Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Детский мир" Код эмитента
| Вид материала | Отчет |
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Детский мир Центр" Код эмитента, 4648.99kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Детский мир" Код эмитента, 3219.13kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Детский мир" Код эмитента, 1275.8kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Детский мир" Код эмитента, 3994.95kb.
- Ежеквартальный отчет открытое Акционерное Общество «Смоленскмебель» Код эмитента, 1671.91kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента: 00137, 11228.92kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Воронежская энергосбытовая компания», 3258.09kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента, 9764.1kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента, 8530.52kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Уралсвязьинформ" Код эмитента, 19863.2kb.
За 1999, 2000, 2001, 2002 и 2003 годы переоценка основных средств и долгосрочно арендуемых основных средств не производилась.
Сведения о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость которых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств эмитента, и иных основных средств по усмотрению эмитента, а также сведения обо всех фактах обременения основных средств эмитента (с указанием характера обременения, момента возникновения обременения, срока его действия и иных условий по усмотрению эмитента): приобретение, замена, выбытие основных средств, стоимость которых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств эмитента, не планируется.
По состоянию на дату утверждения ежеквартального отчета, обременения основных средств нет.
3.7.2. Стоимость недвижимого имущества эмитента
По состоянию на 01.04.2004 г.:
| N п/п | Наименование группы основных средств | Полная стоимость, тыс. руб. | Начисленная амортизация , тыс. руб. | Остаточная (за вычетом амортизации) стоимость после проведения переоценки, тыс. руб. |
| 1. | Здания, сооружения | 565 032,6 | 39 083,6 | 525 949,0 |
В течение 12 месяцев до даты окончания отчетного квартала не производилась оценка недвижимого имущества, находящегося в собственности эмитента, оценщиком.
IV. Сведения о финансово - хозяйственной деятельности эмитента
4.1. Результаты финансово - хозяйственной деятельности эмитента
4.1.1. Прибыль и убытки
Динамика показателей, характеризующих прибыльность и убыточность эмитента за 1999, 2000, 2001, 2002, 2003 годы и за 1 квартал 2004 г.
| Наименование показателя, рекомендуемая методика расчета | Год 1999 | Год 2000 | Год 2001 | Год 2002 | Год 2003 | 1-й кв. 2004 |
| Выручка, тыс. руб. Общая сумма выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 283 918 | 392 293 | 528 074 | 727 564 | 540 238 | 89 553 |
| Валовая прибыль, тыс. руб. Выручка (выручка от продаж) – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов) | 109 983 | 187 242 | 231 195 | 319 787 | 308 950 | 75 892 |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб. Прибыль (убыток) от обычной деятельности + чрезвычайные доходы – чрезвычайные расходы | 14 370 | 28 465 | 21 127 | 71 342 | 105 810 | 32 667 |
| Производительность труда, тыс. руб./чел. Выручка (выручка от продаж)/среднесписочная численность сотрудников (работников) | 288 | 579 | 840 | 1073 | 1222 | 353 |
| Фондоотдача, % Выручка (выручка от продаж)/Стоимость основных средств | 305,7 | 629,7 | 310 | 173 | 96,8 | 16,3 |
| Рентабельность активов, % Чистая прибыль/ балансовая стоимость активов | 8,5 | 17,4 | 5,7 | 10,3 | 13,4 | 4,8 |
| Рентабельность собственного капитала, % Чистая прибыль/(капитал и резервы – целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов – собственные акции, выкупленные у акционеров) | 14,9 | 37,6 | 16,3 | 35 | 37,8 | 9,5 |
| Рентабельность продукции (продаж), % Прибыль от продаж / нетто – выручка (выручка от продаж) | 10,4 | 13,9 | 9,5 | 21,9 | 28,9 | 52,5 |
| Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб. Непокрытый убыток прошлых лет + непокрытый убыток отчетного года | - | 10838 | - | - | - | - |
| Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса Сумма непокрытого убытка на отчетную дату/балансовая стоимость активов (валюта баланса) | - | 0,5 | - | - | - | - |
Экономический анализ прибыльности / убыточности эмитента, исходя из динамики приведенных показателей:
Динамика приведенных за анализируемый период (1999 - 2003 г.) показателей прибыли и рентабельности продаж позволяет положительно охарактеризовать деятельность эмитента. Чистая прибыль увеличивается из периода в период. Рентабельность продаж возросла с 5,5 % в 1999 г. до 23,3 % в 2003 г.
На протяжении 5-ти последних завершенных финансовых лет прибыль эмитента формировалось от доходов, полученных от розничной торговли товарами для детей и оказания услуг по сдаче в аренду торговых и складских площадей.
