Конспект лекций Финансы и кредит (Балабанов А. И 2008) аздел Деньги как материальная основа финансов Если деньги без движения, то это мёртвый груз не приносящий пользу
| Вид материала | Конспект |
- Учебной дисциплины «Деньги, кредит, банки» для студентов специальностей 080105., 178.39kb.
- Шевчук Денис Александрович деньги кредит банки конспект, 2329.49kb.
- Конспект лекций по курсу «финансы и кредит». Фролова т. А. Тема Денежное обращение, 879.63kb.
- Лекции по теме: «Финансы и кредит», 411.79kb.
- Программа курса деньги, кредит, банки, 227.22kb.
- Финансы возникают с появлением денег. Деньги, выполняя функцию средства обращения,, 32.09kb.
- Г. В. Плеханова Улан-Батарский филиал. Курсовая, 712.48kb.
- 1 Основные показатели финансовой устойчивости 16 Глава, 316.1kb.
- Вопросы к экзамену по дисциплине "деньги, кредит, банки", 21.46kb.
- Тематика курсовых работ по дисциплине «деньги, кредит, банки», 20.54kb.
С этой функцией связано понятие ликвидность денег.
Ликвидность денег – это возможность превращения денег в товар или услугу.
Накопление денег может происходить в виде следующих финансовых активов:
- в виде наличных денег на депозитных счетах в банке;
- в виде ценных бумаг;
- в виде драгоценных металлов и камней;
- в виде недвижимости;
- в виде высоколиквидных товарно-материальных ценностей;
- в виде высоколиквидной иностранной валюты.
Для того чтобы деньги преумножались, принося доход своему владельцу, необходимо, чтобы денежная наличность не залёживалась в тайниках и напоминала сокровище, которое выпало из среды обращения. В подтверждение этого существует мудрая пословица: «Деньги должны делать деньги».
Историческим фактом сберегательного дела в России является то, что 1 марта 1842 года в Санкт-Петербурге по Казанской улице, дом 7 при Опекунском совете Воспитательного дома открылась первая в России сберкасса. Это произошло по Именному указу Николая I 30 октября (12 ноября по новому стилю) 1841 года об учреждении в России сберегательных касс «с целью доставления недостаточным всякого звания людям средств к сбережению верным и выгодным способом». По уставу 1841 года, сберегательная касса производила только одну вкладную операцию: приём и выдачу денег с начислением процентов на принятые суммы. Сберкнижка хранилась в кассе, вкладчикам же на руки выдавали контрамарки. Для приёма вклада был назначен всего один день в неделю – воскресенье с 9 до 14 часов.
Первая сберегательная книжка состояла из восьми страниц плотной бумаги с водяными знаками, воспроизводившими пеликана, кормящего птенцов – герб Воспитательного дома. Минимальный размер вклада составлял 50 копеек.
Позднее в 1895 году было создано Управление Государственных сберегательных касс. В 1924 году были введены копилки. Сберкассы продавали копилки клиенту, оставляя у себя ключ. Для вскрытия наполненной копилки её владелец должен был прийти в сберкассу или пригласить её сотрудника домой. Все собранные деньги пересчитывались и переводились на счет в сберкассу.
8 ноября 2001 года к 160-летниму юбилею Сбербанка России открыт ведомственный Музей истории сберегательного дела. А на доме 7 по Казанской ул. установлена мемориальная доска.
Точки зрения по поводу существования оспариваемых функций денег:
^ Функция мировых денег. Данная функция исходит ещё из трудов Карла Маркса (Капитал 1890), в которой автор, а также ряд современных ученых считают что она проявляется во взаимоотношенииях между странами или экономическими субъектами ввиде юредических и физицеских лиц находящихся в разных странах.
Однако часть ученых с такой позицией существования в современности функции мировых денег не согласты в связи стем, что деньги перестав быть полноценными деньгами (т.е. в виде золотых и серебренных монет) утратели всеобщею мировую ликвидность и поэтому только часть денег, т.е. валюты ряда стран может выполнять роль мировых денег. К таким вылютам относятся доллар США, Евро, СДР (специальные права заимствования используемые МВФ). Поэтому функцию мировые деньги можно отнести к роли в которой деньги могут выступать в качестве мировых платёжных средств, при международных расчётах между странами.
^ Раздел 2 Финансы
Отсутствие финансов зачастую приводит к банкротству, также как и неправильно вложенные деньги улетучиваются как дым.
Тема 2 Сущность, функции и роль финансов в системе денежных отношений
Вопрос 2.1. Свойства и роль финансов
Финансы – это система денежных отношений в обществе связанная с формированием и использованием денежных фондов при обороте денежных средств.
