самымвтягиваются в работу с аграрным сектором.

Меры по субсидированию кредита длясельского хозяйства являются наиболее распространенной мерой поддержкиагропродовольственного сектора. Не последнее значение в этом имеет и то, что всоглашениях Уругвайского раунда ГАТТ они входят в меры УзеленогосветаФ.

В первые годы реформ из-за возникшегофинансового кризиса у сельскохозяйственных производителей накапливались долги,часть из которых становилась совершенно безнадежной. Для проведения дальнейшихреформ иногда оказывалось нужным списать или реструктурировать эту накопившуюсязадолженность. При этом эффективное реструктурирование обычно не требуетповторного подобного же действия. Неэффективное списание или реструктурированиедолгов влечет за собой необходимость повторения этой процедуры неоднократно, недостигая своей цели. Списание и реструктуризацию долгов сельскохозяйственныхпроизводителей проводили Болгария (1993 году), Россия (1994, 1997 годы),Румыния (1994, 1995, 1996 годы). В Чехии в 1993 году государство покрылосельскохозяйственным производителям дебиторскую задолженность перерабатывающейпромышленности.

Практически все страны в прежней системеимели специализированный сельскохозяйственный банк, который в процессе реформобычно приватизировался. Помимо этого, для проведения политики льготногокредитования сельского хозяйства почти повсеместно созданы специализированныефонды или агентства.

Кроме того, США предоставляли многимстранам ЦВЕ и СНГ продовольственную помощь, которая должна была реализовыватьсяпо внутренним ценам на рынках страны-донора, а затем аккумулированные средстваиспользовались для льготных кредитов для сельского хозяйства. ЕС оказалоизначальную поддержку в формировании венгерского гарантийногофонда.

3. Кредитные кооперативы

Одной из важнейших структурсельскохозяйственного кредита являются кредитные кооперативы. В ряде стран ЦВЕв ходе современных аграрных реформ создана или воссоздана кредитнаякооперация.

Так, через систему кооперативных банков вПольше проходит до 90% кредитов для сельскохозяйственного производства,переработки, торговли агропродовольственной продукцией. Правовая база дляреформы социалистической сельской банковской системы в Польше была создана в1994 году. В настоящий момент польская кооперативная система состоит из трехуровней: центральный банк кредитных союзов (BGZ), 9 региональных и 1200 локальныхкооперативных банков. Кроме того, параллельно существуют три кооперативныхбанка, вышедших из-под эгиды BGZ во время реформы и ставших самостоятельными.

"Хранильно-кредитне службе" - прообразкредитных кооперативов со сберегательными функциями, - существовал в Словении сконца 1960-х годов. Эти кредитные учреждения вполне справлялись с кредитнымобслуживанием членов сельскохозяйственных кооперативов, а также обеспечениемсвоевременного притока средств с внешних финансовых рынков. После образованиянезависимого государства легитимность Союза сберегательно-кредитных служб былаподтверждена специальным решением.

В Литве закон о кредитных союзах былутвержден в 1995 году, в Болгарии создан союз кредитных кооперативов, однако ихдеятельность большого влияния на финансирование сельского хозяйства неоказывает.

Таблица 2. 1. Программы кредитных субсидий игарантий в странах ЦВЕ

Страна	Названиепрограммы	Год	Пояснения	Уровеньподдержки
Болгария	Программакредитныхсубсидий	1995	в 1995 г. программастоила 750 млн. левов ($11,3 млн.), выплаченных из бюджетапроизводителям	50% ставки насезонные кредиты
Чехия	Фонд поддержкии гарантий для сельского и лесного хозяйства	1994	Гарантии ком.банкам, кредитующимсельское хозяйство и компенсирует часть процентной ставки	до 50 % - пократкосрочным кредитам; до 80% - по долгосрочным кредитам
Венгрия	Сельскийкредитный гарантийныйфонд	1991	Гарантии с-х.предприятиям по кратко- и долгосрочным кредитам	до 50%основного долга и проценты за первый год пользования кредитом
Польша	Агентство пореструктуризации имодернизации сельского хозяйства	1994	ьготныекредиты	ьготные процентныеставки: - 10% для программ животноводства на срок 8 лет; - 6,25% (1\4 учетнойставки) для молодыхфермеров на срок 15 лет, 2 года - каникулы повозврату кредита
	Агентство пореструктуризации имодернизации сельского хозяйства	1994	Гарантии как с-хпредприятиям, так ипереработке	до 80% с-хпроизводителям; до 70% переработке
Словения	Служба посбережениям икредитам	1992	Субсидия покредитной ставке	до 50%процентной ставки, в основном по кредитам на закупку кормов
Румыния	Гарантийныйфонд для сельского кредита	1994	Гарантии посредне- и долгосрочнымкредитам ком. Банкам	до 60% долга+ проценты
	Программакредитных субсидийчерез государственныйBanca Agricola	1994	Субсидированиепроцентной ставки	60% субсидия пократкосрочным кредитам;70% субсидии по среднесрочным кредитам на покупку машин иоборудования; 75%(+отсрочка выплат на год) по долгосрочным кредитам на инвестиции
Словакия	Государственныйфонд поддержки сельского хозяйства и пищевой промышленности	1994	Гарантии и залогфермерам, перерабатывающей и пищевой промышленности	до 70% от затрат попроекту
	Словацкийгарантийный фонд	1994	Гарантии пократкосрочным долгам через Польнобанк как фермерам, так и предприятиям III сферы АПК	до 80%
атвия	Агроинвест	1993 -1994	Источник средств -продажа продовольственных товаров, поставленных США в видепомощи	7 %годовых
	Сельский фондразвития	1994	ПреемникАгроинвеста, предоставляет кредиты всем видам бизнеса в сельскойместности, акционерноеобщество со 100% гос. Собственностью	6-10% длясельского хозяйства; 10-20% для несельскохозяйственнойдеятельности
	Сельскохозяйственная финансовая компания	1994 Pages:     | 1 |   ...   | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 |   ...   | 35 |    Книги по разным темам