В конце 1997 г. значительная часть площадей в универмаге была сдана в субаренду дочернему предприятию ОАО “Детский мир – Центр”, специализирующему на торговле игрушками, собственная складская база - дочернему предприятию ОАО “ДМ-База”. После августа 1998 г. возникли проблемы с поставкой и оплатой товара, особенно по прямым импортным поставкам, выросли цены на товары и услуги, произошло снижение покупательской активности. Отрицательные курсовые разницы, начисленные в IV квартале 1998 г. свели положительный результат работы 9-ти месяцев практически к нулю. (Чистая прибыль за 1998 г. составила 3 380 тыс. руб., тогда как за 1997 г. – 22388,3 тыс. руб.)
Для сохранения эффективности использования торговой площади, площади, занятые под собственную торговлю в универмаге, в 1999 г. частично сданы в субаренду.
В 1999 г. отрицательные тенденции в торговле получили свое развитие. В результате выручка от реализации товаров снизилась по сравнению с 1998 г. на 28,7 %. Чистая прибыль увеличилась по сравнению с прошлым годом за счет уменьшения суммы отрицательных курсовых разниц.
В 2000-2001 г.г. в ОАО “Детский мир” основное внимание было уделено развитию собственной торговли. Торговые площади универмага были перераспределены в пользу приоритетного размещения собственной торговли. Осуществлены мероприятия по переоборудованию торгового зала, оснащению его новым оборудованием, автоматизации. В ассортиментной политике разработаны новые направления. В 2001г. начался процесс приватизации здания универмага путем его выкупа.
Крупные затраты не смогли окупиться в течение короткого времени, что сказалось на финансовых результатах деятельности Общества. Кроме того, увеличились расходы по обслуживанию долга по кредиту, привлеченному на выкуп здания универмага, налог на имущество. Чистая прибыль общества по сравнению с 2000 г. снизилась на 25,8 %, рентабельность продаж – на 4,4 %. Однако, показатели рентабельности не отражают планируемый долгосрочный эффект и снижение уровня рентабельности в этом периоде не следует расценивать как негативную тенденцию в развитии предприятия.
В 2002 году мероприятия по повышению эффективности использования торговых площадей и рентабельности продаж получили свое развитие. Выручка от реализации товаров, работ, услуг увеличилась на 38 %; чистая прибыль – в 3,4 раза, рентабельность продаж – более чем в 2 раза.
В 2003 году в структуре бизнеса ОАО “Детский мир” произошли существенные изменения.
Начиная с апреля месяца, собственная торговля в универмаге поэтапно передана якорным арендаторам, которые занимаются реализацией товаров детского ассортимента на площадях универмага.
С октября 2003 г. ОАО “Детский мир” позиционируется на рынке торговой недвижимости в качестве управляющей компании, главным направлением деятельности которой является сдача в аренду торговых и складских площадей собственных объектов недвижимости.
Изменения в структуре выручки не оказали отрицательного влияния на доходы и прибыль эмитента. Чистая прибыль за 2003 г. составила 105 810 тыс. руб., рентабельность продаж –23,3 %.
4.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности
| | 1999 | 2000 | % к предыдущему году | 2001 | % к предыдущему году | 2002 | % к предыдущему году | 2003 | % к предыдущему году |
| Выручка (без НДС, НсП), тыс. руб. | 260 185 | 335 636 | 129 | 447 330 | 133,3 | 617 362 | 138 | 453 667 | 73,5 |
| - торговля | 198521 | 207512 | 104,5 | 309167 | 149 | 433519 | 140,2 | 198 042 | 45,7 |
| - услуги | 61664 | 128124 | 207,8 | 138163 | 107,8 | 183843 | 133,1 | 255 625 | 139,0 |
| Чистая прибыль, тыс. руб.* | 14 370 | 28 465 | 198 | 21 127 | 74,2 | 71 342 | 337,7 | 105 810 | 148,3 |
*раздельный учет затрат по видам деятельности не предусмотрен учетной политикой предприятия.
На протяжении 5-ти последних завершенных финансовых лет основными направлениями деятельности ОАО “Детский мир” являлись розничная торговля товарами для детей и оказание услуг по сдаче в аренду торговых и складских площадей.
В 1998 г. наряду с собственной розничной торговлей в ОАО “Детский мир” развивается другое направление бизнеса – сдача площадей в аренду и субаренду. В конце 1997 г. часть площадей в универмаге была сдана в субаренду дочернему предприятию ОАО “Детский мир – Центр”, специализирующему на торговле игрушками, собственная складская база - дочернему предприятию ОАО “ДМ-База”. Часть площадей в универмаге сдано в субаренду арендаторам, которые дополнили ассортимент продаваемых товаров. Экономический кризис августа 1998 г. внес свои коррективы в торговый процесс: возникли проблемы с поставкой и оплатой товара, особенно по прямым импортным поставкам, выросли цены на товары и услуги, произошло снижение покупательской активности. Отрицательные курсовые разницы, начисленные в IV квартале 1998 г. свели положительный результат работы 9-ти месяцев практически к нулю. (Чистая прибыль за 1998 г. составила 3 380 тыс. руб., тогда как за 1997 г. – 22388,3 тыс. руб.)