Свойства финансов заключаются в их признаках: существование отношений в денежной форме; перераспределение уже распределённого (на уровне хозяйствующего субъекта) валового внутреннего продукта.
Роль финансов как экономической категории заключается в стимулировании производства и различных социальных программ, а также они выступают в роли инструмента воздействующего на хозяйственный процесс. Это воздействие происходит за счёт распределения и управления финансами.
- Распределение финансов – это направление денежных средств на накопление или на потребление.
- ^
Управление финансами – это совокупность мероприятий направленных на обеспечение целей финансовой политики.
Вопрос 2.2. Функции финансов
Финансам как экономической категории присущи следующие функции:
- Формирование доходов – это распределение валового внутреннего продукта на разные денежные фонды.
^ Валовой внутренний продукт – это рыночная стоимость продукции (работ, услуг), произведённых во всех отраслях народнохозяйственного комплекса и предназначенная для качественного потребления, накопления и экспорта.
В основе распределения валового внутреннего продукта на денежные фонды лежит одностороннее движение стоимости «Товар – Деньги». Это распределение проявляется в форме получения денежной выручки от реализации товаров и распределения её на денежные фонды:
- фонд оплаты труда;
- амортизационный фонд;
- ремонтный фонд;
- фонд потребления (на путёвки, на премии и т.д.);
- фонд накопления (на приобретения оборудования и т.д.);
- резервный фонд;
- налоги.
- Использование доходов – это конкретное расходование денежных фондов и наличных денег на конкретные цели. Задача этой функции состоит в том, чтобы обеспечить каждого субъекта всеми необходимыми финансовыми ресурсами.
В основе такого расходования лежит двухстороннее движение стоимости, которое выражаются в форме обмена: «Товар – Деньги» и «Деньги – Товар».
Использование финансовых ресурсов, какого либо субъекта для последующего финансирования расходов, связанных с какой либо целью, происходит главным образом за счёт поступающих денежных средств из различных источников дохода.
Финансирование – это процесс предоставления необходимых финансовых ресурсов для обеспечения расходов, связанных с какой либо целью.
^ Финансовые ресурсы – это совокупность денежных фондов, находящихся в распоряжении субъекта и для направления их в последующем на какие либо цели или мероприятия.
Точки зрения по поводу существования оспариваемых функций денег:
^ Контрольная функция. По мнению отдельных ученых она заключается в осуществлении контроля за эффективностью осуществления финансовых отношений.
Однако другие ученые не согласны с ней т.к. считают, что контроль могут осуществлять только специальные органы (т.е. субъект, но не как объект)
^ Вопрос 2.3. Цели и задачи финансовой политики
Государство в зависимости от сферы общественных отношений оказывает воздействие на различные стороны своей деятельности через внутреннюю и внешнюю политику, социальную и культурную, финансовую и техническую.
^ Финансовая политика – это совокупность мероприятий (как правило, государства или предприятия) по разработке общей концепции основных направлений, целей и главных задач использования финансовых отношений. Государственная финансовая политика — это особая сфера деятельности государства, направленная на мобилизацию финансовых ресурсов, их рациональное распределение и использование для осуществления государством своих функций.
К основным формам государственной финансовой политикой относятся:
- фискальная политика, направленная на регулирование конъюнктуры экономики с помощью доходов и расходов бюджета;
- бюджетная политика, цель которой - регулирование бюджетных процессов;
- финансовые программы, нацеленные на финансирование социальной, региональной и экологической политики;
- финансовая помощь, направляемая на создание условий успешного развития стран с переходной экономикой.
Свое практическое воплощение финансовая политика в лице государства или предприятия реализует через финансовый механизм, используя финансовые рычаги и методы.
Основной целью финансовой политики является: наиболее полная мобилизация и формирование максимально возможного объема финансовых ресурсов, необходимых для удовлетворения потребностей субъекта (государства или предприятия)
Задачи финансовой политики:
- обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;
- рациональное распределение и использование финансовых ресурсов;
- организация регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами;
- создание эффективной системы управления финансами.
Вопрос 2.4. Методы управления финансами
Целью управления финансами является финансовая устойчивость и финансовая независимость в интересах субъекта.
Методами управления финансами является:
^ Финансовое планирование – это процесс разработки финансового плана субъекта хозяйствования.
Финансовое прогнозирование – это разработка на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей.
^ Финансовое регулирование – это организуемая субъектом деятельность по использованию финансов в целях корректировки параметров связанных с затратами, доходами и расходами.
