Geum.ru

Методические указания и задания по выполнению курсовой работы для студентов специальностей 060800 «Экономика и управление на предприятии» и061100 «Менеджмент» Института дистанционного образования Издательство тпу

Вид материалаМетодические указания

Содержание


3. Практическая часть курсовой работы
3.1. Финансовое планирование на предприятии
Финансовый план
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6

3. Практическая часть курсовой работы


Практическая часть курсовой работы направлена на выработку у студентов практических навыков по составлению системы бюджетов предприятия и проработке отдельных вопросов по управлению финансами на предприятии. Далее в настоящих методических указаниях рассматриваются:
  • теоретические вопросы по финансовому планированию, бюджетированию и управлению финансами предприятия, которые должны быть изучены студентами;
  • пример составления генерального бюджета предприятия, расчета операционного и финансового рычагов и определение возможностей их использования в управлении финансами предприятия.

Затем предлагаются задания студентам для самостоятельного выполнения. Объем практической части – 5–10 страниц. Если в курсовой работе отсутствует практическая часть, работа снимается с защиты и возвращается студенту на доработку.

3.1. Финансовое планирование на предприятии


Виды планов, содержание и последовательность их разработки

Планирование – это процесс разработки целевых установок количественного и качественного характера и определения путей наиболее эффективного их достижения. В основе финансового планирования лежат стратегический и производственные планы [1, 2]. Подробно процесс стратегического планирования описан в работе И. Никоновой, Р. Шамгунова [5]. В этой работе определены следующие понятия: “миссия”, “философия и видение бизнеса”, “стратегический анализ и стратегическое планирование”, “цели и задачи стратегического планирования”, “стратегические целевые ориентиры деятельности фирмы”. Стратегический план означает формирование цели, задач, масштабов и сферы деятельности компании. Нередко эти цели формулируются на качественном уровне или в виде общих количественных ориентиров.

Возможные варианты целевых установок стратегического плана:
  • рыночные (определение сегмента рынка);
  • производственные (совершенствование структуры производства);
  • финансово-экономические (источники финансирования и финансовые результаты деятельности);
  • социальные – удовлетворение определенных социальных потребностей общества в целом или отдельных его слоев.

Для контроля над ходом выполнения стратегического плана рекомендуется, наряду с общими целями и задачами, определять количественные и качественные ориентиры, поддающиеся измерению и контролю. Например: обеспечить ежегодный прирост объемов производства в размере 15 % (компания IВМ).

Стратегический план может иметь следующую структуру [1]:

1. Содержание и целевые установки деятельности фирмы.

2. Прогнозы и ориентиры – прогноз ситуации на рынках, целевые ориентиры по основным финансовым видам деятельности.

3. Специализированные планы и прогнозы: производство, маркетинг, финансы (финансовый план), кадровая политика, инновационная политика, новая продукция и рынок сбыта.

Производственные планы составляются на основе стратегического плана и предусматривают определение производственной, маркетинговой, научно-исследовательской и инвестиционной деятельности.

Финансовый план – это документ, характеризующий способ достижения финансовых целей компании и увязывающий доходы и расходы [3, 4]. Финансовый план можно рассматривать как задание по отдельным показателям, а также как финансовый документ, обеспечивающий взаимоувязку показателей развития предприятия с имеющимися ресурсами, взаимодействие совокупной стоимостной оценки средств, участвующих в воспроизводственных процессах, и используемого денежного капитала.

Целью финансового планирования является определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей: прибыли, оборотных средств, амортизации, налогов и т. п.

К задачам финансового планирования на предприятии относят [4]:

1. Обеспечение производственно-торгового процесса необходимыми финансовыми ресурсами, т. е. определение плановых объемов необходимых денежных фондов и направлений их расходования.

2. Установление финансовых отношений с бюджетом, с банками, страховыми и др. фирмами.

3. Выявление путей наиболее рационального вложения капитала и резервов по его эффективному использованию.

4. Увеличение прибыли за счет экономии использования денежных средств.

5. Осуществление контроля за образованием и расходованием денежных средств.


В процессе финансового планирования [1]:
  • определяются финансовые цели и ориентиры фирмы (из стратегического плана);
  • устанавливается степень соответствия этих целей текущему положению фирмы (анализ и прогноз);
  • определяются действия по достижению поставленных задач.



