Курсовая работа по дисциплине " Финансы организации "

Вид материала

Содержание

2.2. Оценка размещения средств предприятия

Подобный материал:

1 2 3 4 5 6 7 8

2.2. Оценка размещения средств предприятия

Анализ источников формирования и размещения средств предприятия имеет исключительно важное значение. От того, как размещен капитал, в каких сферах и видах деятельности он используется, во многом зависит эффективность работы предприятия и его финансовое положение. В связи с этим анализ источников формирования и размещения капитала играет огромную роль при изучении условий функционирования предприятия и оценке его финансовой устойчивости.

2.2.1. Анализ долгосрочных активов

По отдельным статьям первого и второго разделов актива баланса можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и в сфере обращения. В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. Наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемых по формуле (на конец года):

К_соотн.₂₀₀₄ = 3,16 К_соотн.₂₀₀₅ = 6,02

Вышеприведенный расчет свидетельствует о том, что структура долгосрочных активов на предприятии в 2005 г. значительно изменилась в стону снижения удельного веса внеоборотных активов и роста удельного веса оборотных средств.

2.2.1.1. Состав, движение и состояние основных средств

Одним из основных факторов увеличения объема производства продукции на предприятиях является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и эффективное их использование.

Основные фонды предприятия делятся на промышленно-производственные и непромышленные, а также фонды непроизводственного назначения. Производственную мощность предприятия определяют промышленно-производственные фонды. Кроме того, принято выделять активную часть (рабочие машины и оборудование) и пассивную часть фондов, а также отдельные подгруппы в соответствии с их функциональным назначением (здания производственного назначения, склады, рабочие и силовые машины, оборудование, измерительные приборы и устройства, транспортные средства). Такая детализация необходима для выявления резервов повышения эффективности использования основных фондов на основе оптимизации их структуры.

Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия.

Таблица 7

Анализ динамики и состава основных средств

Показатели	2004 год	2005 год	Отклонение
тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%
Среднегодовая стоимость ОС, в т.ч.:	21813	100	21476	100	-337	-1,5
1. Производственные	19787	90,7	19529	90,9	-258	-1,3
2. Непроизводственные	2 026	9,3	1 947	9,1	-79	-3,9
3.Активные	19915	91,3	19629	91,4	-286	-1,4
4. Пассивные	1898	8,7	1847	8,6	-51	-2,7

Исходя из данных таблицы 7, можно сделать вывод, что в отчетном периоде произошли значительные изменения. Произошло уменьшение стоимости всех основных средств, как производственных и непроизводственных, так активных и пассивных. Сумма основных средств уменьшилась на 337 тыс. р. и составила 21476 тыс. р. Это изменение произошло как за счет уменьшения стоимости непроизводственных основных средств на 79 тыс.р. или на 3,9%, так и за счет производственных на 258 тыс.р. или на 1,3%. Также в отчетном периоде увеличился удельный вес активной части основных средств на 0,1 %, следовательно, уменьшилась на эту величину доля пассивных.

Таблица 8.

Наличие, движение и структура основных средств

Наименование показателей	Остаток на начало отчетного года	Поступило (введено)	Выбыло	Остаток на конец отчетного года
Тыс. р.	%	Тыс. р.	%	Тыс. р.	%	Тыс. р.	%
2004
1. Здания	20047	91,3	-	-	132	19,9	19915	91,3
2. Сооружения	25	0,1	-	-	-	-	25	0,1
3. Машины и оборудование	1294	5,9	68	34,3	148	22,4	1214	5,6
4. Транспортные средства	536	2,4	130	65,7	63	9,5	603	2,8
5. Производственный и хозяйственный инвентарь	55	0,3	-	-	2	0,3	53	0,2
6. Рабочий скот	-	-	-	-	-	-	-	-
7. Продуктивный скот	-	-	-	-	-	-	-	-
8. Многолетние насаждения	-	-	-	--	-	-	--	-
9. Другие виды основных средств	8	-	-	-	5	0,8	3	0,0
ИТОГО	21965	100	198	100	350	100	21813	100
2005
1. Здания	19915	91,3	-	-	642	97,0	19273	89,7
2. Сооружения	25	0,1	-	-	-	-	25	0,1
3. Машины и оборудование	1214	5,6	183	56,3	20	3,0	1377	6,4
4. Транспортные средства	603	2,8	100	30,8	-	-	703	3,3
5. Производственный и хозяйственный инвентарь	53	0,2	-	-	-	-	53	0,2
6. Рабочий скот	-	-	-	-	-	-	-	-
7. Продуктивный скот	-	-	-	-	-	-	-	-
8. Многолетние насаждения	--	--	-	--	-	-	-	-
9. Другие виды основных средств	3	0,0	42	12,9	-	-	45	0,2
ИТОГО	21813	100	325	100	662	100	21476	100

Из таблицы №8 видно, что в структуре ОС отсутствуют показатели по группе:

- рабочий и продуктивный скот;

- многолетние насаждения.

И это естественно, ведь ЗАО «Бакалея» – это торговое предприятие.

За анализируемый период 2004 года общая величина основных средств (ОС) уменьшилась на 6 тыс. руб. и на конец 2004 года составила 21813 тыс. руб. Это произошло:

- за счет снижения стоимости здания в ОС – её показатель уменьшился в 2004 году на 132 тыс. руб. и составил 19915 тыс. руб.;

- за счет уменьшения стоимости машин и оборудования на 80 тыс. руб. (поступило 68 тыс. руб. и выбыло 148 тыс. руб.) – на конец 2004 года её показатель составил 1214 тыс. руб.

