Geum.ru

Новости связи

Вид материалаДокументы

Содержание


«Вымпелком» просит 4,5 млрд. долл. на покупки. «Голден Телекома» и «Скай Мобайла»
«МегаФон» понижает ставки
Александра Крекнина, Газета РБК daily, № от 29.10.07
Подобный материал:
1   ...   5   6   7   8   9   10   11   12   ...   48

«Вымпелком» просит 4,5 млрд. долл. на покупки. «Голден Телекома» и «Скай Мобайла»



Сотовый оператор «Вымпелком» в ближайшее время может объявить о привлечении синдицированного кредита на сумму 4,5 млрд. долл. – крупнейшего займа в истории компании. Участники рынка считают, что оператор направит средства на покупку холдинга «Голден Телеком» и киргизского оператора «Скай Мобайл». Но эксперты предостерегают, что сделку с «Голден Телекомом» могут не одобрить миноритарные акционеры «Вымпелкома».


О том, что сотовый оператор «Вымпелком» намерен привлечь синдицированный кредит на сумму 4,5 млрд. долл., в ночь с четверга (25 октября) на пятницу (26 октября 2007 г.) сообщил «Интерфакс», сославшись на источники в банковских кругах. «Вымпелком» «ищет деньги для финансирования покупки» и не исключено, что компания «потратит привлеченные средства на покупку холдинга «Голден Телеком»», говорилось в сообщении информагентства. Фондовый рынок поверил сообщению – акции «Голден Телекома» на NASDAQ в четверг подскочили на 11,4% – с 94,14 долл. до 104,89 долл.


Как рассказали «Ъ» несколько источников в финансовых кругах, «Вымпелком» предложил участвовать в кредите крупным международным банкам, в числе которых JP Morgan, ING Bank, Merrill Lynch. В «Вымпелкоме» комментировать информацию о кредите и возможных покупках компании отказались. В банках отказались обсуждать отношения с клиентами.


Опрошенные «Ъ» участники рынка полагают, что «Вымпелком» собирает средства на покупку «Голден Телекома» и киргизского оператора «Скай Мобайл». По словам одного из собеседников «Ъ», ранее «Вымпелком» заключил соглашение с Райффайзенбанком и «Тройкой Диалог» о размещении рублевых облигаций на сумму 15 млрд. «Но сейчас ситуация на кредитных рынках не очень благоприятная, поэтому «Вымпелком» может приостановить размещение. Не исключено, что «Вымпелком» занимает 4,5 млрд. долл., часть из которых потратит на покупку «Голден Телекома», часть – на покупки, которые планировалось обеспечить средствами от рублевых бондов», – говорит собеседник «Ъ».


Сейчас 18% «Голден Телекома» принадлежит норвежскому оператору Telenor, 26% – холдингу Altimo, 11% – ОАО «Ростелеком», 8% – компании Inure, собственниками которой являются предприниматель Александр Мамут и фонд Renova Capital Partners, принадлежащий Виктору Вексельбергу.


Акционеры «Голден Телекома» в пятницу не стали комментировать возможность продажи акций «Вымпелкому». Однако высокопоставленный источник «Ъ» в банковских кругах с уверенностью заявил, что «Вымпелком» привлекает заем на «Голден Телеком» и «Скай Мобайл». «Сделку одобрили оба крупнейших акционера «Вымпелкома» – Altimo и Telenor. Сейчас она находится в стадии завершения, однако об окончательной цене стороны еще не договорились», – утверждает собеседник «Ъ». По его словам, организатором сделки выступает банк UBS. В банке отказались комментировать свое участие в сделке.


В то же время эксперты отмечают, что если бумаги «Голден Телекома» продолжат расти на новостях о возможном слиянии с «Вымпелкомом» такими темпами, то сделка может и не состояться. «Если «Вымпелком» потратит кредит на покупку «Голден Телекома», рынок воспримет эту новость негативно ввиду переоцененности акций компании», – говорит аналитик ФК «Метрополь» Сергей Васин. По его оценкам, справедливая стоимость акций «Голден Телекома» должна составлять 60 долл. за акцию. «Миноритарии «Вымпелкома» навряд ли проголосуют за приобретение «Голден Телекома» по цене 105 долл. за акцию, – считает аналитик Альфа-банка Иван Шувалов. – Хотя после слияния компании выиграют от синергии существенную сумму – прибавочная стоимость за счет слияния может составить порядка 1 млрд. долл.». По его оценкам, справедливая цена за акцию «Голден Телекома» составляет не более 95 долл. Он напоминает, что в случае покупки «Вымпелкомом» «Голден Телекома» голосовать за сделку будут только миноритарии сотового оператора, а крупнейшие акционеры Altimo и Telenor (в сумме их пакет составляет 73,9%) лишаются права голоса, как заинтересованные стороны.


