Книги по разным темам
Pages: | 1 | ... | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | ... | 45 | Авторы применили данную методику дляисследования рядов Нельсона и Плоссера. Было показано, что чаще всего крупныеструктурные сдвиги совпадают по времени, со временем либо Первой или Второймировой войны, либо с Великой депрессией. Нулевую гипотезу о наличии единичногокорня не удалось отвергнуть только для 4 рядов из 13.
В работе Бен-Давида, Люмсдейна, Папеля(Ben-David, Lumsdaine, Papell, 1998) используется тест Люмсдейна-Папеля дляанализа рядов агрегированного ВВП (в долларах США) и ВВП на душу населения 16стран за период 1860-1989 гг. Авторы показали, что после второго структурногосдвига темпы роста агрегированного ВВП и ВВП на душу населения в большинствестран возрастали.
Сезонные структурныесдвиги
В работе Харви, Лейборна, Ньюболда (Harvey,Leybourne, Newbold, 2001) анализируются тесты на сезонные единичные корни (вслучае и аддитивных, и инновационных выбросов) при предположении, что сезонныйструктурный сдвиг (скачок) присутствует в нулевой гипотезе. Когда величинаскачка достаточно велика, моделирование показало, что в трех из четырехрассмотренных процедурах эндогенно определенный структурный сдвиг былнекорректно оценен, в результате чего нулевая гипотеза была неправильноотвергнута. Простое изменение одной из тестовых процедур позволило достичьзначительного улучшения теста.
В работе Хасслера, Родригеса (Hassler,Rodriges, 2002) исследованы асимптотические свойства тестовHyllerberg-Engle-Granger-Yoo (1990) (структурный сдвиг – изменение коэффициента присезонной фиктивной переменной, как единовременный – аддитивный выброс, так ипостепенный –инновационный выброс) и LM-варианта этого теста. Показано, что оба тестаасимптотически устойчивы к наличию структурных сдвигов конечной величины. Крометого, в работе предложен скорректированный LM-тест на наличие экзогенныхсезонных структурных сдвигов для случая конечных выборок и показано, что онустойчив относительно наличия сезонного структурного сдвига, а такжеотносительно неправильно специфицированного момента структурногосдвига.
В заключение данного раздела, во-первых,суммируем основные теоретические результаты, описанные в данной части, втаблицу (см. таблицу 3). В таблице приведены названия моделей (введенные самимиавторами в соответствующих работах), нулевые и альтернативные гипотезы,соответствующие каждой модели и тестовые статистики, использующиеся длятестирования нулевых гипотез.
Во-вторых, отметим, что большой обзорлитературы по проблемам существования единичных корней и структурных сдвигов вовременных рядах приведен в работе Maddala, Kim (1998). На русском языкеособенностям спецификации моделей российских макроэкономических временных рядовпосвящена работа Дробышевский, Носко, Энтов, Юдин (2001).
Таблица П1.3
Тесты на структурные сдвиги
Типмодели | Нулеваягипотеза | Альтернативнаягипотеза | Тестовыестатистики |
Тест Перрона(Perron, 1989) | |||
Модель А: Модель В: Модель С | t-статистика дляпроверки гипотезы на наличие единичного корня | ||
ТестЭндрюса-Зивота (Zivot, Andrews, 1992) | |||
Модель А: Модель В: Модель С | t-статистика дляпроверки гипотезы на наличие единичного корня | ||
ТестЛюмсдейна-Папеля (Lumsdaine, Papell, 1997) | |||
Модель АА: Модель СА: Модель АС: Модель СС: | t-статистика дляпроверки гипотезы на наличие единичного корня | ||
ТестыБанержи, Люмсдейна и Стока (Banerjee, Lumsdaine, Stock, 1992) | |||
Рекурсивныйтест Повторяющийся тест Последовательный тест Случай А, Случай В. | , , , | ||
ТестВогельсанга (Vogelsang, 1997) | |||
Средняястатистика Экспоненциальная статистика Супремум-статистика | , , , |
Приложение 2
Тест Эндрюса-Зивота: таблицы критическихзначений асимптотических распределений и для фиксированного значения, ()
Таблица П1.1
Критические значения асимптотическогораспределения и дляфиксированного значения
1,0% | 2,5% | 5,0% | 10,0% | 50,0% | 90,0% | 95,0% | 97,5% | 99,0% | |
А. | |||||||||
-5,34 | -5,02 | -4,80 | -4,58 | -3,75 | -2,99 | -2,77 | -2,56 | -2,32 | |
Б. для фиксированного значения | |||||||||
.1 | -4,30 | -3,93 | -3,68 | -3,40 | -2,35 | -1,38 | -1,09 | -0,78 | -0,46 |
.2 | -4,39 | -4,08 | -3,77 | -3,47 | -2,45 | -1,45 | -1,14 | -0,90 | -0,54 |
.3 | -4,39 | -4,03 | -3,76 | -3,46 | -2,42 | -1,43 | -1,13 | -0,83 | -0,51 |
.4 | -4,34 | -4,01 | -3,72 | -3,44 | -2,40 | -1,26 | -0,88 | -0,55 | -0,21 |
.5 | -4,32 | -4,01 | -3,76 | -3,46 | -2,37 | -1,17 | -0,79 | -0,49 | -0,15 |
.6 | -4,45 | -4,09 | -3,76 | -3,47 | -2,38 | -1,28 | -0,92 | -0,60 | -0,26 |
.7 | -4,42 | -4,07 | -3,80 | -3,51 | -2,45 | -1,42 | -1,10 | -0,82 | -0,50 |
.8 | -4,33 | -3,99 | -3,75 | -3,46 | -2,43 | -1,46 | -1,13 | -0,89 | -0,57 |
.9 | -4,27 | -3,97 | -3,69 | -3,38 | -2,39 | -1,37 | -1,04 | -0,74 | -0,47 |
Источник: Zivot, Andrews (1992), табл. 2,стр. 256
Таблица П1.2
Критические значения асимптотическогораспределения и дляфиксированного значения
1,0% | 2,5% | 5,0% | 10,0% | 50,0% | 90,0% | 95,0% | 97,5% | 99,0% | |
А. | |||||||||
-4,93 | -4,67 | -4,42 | -4,11 | -3,23 | -2,48 | -2,31 | -2,17 | -1,97 | |
Б. дляфиксированного значения | |||||||||
.1 | -4,27 | -3,94 | -3,65 | -3,36 | -2,34 | -1,35 | -1,04 | -0,78 | -0,40 |
.2 | -4,41 | -4,08 | -3,80 | -3,49 | -2,50 | -1,48 | -1,18 | -0,87 | -0,52 |
.3 | -4,51 | -4,17 | -3,87 | -3,58 | -2,54 | -1,59 | -1,27 | -0,97 | -0,69 |
.4 | -4,55 | -4,20 | -3,94 | -3,66 | -2,61 | -1,69 | -1,37 | -1,11 | -0,75 |
.5 | -4,55 | -4,20 | -3,96 | -3,68 | -2,70 | -1,74 | -1,40 | -1,18 | -0,82 |
.6 | -4,57 | -4,20 | -3,95 | -3,66 | -2,61 | -1,71 | -1,36 | -1,11 | -0,78 |
.7 | -4,51 | -4,13 | -3,85 | -3,57 | -2,55 Pages: | 1 | ... | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | ... | 45 | Книги по разным темам
|