1999 г. проходил в условиях последствия экономического кризиса 1998 г. Снизилась по сравнению с 1998 г. закупка товарной массы, особенно импортных товаров (на 28,6 %), количество покупок, совершенных покупателями в универмаге, сократилось по сравнению с 1998 г. на 58%, произошло замедление оборачиваемости товаров. Усилилась конкуренция со стороны других участников рынка, перешедших с реализации импортных на отечественные товары, тогда как “Детский мир” всегда делал ставку на отечественные товары. В результате выручка от реализации товаров снизилась по сравнению с 1998 г. на 28,7 %.
В 2000 году наметилась тенденция ухода от отрицательной динамики основных показателей деятельности, сложившейся в течение 3-х лет (с 1997 г.). В течение года торговые площади универмага были перераспределены в пользу приоритетного размещения собственной торговли. Осуществлялись крупные мероприятия по реорганизации и переоборудованию торгового зала, оснащению его современным оборудованием, автоматизации путем подключения к системе товародвижения “Домино”. В ассортиментной политике разработаны новые направления: “модная женская одежда” и “товары для дома”. В результате выручка от реализации товаров увеличилась по сравнению с 1999 г. на 4,5 %. По сравнению с прошлым годом выручка от сдачи площадей в аренду/ субаренду увеличилась в 2 раза. Ликвидировано несоответствие действующих в универмаге цен на аренду площадей рыночным расценкам, проведены маркетинговые исследования и разработаны новые расценки арендной платы.
В 2001 году в ОАО “Детский мир” основное внимание было уделено развитию собственной торговли. Торговая площадь под собственной торговлей увеличилась по сравнению с 2000 г. на 59,5%. В ассортиментной политике разработано новое направление “модная молодежная одежда отечественных и иностранных производителей”. Крупные затраты по осуществлению ремонта и реконструкции торговых площадей, закупке торгового оборудования не смогли окупиться в течение короткого времени, что сказалось на финансовых результатах деятельности Общества. Кроме того, увеличились расходы по обслуживанию долга по инвестиционному кредиту, привлеченному на выкуп здания универмага, налог на имущество. Изменение ставки налога на прибыль и неприменение в 2001 г. льгот по налогу, существовавших в 2000 г. усугубило ситуацию. В результате чистая прибыль общества по сравнению с 2000 г. снизилась на 25,8 %.
В 2002 года работа ОАО “Детский мир” была направлена:
- на повышение эффективности использования торговых площадей и рентабельности продаж;
- расширение ассортимента качественных товаров и спектра предлагаемых покупателю услуг.
В результате проведенных мероприятий по сравнению с прошлым годом в ОАО “Детский мир” произошло увеличение:
- выручки от реализации товаров, работ, услуг - на 170 млн. руб. или 38 %;
- валовой прибыли – на 88,6 млн. руб. или 38,3 %;
- прибыли от продаж – на 92,8 млн. руб. или в 3,1 раза;
- чистой прибыли – на 50,2 млн. руб. или в 3,4 раза.
В 2003 году в структуре бизнеса ОАО “Детский мир” произошли существенные изменения:
Начиная с апреля месяца, собственная торговля в универмаге поэтапно передана якорным арендаторам, которые занимаются реализацией товаров детского ассортимента на площадях универмага.
С октября 2003 г. ОАО “Детский мир” позиционируется на рынке торговой недвижимости в качестве управляющей компании, главным направлением деятельности которой является сдача в аренду торговых и складских площадей собственных объектов недвижимости.
Изменения в структуре выручки от реализации и снижение выручки по сравнению с 2002 годом, не оказали отрицательного влияния на конечный результат деятельности: чистая прибыль увеличилась на 34,5 млн. руб. или 48,3 %.
4.2. Ликвидность эмитента
Динамика показателей, характеризующих ликвидность эмитента за 1999, 2000, 2001, 2001, 2002, 2003 и 1 кв. 2004 г.:
| Наименование показателя, рекомендуемая методика расчета | Год 1999 | Год 2000 | Год 2001 | Год 2002 | Год 2003 | 1 кв. 2004 года |
| Собственные оборотные средства, тыс. руб. Капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) – целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов – внеоборотные активы – долгосрочная дебиторская задолженность | -24672 | -13360 | -135493 | -442195 | -332856 | -198175 |
| Коэффициент финансовой зависимости Долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов)/ капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) – целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов | 0,74 | 1,37 | 2,08 | 2,64 | 1,23 | 0,78 |
| Коэффициент автономии собственных средств Капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) – целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов/внеоборотные активы + оборотные активы | 0,54 | 0,42 | 0,32 | 0,28 | 0,45 | 0,56 |
| Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами Собственные оборотные средства/ запасы | -1,11 | -0,21 | -1,22 | -3,83 | -14,71 | -9,58 |
| Индекс постоянного актива Внеоборотные активы + долгосрочная дебиторская задолженность /капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) – целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов | 1,19 | 1,16 | 1,78 | 2,90 | 2,03 | 1,56 |
| Текущий коэффициент ликвидности Оборотные активы – долгосрочная дебиторская задолженность / краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов) | 0,61 | 0,89 | 0,63 | 0,28 | 0,17 | 0,28 |
| Быстрый коэффициент ликвидности (Оборотные активы – запасы – НДС по приобретенным ценностям – долгосрочная дебиторская задолженность)/краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов) | 0,26 | 0,28 | 0,33 | 0,10 | 0,11 | 0,21 |
Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей:
Показатели ликвидности характеризует способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.
