Geum.ru

Учебное пособие для самостоятельной (внеаудиторной) работы студентов специальности «Финансы и кредит» дневной и заочной форм обучения

Вид материалаУчебное пособие
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11
1. Формула расчета отложенной ренты:


PVt =PV х V


где PVt – современная величина отложенной ренты;

PV – современная величина обычной (немедленной) ренты;

V- дисконтный множитель за t лет.


2. Формула будущей стоимости денежных средств:


FV = A х или FV = A х S


где FV – будущая стоимость; A – величина ежегодного взноса;

r – процентная ставка; n – период времени;

S - коэффициент наращения годовой ренты (аннуитета) (Приложение 3).


3. Формула будущей стоимости денежных средств:


FV = A х


где FV – будущая стоимость; A – величина ежегодного взноса;

r – процентная ставка; n – период времени;

m – число начислений в течение года.


4. Формула будущей стоимости денежных средств:


FV = A х х (1+ r)

где FV – будущая стоимость; A – величина ежегодного взноса;

r – процентная ставка; n – период времени;

S= - (Приложение 3).


5. Формула будущей стоимости денежных средств:


FV = A х х

где S= - (Приложение 3).


6. Формула текущей стоимости денежных средств:


PV = A х

где PV – текущая стоимость; p – число рентных платежей


FV = A х где k – ежегодное увеличение платежей (в %)


PV = A х


7. Формула расчета наращенной суммы платежей:


FV = A х ;


Формула современной стоимости ренты


PV = A х .


8. Формула расчета чистого приведенного дохода (NPV) при разовой инвестиции:

NPV =

где CFt – годовые денежные поступления в периоде t;

IC – стартовые инвестиции; r – ставка процента;

n – число периодов реализации проекта.


PV =

отсюда NPV = А х @- IC,

где @- дисконтирующий множитель ренты (Приложении 4).

9. Формула расчета цены процентного векселя:


P =


где Р – цена векселя; N – номинал векселя; R- процентная ставка по векселю; T – число дней с момента начисления процентов до оплаты векселя;

R – требуемая норма прибыли по данному виду ценных бумаг.

10. Формула расчета цены акции в n-м году (P):




где Po – цена акции в базисном году; R – требуемая норма прибыли на акцию.


11. Формула расчета цены акции в базисном году (Po):




P1 – ожидаемая цена акции в конце следующего (первого) года;

R – ожидаемая норма прибыли на акции.


12. Формула расчета цены краткосрочных облигаций (Р):




где N – номинал облигации; R – требуемая норма прибыли (ставка дисконтирования); T – время, в течение которого облигация находилась в руках продавца или покупателя (в днях).


13. Формула расчета чистой текущей (современной) стоимости (NPV):




где r – норма дисконта; n – число периодов реализации проектов; CFt – чисты поток платежей в периоде t.

IC – первоначальные затраты (инвестиции).


14. Формула расчета процентной ставки (r):


r =

где FVn – будущая сумма денежных средств;

PVn – текущая сумма денежных средств; n – период времени.

15. Формула расчета текущей доходности облигаций (RT):


R=

где D – процентный доход в денежных единицах;

P – цена облигации.


16. Формула расчета доходности краткосрочных облигаций (сроком действия до одного года):




где R – доходность краткосрочной облигации;

N – номинал облигации; P – цена облигации; T – число дней до погашения облигации.


17. Формула расчета дивиденда на одну акцию (D):




где p- чистая прибыль, направляемая на выплату дивидендов;

Аобр – количество акций в обращении.




где R – требуемая норма прибыли (ставка дисконтирования).


18. Формула расчета цены векселя (p):




где N – цена погашения (номинал) векселя; Rd- дисконтная ставка (доходность); T – число дней до погашения векселя; 360 – число дней в финансовом году.


19. Дисконтная доходность векселя (R):





D – величина дисконта (процентного дохода) в денежных единицах;

N – цена погашения (номинал) векселя;

T – число дней до погашения векселя.


20. Ожидаемая норма прибыли на акцию (R):





D- ожидаемые дивиденды в следующем (первом) году;

P - цена акции в базисном году;

P - ожидаемая цена акции в конце следующего (первого) года.


21.Курсовая цена бескупонной облигации (Р):





где N – номинал бескупонной облигации;

R – ставка дисконтирования;

n – число лет.


Изд. № ___/ _____. Подписано к печати 12.12.2006 Уч. изд.л. – 5,25

Бумага офсетная. Печать ризография. Гарнитура “Таймс”

Формат 60х84/16. Заказ № . Тираж 100 экз. «С» 84.


344002, Ростов-на-Дону, ул. Б. Садовая, 69

Редакционно-издательский центр РГЭУ «РИНХ», тел.: (863) 2370-258

Отпечатано в типографии Редакционно-издательского центра РГЭУ «РИНХ»