С коллегами согласен аналитик UBS Станислав Юдин, который, впрочем, не исключает, что «часть кредита пойдет на покупку «Вымпелкомом» киргизского сотового оператора «Скай Мобайл»». Он напоминает, что глава «Вымпелкома» Александр Изосимов неоднократно заявлял о своих намерениях приобрести у Altimo «Скай Мобайл», который оценивается в 500 млн. долл.


По итогам пятничных торгов акции «Голден Телекома» на NASDAQ выросли еще на 3,9% – до 108,85 долл. за одну акцию, при этом капитализация компании достигла 4,39 млрд. долл. Котировки «Вымпелкома» на NYSE выросли на 5,87% – до 32,99 долл. за акцию, а капитализация составила 33,54 млрд. долл.

Александра Ходонова, Мария Разумова, Инна Ерохина, "Коммерсант", № 198/П от 29.10.07


«МегаФон» понижает ставки



Совет директоров «МегаФона» предложил снизить процентную ставку по займам компании у своих «дочек» с 11 до 8%. В марте оператор взял в долг у своих дочерних компаний 717 млн. долл. на инвестиционную программу. Тогда эксперты называли ставку в 11% завышенной и потому сочли ее снижение разумным шагом.


Результатов пятничного заседания совета директоров «МегаФона» наблюдатели ждали с нетерпением – главы компании должны были рассмотреть бюджет оператора на следующий год и принять решение о размере и целях инвестиций в проект развития сотовой связи третьего поколения. Однако 26 октября совет директоров одобрил лишь концепцию бюджета, оставив конечное утверждение цифр на внеочередное собрание акционеров, которое состоится 30 ноября. По словам корпоративного секретаря «МегаФона» Анны Горяиновой, в концепции бюджета идет речь об увеличении инвестиций региональных «дочек» оператора в закупку оборудования для развертывания сетей третьего поколения. Пока в компании не поясняют, насколько будет увеличен бюджет. «До окончательного утверждения проекта мы не можем называть цифры», – уточнила г-жа Горяинова.


Совет директоров «МегаФона» в пятницу также предложил снизить ставку по долгам между дочерними компаниями оператора. Как рассказала РБК daily корпоративный секретарь оператора, руководство предлагает сократить с 11 до 8% ставку по займам внутри группы. В марте заочное собрание акционеров «МегаФона» одобрило перераспределение 717 млн. долл. между «дочками» оператора – головной офис группы занимал эти деньги у прибыльных дочерних компаний для финансирования развития остальных. В частности, «Мобиком-Кавказ» предоставил головной компании заем в размере до 300 млн. долл., «Соник Дуо» (торговая марка «МегаФон-Москва») одолжил ей до 200 млн. долл., а «МСС-Поволжье» дал 140 млн. долл. «Несмотря на то что эти «дочки» на 100% принадлежат головной компании, денежные средства не могут быть переданы просто так, поэтому компания берет заем», – объясняла пресс-секретарь «МегаФона» Марина Белашева. Эти займы предоставлялись под 11% годовых – согласно статье 269 Налогового кодекса, это предельная ставка на заем в валюте, которая позволяет компании оставаться на уровне себестоимости.


По мнению старшего аналитика Банка Москвы Ростислава Мусиенко, 11% – слишком высокая ставка для компании, которая могла бы взять в долг значительно дешевле на открытом рынке. В текущем году крупнейшие рейтинговые агентства Standard & Poor’s, Moody’s и Fitch повысили кредитный рейтинг «МегаФона» до уровня, сопоставимого с его основными конкурентами, что дает оператору возможность привлекать кредиты на зарубежных финансовых рынках на более выгодных условиях. По его словам, для «МегаФона» стандартная рыночная ставка по валютным кредитам составляет около 7%.


«МегаФон» помог шведам заработать

Доход шведского телекоммуникационного холдинга TeliaSonera, владеющего напрямую и косвенно 43,8% акций оператора связи «МегаФон», от российского актива составил в третьем квартале 2007 года 1,17 млрд. шведских крон (127,73 млн. евро) против 761 млн. шведских крон (82,87 млн. евро) в третьем квартале 2006 года. Об этом сообщило Прайм-ТАСС со ссылкой на официальное сообщение шведского холдинга. Всего за девять месяцев текущего года TeliaSonera получила от «МегаФона» 3,12 млрд. шведских крон (340,2 млн. евро) выручки против 1,99 млрд. шведских крон (217,14 млн. евро) за девять месяцев 2006 года.

Александра Крекнина, Газета РБК daily, № от 29.10.07