На протяжении 5-ти анализируемых лет в составе краткосрочных обязательств ОАО “Детский мир” основными были обязательства по краткосрочным кредитам и перед поставщиками за товары. При этом необходимо отметить, что задолженность перед поставщиками товаров, начиная с 01.01.01. была практически полностью обеспечена товарными запасами. Задолженность перед бюджетом, внебюджетными фондами и по заработной плате носила текущий характер.
Долгосрочные обязательства полностью отсутствовали.
Опережающий рост заемных средств в ОАО “Детский мир” привел к снижению показателей ликвидности эмитента.
Так, по состоянию на 01.01.01. значение коэффициента текущей ликвидности 0,89 приблизилось к оптимальному значению (1,0). Начиная с конца 2001 г. рост заемных средств связан с финансированием затрат на приобретение основных средств (здания универмага “Детский мир”).
По мере привлечения кредитов, динамика показателя текущей ликвидности приобрела негативный характер. По состоянию на 01.01.03. сумма текущих обязательств ОАО “Детский мир” превышала величину оборотных активов в 3,54 раза и значение коэффициента текущей ликвидности составляло уже 0,28.
В 2003 году за счет средств дополнительно привлеченного кредита произведен окончательный расчет за здание; произошла реструктуризация бизнес-процесса в сторону управления торговыми площадями и инфраструктурой здания, в связи с чем запасы товаров для перепродажи снизились с 75,3 млн. руб. до 1,2 млн. руб., а кредиторская задолженность за товары практически полностью погашена.
Изменение в структуре баланса, связанные с выкупом здания универмага и привлечением на эти цели краткосрочных кредитов, привели к снижению показателей ликвидности и финансовой устойчивости при одновременном увеличении рыночной стоимости за счет здания. По состоянию на 01.01.04. коэффициент текущей ликвидности составлял 0,17, коэффициент финансовой зависимости – 1,23.
По мере погашения задолженности, связанной с выкупом здания, коэффициенты, характеризующие степень независимости от заемных средств (коэффициент финансовой зависимости, коэффициент автономии собственных средств), претерпевают положительные изменения.
Показатели, характеризующие платежеспособность ОАО “Детский мир”, по состоянию на 01.04.04. г. по сравнению с началом года также претерпели положительные изменения:
- коэффициент текущей ликвидности, характеризующий достаточность оборотных средств на погашение текущих обязательств, увеличился на 0,11 и составляет 0,28.
- коэффициент критической (срочной) ликвидности увеличился на 0,10 и составляет 0,21.
Таким образом, проводя серьезную инвестиционную программу, ОАО “Детский мир” были осуществлены вложения, превышающие его текущие финансовые возможности: привлечение краткосрочных кредитов на финансирование капитальных затрат (приобретение здания) привело к снижению показателя платежеспособности предприятия на долгосрочную перспективу. Начиная с 2004г. динамика этого показателя приобрела положительный характер.
Источником финансового развития компании может служить прибыль, которая растет из периода в период.
4.3. Размер, структура и достаточность капитала и оборотных средств эмитента
4.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента
Размер и структур капитала эмитента за 1999, 2000, 2001, 2002, 2003 годы и 1 квартал 2004 г. в соответствии с бухгалтерской отчетностью:
| Показатель, тыс. руб. | 1999 г. | 2000 г. | 2001 г. | 2002 г. | 2003 г. | 1 кв. 2004 г. |
| а) размер уставного капитала эмитента, а также соответствие размера уставного капитала эмитента, приведенного в настоящем разделе, учредительным документам эмитента | 14 674 | 14 674 | 22 004 | 22 004 | 22 004 | 22 004 |
| | Соответ-ствует Уставу | Соответ-ствует Уставу | Соответ-ствует Уставу | Соответ-ствует Уставу | Соответ-ствует Уставу | Соответ-ствует Уставу |
| б) общая стоимость акций (долей) эмитента, выкупленных эмитентом для последующей перепродажи (передачи), с указанием процента таких акций (долей) от размещенных акций (уставного капитала) эмитента | - | - | - | - | - | - |
| в) размер резервного капитала эмитента, формируемого за счет отчислений из прибыли эмитента | 1 847 | 1 847 | 1 847 | 1 847 | 1 847 | 1 847 |
| г) размер добавочного капитала эмитента, отражающий :
| 46 100 0 0 46 100 | 49 865 36 974 0 12 891 | 122 868 36 974 73 007 12 887 | 122 868 36 974 73 007 12 887 | 122 868 36 974 73 007 12 887 | 122 868 36 974 73 007 12 887 |
| д) размер нераспределенной чистой прибыли эмитента | 14 370 | 28 465 | 27 809 | 86 336 | 178 650 | 211 789 |
| е) непокрытый убыток отчетного года | | 10 838 | | | | |
| ж) размер средств целевого финансирования эмитента, включающий суммы средств, предназначенных для осуществления мероприятий целевого назначения, средств, поступивших от других организаций и лиц, бюджетных средств и др. | 1 832 | 472 | 472 | 472 | 472 | 0 |
| Общая сумма капитала эмитента, тыс. руб. | 78 823 | 84 485 | 175 000 | 233 527 | 325 842 | 358 508 |
По состоянию на 01.04.04. г. общая сумма капитала эмитента составляет 358 508 тыс. руб.
