Резюме бизнес-плана инвестиционного проекта

«Производство установок для очистки сточных вод»

ОАО «Борисовский авторемонтный завод»

1 РЕЗЮМЕ

Цель проекта

ОАО «Борисовский авторемонтный завод» - специализированное предприятие по капитальному ремонту автобусов ПАЗ-672, КАВЗ-685 (салонный ремонт и переоборудование под дизельный двигатель); восстановительному ремонту автобусов «Икарус» и «ЛАЗ», изготовлению запасных частей к автомобилям ГАЗ и МАЗ, автофургонов, грузовых шасси, а также ремонту автомобилей ГАЗ-53.

Данным бизнес-планом обосновывается техническая целесообразность и экономическая эффективность освоения производства нового изделия – установки для очистки сточных вод от нефтепродуктов, масел, жиров, взвешенных веществ.

Для совместной реализации настоящего проекта планируется привлечение инвестора путем продажи 39,36% акций, принадлежащих Республике Беларусь по конкурсу.

Условиями конкурса является предоставление инвестором займа под 1% годовых на сумму капитальных затрат и НДС по проекту в течение года с даты заключения договора купли-продажи акций.

Технические особенности

С целью расширения номенклатуры производства инженерно-технический персонал предприятия ведёт подготовку производства к освоению новой продукции - изделия «Установка для очистки сточных вод».

Изделие предназначено для очистки сточных вод, образовавшихся в ходе деятельности предприятия от шлама, масляных включений и т.д. с последующим получением очищенной воды, предназначенной для повторного использования в технических целях либо для сброса в канализацию. Изделие имеет малые размеры, что обеспечивает установку в ограниченном пространстве (10 м²).

Проектируемое производство планируется организовать на площадях существующего механосборочного цеха, общая площадь которого превышает 11 тыс.м².

Для организации производства необходимо осуществить:

- ремонт кровли здания;

- восстановление крышных фонарей;

- восстановление покрытия стен и колонн (нанесение цементно-песчаного покрытия, окраска);

- замену стационарных светильников на энергосберегающие;

- приобретение технологического оборудования, перечисленного в таблице 1.1.

Таблица 1.1. – Потребность в оборудовании для реализации проекта.

Наименование оборудования	Модель
1. Машина листогибочная 4-х валковая	DURMA HRB-4-3008
2. Установка плазменной резки	УПР-10-2
3. Сварочный полуавтомат	ПДГ 311 УЗ
4. Аппарат для безвоздушной окраски	AIRMIX 2025

Анализ рынка

Основными потребителями установок для очистки сточных вод могут стать предприятия Министерства транспорта и коммуникаций Республики Беларусь, для которых данная установка и была разработана БелНИИТ «Транстехника». Потребность со стороны предприятий Министерства транспорта и коммуникаций Республики Беларусь составляет 30 комплектов установок в год. Реализовывать все установки по очистке сточных вод планируется на внутреннем рынке.

Данный рынок характеризуется положительной динамикой развития, увеличением количества транспорта и перевозок.

Благодаря развитию рынка перевозок можно говорить о том, что спрос на установки по очистке сточных вод со стороны транспортных предприятий отрасли будет иметь положительную динамику.

Также спрос на установки по очистке сточных вод со стороны АЗС и автомоек достаточно высок.

Так в Республике Беларусь в настоящее время насчитывается более 600 АЗС и более 200 автомоек, многие из которых нуждаются в техническом переоснащении.

Кроме того, данные установки могут найти широкое применение на промышленных предприятиях Республики Беларусь.

Анализ финансово–хозяйственной деятельности

Имущество предприятия сформировано преимущественно за счет внеоборотных активов. В структуре пассивов по состоянию на 01.04.2011 г. большую часть занимают собственные средства (90 %).

По итогам работы за 2008-2010 гг., 1 квартал 2011 г. ОАО «Борисовский авторемонтный завод» получало прибыль от реализации. Сальдо операционной деятельности за анализируемый период являлось положительным. Внереализационная деятельность приносила предприятию убытки.

Показатели рентабельности ОАО «Борисовский авторемонтный завод» наибольшего своего значения достигают в 2010 году, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности организации по сравнению с прошлыми периодами. Однако по результатам работы за 1 квартал 2011 года значения данных показателей несколько снизились, что явилось следствием ухудшения общеэкономической ситуации в стране.

Наибольший удельный вес в общей структуре затрат на производство продукции (работ, услуг) занимают материальные затраты, доля которых на протяжении анализируемого периода постоянно увеличивается: 2009 год – 38,3%, 2010 год – 43,6%, 1 квартал 2011 года – 55,7%.

