Ежеквартальный отчет
| Вид материала | Отчет |
- Ежеквартальный отчет эмитента за 2 квартал 2009 г. Ежеквартальный отчет, 2244.57kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Торговый Дом гум", 3490.18kb.
- Ежеквартальный отчет открытого Акционерного Общества «Долина» Код эмитента: 00667-Е, 448.91kb.
- Ежеквартальный отчет открытое Акционерное Общество «Смоленскмебель» Код эмитента, 1671.91kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента: 00137, 11228.92kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Воронежская энергосбытовая компания», 3258.09kb.
- Ежеквартальный отчет эмитента эмиссионных ценных бумаг Общество с ограниченной ответственностью, 4988.44kb.
- Ежеквартальный отчет. 2й квартал 2008 года. Зао «Баранчинский электромеханический завод, 1048.38kb.
- Ежеквартальный отче т открытого акционерного общества, 5552.68kb.
- Ежеквартальный отчет, 1872.58kb.
Собственные оборотные средства - величина, на которую общая сумма оборотных средств обычно превышает сумму краткосрочных обязательств (краткосрочной кредиторской задолженности). Отрицательная величина данного показателя за период с 2002 г. по 2006 г. и 1-й квартал 2007 года свидетельствует о том, что в силу недостаточности собственных средств, Эмитент вынужден прибегать к привлечению капитала для финансирования оборотных средств. Существенное снижение величины собственных оборотных средств Эмитента в 2004 г. более чем в 4 раза по отношению к 2003 г., а также снижение этого показателя в 2005 г. по сравнению с 2004 г. почти в 4 раза было связано с тем, что размер собственного капитала не покрывал внеоборотные активы вследствие опережающего роста внеоборотных активов.
В 2006 г. и в 1 квартале 2007 г. этот показатель продолжал снижаться, но в меньшей степени:
- на 2,1 % в 2006 г. по сравнению с 2005 г.;
- на 5,4 % в 1-м квартале 2007 г. по сравнению с 2006 г.
Индекс постоянного актива характеризует долю внеоборотных активов в источниках собственных средств. Значение показателя достигло максимума в 2002 г., составив 12,52, затем начало снижаться, и к концу 2004 года составило 4,47, что говорит об опережающем росте собственного капитала за счет роста нераспределенной прибыли в 2003-2004 гг. по отношению к внеоборотным активам.
В 2005 году индекс постоянного актива вырос на 81 %, что объясняется приобретением финансовых вложений, которые потребовали привлечения заемных средств.
В 2006 году этот показатель снизился и достиг отметки 4,58, что иллюстрирует опережение роста собственного капитала за счет роста прибыли, остающейся в распоряжении Эмитента.
В 1 квартале 2007 года индекс остался примерно на том же уровне.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность краткосрочной задолженности предприятия оборотными средствами. В период 2002 – 2005 годов этот показатель был меньше 1, что говорит о недостаточности оборотных средств Эмитента в этот период для своевременного погашения его срочных обязательств. Однако в 2006 году коэффициент достиг величины 1,68, а в 1 квартале 2007 года этот показатель равнялся 2,23, что свидетельствует о достаточном запасе прочности для покрытия всех текущих обязательств и состоятельности Эмитента.
Коэффициент быстрой ликвидности в 2006 году вырос по сравнению с аналогичным показателем 2005 года более чем в 2,3 раза. Этот показатель в 1 квартале 2007 года вырос по сравнению с 2006 годом на 34,6 %.
Коэффициент автономии собственных средств характеризует зависимость предприятия от внешних займов. Постоянный рост коэффициента автономии собственных средств с 0,06 в 2002 до 0,15 в 2004 году свидетельствует об увеличении финансовой независимости Эмитента от внешних источников финансирования. В дальнейшем рост активов Компании несколько опередил рост собственного капитала и финансовая зависимость Эмитента от внешних источников снова увеличилась, коэффициент принял значение 0,08. По итогам 2006 года и 1 квартала 2007 года коэффициент автономии собственных средств увеличился до 0,13. Нормативные значения показателя автономии собственных средств находятся в пределах 0,2-0,5.
В целом, ликвидность и платежеспособность Общества находится на приемлемом уровне.
Мнения органов управления Эмитента относительно упомянутых факторов и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности Эмитента совпадают.
Ни один из членов Совета директоров Эмитента не имеет особого мнения относительно упомянутых факторов и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности Эмитента.