^ Финансовый контроль – это совокупность мероприятий с применением специфических форм и методов, проводимых субъектами контроля по проверке финансовых операций и действий государственных органов, муниципальных образований, предприятий, организаций, учреждений и граждан, направленных на получение финансового результата. Он позволяет увидеть разные стороны работы хозяйственной деятельности субъекта. Финансовый контроль возникает потому, что финансовые отношения можно планировать и регулировать, так как имеются: конкретные субъекты финансовых отношений (т.е. хозяйствующие субъекты, граждане, государство), нормы, нормативы, цели использования финансовых ресурсов, объёмы и сроки осуществления финансовых операций, правовые условия установленные в законодательном порядке.
^ Финансовый анализ – это комплексная оценка структуры финансовых ресурсов. При проведении финансового анализа применяются следующие основные методы:
Анализ абсолютных показателей баланса. Данный анализ представляет собой изучение данных предоставленных в бухгалтерской отчетности на конкретную дату. В результате анализа определяется состав имущества, структура финансовых вложений, источники финансирования собственного капитала, размер заемных средств, объем выручки от реализации, размер прибыли и т.д.
^ Горизонтальный анализ. Данный анализ представляет собой временной анализ, который заключается в сравнении между показателями полученных в базисном (прошлом) и отчетном (текущем) периоде. Он позволяет выявить тенденции изменения статей баланса и определить темпы роста или снижения. Инструментом донного анализа служит построение графика по сравнению показателя во времени.
^ Трендовый анализ. Данный анализ представляет собой динамический анализ, который заключается в сравнении показателями полученных за ряд лет (3-5 лет). Он позволяет выявить тенденцию динамики показателя без случайных влияний. Тренд (англ. Trend - График) – это ссылка скрыта, характеризующая общую долгосрочную ссылка скрыта в изменениях показателей ссылка скрыта. Инструментом донного анализа служит построение графика по динамики изменения показателя во времени.
^ Сравнительный анализ. Данный анализ представляет собой сопоставление в виде сравнения двух анализируемых показателей. Инструментом донного анализа служит построение графика или таблицы по сравнению показателей в анализируемом периоде.
Он позволяет выявить сравнение показателей, структуры или динамики по одной и той же позиции:
- между плановыми (нормативными) и текущими результатами финансовых показателей анализируемой организации;
- между различными подразделениями компании;
- между различными организациями (конкурентами).
^ Вертикальный анализ. Данный анализ представляет собой структурный анализ, который проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей. Он позволяет выявить влияние каждой позиции в зависимости от удельного веса в общем итоговом показателе отчетности. Инструментом донного анализа служит построение диаграммы по структуре общего анализируемого показателя.
^ Анализ финансовых коэффициентов. Данный анализ представляет собой расчет аналитических финансовых коэффициентов (относительных показателей). Он позволяет выявить влияние взаимосвязь в результате соотношения между отдельными показателями по разным позициям. Расчет относительных показателей осуществляется на основе соотношения одного показателя относительно другого. К таким группам относятся:
- показатели имущественного положения
- показатели ликвидности;
- показатели финансовой устойчивости;
- показатели деловой активности;
- показатели рентабельности.
Тема 3. Финансовый механизм
Вопрос 3.1. Цели, задачи и функции финансового механизма
Финансовый механизм – это динамичная система действия совокупности финансовых рычагов, выражающихся в организации, планировании, управлении денежными потоками и контроле за процессом формирования и использования финансовых ресурсов.
Цель финансового механизма в обеспечении эффективного функционирования финансовой системы. Задачи финансового механизма:
- обеспечение стабильного кругооборота финансовых ресурсов;
- обеспечение перераспределения финансовых ресурсов в соответствии с потребностями отдельных субъектов хозяйствования;
- уменьшение риска потерь финансовых ресурсов субъектами хозяйствования.
Финансовый механизм выступает в роли инструмента воздействия финансов на хозяйственный процесс, под которым понимается совокупность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. Поэтому финансовому механизму по мимо традиционных функций финансов присущи и свои индивидуальные функции: организационная и управленческая.
- ^ Организационная функция финансового механизма направлена на организацию финансовых отношений как объекта управления, т.е. определяет соответствующую логику формирования и создания финансовых ресурсов.
- Управленческая функция финансового механизма выражается в воздействии на денежные потоки по формированию финансовых ресурсов и эффективному их использованию.
^ Вопрос 3.2. Структура финансового механизма
Структурно финансовый механизм (рис. 1) состоит из двух систем:
- система управляющего воздействия;
- система обеспечения управления.