Наибольший удельный вес в структуре основных средств, которая характеризуется относительной стабильностью, занимают здания и сооружения (более 66%). Износ основных средств ОАО «Борисовский авторемонтный завод» по состоянию на 01.01.2011 г. составил 65,5%.

Основные сведения по проекту

Бизнес-план разработан с целью обоснования экономической эффективности и целесообразности создания в ОАО «Борисовский авторемонтный завод» производства установок для очистки сточных вод.

Основные сведения по проекту представлены в таблице 1.2.

Таблица 1.2 - Основные сведения по проекту

Основные сведения по проекту	Значение
1. Горизонт расчета	6 лет (2011-2016 гг.)
2. Шаг расчета	Год
3. Ставка дисконтирования	20 %
4. Дата начала реализации проекта	II квартал 2012 год
5. Вид принятой в проекте расчетной единицы	млн. руб.
6. Курс национальной денежной единицы (руб.), установленный НБ РБ на 18.07.2011 г.	1 USD = 4 999 руб. 1 EUR = 7 071,09 руб.
7. Расчеты выполнены по состоянию на:	08.08.2011 г.

Для определения эффективности капитальных вложений, направляемых на реализацию инвестиционного проекта, расчеты перспективного развития предприятия выполнены в двух вариантах:

- вариант 1 – с учетом реализации проекта (приложение 1.1);

- вариант 2 – без учета реализации проекта (приложение 1.2).

План реализации проекта

Инвестиционным проектом «Производство установок для очистки сточных вод» предусмотрено выполнение работ по реконструкции производственного корпуса механосборочного цеха, а также приобретение и установка необходимого технологического оборудования. Вышеперечисленные мероприятия планируется осуществить в течение II-IV кварталов 2012 года.

Календарный график реализации инвестиционного проекта представлен в разделе 6.4 настоящего бизнес-плана.

Общие инвестиционные затраты по проекту составляют 2 305,4 млн. руб. (по курсу Национального банка Республики Беларусь на дату расчетов бизнес-плана 461,2 тыс. USD.) и представляют собой сумму капитальных затрат с НДС и затрат на прирост чистого оборотного капитала (таблица 1.3).

Таблица 1.3 – Общие инвестиционные затраты по проекту.

№ п/п	Наименование затрат	Ед. изм	Всего по проекту, млн. руб.
1	Капитальные затраты без НДС	млн. руб.	1 208,3
1.1.	Строительно-монтажные работы	млн. руб.	833,3
1.2.	Приобретение и монтаж оборудования, включая расходы на транспортировку	млн. руб.	375,0
2	НДС, уплачиваемый при осуществлении капитальных затрат	млн. руб.	241,7
3	Итого капитальные затраты с НДС	млн. руб.	1 450,0
4	Прирост чистого оборотного капитала	млн. руб.	855,4
5	Итого общие инвестиционные затраты с НДС	млн. руб.	2 305,4

Суммарная потребность в инвестициях по проекту рассчитывается как сумма общих инвестиционных затрат с НДС и финансовых издержек по проекту, связанных с финансированием инвестиций.

Финансовые издержки представляют собой уплату процентов по займу инвестора, плата за обслуживание аккредитива на покупку оборудования. Финансовые издержки за период реализации проекта составят 41,4 млн. руб.

Таким образом, суммарная потребность в инвестициях с учетом финансовых издержек по проекту составляет 2 346,8 млн. руб. (по курсу Национального банка Республики Беларусь на дату расчетов бизнес-плана 469,8 тыс. USD).

Источники финансирования по проекту

Финансирование инвестиционных затрат планируется осуществить преимущественно за счет заемных средств инвестора (таблица 1.4).

Таблица 1.4 – Источники финансирования инвестиционных затрат по проекту

№ п/п	Наименование показателя	Ед. изм.	Сумма
1	Собственные средства	млн. руб.	5,4
1.1.	Денежные средства за счет деятельности предприятия	млн. руб.	5,4
2.	Заемные и привлеченные средства	млн. руб.	2 300
2.1.	Долгосрочный займ инвестора	млн. руб.	2 300
3.	Итого источников финансирования инвестиционных затрат	млн. руб.	2 305,4

Займ инвестора в сумме 2 300 млн. руб. (по курсу Национального банка Республики Беларусь на дату расчетов бизнес-плана 460,1 тыс. USD.) будет направлен на финансирование капитальных затрат по проекту и уплату НДС по ним (1 450 млн. руб.), а также на финансирование прироста чистого оборотного капитала в 2012 году в размере 850 млн. руб.