4.3. Размер и структура капитала и оборотных средств Эмитента
4.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств Эмитента
Информация за 5 последних завершенных финансовых лет или за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет:
| Наименование показателя | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 1 кв. 2007 |
| Размер уставного капитала эмитента, тыс. руб. | 100 000 | 100 000 | 100 000 | 100 000 | 100 000 | 100 000 |
| Соответствие уставного капитала эмитента учредительным документам | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Общая стоимость акций эмитента, выкупленных эмитентом для последующей перепродажи (передачи), тыс. руб. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Размер резервного капитала эмитента, тыс. руб. | 0 | 5 000 | 5 000 | 5 000 | 5 000 | 5 000 |
| Размер добавочного капитала эмитента, тыс. руб. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Размер нераспределенной чистой прибыли эмитента, тыс. руб. | -11 831 | 864 907 | 5 605 649 | 9 748 991 | 19 690 017 | 20 172 908 |
| Размер средств целевого финансирования эмитента, тыс. руб. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Общая сумма капитала эмитента, тыс. руб. | 88 169 | 969 907 | 5 710 649 | 9 853 991 | 19 795 017 | 20 277 908 |
Примечание. Для расчета показателей за 2002 год использовались данные бухгалтерской отчетности за 2003 год (по состоянию на начало отчетного периода) в связи с применением Эмитентом Положения по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль" (ПБУ 18/02), утвержденным приказом Минфина РФ от 19.11.02 № 114н, которое распространяло свое действие начиная с бухгалтерской отчетности за 2003г. Для корректного отражения отложенных налоговых активов и обязательств, относящихся к 2002 году, были изменены входящие остатки по строкам 145 «Отложенные налоговые активы» и 470 «Нераспределенная прибыль» (непокрытый убыток) баланса за 2003г. Поскольку в 2002 году Эмитент осуществлял свою деятельность только в последнем квартале, расчет показателей за 2002 год по данным бухгалтерской отчетности за 2003г. (по состоянию на начало отчетного периода) позволяет корректно проанализировать финансовое состояние Эмитента.
Структура и размер оборотных средств Эмитента в соответствии с бухгалтерской отчетностью Эмитента:
| Оборотные активы | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 1 кв. 2007 |
| Запасы, тыс. руб. | 2 451 | 3 188 | 22 060 | 780 403 | 2 347 497 | 1 740 713 |
| в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности, тыс. руб. | 467 | 654 | 2 539 | 4 939 | 502 321 | 433 145 |
| расходы будущих периодов, тыс. руб. | 1 984 | 2 534 | 19 521 | 15 259 | 46 796 | 50 147 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, тыс. руб. | 119 | 110 262 | 652 547 | 2 648 170 | 3 102 219 | 2 769 806 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), тыс. руб. | | 380 | 2 102 683 | 643 849 | 2 719 359 | 3 334 955 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), тыс. руб. | 267 837 | 7 563 741 | 5 562 218 | 11 982 857 | 19 419 503 | 22 160 169 |
| в том числе: покупатели и заказчики, тыс. руб. | 75 475 | 411 331 | 477 362 | 2 704 848 | 3 058 595 | 3 941 658 |
| Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | 179 144 | 1 929 311 | 5 858 030 | 18 812 290 | 20 168 465 | 28 335 819 |
| Денежные средства, тыс. руб. | 33 535 | 16 141 | 436 595 | 3 908 337 | 16 599 182 | 4 960 905 |
| Прочие оборотные активы, тыс. руб. | | | 1 083 668 | 1 247 771 | 1 115 543 | 690 339 |
| Итого, тыс. руб.: | 483 087 | 9 623 023 | 15 717 801 | 40 023 677 | 65 471 767 | 63 992 707 |
| Оборотные активы | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 1 кв. 2007 |
| Запасы | 0.51% | 0.03% | 0.14% | 1,95% | 3,59% | 2,72% |
| в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 0.10% | 0.01% | 0.02% | 0,01% | 0,77% | 0,68% |
| расходы будущих периодов | 0.41% | 0.03% | 0.12% | 0,04% | 0,07% | 0,08% |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 0.03% | 1.15% | 4.15% | 6,62% | 4,74% | 4,33% |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 0.00% | 0.00% | 13.38% | 1,61% | 4,15% | 5,21% |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 55.44% | 78.60% | 35.39% | 29,94% | 29,66% | 34,63% |
| в том числе: покупатели и заказчики | 15.62% | 4.27% | 3.04% | 6,76% | 4,67% | 6,16% |
| Краткосрочные финансовые вложения | 37.08% | 20.05% | 37.27% | 47,00% | 30,80% | 44,28% |
| Денежные средства | 6.94% | 0.17% | 2.78% | 9,77% | 25,35% | 7,75 |
| Прочие оборотные активы | 0.00% | 0.00% | 6.89% | 3,12% | 1,70% | 1,08% |
| Итого: | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
Источники финансирования оборотных средств Эмитента: Источниками финансирования оборотных средств Эмитента выступают выручка от операционной деятельности, краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность Эмитента. Основным источником финансирования оборотных средств являются заемные средства.
