Geum.ru

Конкурентная борьба на рынке, развитие технического прогресса требуют от предприятия значительных средств на обновление фондов

Вид материалаДокументы

Содержание


Список литературы
Подобный материал:


Оглавление

Введение 1

Заключение 4

Список литературы 8

Приложения 10



Введение


Конкурентная борьба на рынке, развитие технического прогресса требуют от предприятия значительных средств на обновление фондов. Развитие производства невозможно без обновления основных средств предприятия. Для приобретения основных средств необходимы инвестиции. Один из видов инвестиционной деятельности - это использование финансовой аренды - лизинга. Лизинг - это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с инвестиционной деятельностью по приобретению имущества и передаче его в во временное владение и пользование. Лизинг - мощный инструмент разумного управления денежными потоками. Именно тогда, когда стоит вопрос планирования - брать ли кредит в банке, использовать ли собственные средства для приобретения дорогостоящих основных средств, необходимо иметь в виду использование лизинговых сделок. Он удобен с точки зрения гибкости как оформления, так и выплат. Лизинг имеет множество преимуществ с точки зрения налогообложения, а также безопасности предприятия.

По договору лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца или у продавца, указанного ему лизингополучателем. Приобретенное имущество предоставляется за плату во временное владение и пользование лизингополучателю. По окончании договора лизинга имущество может быть передано в собственность лизингополучателю или возвращено лизингодателю. Таким образом, лизинговая сделка осуществляется в несколько этапов: первый - приобретение имущества с целью передачи его во временное владение и пользование; второй - непосредственное пользование лизинговым имуществом лизингополучателем; третий - возврат лизингодателю имущества по окончании договора лизинга или передача в собственность лизингополучателю указанного имущества при условии выкупа его в течении срока действия договора.

Лизинговая деятельность содержит элементы трех видов отношений: купли-продажи основных средств, арендных и товарно-кредитных отношений. Отношения, возникающие при операциях по приобретению основных средств, относятся к инвестиционной деятельности организации, так как она связана с приобретением зданий и иной недвижимости, оборудования и других внеоборотных активов. Арендные отношения относятся к текущей деятельности организации, которая преследует извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющей извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности. Товарно-кредитные отношения - это часть финансовой деятельности организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации и привлеченных средств. Совокупность всех видов отношений в одной сделке делает ее уникальной с позиции экономической природы.

Актуальность исследования обусловлена тем, что рынок лизинга по темпам роста опережает практически все основные финансовые секторы экономики. Поэтому растет не только абсолютный размер лизинговых сделок, но и их роль в экономике России. Россия становится одной из ведущих лизинговых стран.

Цель данной работы состоит в исследовании сущности, значения и перспектив лизинга.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
  • рассмотреть понятие, сущность и виды лизинга;
  • оценить достоинства и недостатки лизинга;
  • рассмотреть правовые основы лизинга;
  • провести анализ лизинговых операций на примере лизинговой компании;
  • определить перспективы развития лизинга в России и пути развития лизинговых операций в лизинговой компании.

Объектом исследования дипломной работы является лизинговая деятельность ООО «».

Предметом исследования являются сущность лизинга, механизм лизинговой сделки.

Теоретическую базу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых по вопросам лизинга, публикации в периодических изданиях по указанной проблематике, федеральные законы и постановления, касающиеся особенностей функционирования и развития лизинга.

Информационной базой послужили данные официальной статистики, научные труды, текущая экономическая периодика, информация предприятия, информация из сети Интернет.

В исследовании применялись методы системного, сравнительного анализа, статистической обработки данных, схематической интерпретации рассматриваемых явлений и процессов.

/////////////

Заключение


Подводя итоги дипломной работы, можем сделать следующие выводы:

Экономическая сущность лизинга трактуется неоднозначно и в течение длительного времени остается спорной. Не сформи­ровалось единого мнения относительно сущности лизинга на практике и в теории. В общем виде лизинг можно охарактеризо­вать как комплексные экономико-правовые отношения по при­обретению в собственность имущества и последующей сдаче его в аренду. Слово «лизинг» (англ. lease) – аренда.