- за счет увеличения стоимости транспортных средств на 67 тыс. руб. – на конец 2004 года её показатель составил 603 тыс. руб.

- за счет снижения стоимости прочих видов ОС на 5 тыс. руб., на конец 2004 года их величина составила 3 тыс. руб.

Показатель стоимости производственного и хозяйственного инвентаря также уменьшился на 2 тыс. руб. и составил 53 тыс. руб.

Более подробный анализ структуры ОС позволил выявить следующее:

Наибольший удельный вес в структуре основных средств как в 2004, так и в 2005 году составляют здания, машины и оборудование 89,7 % и 6,4 % соответственно. Невелика доля транспортных средств, производственного и хозяйственного инвентаря и прочих основных средств.

Показатели движения ОС:

коэффициент стабильности (К_ст):

К_ст2004 = (21965– 350) / 21965= 0,98

К_ст2005 = (21813–662) / 21813= 0,97

коэффициент обновления (К_обн):

К_обн2004 = 198/ 21813= 0,01

К_обн2005 = 325/ 21476= 0,01

коэффициент выбытия (К_выб):

К_выб2004 = 350/ 21965= 0,01

К_выб2005 = 662 / 21813= 0,03

коэффициент интенсивности обновления (К _инт):

К_инт2004 = 198/ 350= 0,57 К_инт2005 = 325/ 662 = 0,49

средний срок обновления (Т):

Т₂₀₀₄ = 21965/ 198= 110,9 лет Т₂₀₀₅ = 21813/ 325= 67,1 лет

индекс роста (I):

I₂₀₀₄ = 21813/ 21965= 0,99 I₂₀₀₅ =21476 / 21813 = 0,98

Показатели состояния и использования ОС:

коэффициент износа (К_изн):

К_изн2004 = 17 507 / 21813= 0,80

К_изн2005= 17 608 / 21476= 0,82

коэффициент годности (Кг):

Кг₂₀₀₄= 1 – 0,80= 0,20

Кг₂₀₀₅ = 1 – 0,82 = 0,18

фондоотдача (Ф_о)

Ф_о2004 = 96 308 / 21889 = 4,40

Ф_о2005 = 82502 / 21644 = 3,81

фондоемкость (Ф_е)

Ф_е2004 = 1 / 4,40= 0,23

Ф_е2005 = 1 / 3,81= 0,26

фондорентабельность (Ф_р)

Ф_р2004 = 2671 / 21889=0,12

Ф_р2005 = 715 / 21644= 0,03

фондовооруженность (Ф_в)

Ф_в2004 =21889 / 144 = 152,0

Ф_в2005 =21644 / 137 = 158,0

Таблица 9.

Анализ движения, состояния и эффективности использования ОС

Показатели	2004	2005	Отклонение
Абсол.	Относ.
1. Коэффициент износа ОС	0,8	0,82	0,02	102,5
2. Коэффициент годности	0,2	0,18	-0,02	90,0
3. Коэффициент обновления	0,01	0,01	0	100,0
4. Срок обновления ОС (год.)	110,9	67,1	-43,8	60,5
5. Индекс роста ОС	0,99	0,98	-0,01	99,0
6. Коэффициент интенсивности обновления ОС	0,57	0,49	-0,08	86,0
7. Коэффициент выбытия	0,01	0,03	0,02	300,0
8. Коэфициент стабильности ОС	0,98	0,97	-0,01	99,0
9. Фондоотдача	4,4	3,81	-0,59	86,6
10. Фондоемкость	0,23	0,26	0,03	113,0
11. Фондовооруженность	152	158	6	103,9
12. Фондорентабельность	0,12	0,03	-0,09	25,0

За анализируемый период по рассчитанным коэффициентам произошли изменения.

Коэффициент износа показывает, что основные средства предприятия почти полностью изношены. Также можно отметить, что коэффициент износа основных средств в 2005 году возрос по сравнению с 2004 годом на 2,5 %, что характеризует ухудшение состояния материально-технической базы предприятия. Коэффициент годности соответственно снизился, это говорит о том, что предприятию следует опасаться проблем, связанных с физическим износом основных фондов, т.к. коэффициенты износа и годности свидетельствуют об необходимости обновлении основных фондов предприятия.

Снижение показателя индекса роста основных средств связано с тем, что в 2005 г. с предприятия выбыло больше основных средств. Об этом движении характеризуют показатели коэффициент обновления, коэффициент выбытия и коэффициент интенсивности обновления. Следует отметить снижения интенсивности обновления. Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на предприятиях является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и более полное и эффективное их использование.

Обобщающим показателем, характеризующим уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами, является фондовооруженность. Показатель общей фондовооруженности труда рассчитывается отношением среднегодовой стоимости промышленно-производственных фондов к среднесписочной численности рабочих в наибольшую смену (имеется в виду, что рабочие занятые в других сменах, используют те же средства труда).

Фондовооруженность работников предприятия в 2005 году возросла на 6,0 тыс.руб. и составила 103,9 % от показателя 2004 года. Отметим, что в рассматриваемом периоде увеличилась фондоотдача на 33,4% на что повлияло снижение выпуска продукции. Фондоемкость возросла на 13%.

Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондорентбельность. Ее уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности продукции.

По данным таблицы 9 видно, что по сравнению с 2004 годом в 2005 году показатель фондорентабельности снизился в 4 раза. Можно отметить, что на эти показатели непосредственное влияние оказывает получение прибыли предприятием.

Blog

Курсовая работа по дисциплине " Финансы организации "

Содержание

2.2. Оценка размещения средств предприятия