Политика Эмитента по финансированию оборотных средств: Политика эмитента направлена на повышение эффективности использования заемных средств. Поскольку Эмитент планирует активное расширение своей деятельности и приобретение новых активов, изменений в политике финансирования оборотных средств за счет привлеченного капитала не планируется.
Факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств и оценка вероятности их появления: Факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств, отсутствуют. Эмитент не планирует изменять существующую политику финансирования оборотного капитала. Поскольку Эмитент проводит политику активной экспансии на рынок нефти, что позволяет ему эффективно наращивать собственный капитал, возможно незначительное изменение соотношения заемных и собственных средств в финансировании оборотного капитала.
4.3.2. Финансовые вложения Эмитента
Общая сумма финансовых вложений на 31.12.2006 – 108 244 072 тыс.руб.
Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на 31.12.2006 г.:
1) Эмиссионные ценные бумаги:
1. Вид ценных бумаг: именные обыкновенные акции
Полное и сокращенное фирменные наименования эмитента: Открытое акционерное общество «Саратовнефтегаз» (ОАО «Саратовнефтегаз»)
Место нахождения: Российская Федерация, 410600, г. Саратов, ул. Сакко и Ванцетти, 21
Государственный регистрационный номер выпуска: 60-1-П-217 ; 60-1-П-411
Дата государственной регистрации: 28.04.1993 г.
Регистрирующий орган: Администрация Саратовской области
Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 2 454 401 шт.
Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 613 600,25 руб.
Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 11 229 046 тыс. руб.
размер объявленного дивиденда по обыкновенным акциям (при отсутствии данных о размере объявленного дивиденда по обыкновенным акциям в текущем году указывается размер дивиденда, объявленного в предшествующем году): дивиденды не выплачивались, решение о выплате дивидендов не принималось
срок выплаты дивиденда: дивиденды не выплачивались, решение о выплате дивидендов не принималось
В случае если величина вложений эмитента в акции акционерных обществ увеличилась в связи с увеличением уставного капитала акционерного общества, осуществленным за счет имущества такого акционерного общества, указывается количество и номинальная стоимость (сумма увеличения номинальной стоимости) таких акций, полученных эмитентом. - Такого увеличения уставного капитала не осуществлялось.
2) Неэмиссионные ценные бумаги:
Финансовые вложения Эмитента в неэмиссионные ценные бумаги, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на конец последнего отчетного года, отсутствуют.
Информация о созданных резервах под обесценивание ценных бумаг:
Резерв под обесценивание ценных бумаг не создан.
3) Иные финансовые вложения:
Иные финансовые вложения Эмитента (вклады в уставные капиталы обществ с ограниченной ответственностью, выданные займы и т.д.), которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на конец последнего отчетного года, отсутствуют.
Общая сумма финансовых вложений на 31.03.2007 – 120 123 174 тыс.руб.
Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на 31.03.2007 г.:
1) Эмиссионные ценные бумаги:
Финансовые вложения Эмитента в эмиссионные ценные бумаги, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на конец последнего отчетного периода, отсутствуют.
2) Неэмиссионные ценные бумаги:
Финансовые вложения Эмитента в неэмиссионные ценные бумаги, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на конец последнего отчетного периода, отсутствуют.
Информация о созданных резервах под обесценивание ценных бумаг:
резерв под обесценивание ценных бумаг не создан.
3) Иные финансовые вложения:
Иные финансовые вложения Эмитента (вклады в уставные капиталы обществ с ограниченной ответственностью, выданные займы и т.д.), которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на конец последнего отчетного года, отсутствуют.
Информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции, по каждому виду указанных инвестиций:
Величина потенциальных убытков совпадает с балансовой стоимостью финансового вложения.
Эмитент не имеет средств, размещенных на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены либо отозваны, а также в банках и иных кредитных организациях, в отношении которых было принято решение о реорганизации, ликвидации, о начале процедуры банкротства либо о признании несостоятельными (банкротами)
Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте проспекта ценных бумаг:
Учет финансовых вложений Эмитента производился в соответствии с российскими правилами формирования бухгалтерского учета, изложенными в Приказе Минфина РФ от 10 декабря 2002 г. N 126н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02".
4.3.3. Нематериальные активы Эмитента
При наличии нематериальных активов эмитент раскрывает информацию об их составе, о первоначальной (восстановительной) стоимости нематериальных активов и величине начисленной амортизации. В ежеквартальном отчете за первый квартал указанная информация раскрывается за последний завершенный финансовый год, а также за первый квартал текущего финансового года.
| Наименование группы объектов нематериальных активов | Первоначальная (восстановительная) стоимость, тыс. руб. | Сумма начисленной амортизации, тыс. руб. |
| Отчетная дата: 31.12.2006 | ||
| Патенты, лицензии и т.п. | | |
| Прочие (2 товарных знака) | 123 | 48 |
| Итого: | 123 | 48 |
| | ||
| Отчетная дата: 31.03.2007 | ||
| Патенты, лицензии и т.п. | | |
| Прочие (4 товарных знака) | 123 | 51 |
| Итого: | 123 | 51 |
| |
Состав нематериальных активов:
1. Товарный знак (на английском языке) свидетельство № 231168, первоначальная стоимость - 25 тыс. руб.
2. Товарный знак (на русском языке) свидетельство № 231167, первоначальная стоимость - 25 тыс. руб.
3. Товарный знак (на английском языке) свидетельство № 237826, первоначальная стоимость - 37 тыс. руб.
4. Товарный знак (на русском языке) свидетельство № 237827, первоначальная стоимость - 37 тыс. руб.
Взнос нематериальных активов в уставный капитал или поступления в безвозмездном порядке отсутствуют.
Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми эмитент представляет информацию о своих нематериальных активах:
Учет нематериальных активов Эмитента производится в соответствии с законодательством РФ. Учет нематериальных активов осуществлялся на основании Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ (Приказ МФ от 29.07.1998г. №34н) и Положения по бухгалтерскому учету нематериальных активов ПБУ 14/2000 (Приказ МФ от 16.10.2000 №91н) с 01.01.2001г.
4.4. Сведения о политике и расходах Эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований
Указывается информация о политике Эмитента в области научно-технического развития на соответствующий отчетный период, предшествующий дате окончания последнего отчетного квартала, включая раскрытие затрат на осуществление научно-технической деятельности за счет собственных средств Эмитента в такой отчетный период.
Основными направлениями работ в области научно-технического развития Эмитента являются:
- участие в поиске перспективных в нефтегазовом отношении площадей геофизическими методами;
- проведение промыслово-геофизических исследований в поисковых, разведочных и эксплуатационных скважинах с целью расчленения геологического разреза, выявления продуктивных горизонтов, изучения технического состояния скважин и контроля за разработкой месторождений;
- участие в проведении научно-исследовательских, опытно-методических, опытно-конструкторских работ, направленных на повышение геологической и экономической эффективности геофизических исследований, совершенствование методики и техники их проведения;
- участие в разработке, испытании и внедрении новых технических средств и технологий для изучения недр, вторичного вскрытия, снижения затрат на тонну добываемой нефти;
- участие в работах по созданию научно-технической продукции: проектные технологические документы, планы разработки месторождений и добычи нефти, технико-экономические предложения и обоснования (ТЭП, ТЭО), включая геологические и гидродинамические модели, другие документы необходимые для разработки новых месторождений углеводородов;
- дальнейшее совершенствование методов проектирования и регулирования разработки месторождений на поздней стадии разработки месторождений с созданием постоянно-действующих геолого-математических моделей.
В целях реализации политики эмитента в области научно-технического развития эмитент в декабре 2005 года учредил дочернее общество со 100%-ным участием - Общество с ограниченной ответственностью «РуссНефть-Научно-технический Центр», основными видами деятельности которого являются:
- ведение базы данных о месторождениях группы ОАО НК «РуссНефть»;
- создание проектной документации по разработке месторождений, сопровождение и экспертиза ПИР;
- аудит и управление запасами месторождений группы ОАО НК «РуссНефть», включая подсчет запасов;
- разработка технико-экономических обоснований по созданию инвестиционных проектов, связанных с разработкой месторождений группы ОАО НК «РуссНефть».