Этапы финансового планирования [2]:

– анализ финансового положения предприятия;

– составление прогнозных схем и бюджетов;

– определение общей потребности в финансовых ресурсах;

– прогнозирование структуры источников финансирования;

– формирование системы контроля и управления и, при необходимости, проведение корректировки плана.

На практике рекомендуется составлять несколько вариантов финансового плана:

– пессимистический;

– наиболее вероятный;

– оптимистический.

Основные разделы финансового плана [1]:

I. Инвестиционная политика:

– финансирование основных средств;

– финансирование нематериальных активов;

– долгосрочные финансовые вложения.

II. Управление оборотным капиталом:

– управление денежными средствами и их эквивалентами;

– финансирование производственных запасов;

– управление дебиторской задолженностью.

III. Дивидендная политика и структура источников.

IV. Финансовые прогнозы:
  1. характеристика финансовых условий;
  2. доходы фирмы;
  3. расходы фирмы;
  4. прогнозная финансовая отчетность;
  5. бюджет денежных средств;
  6. общая потребность в капитале;
  7. потребность во внешнем финансировании.

V. Учетная политика.

VI. Система управленческого контроля.


Роль и место финансового планирования
в структуре бизнес-плана предприятия

Понятие «Бизнес-план» появилось в Российской Федерации только в начале 90-х гг. Бизнес-план имеет более узкую область применения – в ней планируется развитие не всей фирмы, а реализация отдельных проектов (например: создание новой торговой точки, организация выпуска нового вида продукции и т. д.). Также бизнес-план составляется при создании нового предприятия.

Бизнес-план – это документ, отражающий ключевые показатели, обосновывающие целесообразность некоторого проекта, четко и наглядно раскрывающий суть предполагаемого нового направления деятельности фирмы [6]. Срок реализации проекта определяет, на какой срок должен составляться бизнес-план. Если срок реализации проекта больше 1 года, то бизнес-план на 1-й год составляется в разбивке по месяцам (реже – кварталам), на последующие годы – только годовые данные.

Потенциальными пользователями бизнес-плана являются:

– потенциальные партнеры, инвесторы, кредиторы;

– собственный управленческий персонал.

В бизнес-плане должны быть отражены следующие вопросы:

– сущность бизнеса (проекта);

– материальное, техническое, технологическое и ресурсное обеспечение;

– мероприятия в области маркетинга;

– организация бизнеса, кадровое обеспечение;

– степень надежности и мероприятия по уменьшению риска;

– финансовое обеспечение.


Типовая структура Бизнес-плана [6]:

1. Титульный лист (резюме). Основные выводы.

2. Особенности и состояние избранной сферы бизнеса.

3. Сущность предполагаемого проекта.

4. Ожидаемая квота рынка и обоснование (доказательство) ее величины.

5. План основной деятельности (производственный план).

6. План маркетинга.

7. Организационный план (организационная структура и управление).

8. Оценка рисков и методы их уменьшения.

9. Финансовый раздел.

10. Стратегия финансирования.


Финансовый раздел (п. 9) бизнес-плана представляет обобщение всех предыдущих этапов планирования в денежном выражении. Он тесно увязан с показателями других разделов бизнес-плана [6, 7].

В рамках этого раздела прогнозируются основные формы финансовой отчетности (отчет о прибылях и убытках, cash-flow – отчет о движении денежных средств и т. д.), определяются точка безубыточности (минимальный объем продаж, при котором у предприятия уже нет убытков, но еще нет прибыли), сроки окупаемости проекта и индекс рентабельности проекта.

Финансовые проблемы рассматриваются также в 10-м, заключительном, разделе бизнес-плана – стратегия финансирования. В рамках этого раздела на основе финансовой отчетности, составленной в предыдущем разделе, определяется дефицит денежных средств предприятия и выбираются оптимальные источники финансовых ресурсов для покрытия этого дефицита. При составлении этого раздела разработчики бизнес-плана должны дать ответы на следующие вопросы:

– сколько средств необходимо привлечь для реализации проекта;

– каковы источники (прибыль, собственный капитал, заемный капитал), формы и динамика финансирования;

– каковы сроки окупаемости вложений.

Финансовое планирование играет большую роль при проверке и оценке бизнес-плана потенциальными партнерами, инвесторами и кредиторами предприятия. В случае выявления последними расхождений финансового раздела бизнес-плана с другими разделами или недостаточного обоснования важнейших финансовых показателей бизнес-плана (например, объема продаж) в сотрудничестве и предоставлении финансовых ресурсов предприятию, скорее всего, будет отказано.