В структуре капитала по состоянию на 01.04.01. основной удельный вес занимают:
- нераспределенная прибыль – 59,1 %;
- добавочный капитал, отражающий прирост стоимости активов эмитента, - 34,3 %;
- уставный капитал – 6,1 %.
По решению Внеочередного Общего собрания акционеров (23.03.01.) в 2001 году общество осуществило выпуск и размещение обыкновенных именных акций в количестве 7 млн. 330 тыс. шт.
В результате, уставный капитал эмитента увеличился на 7 330 тыс. руб., добавочный капитал, за счет разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, – на 73 007 тыс. руб.
Структура и размер оборотных средств эмитента в соответствии с бухгалтерской отчетностью эмитента:
| | 1999 г. | 2000 г. | 2001 г. | 2002 г. | 2003 г. | 1 кв. 2004 г. |
| Запасы | 20637 | 60098 | 94998 | 98950 | 18754 | 17172 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 212 | 10493 | 15770 | 16278 | 3873 | 3506 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 11021 | 23298 | 23849 | 33942 | 12310 | 18781 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 2773 | 89273 | 12500 | 30207 | 30425 |
| Денежные средства | 3935 | 6249 | 5449 | 12216 | 1363 | 8541 |
| Оборотные средства, всего | 37858 | 102911 | 229339 | 173886 | 66508 | 78424 |
Политика эмитента по финансированию оборотных средств:
В структуре оборотных средств эмитента в течение анализируемого периода наибольший удельный вес (порядка 50% и более) занимали товары для перепродажи и, соответственно, НДС на эти товарно-материальные ценности, поскольку основным видом деятельности эмитента являлась розничная торговля. Размер запасов товаров менялся в зависимости от политики эмитента в части развития собственной торговли, увеличиваясь по мере преодоления последствий кризиса 1998 года. С середины октября 2003 г. эмитент не осуществляет реализацию товаров. Торговые площади универмага сдаются в аренду.
Запасы товаров для перепродажи формировались в основном за счет товарного кредита.
Остальные оборотные средства финансируются за счет собственных источников.
4.3.2. Достаточность капитала и оборотных средств эмитента
Размер среднедневных операционных расходов эмитента за последний завершенный квартал:
| Наименование показателя | | По состоянию на 01.04.2004 г. |
| Собственный капитал, тыс. руб. | стр. 490 ф. 1 | 358 508 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | стр. 690 ф. 1 | 276 599 |
| Операционные расходы, тыс. руб. | сумма строк 70 и 100 ф. 2 | 11 356 |
| Среднедневные операционные расходы за 1 кв. 2004, тыс. руб. | | 125 |
| Оборотные средства , тыс. руб. | стр. 290 ф. 1 | 78 424 |
Достаточность оборотных средств эмитента для покрытия его текущих операционных расходов: оборотных средств эмитента достаточно для покрытия текущих операционных расходов.
4.3.3. Денежные средства
Потребность эмитента в денежных средствах:
на II квартал 2004 года – 108 040 тыс. руб.
на 2004 год – 525 650 тыс. руб.
Потенциальные источники необходимых денежных средств – поступление денежных средств по договорам аренды, от погашения долгосрочных займов, дивиденды, займы.
| Возможные источники финансирования | Размер возможного финансирования, тыс. руб. | |
| 2 квартал 2004 г. | 2004 г. | |
| получение эмитентом банковских кредитов | нет | нет |
| привлечение денежных средств путем выпуска ценных бумаг | нет | нет |
| получение заемных средств из иных источников (включая предоставление займов обществами, имеющими возможность оказывать влияние на эмитента в силу преобладающего участия в его уставном капитале, либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом) | 10 300 | 20 000 |
| иные возможные источники финансирования | 100 553 | 480 405 |
Остатков по арестованным банковским счетам нет.
Кредиторская задолженность, собранная в банке на картотеке, отсутствует.