Субъектами лизинговых отношений являются три основных лица: лизингодатель, лизингополучатель и продавец предмета ли­зинга.

Из многочисленных функций лизинга общепризнанными яв­ляются четыре:

1) финансовая функция выражается в освобождении лизинго­получателя от единовременной оплаты полной стоимости необ­ходимого имущества;

2) производственная функция заключается в оперативном ре­шении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящего имущества;

3) сбытовая функция - это расширение круга потребителей и завоевание новых рынков сбыта посредством применения ли­зинговых схем;

4) функция получения налоговых льгот.

Основными нормативными правовыми актами, которые составляют правовую основу регулирования в Российской Федерации лизинговых отношений, является Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Оттава, 1988 г.), гл. 34 Гражданского кодекса РФ (с изм. от 26 января 2007 г.) и Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" (с изм. от 26.07.2006).

Лизинг имеет преимущества по сравнению с другими вариантами финансирования по следующим причинам. Во-первых, лизинг позволяет организации при минимальных единовременных затратах приобрести современное оборудование и технику в достаточных количествах. Во-вторых, лизинговые платежи относятся на себестоимость, что позволяет экономить значительные суммы при уплате в бюджет налога на прибыль. В-третьих, при лизинге возможно применение механизма ускоренной амортизации с коэффициентом до 3, что позволяет организации максимально быстро восстановить через себестоимость инвестиционные затраты. В-четвертых, при оформлении лизинговой сделки требования, предъявляемые к заемщику, являются более мягкими, чем при обычном кредитовании. В-пятых, лизинговая компания может построить более гибкий график платежей по сравнению с требованиями банков по кредитным договорам. В-шестых, при заключении договора лизинга значительно снижаются по сравнению с кредитованием требования к гарантийному обеспечению сделки (предоставлению залогов и т.п.).

Негативные стороны лизинга проявляются в финансово-кредитной и бухгалтерской сферах: при финансовом лизинге арендные платежи не прекращаются до конца контракта, даже если научно-технический прогресс делает лизинговое имущество устаревшим; арендатор не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования; от долгосрочного кредита лизинг отличается повышенной сложностью структуры, которая заключается в большем количестве участников. Кроме того, сам процесс документального оформления сделки по договору лизинга достаточно сложен.

Практическая часть исследования была проведена на материалах ООО «».

ООО «» - универсальная лизинговая компания, работающая на рынке лизинга с марта 2007 года. Компания предоставляет широкий спектр лизинговых услуг, включая лизинг различных видов технологического оборудования (металлообрабатывающее, деревообрабатывающее, строительное и другие виды оборудования), автотранспортных средств (грузовой и коммерческий автотранспорт, легковые а/м), коммунальной и спецтехники, объектов недвижимости.

Обширная ресурсная база и квалифицированный персонал позволяют ООО «Лизинг Стандарт» быстро и эффективно на доступных и выгодных для клиентов условиях реализовывать лизинговые проекты любой сложности, а также легко адаптировать схему финансирования проекта в соответствии с индивидуальными особенностями каждого клиента.

Технология проведения лизинговой операции в ООО «» распадается на следующие укруп­ненные стадии:

1) потенциальный лизингополучатель сообщает лизинговой ком­пании, какое оборудование ему необходимо;

2) лизинговая компания покупает это оборудование у фирмы-изготовителя или оптовой фирмы;

3) лизинговая компания, став собственником оборудования, пере­дает его на основании отдельного контракта лизингополучателю во временное пользование.

Положительная тенденция развития лизинговых сделок в ООО «» за последние три года свидетельствует от эффективном развитии компании:
  • за 2007 год заключено 14 лизинговых договоров на общую сумму 20 936 тыс. руб. с предприятиями, представляющими производство продуктов питания, авиационную промышленность, строительство и др.;
  • за 2008 год компания заключила 27 лизинговых договоров на общую сумму 92 298 тыс. руб. Заключены договоры с предприятиями, представляющими лесоперерабатывающую, пищевую, металлургическую, строительную промышленность, энергетику, производство бумажной продукции, грузоперевозки, производство алкогольной продукции и др.