Сведения о создании и получении эмитентом правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности (включая сведения о дате выдачи и сроках действия патентов на изобретение, на полезную модель и на промышленный образец, о государственной регистрации товарных знаков и знаков обслуживания, наименования места происхождения товара), об основных направлениях и результатах использования основных для эмитента объектах интеллектуальной собственности.
Наименование Эмитента зарегистрировано как товарный знак. Эмитент использует данный товарных знак для собственной идентификации среди компаний нефтяной отрасли, для позиционирования компании на рынке, ее узнаваемости.
Товарный знак (на английском языке) свидетельство № 231168, первоначальная стоимость - 25 тыс. руб. зарегистр в гос реестре товарных знаков 10.12.2002г. Действует на всей территории РФ до 08.09.2011г.
Товарный знак (на русском языке) свидетельство № 231167, первоначальная стоимость - 25 тыс. руб. зарегистрирован в гос. реестре товарных знаков 10.12.2002г. Действует на всей территории РФ до 08.09.2011г.
Товарный знак (на английском языке) свидетельство № 237826, первоначальная стоимость - 37 тыс. руб. зарегистрирован в гос. реестре товарных знаков 6.02.2003г. Действует на всей территории РФ до 17.11.2012г.
Товарный знак (на русском языке) свидетельство № 237827, первоначальная стоимость - 37 тыс. руб. зарегистрирован в гос. реестре товарных знаков 6.02.2003г. Действует на всей территории РФ до 17.11.2012г.
Факторы риска, связанные с возможностью истечения сроков действия основных для Эмитента патентов, лицензий на использование товарных знаков:
Эмитент рассматривает данные риски как незначительные, поскольку планирует предпринять все необходимые действия в случае необходимости продления указанных патентов, лицензий на использование товарных знаков.
4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности Эмитента
Отраслью экономики, в которой Эмитент и его дочерние и зависимые общества осуществляют свою основную деятельность, является нефтедобывающая и нефтеперерабатывающая отрасль. Основным видом деятельности Компании является реализация нефти и нефтепродуктов на российском и внешнем рынках.
Добыча нефти.
В течение последних пяти лет добыча нефти в России росла достаточно высокими темпами, увеличившись с 348,1 млн. т. в 2001 году до 470 млн. т. в 2005 году. Более 60% нефти добывается в Тюменской области. В 2005 году добычу нефти осуществляли 10 вертикально интегрированных компаний (c III кв. 2005 года ОАО «НК «Сибнефть» вошла в состав ОАО «Газпром», добыча ОАО «НК «Славнефть» была поровну поделена между ОАО «ТНК-ВР Холдинг» и ОАО «НК «Сибнефть», в результате чего осталось 8 вертикально-интегрированных компаний), ОАО «Газпром», 160 малых добывающих организаций и 3 компании-оператора СРП.
По данным ЦДУ ТЭК добыча нефти в РФ за 2006 год составила 480 млн.т, что на 2,2% больше чем за 2005 год. Вместе с тем темпы прироста добычи снизились на 0,15%, что вызвано рядом таких факторов как более высокая база сравнения, значительная налоговая нагрузка на отрасль и пр. В 1 квартале 2007 года добыча нефти составила 121,2 млн.т., среднесуточная добыча – около 10 млн. барр./день.
Россия является одним из крупнейших экспортеров нефти в мире. По данным ЦДУ ТЭК экспорт российской нефти в дальнее зарубежье за 2006 год составил 233 млн.т, что на 2% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
В 2006 году отмечен рост инвестиций в нефтяную промышленность, главным образом в глубокое эксплуатационное бурение. Основным источником инвестиций - более 90% - явились собственные средства компаний, в том числе 75% амортизационные отчисления и 13% прибыль. По данным ЦДУ ТЭК за 12 месяцев 2006 г. в эксплуатацию было введено 4432 скважины, что на 16% больше, чем в предыдущем.
В дальнейшем добыча нефти будет развиваться как в традиционных нефтедобывающих районах, таких как Западная Сибирь, Поволжье, Северный Кавказ, так и в новых нефтегазовых провинциях: на Европейском Севере (Тимано-Печорский район), в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке, на юге России (Северо-Каспийская провинция). Главной нефтяной базой страны на период до 2020 года остается Западно-Сибирская нефтегазоносная провинция.