4.3.4. Финансовые вложения эмитента
Общая сумма финансовых вложений эмитента на конец 1-го кв. 2004 года: 37 227,3 тыс. руб.
Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на дату окончания отчетного квартала:
| Объект финансового вложения, ИНН | Место нахождения | Вид вложения | Размер вложения, тыс. руб. | Размер дохода | Доля вложения в общей сумме вложений, % |
| 1. Долгосрочные финансовые вложения: | | | 6 802,8 | | |
| 2. Краткосрочные финансовые вложения | | | 30 424,5 | | |
| - ЗАО “Торговый Дом Детский мир - ТДДМ” ИНН 7729398255 | г. Москва Пр. Вернадского, д. 37, корп. 3 | Заем | 6000,0 | 0,0 | 16,1 |
| - ЗАО “Торговый Дом Детский мир - ТДДМ” ИНН 7729398255 | г. Москва Пр. Вернадского, д. 37, корп. 3 | Инвестиционный заем | 22 924,4 в т. ч. %% - 1 090,4 | 4 % годовых | 61,6 |
Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте ежеквартального отчета:
Финансовые вложения учитываются предприятием в соответствии с ПБУ 19/02 “Учет финансовых вложений”, утвержденным Приказом Минфина РФ от 10.12.2002 г. №126н.
4.3.5. Нематериальные активы эмитента
| Дата | | Права на объекты интеллектуальной собственности | Прочие нематериальные активы | Всего, тыс. руб. |
| 01.01.00. | Полная стоимость | 476 | 3624 | 4100 |
| Величина начисленной амортизации | 81 | 0 | 81 | |
| 01.01.01. | Полная стоимость | 1705 | 3624 | 5329 |
| Величина начисленной амортизации | 192 | 0 | 192 | |
| 01.01.02. | Полная стоимость | 1671 | 4396 | 6067 |
| Величина начисленной амортизации | 383 | 0 | 383 | |
| 01.01.03. | Полная стоимость | 1671 | 4396 | 6067 |
| Величина начисленной амортизации | 574 | 0 | 574 | |
| 01.01.04. | Полная стоимость | 1675 | 4396 | 6071 |
| Величина начисленной амортизации | 753 | 0 | 753 | |
| 01.04.04. | Полная стоимость | 1675 | 4396 | 6071 |
| Величина начисленной амортизации | 800 | 0 | 800 |
Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми эмитент представляет информацию о своих нематериальных активах: ПБУ 14/2000 “Учет нематериальных активов”, утвержденные Приказом Минфина №91н от 16.10.2000 г.
4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно -технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований
В отчетном квартале мероприятия в области научно - технического развития не проводились и соответственно не было расходов по этой статье.
4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента
Став собственником здания универмага “Детский мир” (2001-2002 г.г.), ОАО “Детский мир” формирует основной принцип работы компании как управляющей на рынке торговой недвижимости.
Объектами управления являются собственные объекты недвижимости ОАО “Детский мир” в г. Москве:
1. здание универмага по адресу Театральный проезд, 5;
2. складской комплекс по адресу 3-я Карачаровская улица, д. 18а;
3. здание магазина по адресу проспект Вернадского, д. 37, к. 3.
Сдача в аренду торговых и складских площадей, как одно из направлений деятельности управляющей компании, является, с октября 2003 г., основным источником получения дохода ОАО “Детский мир”.
Собственная торговля в универмаге передана якорным арендаторам, которые занимаются реализацией товаров детского ассортимента на площадях универмага.
За последние три (2001-2003) года московская индустрия торговли широким спектром товаров переживает этап перехода от единообразия универмагов, возникших в советские времена, к мировому разнообразию форматов торговых центров.
К 2001 г. московский рынок торговых помещений полностью преодолел негативные последствия кризиса 1998 г. Москва испытывает дефицит торговых площадей. За последние три месяца 2001 г. ставки аренды торговых площадей в удобных местах выросли на 10 - 20%. Дефицит магазинов и растущая доходность от обладания торговыми площадями увеличили приток инвестиций в этот сектор. В 2001 г. правительством Москвы утверждена программа развития торговых помещений.
Появление на столичном рынке торговой недвижимости крупных инвесторов привело к бурному строительству многопрофильных торговых центров, оснащенных современными технологиями, которые существенно изменили стиль отечественной торговли.
В 2002 г. было открыто самое большое количество торговых центров за всю новейшую историю московского рынка. Появилось 18 крупных и средних проектов общей торговой площадью 345 000 кв. м. Торговые площади в профессиональных торговых центрах пользуются большим спросом у торговых операторов. Уровень заполняемости торговых центров в среднем составляет 90-95%. В 2002 году количество торговых площадей в торговых центрах увеличилось в 1,5 раза по сравнению с 2001 годом и составило около 1 400 000 м2. В общей сложности в 2002 году было введено в эксплуатацию около 600 000 м2 новых торговых площадей в современных торговых центрах, и до конца 2003 года планируется ввести в эксплуатацию еще около 900 000 м2.
Основные тенденции 2003 года
1. Изменение структуры рынка торговых объектов:
- уменьшение доли рынков, киосков и павильонов в товарообороте Москвы за счет увеличения числа отдельно стоящих магазинов и торговых центров;
2. Усиление конкуренции между торговыми центрами;
- Профессиональный подход к девелопменту, архитектуре и дизайну торговых центров;
4. Увеличение доли развлекательного сегмента в составе торговых центров;
5. Освоение спальных и пригородных районов для девелопмента новых торговых объектов;
6. Обострение конкуренции и передел рынка торговыми сетями вследствие роста местных и экспансии международных сетей в Россию, слияний и поглощений.
ОАО “Детский мир” добился положительных результатов деятельности в данной отрасли. Среди причин, обосновывающих полученные результаты, можно выделить следующие:
1) торговля по-прежнему остается один из наиболее доходных и “оборотистых” видов бизнеса;
2) ведущая позиция на московском рынке товаров для детей;
3) широко известный брэнд;
4) нехватка качественных торговых площадей, главными критериями которых служат удачное месторасположение, удобный доступ для транспорта, большая парковка и оптимальные конструкционные характеристики;
5) потребность в цивилизованных площадках, рассчитанных на массового потребителя со средним достатком и ниже среднего. Эта ниша пока не заполнена и является востребованной и перспективной;
6) усилия московских властей, направленные на то, чтобы убрать торговлю со стадионов, ре- структурировать мелкооптовые и вещевые рынки, сократить неимоверное количество уличных развалов и т. д.
Прогноз
В условиях возрастающей конкуренции усилится роль качественной составляющей торговых центров.
В конкурентной борьбе будут выигрывать центры с правильно разработанной маркетинговой концепцией и грамотным менеджментом.
Спрос на качественные торговые помещения с удачным месторасположением сохранится.
Вероятна ротация арендаторов и снижение арендных ставок по мере насыщения спроса на торговые площади.
Приоритетным направлением деятельности эмитента в сложившихся условиях конкуренции является:
- улучшение потребительских качеств, сдаваемых в аренду торговых площадей;
- создание конкурентоспособных условий для потребителей услуг;
- освоение новых рынков, например, рынка развлечений.
V. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово- хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента
5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента
Структура органов управления эмитента:
Общее собрание акционеров.
Совет директоров.
Правление (коллегиальный исполнительный орган).
Генеральный директор (единоличный исполнительный орган).
Компетенции органов управления в соответствии с уставом (учредительными документами) эмитента:
Компетенция общего собрания акционеров (участников) эмитента в соответствии с его уставом (учредительными документами):
1. Общее собрание акционеров является высшим органом управления Общества. Компетенция Общего собрания акционеров определяется действующим законодательством и Уставом ОАО "Детский мир".
2. К компетенции Общего собрания акционеров относятся следующие вопросы:
1) внесение изменений и дополнений в Устав Общества или утверждение Устава Общества в новой редакции;
2) реорганизация Общества;
3) ликвидация Общества, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационных балансов;
4) определение количественного состава Совета директоров Общества, избрание его членов и досрочное прекращение их полномочий;
5) определение количества, номинальной стоимости, категории (типа) объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями;
6) увеличение Уставного капитала Общества путем увеличения номинальной стоимости акций;
7) увеличение Уставного капитала Общества путем размещения дополнительных акций по закрытой подписке;
8) увеличение Уставного капитала Общества путем размещения посредством открытой подписки обыкновенных акций, составляющих более 25 процентов ранее размещенных обыкновенных акций;
9) уменьшение Уставного капитала Общества путем уменьшения номинальной стоимости акций, посредством приобретения Обществом части акций в целях сокращения их Общего количества, а также путем погашения приобретенных или выкупленных Обществом акций;
10) избрание членов ревизионной комиссии (ревизора) Общества и досрочное прекращение их полномочий;
11) утверждение аудитора Общества;
12) утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчетов о прибылях и убытках (счетов прибылей и убытков) Общества, а также распределение прибыли, в том числе выплата (объявление) дивидендов, и убытков Общества по результатам финансового года;
13) определение порядка ведения Общего собрания акционеров;
14) избрание членов счетной комиссии и досрочное прекращение их полномочий;
15) дробление и консолидация акций;
16) принятие решений об одобрении сделок с заинтересованностью в случаях, предусмотренных требованиями действующего законодательства РФ и настоящего Устава;
17) принятие решений об одобрении крупных сделок, предметом которых является имущество, стоимость которого составляет от 25 до 50 процентов балансовой стоимости активов Общества в случае, предусмотренном п.11.6. настоящего Устава;
18) принятие решений об одобрении крупных сделок, предметом которых является имущество, стоимость которого составляет более 50 процентов балансовой стоимости активов Общества;
19) приобретение Обществом размещенных акций в целях уменьшения Уставного капитала;
20) принятие решения об участии в холдинговых компаниях, финансово-промышленных группах, ассоциациях и иных объединениях коммерческих организаций;
21) утверждение внутренних документов, регулирующих деятельность органов Общества: Положения об Общем собрании акционеров, Положения о Совете директоров, Положения о Правлении, Положения о Генеральном директоре, Положения о Ревизионной комиссии, Положения о Счетной комиссии.