Долгосрочный займ инвестора будет предоставлен на следующих условиях:

сумма займа – 2 300 млн. руб. (460,1 тыс. USD);
срок предоставления – 48 месяцев (4 года);
дата получения первого транша – апрель 2012 г.;
начало погашения основного долга – май 2012 г.;
основной долг погашается ежемесячно, равными частями;
годовая процентная ставка – 1 %;
проценты погашаются ежемесячно с мая 2012 г.;
дата окончания погашения – октябрь 2015 г.

Анализ реализуемости и эффективности инвестиционного проекта

О реализуемости инвестиционного проекта свидетельствует положительный прогнозируемый накопительный остаток денежных средств в результате текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности предприятия в каждом из рассматриваемых периодов.

Общий анализ показателей эффективности инвестиций проекта «Производство установок для очистки сточных вод» позволяет сделать вывод, что при прогнозируемых объемах производства, ценах на продукцию и материалы, капитальных вложениях и заданных условиях финансирования проект является эффективным, окупаемым и принесет его участникам чистые доходы.

Основные показатели оценки эффективности проекта представлены в таблице 1.5.

Таблица 1.5 – Показатели эффективности инвестиционного проекта

Наименование показателя	Ед. изм.	Величина показателя
Чистый дисконтированный доход (ЧДД)	млн. руб.	140,0
Внутренняя норма доходности (ВНД)	%	26,4
Индекс доходности (ИД)		1,1
Простой срок окупаемости проекта	лет	3,0
Динамический срок окупаемости проекта	лет	4,1

Сводные показатели реализации проекта приведены в таблице 1.6

Таблица 1.6 - Сводные показатели по проекту
Наименование показателя	ед. изм.	всего	ожид.2011	2012	2013	2014	2015	2016

Инвестиционные затраты по проекту и источники финансирования
Стоимость инвестиционного проекта	млн. руб.	2305,4	0,0	2301,6	0,0	1,2	1,3	1,3
Суммарная потребность в инвестициях	млн. руб.	2346,8	0,0	2309,7	16,6	12,1	6,4	1,9
Источники финансирования проекта:	млн. руб.	2305,4	0,0	2301,6	0,0	1,2	1,3	1,3
1. собственные средства	млн. руб.	5,4	0,0	1,6	0,0	1,2	1,3	1,3
2. заемные и привлеченные средства	млн. руб.	2300,0	0,0	2300,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Займ инвестора под 1% годовых	млн. руб.	2300,0	0,0	2300,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Краткосрочные кредиты	млн. руб.	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Доля собственного капитала в объеме инвестиций	%	0,2	0,0	0,1	0,0	100,0	100,0	100,0

Показатели эффективности проекта
Динамический срок окупаемости инвестиций	лет	4,1
Чистый дисконтированный доход	млн. руб.	140,0
Внутренняя норма доходности	%	26,4%
Индекс рентабельности		1,1
Уровень безубыточности	%		79,1	77,3	69,7	69,4	68,9	68,6
Коэффициент покрытия задолженности			-	2,2	2,0	2,2	2,3	6,7

Финансово-экономические показатели предприятия при реализации проекта:
Выручка от реализации продукции (работ, услуг)	млн. руб.	55161,0	4800,0	8905,2	9433,2	10014,2	10653,2	11355,2
в том числе прирост за счет реализации проекта	млн. руб.	18126,0	0,0	3625,2	3625,2	3625,2	3625,2	3625,2
Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без учета НДС)	млн. руб.	46022,0	4007,1	7428,8	7869,5	8354,6	8888,0	9474,0
в том числе за счет реализации проекта	млн. руб.	15105,0	0,0	3021,0	3021,0	3021,0	3021,0	3021,0
Среднесписочная численность работающих	чел.	151,0	146,0	152,0	152,0	152,0	152,0	152,0
в том числе за счет реализации проекта	чел.	5,0	0,0	6,0	6,0	6,0	6,0	6,0
Количество вновь создаваемых и (или) модернизируемых рабочих мест в результате реализации проекта	мест	6,0	0,0	6,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без учета НДС) на одного работающего	млн. руб.		27,4	48,9	51,8	55,0	58,5	62,3
Удельный вес экспортных поставок	%		1,1	0,6	0,7	0,7	0,7	0,7
Коэффициент текущей ликвидности			3,2	3,7	4,0	4,2	4,5	5,1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами			0,7	0,2	0,4	0,6	0,7	0,8
Рентабельность продаж, %	%		8,3	11,6	15,1	15,1	15,1	15,1
Рентабельность продукции, %	%		9,0	13,1	17,8	17,8	17,8	17,8

Blog

Резюме бизнес-плана инвестиционного проекта

Содержание