Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Южная телекоммуникационная компания" Код эмитента

Вид материала

Содержание

4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно - технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых ра
4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента
4. 5. 1. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента
4. 5. 2. Конкуренты эмитента
Наименование фактора
Операторы сотовой связи

Подобный материал:

1 ... 17 18 19 20 21 22 23 24 ... 70

4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно - технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований

Политика эмитента в области научно – технического развития за отчетный период:

В рамках политики по техническому совершенствованию Эмитент получает и поддерживает лицензии, необходимые для предоставления потенциальным и существующим пользователям всего спектра телекоммуникационных услуг.

Период	Расходы по фонду НИОКР, руб.
1 кв. 2007 год	-
Итого

Сведения о создании и получении эмитентом правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности:

Свидетельство на товарный знак (знак обслуживания) № 243488

Зарегистрировано в Государственном Реестре товарных знаков и знаков обслуживания РФ 15.04.2003 г.

Срок действия - 10 лет.

Правообладатель: ОАО «ЮТК»

Основным направлением использования товарного знака является использование его при оказании всех видов услуг Эмитентом, защита наименования Эмитента, использование его для создания мощного рекламного брэнда. Результаты использования: повышение узнаваемости Эмитента, позиционирование Эмитента на рынке услуг связи

2) Автоматизированная система расчетов за услуги связи АСР "КУРС".

Сертификат соответствия № ОС-1-СТ-0056 выдан 7.04.2006 г. АНО «ЦЭС «Инфоком», действителен до 7.04.2009 г.

Назначение программы: автоматизация бухгалтерского учета.

3) Программное обеспечение АСУ БУХУЧЕТ.

Договор № 1-97 от 5.03.1997 г. с компанией "Кубаньинформхолдинг" на право пользования программным продуктом (дата принятия на учет 31.07.1999). Срок действия договора 10 лет. Назначение программы: автоматизация бухгалтерского учета.

4) Свидетельство на товарный знак (знак обслуживания) № 297060 DISEL

Зарегистрировано в Государственном Реестре товарных знаков и знаков обслуживания РФ 20.10.2005г.

Срок действия – до 26.05.2015г.

Правообладатель: ОАО «ЮТК»

Перечень услуг, для которых зарегистрирован товарный знак: телекоммуникации; агентства печати новостей; вещание телевизионное; обеспечение доступа в Интернет (услуги провайдеров); обеспечение телекоммуникационного подключения к Интернету и др.

Факторы риска, связанные с возможностью истечения сроков действия основных для эмитента патентов, лицензий на использование товарных знаков:

В случае истечения срока действия регистрации товарного знака прекращается его правовая охрана, однако, риск, связанный с возможностью истечения свидетельства Эмитента на товарный знак, оценивается как минимальный, поскольку Эмитент планирует в случае необходимости предпринять все необходимые действия для своевременного возобновления соответствующего свидетельства.

4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента

Основные тенденции развития отрасли связи за 5 последних завершенных финансовых лет:

Российская отрасль связи на протяжении многих лет демонстрирует положительную динамику производственно-хозяйственной деятельности. Наблюдается рост спроса на услуги связи и рост объемов оказываемых услуг. На фоне экономического роста во всех сегментах рынка услуг связи повышается инвестиционная активность отрасли.

В первом полугодии 2003 года завершился процесс реорганизации операторов электросвязи, входящих в состав ОАО "Связьинвест", в результате чего созданы 7 межрегиональных компаний связи, по ряду параметров сопоставимых с восточно-европейскими операторами фиксированной связи. Завершение юридической процедуры реорганизации компаний ОАО "Связьинвест" явилось начальным этапом реформирования телекоммуникационного сектора. В настоящий момент осуществляется корпоративная реструктуризация объединенных компаний связи. Основные тенденции в отрасли связи на ближайшие годы:

- переход на повременную тарификацию местных исходящих звонков;

- повышение технического уровня телефонных сетей общего пользования.

Федеральная служба по тарифам с 1 сентября 2005 года установила новые тарифы на услуги местной и междугородной электросвязи на территории Республики Адыгея, Республики Кабардино-Балкария, Республики Калмыкия, Республики Карачаево-Черкессия, Республики Северная Осетия – Алания, Астраханской области, Волгоградской области, Краснодарского края, Ростовской области, Ставропольского края (приказы руководителя ФСТ №376-с/10 и №375-с/9 от 17 августа 2005 года).

Увеличение тарифов на предоставление местных телефонных соединений (разговоров) составило в среднем для населения 20% и для организаций 15%. В целях сокращения перекрестного субсидирования и учитывая существенное снижение темпов роста объема услуг по предоставлению междугородных телефонных соединений (разговоров), ФСТ России приняло решение по снижению тарифов на данную услугу для населения и организаций в среднем на 4,1%.

В соответствии с принятым решением об увеличении тарифов на предоставление местных телефонных соединений (разговоров) при одновременном снижении тарифов на предоставление междугородных телефонных соединений (разговоров) средневзвешенное увеличение тарифов составило 8,2%.

Вклад связи в ВВП имеет устойчивую тенденцию к увеличению (2001 г. – 2,1%, 2002 г. – 2,4%, 2003 г. – 2,9%), и в абсолютном выражении соответствует следующим показателям: 2001 г. – 183,9 млрд. руб., 2002 г. – 217,6 млрд. руб., 2003 г. – 385,8 млрд. руб.

В 2004 г. объем рынка связи РФ вырос еще на 37% и составил 540 млрд. руб. Доля отрасли связи и информационных технологий в ВВП в 2004 году достигла 5%.

По данным Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации за 2005 г. организациями связи народному хозяйству и населению оказано услуг связи (вместе с услугами присоединения и пропуска трафика) на 21,2% больше к предыдущему году в сопоставимых ценах. Прирост ВВП за тот же период (по оценке Минэкономразвития России) составил 6,4%.

Одним из важных направлений развития отрасли в ближайшие годы является коренное усовершенствование тарифной политики обществ электросвязи посредством приведения размера тарифов на услуги связи до уровня экономически обоснованных затрат, снижения до минимума пределов перекрестного субсидирования услуг связи. В частности, в рамках реформы ценообразования услуг связи предполагается повышение тарифов на местную телефонную связь и уход от субсидирования услуг местной связи со стороны услуг дальней связи. Работа в рамках изменения тарифной политики проводится совместно холдингом ОАО "Связьинвест", Министерством информационных технологий и связи РФ и Федеральной антимонопольной службой.

Основными факторами роста тарифных доходов Эмитента на среднесрочную перспективу будут являться:

- рост тарифов на местную связь;

- значительный рост количества линий в эксплуатации, и как следствие повышение показателя телефонной плотности по стране;

- рост доходов от новых видов услуг связи, в особенности в части роста доходов от услуг предоставления доступа в Интернет, поскольку данный сегмент рынка характеризуется низким уровнем насыщения.

В сфере инвестиционной политики межрегиональных компаний электросвязи наблюдается тенденция сохранения значительных объемов капитальных вложений на расширение и модернизацию телефонных сетей общего пользования и сетей передачи данных, что направлено на устранение очередей на установку телефонов и повышение уровня цифровизации сетей.

Развитие деятельности Эмитента соответствует общим тенденциям отрасли.

Общая оценка результатов деятельности эмитента в отрасли связи:

Компания добилась положительных результатов деятельности в 1 квартале 2007 г.:

рост выручки составил 14,9% по сравнению с 1 кварталом 2006 г. и произошел, главным образом, за введения принципа «платит звонящий», предусмотренного ст. 54 Закона «О связи» и вступившего в действие с 01.07.2006 г., а также за счет увеличения доходов от перспективных услуг связи;
показатель EBITDA увеличился на 20,6% по сравнению с аналогичным периодом 2006 г. и составил1949,7 млн.руб.;
производительность труда возросла на 41,2%.

Доходы от:

местной связи – возросли на 6,8%;
дальней связи – снизились на 48,3%.

Основные факторы, оказывающие влияние на состояние отрасли:

изменение государственного регулирования отрасли (в том числе политика ценообразования на регулируемые услуги связи, доступность лицензий, реализация реформы отрасли);
общее состояние экономики страны, поскольку связь, как инфраструктурная отрасль, очень чувствительна к таким изменениям.

Оценка соответствия результатов деятельности эмитента тенденциям развития отрасли:

Развитие деятельности Эмитента соответствует общим тенденциям отрасли.