Наибольшую долю среди предметов лизинга занимает оборудование для нефтедобычи и переработки (28%) и строительная техника (15%).

Сравнение эффективности вариантов приобретения основного средства с помощью дисконтирования денежных потоков, позволило сделать вывод об эффективности лизинга по сравнению с другими вариантами финансирования приобретения основных средств. Несмотря на то что в абсолютном выражении отток денежных средств при приобретении имущества за счет собственных средств минимален, дисконтирование денежных потоков наглядно демонстрирует, что использование лизинга наиболее выгодно для организации за счет применения налоговых преимуществ (ускоренная амортизация лизингового имущества в бухгалтерском и налоговом учете, отнесение лизингового платежа на затраты в целях налогообложения прибыли), влекущих за собой снижение дисконтированного оттока денежных средств в целом по сделке. Наименьший дисконтированный отток денежных средств в рассматриваемой ситуации дает лизингополучателю приобретение имущества в лизинг с условием учета имущества на балансе лизингодателя. Данный вариант дешевле в связи с тем, что в расчет лизингового платежа лизинговая компания включает налог на имущество, подсчитанный исходя из балансовой стоимости предмета лизинга.

Перспективным направлением развития лизинговых операций ООО «» является развитие региональных подразделений, а также разработка и внедрение новых продуктов ( венчурный лизинг).


Список литературы

  1. Гражданский кодекс РФ, глава 34 «Финансовая аренда (лизинг)
  2. Налоговый кодекс РФ, часть 2 , глава 25
  3. Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (с изм. от 26.07.2006).
  4. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Оттава, 28 мая 1988 г.)
  5. Антоненко И.В. Практическое пособие лизингополучателя: право, налоги, бухучет, финансы лизинговой сделки. – М.: Бератор-Пресс, 2007. – 320с.
  6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 321 с.
  7. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – в 2 т. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2005. – 624с.
  8. Володин А.А. Управление финансами (Финансы предприятия). – М.: Инфра –М, 2006. – 504с.
  9. Газман В. Рынок лизинговых услуг России – 2006 // ЛИЗИНГревю. – 2007. - № 2. – с.16-23.
  10. Евтюхина Е. Лизинг под микроскопом // Банковское обозрение. – 2008. - №10. – с.15-18.
  11. Жарковская Е.П. Банковское дело. – М.: Омега-Л, 2007. – с.345.
  12. Караваев А.В. Теоретические основы управления лизинговой системой в российской экономике. - Саратов: ПАГС им. Столыпина, 2004. - 48 с.
  13. Кашкин В. Российский рынок лизинга в 2007 году // Банковское обозрение. – 2008. - №4 (106). – с.26-29.
  14. Кашкин В. Место в мире // Коммерсантъ. – 2006. - № 184(3515). – с.23-28.
  15. Кашкин В. Российский рынок лизинга в 2005 году // Банковское дело. – 2006. - №10. - С. 26-30.
  16. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб. пособие для вузов. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 328 с.
  17. Лизинг: экономические и правовые основы / Под ред. М.В.Карпа, Е.М. Шабалина, Н.Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 191 с.
  18. Лизинг: экономические, правовые и организационные основы / Под ред. А.М.Тавасиева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 320 с.
  19. Логвинова Н. Банк и лизинговая компания - брак по расчету // Банковское обозрение. – 2007. - №3. – с.33-35.
  20. Нигаматзянов Т.Т. Существенные условия договора лизинга // Право и экономика. – 2007. - №7. – с.18.
  21. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ -ДАНА, 2006. - 269с.
  22. Самиев П., Романовский Р. На всех парусах // Эксперт. – № 13 (554) от 02.04.07
  23. Сидорова В., Байкова Т. Экономико-правовые проблемы российского лизинга // Бюллетень нотариальной практики. – 2006. - № 2. – С.23.
  24. Финансы: учеб. / Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. – 634с.
  25. Финансы. Денежное обращение. Кредит. / Под ред. проф. Л.А.Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003.- 479 с.
  26. ссылка скрыта
  27. ссылка скрыта
  28. ссылка скрыта
  29. ссылка скрыта
  30. ссылка скрыта
  31. ссылка скрыта



Приложения