^ Система управляющего воздействия – это воздействие на объект управления, предназначенное для достижения цели управления.
Финансовый метод – это способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. Он отвечает на вопрос:
«Как надо воздействовать?», т.е. указывает определённое направление воздействия. Действие финансового метода проявляется в воздействии его на формирование и использование денежных фондов.
^ Финансовый рычаг – это приём действия финансового метода. Он отвечает на вопрос: «Чем надо воздействовать?», т.е. показывает с помощью какого элемента можно воздействовать на финансовые ресурсы.
Управляющее воздействие не может быть эффективным без надлежащего обеспечения этого воздействия.
^ Система обеспечения управления – это система, которая позволяет сделать реально выполнимым, какое либо мероприятие.
Правовое обеспечение – это совокупность воздействий на финансовые отношения на основе правовой законодательной базы государства или международных конвенций. Это происходит при помощи Конституции, Кодексов, Постановлений Правительства, Приказов Министерств, Указов Президента, Законов, Устава юридических лиц и т.п.
^ Нормативное обеспечение – это совокупность воздействий связанных с организацией, планированием, регулированием и контролем денежных потоков, структуры денежных ресурсов в процессе финансовых отношений. Это происходит при помощи инструкций, методических указаний, норм, нормативов, тарифных ставок и т.п.
Норма – это установленная мера, т.е. какая-то средняя величина. Например, нормы расхода сырья, нормы амортизационных отчислений, ставки тарифных взносов, ставки налогов и др.
Норматив – это технический, экономический и другой показатель норм, в соответствии с которым выполняется какая-то программа. Норматив означает расчётную величину. Например, норматив отчислений в ремонтный фонд, норматив потребности в оборотных средствах и т.п.
^ Система управляющего воздействия – это воздействие на объект управления, предназначенное для достижения цели управления.
Информационное обеспечение – это совокупность воздействий на финансовые отношения на основе информации о конъюнктуре рынка, о внешней среде, о результатах деятельности и финансового состояния, а также другой информации разного рода.
Сущность, содержание и функции финансового механизма являются общими для всех отраслей народнохозяйственного комплекса. В тоже время каждая отрасль имеет определённую специфику функционирования в ней финансового механизма, обусловленную особенностями отраслевой организации финансовых отношений.
Финансовый механизм представляет собой целостную и довольно сложную систему.
Как система, финансовый механизм есть совокупность взаимодействующих элементов (подсистем и т.п.), составляющих целостное образование. Каждому элементу этой системы присущи различные свойства. При этом всегда можно выделить общие свойства всех элементов системы. Такими свойствами являются:
- Элемент системы выполняет только ему присущую функцию, которая не повторяется другими элементами этой системы. Например, прибыль, цена, налог, страхование, кредитование и т.п.
- Элемент обладает способностью взаимодействовать и интегрировать с другими элементами. Например, налог с прибылью, кредитование с инвестированием и т.п.
- Элемент тесно связан с другими элементами своей системы. Например, цена с прибылью, процент с кредитом и т.п.
Сложность системы финансового механизма определяется неоднородностью составляющих элементов, разнохарактерностью связей между ними, структурным разнообразием элементов. Это вызывает многообразие и различие элементов системы, их взаимосвязей, тенденций изменений состава и состояния системы, множественность критериев оценки их деятельности.
Тема 4. Финансовый менеджмент
Вопрос 4.1. Цели, задачи и функции финансового менеджмента
Финансовый менеджмент представляет собой специфическую систему управления денежными потоками, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений.
Финансовый менеджмент можно рассматривать с трёх точек зрения.
С институционной точки зрения финансовый менеджмент – это орган управления хозяйствующего субъекта.
С организационно-правовой точки зрения финансовый менеджмент – это вид предпринимательской деятельности.
С функциональной точки зрения финансовый менеджмент – это система экономического управления и часть финансового механизма.
Финансовый менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления.
Под стратегией понимается общее направление и способ использования средств, для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определённый набор правил и ограничений для принятия решений. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на варианте решения, отбросив при этом все другие решения. После достижения поставленной цели, стратегия как направление и средство её достижения прекращает своё существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии.
Тактика – это конкретные методы и приёмы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения, методов и приёмов управления.
Финансовая стратегия и тактика тесно связаны между собой. Например, в качестве финансовой стратегии государства следует рассматривать финансовое оздоровление экономики и динамичный рост валового внутреннего продукта, повышение конкурентоспособной продукции. Такое оздоровление можно достигнуть через сокращение дефицита бюджета, уменьшение инфляции, укрепление курса российского рубля.