22) решение иных вопросов, предусмотренных действующим законодательством РФ и настоящим Уставом.
Компетенция совета директоров (наблюдательного совета) эмитента в соответствии с его уставом (учредительными документами):
1. Совет директоров Общества осуществляет Общее руководство деятельностью Общества, за исключением решения вопросов, отнесенных к компетенции Общего собрания акционеров, действуя при этом на основании настоящего Устава и Положения о Совете директоров, утвержденного Общим собранием акционеров Общества.
2. К компетенции Совета директоров Общества относятся следующие вопросы:
1) определение приоритетных направлений деятельности Общества;
2) внесение изменений и дополнений в Устав по результатам размещения акций, в том числе связанных с увеличением Уставного капитала, а также связанных с созданием филиалов, открытием представительств и их ликвидацией;
3) созыв годового и внеочередного Общих собраний акционеров Общества;
4) утверждение повестки дня Общего собрания акционеров;
5) определение даты составления списка лиц, имеющих право на участие в Общем собрании, и другие вопросы, отнесенные к компетенции Совета директоров Общества, связанные с подготовкой и проведением Общего собрания акционеров;
6) вынесение на решение Общего собрания акционеров вопросов, предусмотренных подпунктами 2, 6, 7, 8, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21 пункта 7.2 ст. 7 настоящего Устава;
7) увеличение Уставного капитала Общества за счет его имущества путем размещения дополнительных акций в пределах количества и категории (типа) объявленных акций среди всех акционеров Общества;
8) увеличение Уставного капитала Общества путем размещения посредством открытой подписки обыкновенных акций, составляющих менее 25 процентов ранее размещенных обыкновенных акций;
9) размещение Обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг;
10) определение цены (денежной оценки) имущества, цены размещения и выкупа эмиссионных ценных бумаг в случаях, предусмотренных настоящим Уставом;
11) приобретение на баланс Общества размещенных Обществом акций, облигаций и иных ценных бумаг и последующая их реализация;
12) образование исполнительных органов Общества и досрочное прекращение их полномочий;
13) рекомендации по размеру выплачиваемых членам ревизионной комиссии (ревизору) Общества вознаграждений и компенсаций и определение размера оплаты услуг аудитора;
14) рекомендации по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты;
15) использование резервного и иных фондов Общества;
16) утверждение внутренних документов Общества, за исключением внутренних документов, утверждение которых отнесено настоящим Уставом к компетенции Общего собрания акционеров;
17) создание филиалов и открытие представительств Общества;
18) одобрение крупных сделок, связанных с приобретением и отчуждением Обществом имущества, стоимость которого составляет от 25 до 50 процентов балансовой стоимости активов Общества;
19) одобрение сделок с заинтересованностью;
20) утверждение регистратора Общества и условий договора с ним, а также расторжение договора с ним.
21) иные вопросы, предусмотренные настоящим Уставом и Положением о Совете директоров.
Вопросы, отнесенные к компетенции Совета директоров Общества, не могут быть переданы на решение исполнительному органу Общества.
Компетенция единоличного и коллегиального исполнительных органов эмитента в соответствии с его уставом (учредительными документами):
1. Правление является коллегиальным исполнительным органом Общества, действует на основании Устава и Положения о Правлении Общества, утверждаемого Общим собранием акционеров Общества.
Правление осуществляет руководство текущей деятельностью Общества за исключением решения вопросов, отнесенных Уставом к компетенции Общего собрания акционеров или Совета директоров Общества.
2. К компетенции Правления относятся следующие вопросы:
1). утверждение краткосрочных планов и производственных программ;
2). принятие решения о сделках Общества, в случаях, если принятие соответствующего решения не относится к компетенции Общего собрания акционеров или Совета директоров;
3). одобрение разовых и взаимосвязанных сделок, в том числе внешнеэкономических, размер которых либо стоимость имущества, по которым составляет 10-25 % активов Общества или сумму, превышающую 2 (Два) миллиона минимальных размеров оплаты труда;
4). принятие решения о предоставлении займов и ссуд, выпуске векселей;
5). контроль и координация работы производственных подразделений и филиалов Общества;
6). утверждение правил внутреннего трудового распорядка, штатного расписания, структуры управления;
7). решение производственных конфликтов;
8). решение иных вопросов текущей производственной и финансово-хозяйственной деятельности Общества.
Внутренний документ эмитента, устанавливающий правила корпоративного поведения эмитента, отсутствует.
5.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента