Акционерное Общество "Челябинский металлургический комбинат"
| Вид материала | Отчет |
- Акционерное Общество "Челябинский металлургический комбинат", 1530.68kb.
- Открытое акционерное общество “Новолипецкий металлургический комбинат”, 23.34kb.
- Извещение о собрании акционеров, 15.01kb.
- Положение о проведении XII всероссийского отраслевого конкурса детского творчества, 34.38kb.
- Открытое акционерное общество "Тепличный комбинат "Завьяловский" Информация о проведении, 102.15kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Магнитогорский металлургический, 8265.67kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Магнитогорский металлургический, 8359.37kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Магнитогорский металлургический, 10034.64kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Магнитогорский металлургический, 8860.45kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Магнитогорский металлургический, 8966.86kb.
I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления Эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте Эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет
1.1. Лица, входящие в состав органов управления Эмитента
Члены совета директоров Эмитента
| № п/п | Ф.И.О. | Год рождения |
| | Иванушкин Алексей Геннадьевич (Председатель) | 1962 |
| | Благодаров Илья Валентинович | 1975 |
| | Зюзин Игорь Владимирович | 1960 |
| | Малышев Сергей Евстафьевич | 1960 |
| | Михель Евгений Валерьевич | 1974 |
| | Полин Владимир Анатольевич | 1962 |
| | Тригубко Виктор Александрович | 1956 |
| | Туваева Елена Алексеевна | 1978 |
| | Якунина Ольга Анатольевна | 1977 |
Члены коллегиального исполнительного органа (Правления) Эмитента
| № п/п | Ф.И.О. | Год рождения |
| 1. | Алексеев Алексей Леонтьевич | 1963 |
| 2. | Малышев Сергей Евстафьевич | 1960 |
| 3. | Колчин Александр Михайлович | 1973 |
| 4. | Левада Антон Григорьевич | 1973 |
| 5. | Некрасова Валентина Германовна | 1947 |
| 6. | Полин Владимир Анатольевич | 1962 |
| 7. | Черкасов Петр Иванович | 1949 |
Единоличный исполнительный орган Эмитента – Управляющая организация.
Решением годового Общего собрания акционеров Общества от 28 апреля 2006 года полномочия единоличного исполнительного органа Открытого акционерного общества "Челябинский металлургический комбинат" переданы по договору управляющей организации – Обществу с ограниченной ответственностью "Управляющая компания Мечел" (договор о передаче полномочий исполнительного органа ОАО "ЧМК" управляющей организации ООО "УК Мечел" от 01.07.2006 года).
Решением годового Общего собрания акционеров Общества от 15 июня 2007 года, договор от 01.07.2007 года функции единоличного исполнительного органа ОАО "ЧМК" вновь переданы ООО "УК Мечел".
Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью "Управляющая компания Мечел".
Сокращенное наименование: ООО "УК Мечел".
Адрес местонахождения: 125993, Российская Федерация, г. Москва, ул. Красноармейская, д.1.
Совет директоров Управляющей организации: не сформирован, т.к. не предусмотрен Уставом ООО "УК Мечел".
Коллегиальный исполнительный орган (Правление) Управляющей организации: не сформирован, т.к. не предусмотрен Уставом ООО "УК Мечел".
Единоличный исполнительный орган Управляющей организации: Генеральный директор - Полин Владимир Анатольевич, 1962 года рождения.
1.2. Сведения о банковских счетах Эмитента
| № | Вид счёта | Номер счёта | Полное наименование банка | Сокращенное наименование банка | Местонахождение банка (почт. индекс, адрес) | Корсчет | БИК | ИНН |
| 1 | Расчетный | 40702810106000001372 | Филиал Открытого Акционерного Общества "Транскредитбанк" в г.Челябинке | Филиал ОАО "Транскредитбанк" в г.Челябинке | 454111 г. Челябинск, ул.Цвиллинга, д.60 | 30101810300000000963 | 047501963 | 7722080343 |
| 2 | Расчетный | 40702810300002301869 | Закрытое акционерное общество "Коммерцбанк (Евразия)" | ЗАО "Коммерцбанк (Евразия)" | 119017, г. Москва, Кадашевская наб.,14/2 | 30101810300000000105 | 044525105 | 7710295979 |
| 3 | Расчетный | 40702810007000400693 | Закрытое акционерное общество "Райффайзенбанк Австрия" Сибирский филиал | Закрытое акционерное общество "Райффайзенбанк Австрия" Сибирский филиал" | 630099 г. Новосибирск, ул. Урицкого, д.20 | 30101810300000000799 | 045004799 | 7744000302 |
| 4 | Расчетный | 40702810400001400693 | Закрытое акционерное общество "Райффайзенбанк Австрия" | ЗАО "Райффайзенбанк Австрия" | 129090 г. Москва, ул. Троицкая, 17/1 | 30101810200000000700 | 044525700 | 7744000302 |
| 5 | Расчетный | 40702810785000000383 | Филилал Открытого Акционерного Общества "БАНК УРАЛСИБ" в г. Челябинск | Филилал ОАО " УРАЛСИБ" в г. Челябинск | 454111, г.Челябинск, ул. Цвиллинга,60-а | 30101810300000000976 | 047501976 | 0274062111 |
| 6 | Расчетный | 40702810100261000295 | Филиал Акционерного банка газовой промышленности "Газпромбанк" (ЗАО) в г. Екатеринбурге | Филиал АБ "Газпромбанк" (ЗАО) в г.Екатеринбурге | 620086 г. Екатеринбург ул. Радищева д.55 лит.А. | 30101810800000000945 | 046568945 | 7744001497 |
| 7 | Расчетный | 40702810203000000001 | Открытое акционерное общество "Углеметбанк" | ОАО "Углеметбанк" | 454130 г. Челябинск, ул.Молодогвардейцев,17Б | 30101810200000000989 | 047528989 | 4214005204 |
| 8 | Текущий валютный USD | 40702840503000000001 | Открытое акционерное общество "Углеметбанк" | ОАО "Углеметбанк" | 454130 г. Челябинск, ул.Молодогвардейцев,17Б | 30101810200000000989 | 047528989 | 4214005204 |
| 9 | Текущий валютный USD | 40702840700001400693 | Закрытое акционерное общество "Райффайзенбанк Австрия" | ЗАО "Райффайзенбанк Австрия" | 129090 г. Москва, ул. Троицкая, 17/1 | 30101810200000000700 | 044525700 | 7744000302 |
| 10 | Текущий валютный USD | 40702840000263000295 | Филиал Акционерного банка газовой промышленности "Газпромбанк" (ЗАО)в г. Екатеринбурге | Филиал АБ "Газпромбанк" (ЗАО) в г.Екатеринбурге | 620086 г. Екатеринбург ул. Радищева д.55 лит.А. | 30101810800000000945 | 046568945 | 7744001497 |
1.3. Сведения об аудиторе Эмитента
Решением годового Общего собрания акционеров ОАО "ЧМК" от 15.06.2007 года аудитором утверждено Закрытое акционерное общество БДО "Юникон".
Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество БДО "Юникон".
Сокращенное фирменное наименование: ЗАО БДО "Юникон".
Место нахождения: Российская Федерация, 117545, г. Москва, Варшавское шоссе, д.125, стр.1, секция 1.
Номер телефона и факса: (495) 797-56-65, 319-59-09, 797-56-60.
Адрес электронной почты: reception@bdo.ru.
ЗАО БДО "Юникон" зарегистрировано Инспекцией Министерства РФ по налогам и сборам № 26 по Южному административному округу г. Москвы.
Внесено в Единый государственный реестр юридических лиц от 29 января 2003 серия 77 № 006870804, за основным государственным номером 1037739271701.
Лицензия от 25.06.2002 №Е000547 на осуществление аудиторской деятельности выдана Министерством финансов РФ срок действия до 25 июня 2012 года.
Сведения о членстве аудитора в коллегиях, ассоциациях или иных профессиональных объединениях (организациях): ЗАО БДО "Юникон" является полноправным членом международной аудиторской сети BDO International, корпоративным членом профессионального аудиторского объединения Некоммерческое партнерство "Институт профессиональных бухгалтеров и аудиторов России", аккредитованного при Министерстве финансов РФ в соответствии с приказом от 24.07.2002 №152.
Финансовый год, за который аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности Эмитента – 2007 год.
Работы в рамках специальных аудиторских заданий аудитором в отчетном квартале не проводились.
Факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от Эмитента, в том числе информация о наличии существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора) с Эмитентом (должностными лицами Эмитента):
- долей участия аудитора (должностных лиц аудитора) в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) Общества не имеется;
- заемные средства аудитору (должностным лицам аудитора) Обществом не предоставлялись;
- тесные деловые взаимоотношения (участие в продвижении продукции (услуг) Общества, участие в совместной предпринимательской деятельности и т.д.), а также родственные связи отсутствуют;
- сведения о должностных лицах Общества, являющихся одновременно должностными лицами аудитора (аудитором) – таких лиц нет;
- меры, предпринятые эмитентом и аудитором для снижения влияния указанных факторов: принятие каких-либо мер не требовалось.
Порядок выбора аудитора Общества:
1. Наличие процедуры тендера, связанного с выбором аудитора, и его основные условия: аудитор выбирается эмитентом по результатам проведения тендера, при этом выбор осуществляется эмитентом на основании следующих основных критериев:
- участие в профессиональных организациях, ассоциациях, обществах,
- опыт аудита финансовой отчетности крупных организаций,
- опыт деятельности на российском рынке аудиторских услуг,
- наличие системы контроля качества предоставляемых аудиторских услуг,
- качество оказываемых аудиторских услуг,
- методика проведения аудита,
- опыт и квалификация специалистов аудиторской организации, предлагаемых для участия в аудите,
- размер оплаты услуг.
2. Процедура выдвижения кандидатуры аудитора для утверждения собранием акционеров, в том числе орган управления, принимающий соответствующее решение: кандидатура аудитора для утверждения на Общем собрании акционеров выдвигается Советом директоров.
Порядок определения размера вознаграждения аудитора: в соответствии с пп. 11) п. 10.3 Устава ОАО "ЧМК" определение размера оплаты услуг аудитора относится к компетенции Совета директоров ОАО "ЧМК".
Фактический размер вознаграждения, выплаченного эмитентом аудитору по итогам 2007 финансового года, за который аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента 1 780 400 руб. (без НДС).
Наличие отсроченных и просроченных платежей за оказанные аудитором услуги: нет.
1.4. Сведения об оценщике Эмитента
Оценщики для целей, предусмотренных Положением о раскрытии информации Эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденным приказом ФСФР России № 06-117/пз-н от 10.10.2006г., в отчетном квартале Эмитентом не привлекались.
1.5. Сведения о консультантах Эмитента
В отчетном квартале Эмитент не пользовался услугами консультантов.
1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет
Главный бухгалтер ОАО "ЧМК" - Некрасова Валентина Германовна (1947 г.р.). Тел.: 8-(351) 724-47-33, адрес электронной почты: buh1@mechel.ru.
II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии Эмитента
2.1. Показатели финансово-экономической деятельности Эмитента
| Наименование показателя | 2003г. | 2004г. | 2005г. | 2006г. | 2007г. | 1 квартал 2008 года |
| Стоимость чистых активов Общества, тыс. руб. | 4121165 | 7685109 | 8768110 | 12008220 | 16959473,00 | 20209412,00 |
| Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, % | 302,51 | 199,36 | 239,68 | 184,94 | 279,42 | 230,85 |
| Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, % | 225,85 | 163,10 | 158,64 | 102,20 | 73,72 | 72,19 |
| Покрытие платежей по обслуживанию долгов, % | 0,05 | 0,07 | 0,09 | 0,06 | 0,09 | 0,10 |
| Уровень просроченной задолженности, % | 00,00 | 00,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз | 11,00 | 23,63 | 17,92 | 12,75 | 11,74 | 3,64 |
| Доля дивидендов в прибыли, % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Производительность труда, тыс. руб./чел. | 1021,00 | 1797,51 | 1845,41 | 2156,51 | 3105,32 | 1041,46 |
| Амортизация к объему выручки % | 0,7 | 0,72 | 0,47 | 1,94 | 1,96 | 1,83 |
Ниже приводится анализ платежеспособности и финансового положения Эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей.
Стоимость чистых активов Общества на протяжении анализируемого периода демонстрирует тенденцию к увеличению, что является положительным для Эмитента и говорит о его устойчивом финансовом состоянии.
Показатели отношения суммы привлеченных средств к капиталу и резервам и отношения суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам характеризуют степень зависимости Общества от заемных средств.
Показатель уровня просроченной задолженности равен нулю, что говорит о "здоровом" состоянии Общества и погашении своих обязательств без значительных издержек.
Рост производительности труда свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов.
Таким образом, все приведенные показатели говорят о том, что Общество платежеспособно.
2.2. Рыночная капитализация
Рыночная капитализация составила по состоянию:
- на 31.12.2003г. - 265 835 947$,
- на 31.12.2004г. - 690 571 986$,
- на 31.12.2005г. - 733 575 880 $,
- на 31.12.2006г. – 12 008 220 000 руб.,
- на 31.12.2007г. - 29 886 182 876,18 руб.
Сведения о рыночной капитализации по состоянию на 31.03.2008г.: значение капитализации Эмитента, рассчитанное по данным Открытого акционерного общества "Фондовая биржа "Российская Торговая Система", - 29 145 172 837,03 руб.
Методика расчета рыночной капитализации: Рыночная капитализация за 1 квартал 2008 года рассчитывается как произведение количества акций соответствующей категории (типа) на рыночную цену одной акции, раскрываемую организатором торговли на рынке ценных бумаг и определяемую в соответствии с Порядком расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли, утвержденным Постановлением ФКЦБ России от 24.12.2003 № 03-52/пс (зарегистрировано в Министерстве юстиции Российской Федерации 23.01.2004, регистрационный №5480).
2.3. Обязательства Эмитента
2.3.1. Кредиторская задолженность
| Наименование кредиторской задолженности | Срок наступления платежа | |
| До одного года | Свыше одного года | |
| 31.12.2007г. | | |
| Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, тыс. руб. | 3820801 | |
| в том числе просроченная, тыс. руб. | | X |
| Кредиторская задолженность перед персоналом организации, тыс.руб. | 210111 | 0 |
| в том числе просроченная, тыс. руб. | 0 | X |
| Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, тыс. руб. | 215250 | 0 |
| в том числе просроченная, тыс. руб. | | X |
| Кредиты, тыс. руб. | 5613404 | 32886872 |
| в том числе просроченные, тыс. руб. | 0 | X |
| Займы, всего, тыс. руб. | 1728435 | 0 |
| в том числе просроченные, тыс. руб. | 0 | X |
| в том числе облигационные займы тыс. руб. | 0 | 0 |
| в том числе просроченные облигационные займы, тыс. руб. | 0 | 0 |
| Прочая кредиторская задолженность, тыс. руб. | 1867440 | 86845 |
| в том числе просроченная, тыс.руб. | 0 | X |
| Итого, тыс.руб. | 13455443 | 32973717 |
| в том числе итого просроченная, тыс.руб. | 0 | X |
| 31.03.2008г. | ||
| Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, тыс.руб. | 4546196 | |
| в том числе просроченная, тыс.руб. | 0 | X |
| Кредиторская задолженность перед дочерними обществами, тыс.руб. | 485871 | |
| в том числе просроченная, тыс.руб. | 0 | |
| Кредиторская задолженность перед персоналом организации, тыс.руб. | 217883 | 0 |
| в том числе просроченная, тыс.руб. | 0 | X |
| Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, тыс.руб. | 935972 | 0 |
| в том числе просроченная, тыс.руб. | | X |
| Кредиты, тыс.руб. | 4918480 | 29345586 |
| в том числе просроченные, тыс.руб. | 0 | X |
| Займы, всего, тыс.руб. | 907046 | 140000 |
| в том числе просроченные, тыс.руб. | 0 | X |
| в том числе облигационные займы, тыс.руб. | 0 | 0 |
| в том числе просроченные облигационные займы, тыс.руб. | 0 | 0 |
| Прочая кредиторская задолженность, тыс.руб. | 1856564 | 86845 |
| в том числе просроченная, тыс.руб. | 0 | X |
| Итого, тыс.руб. | 13868016 | 29572431 |
| в том числе итого просроченная, тыс.руб. | 0 | X |
Кредитор, на долю которого приходится не менее 10% от общей суммы кредиторской задолженности, руб.:
| Полное и сокращенное наименование кредитора | Место нахождения | Доля участия Эмитента в уставном капитале аффилированного лица | Доля обыкновенных акций Эмитента, принадлежащих аффилированному лицу | Сумма кредиторской задолженности на 31.03.2008 | Размер и условия просроченной кредиторской задолженности |
| 31.12.2007г. | |||||
| Общество с ограниченной ответственностью "Торговый Дом Мечел" | 125993, Российская Федерация, г. Москва, ул. Красноармейская, дом 1. | Нет | Нет | 1149813655,31 | Нет |
| 31.03.2008г. | |||||
| Общество с ограниченной ответственностью "Торговый Дом Мечел" | 125993, Российская Федерация, г. Москва, ул. Красноармейская, дом 1. | Нет | Нет | 1624424235,45 | Нет |
| Открытое акционерное общество "Южно-Уральский никелевый комбинат" | Российская Федерация, г.Орск, ул.Призаводская, д.1 | Нет | Нет | 467684121,07 | Нет |
2.3.2. Кредитная история Эмитента
Исполнение эмитентом обязательств по действовавшим в течение 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, и действующим на дату окончания отчетного квартала кредитным договорам и/или договорам займа, сумма основного долга по которым составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного отчетного квартала, предшествующего заключению соответствующего договора, а также иным кредитным договорам и/или договорам займа, которые эмитент считает для себя существенными:
| Наименование обязательства | Наименование кредитора | Сумма основного долга, руб/иностр.валюта | Срок кредита (займа) / срок гашения | Наличие просрочки исполнения обязательства в части выплаты суммы основного долга и/или установленных процентов срок просрочки ,дней |
| Кредитная линия | Филиал АБ "Газпромбанк" в г.Екатеринбурге | 1 000 000 000 руб. | сентябрь 2008 | Просрочки не имеется |
| Кредитная линия | Филиал АБ "Газпромбанк" в г.Екатеринбурге | 700 000 000 руб. | сентябрь 2008 | Просрочки не имеется |
| Синдицированный кредит | "БНП ПАРИБА Банк" ЗАО | 1 340 000 000 дол.США | декабрь 2012 | Просрочки не имеется |
Исполнение Эмитентом обязательств по каждому выпуску облигаций, совокупная номинальная стоимость которых составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов Эмитента на дату последнего завершенного квартала, предшествующего государственной регистрации отчета об итогах выпуска облигаций, а в случае, если размещение облигаций не завершено или по иным причинам не осуществлена государственная регистрация отчета об итогах их выпуска, - на дату последнего завершенного квартала, предшествующего государственной регистрации выпуска облигаций: Эмитентом обязательства по выпущенным облигациям (выплата купонного дохода, выкуп облигаций) исполнены в полном объеме и в срок.
2.3.3. Обязательства Эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам
В отчетном квартале обеспечения третьим лицам не предоставлялись.
2.3.4. Прочие обязательства Эмитента
В отчетном квартале данные обязательства не имели места.
2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг
В отчетном квартале эмиссия ценных бумаг Эмитентом не осуществлялась.
2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг
ОАО "ЧМК" признает наличие рисков при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности, оценивает и разрабатывает механизмы управления рисками Эмитента. Целью системы управления рисками является обеспечение стратегической и оперативной устойчивости бизнеса Эмитента за счет поддержания уровня рисков в установленных границах.
Эмитентом разработано и утверждено Положение об управлении рисками в соответствии, с которым на предприятии внедряется комплексная система управления рисками. Оценка рисков осуществляется на основании информации о рисках, полученной в результате процесса идентификации рисков.
2.5.1. Отраслевые риски
Наиболее значимыми, по мнению Эмитента, изменениями в отрасли являются:
- Цикличность спроса на металлопродукцию.
- Нестабильность цен на сырье и производимую металлопродукцию.
- Риск, связанный с сырьевой базой.
- Высокая конкуренция на рынке стали и металлопродукции, влияние на которую оказывает тенденция консолидации предприятий, как на внутреннем, так и на внешнем рынках.
В процессе своей производственной деятельности Эмитент потребляет значительное количество сырья, главным образом коксующихся углей, железорудного сырья, ферросплавов, известняка, шамотных изделий, а также существенное количество энергетических ресурсов, главным образом электроэнергии, природного газа и кислорода. Своевременность и объемы поставок сырья и энергоресурсов могут быть нарушены за счет факторов, находящихся вне контроля ОАО "ЧМК", в частности за счет остановки производства на предприятиях поставщиках, значительного изменения цен и тарифов на сырье и энергоресурсы, а также изменения тарифов на транспортные услуги.
В составе основных поставщиков ОАО "ЧМК" имеются естественные монополии (поставщики электроэнергии и природного газа, а также ОАО "РЖД") ценовая политика которых регулируется государством.
Нарушение поставок сырья или энергоресурсов, или существенное увеличение их цен, включая затраты на транспортировку сырья, может неблагоприятно повлиять на финансово-хозяйственную деятельность ОАО "ЧМК".
В связи с тем, что поставщики сырья, энергоресурсов и услуг по транспортировке грузов (около 90% поставок) находятся на внутреннем рынке, риски связанные с изменением цен поставок наиболее высоки на внутреннем рынке.
Результаты деятельности Эмитента в значительной степени зависят от изменения спроса и цены на металлопрокат и стальную продукцию. В связи с тем, что объем поставок на внутренний рынок составляет большую долю в общем, объеме поставок Эмитента, Эмитент наиболее подвержен риску изменения цен на продукцию на внутреннем рынке, и существенное падение цен на внутреннем рынке может оказать негативное влияние на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам.
Влияние на отраслевой риск оказывает также внутриотраслевая конкуренция.
Конкуренция в отрасли обусловлена высокой концентрацией предприятий, производящих металлопродукцию. На долю 9 крупнейших предприятий (ОАО "ЧМК", ОАО "ММК", ОАО "НЛМК", ОАО "ЗСМК", ОАО "Северсталь", ОАО "КМК", ОАО "Уральская сталь", ОАО "НТМК", ОАО "ОЭМК") приходится чуть менее 90% производства металлопродукции в России.
На международном рынке основными конкурентами являются фирмы Индии, Китая, Турции, стран СНГ.
Кроме того, конкуренцию производителям стали, составляют производители материалов-заменителей, используемых вместо металлопродукции в строительстве и производстве упаковочных материалов. Интенсивность конкуренции и цикличный характер рынков стальной продукции могут привести в итоге к значительному снижению прибыли предприятия.
Продукция ОАО "ЧМК" вполне конкурентоспособна как на внутреннем, так и на внешнем рынке.
Среди конкурентных преимуществ можно выделить:
- широкий сортамент выпускаемой продукции;
- широкая география поставок;
- коренная реконструкция, проводимая в последнее время;
- производство продукции высокого передела;
- непрерывная разработка новых и улучшение качества существующих видов продукции;
- развитая дилерская сеть, позволяющая приблизить продукцию к потребителям;
- обеспеченность сырьем, получаемым от других дочерних предприятий ОАО "Мечел".
Главными факторами конкурентоспособности являются цена, качество, выполнение спецификаций клиентов и графиков поставки, а также уровень доступных финансовых ресурсов. Технологическая оснащенность, низкие затраты на сырье, местоположение относительно ключевых потребителей и поставщиков и более удобные транспортные маршруты.
2.5.2. Страновые и региональные риски
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings повысило рейтинги дефолта Российской Федерации в иностранной и национальной валюте с ВВВ до ВВВ+. Прогноз по обоим рейтингам установлен "стабильный".
Несмотря на значительный объем заимствований со стороны частного сектора, ожидается, что в этом году Россия станет внешним нетто-кредитором с отношением долга к текущим поступлениям в иностранной валюте в 6%, в то время как средний уровень для стран с рейтингом ВВВ –32%. Наблюдается значительный рост экономики и повышение уровня жизни.
Однако, при этом, по мнению агентства, российской экономике угрожают многочисленные риски, связанные с сырьевым сегментом.
Банковский сектор, отмечает Fitch, развивается быстро, но на бедных накоплениях, а бюрократия, коррупция и необязательность исполнения законов отягощают инвестиционный климат. В результате концентрация политической силы и недостаток демократических институтов продуцируют возможность политической нестабильности, связанной в том числе и с выборами президента в 2008 году, говорится в сообщении рейтингового агентства.
Риски, связанные с политической и экономической ситуацией в стране и регионе, в которых Эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность при условии, что основная деятельность Эмитента в такой стране (регионе) приносит 10 и более процентов доходов за последний завершенный отчетный период.
Челябинская область обладает умеренным риском. Политическая и экономическая ситуация в регионе умеренно стабильная.
Экономические преимущества и недостатки. Челябинская область имеет разнообразную промышленность и сельское хозяйство. В области имеется собственная топливно-энергетическая база. Челябинская область располагает значительным количеством месторождений нерудных строительных материалов. Вместе с тем в области имеется значительное количество предприятий ВПК.
Среди недостатков следует отметить высокий уровень загрязнения атмосферы и рек вследствие высокой концентрации предприятий черной и цветной металлургии.
Основные отрасли промышленности: черная и цветная металлургия, машиностроение, оборонный комплекс, производство стройматериалов, легкая и пищевая промышленность, сельское хозяйство.
Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране и регионе, в которых Эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и осуществляет основную деятельность.
Возможность наличия военных конфликтов, введения чрезвычайного положения и забастовок в России в связи со стабильной ситуацией в стране крайне невелика. Однако, по прогнозу Fitch концентрация политической силы и недостаток демократических институтов продуцируют возможность политической нестабильности, связанной в том числе, с выборами президента в 2008 году.
Риски, связанные с географическими особенностями страны и региона, в которых Эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и осуществляет основную деятельность, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью и т.п.
В связи с тем, что Россия занимает большую территорию, в некоторых районах России существуют риски, связанные с возможными перерывами в транспортном сообщении в связи с удаленностью, метеоусловиями и климатическими особенностями регионов.
Челябинская область благодаря своему географическому положению является связующим звеном между целым рядом экономических регионов, через нее проходят грузоперевозки на линиях важнейших путей, связывающих Урал с центральной частью России, Сибирью, Казахстаном.
По причине слабой развитости автодорожной сети (хотя в Челябинской области протяженность автомобильных дорог на треть выше, чем в среднем по Уралу) основной поток грузоперевозок приходится на железные дороги.
Грузы поступают в регион по четырем основным направлениям:
из Европейской части России через Уфу;
из средней Азии и Казахстана;
из Европы и Азии через Екатеринбург (включая грузы, приходящие по "северной" ветке транссибирской магистрали);
из Азии по Транссибирской магистрали через Курган (часть трассы проходит через территорию Казахстана).
Автомобильные грузопотоки Челябинской области сосредоточены главным образом на трех направлениях: Троицком, Уфимском и Екатеринбургском. Со стороны Троицка идут в основном сельскохозяйственные грузы (в том числе из Казахстана). Со стороны Уфы поступают товары народного потребления из средней России и столицы, с Екатеринбургом идет активный обмен продукцией тяжелой промышленности, и поступают грузы со всех направлений.
Следовательно, риски, связанные с географическими особенностями региона, в котором Эмитент зарегистрирован и осуществляет основную деятельность, в том числе, опасность от стихийных бедствий и возможное прекращение транспортного сообщения минимальны.
2.5.3. Финансовые риски
| Вид риска | Вероятность возникновения | Характер изменений в отчетности |
| Рост ставок по кредитам и займам | Низкая | Снижение прибыли вследствие роста расходов по уплате процентов по кредитам и займам |
| Валютный риск | Низкая/средняя | Рост затрат на приобретение природного и сжиженного газа, появление курсовых разниц и снижение прибыли. |
| Инфляционные риски | Низкая | Увеличение выручки за счет роста цен, увеличение дебиторской задолженности. |
2.5.4. Правовые риски
Правовые риски, связанные с изменением валютного регулирования
В Российской Федерации в настоящее время наблюдается тенденция либерализации валютного законодательства.
С 1 января 2007 г. вступили в силу изменения и дополнения в Закон "О валютном регулировании и валютном контроле" (Федеральный закон от 10.12.2003г. № 173-ФЗ), которые отменяют ряд переходных статей Закона. Из него исключены:
- статьи о резервировании средств по валютным операциям, об обеспечении исполнения обязательств и обязательной продаже валютной выручки;
- понятие "специальный счет" и все ограничения, связанные с его использованием;
- механизмы регулирования капитальных валютных операций Правительством РФ и Банком России;
- нормы, дающие Банку России право устанавливать порядок купли-продажи иностранной валюты российскими организациями.
В настоящее время влияние органов валютного регулирования на внешнеэкономическую деятельность отечественных предприятий уменьшилось.
Правовые риски, связанные с изменением налогового законодательства
За последние пять лет приняты новые законы и законодательные положения. В связи, с чем возможно возникновение отдельных противоречий между положениями Налогового Кодекса Российской Федерации и другими нормативными актами. Законодательные нормы по налогам постоянно изменяются. Каждый год вступает в силу целый комплекс новых положений налогового законодательства, в том числе поправки, изменения и дополнения.
По отдельным вопросам применения законодательства о налогах и сборах не наработана судебная практика. В связи с этим возникает неопределенность в направлении развития судебного толкования отдельных положений налогового законодательства.
Правовые риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин
Учитывая специфический характер ценных бумаг как предмета перемещения, а также то, что таможенное и валютное законодательство претерпело в последнее время значительные изменения с сохранением нормы об освобождении от таможенных пошлин ценных бумаг, введение порядка, предусматривающего обложение ценных бумаг таможенными пошлинами, не прогнозируется.
Риски, связанные с изменением требований по лицензированию основной деятельности, которые могут негативно сказаться на результатах деятельности, также представляются незначительными.
2.5.5. Риски, связанные с деятельностью Эмитента
Риски, свойственные исключительно Эмитенту, в том числе:
Риски, связанные с текущими судебными процессами, в которых участвует Эмитент:
В течение трех лет, предшествующих дате окончания отчетного квартала ОАО "ЧМК" не участвовало в судебных процессах, участие в которых могло существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности.
Риски, связанные с возможной ответственностью Эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ Эмитента:
ОАО "ЧМК" имеет дочерние общества, участие в которых может повлечь риски, связанные с тем, что такое предприятие может:
- иметь экономические интересы или цели, которые вступят в противоречие с интересами ОАО "ЧМК";
- быть неспособным выполнить свои обязательства в соответствии с заключенными договорами, испытывать финансовые или иные трудности.
Кроме того, ОАО "ЧМК" может быть обязано, нести ответственность по обязательствам его дочерних обществ или совместных предприятий, если: дочернее юридическое лицо оказалось неплатежеспособным или несостоятельным из-за действий или бездействия ОАО "ЧМК", и юридическое лицо в ходе осуществления своей финансово-хозяйственной деятельности исполняло обязательные к применению указания ОАО "ЧМК".
В любом из этих случаев другие акционеры или участники такого юридического лица могут потребовать компенсацию от ОАО "ЧМК" за понесенные убытки юридическим лицом, если будет доказано, что ОАО "ЧМК" осознало, что его указание, действие или отказ от действия могли привести к убыткам. В этом случае имеется риск возникновения убытков для ОАО "ЧМК", что может отрицательно отразиться на деятельности комбината.
Инвестиционная программа
Производство металлопродукции является капиталоемким видом деятельности, в настоящее время ОАО "ЧМК" осуществляет обширную программу по модернизации своих мощностей по производству металлопродукции, которая требует существенных инвестиций. Для финансирования инвестиций в модернизацию планируются как использование собственных средств, так и внешние заимствования.
В связи с этим существует риск нехватки собственных средств, а также того, что внешнее финансирование не будет доступно на условиях благоприятных для ОАО "ЧМК", что может неблагоприятно сказаться на деятельности ОАО "ЧМК" и перспективы его развития.
Остановки на длительное время производственного оборудования вследствие аварий или поломок неизбежно приведут к увеличению затрат и потере прибыли за счет снижения объемов производства. Кроме того, остановки непрерывно действующих агрегатов из-за аварий могут потребовать значительных дополнительных расходов на ремонты и повторный ввод в эксплуатацию.
Экологические риски
Металлургическая промышленность является потенциально опасной для окружающей среды и людей, поскольку в производственный процесс включены высокотемпературные процессы, агрессивные химические среды, выбросы летучих побочных продуктов, а также необходимость утилизации твердых и жидких промышленных отходов.
Возможное ужесточение законодательства по защите окружающей среды, снижение норм предельно допустимой концентрации загрязняющих веществ, изменение технологических процессов влекут за собой риск увеличения затрат на модернизацию существующего и установку нового оборудования, а также риск увеличения обязательных платежей и величины штрафов в случае нарушения законодательства.
ОАО "ЧМК" строит свою деятельность на четком соответствии федеральному и региональному законодательству, а также условиям заключенных договоров, постоянно отслеживает свое текущее финансовое состояние, осуществляет долго-, средне-, и краткосрочное финансовое планирование, осуществляет долгосрочное планирование инвестиционных мероприятий, направленных на снижение аварийности, повышение производительности оборудования и защиту окружающей среды.
III. Подробная информация об Эмитенте
3.1. История создания и развитие Эмитента
3.1.1. Данные о фирменном наименовании Эмитента
Сведения об изменениях в наименовании и организационно-правовой форме Эмитента:
| Фирменное наименование | Дата внесения изменений | |
| Полное | Сокращенное | |
| Государственное предприятие "Челябинский металлургический завод" | "ЧМЗ" | 19.04.1943г. |
| Государственное предприятие "Челябинский металлургический комбинат" | "ЧМК" | 30.06.1983г. |
| Акционерное общество открытого типа "Челябинский металлургический комбинат" | АО "Мечел" | 22.02.1993г. |
| Открытое акционерное общество "Челябинский металлургический комбинат" | ОАО "Мечел" | 02.07.1996г. |
| Открытое акционерное общество "Челябинский металлургический комбинат" | ОАО "ЧМК" | 30.07.2004г. |
Основание для внесения изменения – регистрация изменений к Уставу Общества.
Лицензионные товарные знаки используются ОАО "ЧМК" на основании лицензионного договора № 01 от 17.06.2004г., заключенного с Открытым акционерным обществом "Мечел", (ранее Открытое акционерное общество "Стальная группа Мечел").
3.1.2.Сведения о государственной регистрации Эмитента
Дата государственной регистрации Эмитента: 22.02.1993г.
Номер свидетельства о государственной регистрации (иного документа, подтверждающего государственную регистрацию Эмитента): 652.
Орган, осуществивший государственную регистрацию: