Программа дисциплины Финансовый лизинг для специальности 080105. 65 «Финансы и кредит» подготовки специалиста Автор: Пахоменко Т. В., преподаватель
| Вид материала | Программа дисциплины |
- Программа дисциплины Финансовый лизинг для специальности 080105. 65 «Финансы и кредит», 121.19kb.
- Программа дисциплины «финансовый лизинг и факторинг» для специальности 080105. 65 подготовки, 163.08kb.
- Программа дисциплины «Финансовый менеджмент в группах компаний» для специальности 080105., 140.94kb.
- Программа дисциплины Бухгалтерский Учет для специальности 080105. 65 «Финансы и кредит», 160.68kb.
- Рабочая программа дисциплины «математика» для подготовки студентов всех форм обучения, 384.45kb.
- Рабочая программа и задание на контрольные работы №1, 2 с методическими указаниями, 353.28kb.
- Программа дисциплины Налоговая система Российской Федерации для направления 080100., 133.18kb.
- Рабочая программа и задание на курсовую работу с методическими указаниями для студентов, 223.36kb.
- Программа дисциплины «Международные корпоративные финансы» для специальности 080105., 261.46kb.
- Рабочая программа по дисциплине Государственный финансовый контроль 080105 «Финансы, 348.22kb.
Правительство Российской Федерации
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
Государственный университет –
Высшая школа экономики
Нижегородский филиал
Факультет экономики
Программа дисциплины
Финансовый лизинг
для специальности 080105.65 – «Финансы и кредит»
подготовки специалиста
Автор: Пахоменко Т.В., преподаватель
Рекомендована УМС Одобрена на заседании
Секция «Экономика» кафедры «Финансовый менеджмент»
Председатель Зав.кафедрой
_______________ Е.Е. Кузьмичева ___________________ А.С. Макаров
«___» ________________ 2011г. «___» ______________ 2011г.
Утверждено УМС филиала
Председатель
_________________ Л.Г. Макарова
«___» _________________ 2011г.
Нижний Новгород, 2011
^ I. Пояснительная записка
Автор программы и лектор: преподаватель Пахоменко Тамара Валерьевна.
Требования к студентам: для эффективного освоения данного курса студенты должны владеть основами финансового анализа, бухгалтерского учета и налогообложения, иметь представление о системе кредитования организаций, обладать навыками анализа инвестиционных проектов, иметь общее представление о страховой деятельности.
Аннотация. Во всем мире лизинг признается сложным финансовым инструментом, необходимым для скорейшего обновления основных производственных фондов. Поэтому лизинг активно поддерживается на законодательном уровне как в нашей стране, так и зарубежом. В России рынок лизинга, является достаточно новым и, несмотря на финансовые кризисы, стремительно растет. В развитых странах через лизинг проводится до трети от общего объема инвестиций. Лизинг, являясь альтернативой кредитованию с одной стороны, представляет собой особый вид инвестиционной деятельности, нацеленной на прогресс и улучшение экономической ситуации в нашей стране. Знание основ лизингового бизнеса поможет специалистам «Банковского дела» и «Финансового менеджмента» использовать современные методы оптимизации финансирования предприятий.
^ Организация и порядок проведения занятий. Курс рассчитан на один модуль и состоит из 12-ми тем, которые освещаются на 8 лекциях и 8 практических занятиях (всего 32 аудиторных часа). В рамках курса предусмотрено самостоятельное более глубокое изучение студентами рассматриваемой дисциплины (76 часов).
^ Учебная задача курса. В результате изучения курса студенты смогут ознакомиться с механизмом лизинговой деятельности в зарубежной практике и со многими особенностями лизингового рынка в России. Прослушав курс, каждый сможет провести необходимые расчеты лизинговых платежей, подготовить и обосновать лизинговую сделку с финансово-экономической точки зрения, оценить риски, а также, изучив вопросы законодательного регулирования лизинговой деятельности, сформировать юридически-грамотные договоры и иные необходимые документы, сопровождающие лизинговую сделку.
В качестве самостоятельной работы предлагается анализ деятельности лизинговых компаний, которые являются участниками лизингового рынка Нижнего Новгорода и Нижегородской области.
^ II. Тематический план учебной дисциплины «Финансовый лизинг»
| № п/п | Наименование разделов и тем | Аудиторные часы | Самост. Работа | Всего | ||
| Лек-ции | Практические занятия | Всего | ||||
| 1 | Сущность лизинга. | 2 | | 2 | 4 | 12 |
| 2 | Виды лизинга и их особенности. | 2 | | 2 | 6 | 11 |
| 3 | Методики расчета лизинговых платежей. | | 4 | 4 | 6 | 15 |
| 4 | История возникновения лизинга. | 2 | | 2 | 6 | |
| 5 | Международная практика лизинговой деятельности. | 2 | | 2 | 6 | 14 |
| 6 | Налогообложение лизинговых операций. | 2 | | 2 | 6 | |
| 7 | Оценка финансовой эффективности лизинга с точки зрения лизингополучателя (сравнение лизинга и кредита). | | 4 | 4 | 8 | 15 |
| 8 | Нормативное регулирования лизинговой деятельности. Риски участников лизинговой деятельности. | 2 | | 2 | 6 | 13 |
| 9 | Оценка финансовой эффективности лизинга с точки зрения лизингодателя. | | 4 | 4 | 8 | 15 |
| 10 | Основные этапы заключения лизинговой сделки. Экономико-правовая подготовка и обоснование лизинговой сделки. | 2 | | 2 | 6 | 14 |
| 11 | Бухгалтерский учет лизинговых операций. | 2 | | 2 | 4 | 14 |
| 12 | Анализ лизинговой деятельности в регионе. | | 4 | 4 | 10 | 13 |
| | Итого | 16 | 16 | 32 | 76 | 108 |
Формы контроля
Текущая работа (весовое значение 0,2), контрольная работа (весовое значение 0,6), домашнее задание (аналитическое исследование - весовое значение 0,2).
Озачет = 0,2*Отекущая + 0,6*Оконтр.раб. + 0,2*Одом.задание
Итоговая оценка выставляется в форме зачета в соответствии с утвержденной приказом ректора ГУ-ВШЭ № 1002 от 17.06.02 «О переходе на 10-ти балльную систему оценки знаний студентов» методикой формирования результирующей оценки промежуточного и рубежного контроля.
III. Содержание программы
Тема 1. Сущность лизинга.
Понятие лизинга. Участники лизинговых операций. Принципиальная схема финансового лизинга. Преимущества и недостатки лизинга. Мотивация для производителей, поставщиков, банков, лизингодателей, лизингополучателей.
Тема 2. Виды лизинга и их особенности.
Классификация различных видов и форм лизинга, схемы их функционирования.
Тема 3. Методики расчета лизинговых платежей.
Состав и классификация лизинговых платежей. Обзор существующих методик расчетов лизинговых платежей. Методика расчета лизинговых платежей, основанная на последовательном определении возмещения стоимости имущества и лизингового вознаграждения. Методика расчета лизинговых платежей, основанная на использовании финансовой ренты. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей. Учет интересов участников лизинговой сделки по срокам, периодичности, авансовому платежу и величине остаточной стоимости.
Тема 4. История возникновения лизинга.
История появления и развития лизинга в мире. Появление и развитие лизинга в России.
Анализ формирования российского лизингового рынка. Операторы отечественного лизингового бизнеса (российские лизинговые компании, банки и страховые компании).
Тема 5. Международная практика лизинговой деятельности.
Особенности мирового развития лизинга. Тенденции развития лизинговой деятельности в мире. Развитие лизинга в условиях экономической и финансовой глобализации. Международные лизинговые сделки в России.
Тенденции развития рынка лизинговых услуг в западных странах. Зарубежные лизинговые компании
Тема 6. Налогообложение лизинговых операций.
Налогообложение лизинговых операций. Налоговый кодекс и его влияние на лизинговую деятельность. Налогообложение резидентов и нерезидентов, льготы и преференции.
Тема 7. Оценка финансовой эффективности лизинга с точки зрения лизингополучателя (сравнение лизинга и кредита).
Сравнительная характеристика эффективности лизинга и покупки с позиции потенциального лизингополучателя (NPV- анализ и IRR- анализ). Проведение расчетов и обоснование преимуществ механизма финансового лизинга для лизингополучателя по сравнению с использованием целевого банковского кредитования при приобретении основных средств.
Тема 8. Нормативное регулирование лизинговой деятельности. Риски участников лизинговой деятельности.
Нормативное регулирование лизинговой деятельности. Гражданский кодекс о финансовой аренде (лизинге). Закон РФ от 29 октября 1998 г. №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». Оттавская конвенция о международном финансовом лизинге. Федеральные и региональные льготы для участников лизинговых операций.
Классификация рисков и способы их снижения. Оценка рисков: возникающих при лизинге. Требования российских и западных лизинговых компаний и банков к гарантийному обеспечению. Механизм разделения рисков. Основные условия страхования лизинговых операций.
^
Тема 9. Оценка эффективности лизинга с точки зрения лизингодателя.
Оценка эффективности лизинговых операций с позиции лизингодателя. Оценка лизинга со смешанным финансированием.
Тема 10. Основные этапы заключения лизинговой сделки. Экономико-правовая подготовка и обоснование лизинговой сделки.
Основные этапы лизинговой сделки. Юридическое оформление лизинговой сделки. Условия и обязательства сторон по документам, оформляющим лизинговую сделку. Договор лизинга и купли-продажи, а также сопутствующие договоры. Экспертная оценка лизингового проекта. Амортизационная политика. Взаимоотношения сторон по окончании действия срока лизингового договора. Механизм изъятия лизингового имущества при неисполнении договорных обязательств.
^
Тема 11. Бухгалтерский учет лизинговых услуг
11.1. Бухгалтерский учет у лизингодателя:
а) Порядок отражения лизинговых операций при учете лизингового имущества
на балансе лизингодателя
б) Порядок отражения лизинговых операций при учете лизингового имущества
на балансе лизингополучателя
11.2. Бухгалтерский учет у лизингополучателя
а) Порядок отражения лизинговых операций при учете лизингового имущества на балансе лизингодателя
б) Порядок отражения лизинговых операций при учете лизингового имущества на балансе лизингополучателя
^
Тема 12. Анализ лизинговой деятельности в регионе.
Обзор деятельности крупнейших лизинговых компаний Нижнего Новгорода. Рейтинг лизинговых компаний России (Н.Новгорода) за предыдущий (текущий) год. Источники финансирования лизинговых компаний. Специализации лизинговых компаний.
^ IV. Задания по формам контроля
1. Контрольная работа. Выполняется двумя студентами в паре – один лизингодатель, второй – лизингополучатель. Задание – используя некоторые заданные параметры описать существенные условия лизинговой сделки, рассчитать размер лизинговых платежей, построить график платежей (оценить проект с т.зр. лизингодателя и лизингополучателя, в т.ч. рассчитать суммы налогов: НДС, налог на прибыль, налог на имущество) и оформить договор лизинга.
Задание на дополнительный балл. На основании заключенного договора провести все необходимые бухгалтерские проводки, с указанием их значения.
^ 2. Домашнее задание. Студентам на выбор даются темы для докладов на занятиях, при этом студенты самостоятельно проводят:
- изучение нормативно-правовой базы;
- поиск и обработку информации по истории развития лизинга;
- анализ современного состояния лизинга и рынка лизинговых услуг в России и в мире;
- поиск/составление рейтинга лизинговых компаний России (в т.ч. Нижнего Новгорода);
- изучение различных методов расчета лизинговых платежей (кроме основных, рассматриваемых на занятиях);
- анализ работы лизинговой компании (по выбору студента) – истории ее создания, предоставляемых услуг и условий их предоставления;
- изучение методов анализа инвестиционных проектов, в т.ч. с использованием лизинга.
V. Литература
Нормативные акты
- ГК РФ ст.665-670.
- Федеральный закон от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ «О лизинге».
- Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге от 28.05.1988, согласно Федеральному закону от 16.01.1998 № 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге»
- Указания об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга, утвержденные Приказом Минфина России от 17.02.1997 N 15.
- Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей.
Учебники и монографии
- Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. - М.: Фонд “Правовая культура”, 1997.
- Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. - М.: “Фонд “Правовая культура”, 1999.
- Самохвалова Ю.Н. Лизинг в России: правовые основы, бухгалтерский учет, налогообложение. - М.: Современная экономика и право, 1999.
- Прилуцкий Л. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. - М.: “ОСЬ-89”, 1997.
- М.И.Лещенко. Основы лизинга, М.: Финансы и статистика,2001.
- Горемыкин В.А. Основы технологии лизинговых операций. - М.: “Ось-89”, 2000.
- Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. - М.: “ИНФРА-М”, 1997.
- Трушкевич Е.Н., Трушкевич С.В. Лизинг. Учебное пособие. – Минск, Изд. «Амалфея», 2001.
- Симонова М.Н. Аренда, лизинг, прокат. – М.: Издательско-консультационная компания «Статус-Кво 97», 2001
Дополнительно
- В.В.Ковалев. Введение в финансовый менеджмент, М.: Финансы и статистика, 2001.
- Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект. Учебно-справочное пособие. – М.: Издательство БЕК, 1996.
- Бригхем, Гапенски, Финансовый менеджмент, т.2 Санкт-Петербург,2000. Глава 17.
- Брейли, Майерс, Принципы корпоративных финансов, М., «Олимп-бизнес», 1997. Глава 26.
- Ли, Финнерти, Финансы корпораций: теория, методы и практика, М.,Инфра-М,2000. Глава 17.
- Банковское дело. Под редакцией О.И. Лаврушина - М.: “Финансы и статистика”, 1998.
- Бездубный М., Перов В., Стоянова Е. и др. Финансовый менеджмент. - М.: “Перспектива”, 1993.
- Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. – М.: «Дело», 2001.
- Сидельникова Л.Б., Назарян Е.Н., Чесноков А.С. Бухгалтерский учет лизинговых операций. Учебное пособие. – М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2001.
Автор программы Т.В. Пахоменко