Причины, обосновывающие полученные результаты деятельности (удовлетворительные и неудовлетворительные, по мнению эмитента, результаты):

Развитие отрасли связи соответствует общим положительным тенденциям в Российской экономике. Кроме того, отрасль на протяжении последних нескольких лет динамично развивается: появляются новые технологии, новые услуги, растет спрос на услуги связи. Деятельность Эмитента также направлена на предоставление полного спектра телекоммуникационных услуг широкому кругу потребителей.

Мнения органов управления Эмитента относительно предоставленной информации совпадают.

Ни один из членов совета директоров (наблюдательного совета) или коллегиального исполнительного органа Эмитента (правления) не имеет особого мнения относительно упомянутых факторов и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Эмитента.

4. 5. 1. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента

Факторы и условия, влияющие на деятельность эмитента и результаты такой деятельности:

Основными факторами риска, которые учитывает Общество при ведении своей деятельности, являются:

1) Начиная с 2006 года, в соответствии со вступившими в силу нормативными правовыми актами, изменились правила предоставления операторами связи пользователям услуг внутризоновой, междугородной и международной связи.

В 2006 году Общество прекратило оказывать пользователям услуги междугородной и международной связи, так как в соответствии с новыми правилами данные услуги на территории Российской Федерации оказывают только операторы, имеющие лицензии на оказание междугородной и международной телефонной связи. С 2006 года Общество на основании соответствующей лицензии оказывает пользователям услуги внутризоновой телефонной связи.

Услуги, сопровождающие оказание услуг междугородной и международной связи операторами МГ и МН связи.

В 2006 году Общество стало выступать агентом операторов международной и междугородной телефонной связи по предоставлению абонентам этих услуг. В этой связи Общество заключило с ОАО «Ростелеком» и ОАО «МТТ» договоры, согласно которым оказывает им услуги, сопровождающие оказание услуг междугородной и международной связи, а именно:

услуги по обработке заказа абонента при предоставлении ему доступа к услугам междугородней и международной связи по немедленной и заказной системе обслуживания,
услуги биллинговой обработки услуг междугородной и международной связи,
услуги по подготовке, формированию и хранению необходимых документов и отчетных форм,
агентские услуги по сбору платежей с абонентов и информационно-справочному обслуживанию от имени и за счет операторов междугородной и международной связи,
ведение претензионно-исковой деятельности, доставка документов.

В связи с намерениями операторов междугородной и международной связи организовать прямое обслуживание расчетов с абонентами данные доходы Общества от агентских услуг в последующие периоды будут снижаться.

Услуги присоединения и пропуска трафика.

В 2006 году Общество оказывает операторам связи услуги по присоединению и услуги по пропуску трафика в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 28 марта 2005 года №161 «Об утверждении Правил присоединения сетей электросвязи и их взаимодействия».

Приказом Федеральной службы по надзору в сфере связи от 24.10.2005г. №40 Общество включено в реестр операторов, занимающих существенное положение в сети связи общего пользования, поэтому цены Общества на услуги присоединения и услуги по пропуску трафика подлежат государственному регулированию.

Услуги присоединения.

С 01 июля 2006 года Приказом Федеральной службы по надзору в сфере связи от 19 июня 2006 года №51 Обществу установлены предельные цены на услуги присоединения, включающие в себя предельные цены за организацию точки присоединения и предельные цены за обслуживание точки присоединения. Общество установило цены на услуги присоединения на максимальном уровне. Установленные цены на услуги присоединения существенно ниже применявшихся обществом до 01.07.2006г, что привело к снижению доходов Общества от услуг присоединения. В то же время ввод Правилами присоединения сетей электросвязи и их взаимодействия новых услуг по пропуску трафика, оказываемых присоединенным операторам связи дает возможность Обществу получить дополнительные доходы.

Услуги по пропуску трафика.

Услуги по пропуску трафика совместно означают:

услуги местного и зонового инициирования вызова с сети Общества,
услуги местного и зонового инициирования вызова с сети присоединенного оператора,
услуги местного и зонового завершения вызова на сеть Общества;
услуги местного и зонового завершения вызова на сеть присоединенного оператора;
услуги местного и зонового транзита вызова.

С 01 июля 2006 года Приказом Федеральной службы по надзору в сфере связи от 19 июня 2006 года №51 Обществу установлены предельные цены на услуги по пропуску трафика в телефонной сети общего пользования. Общество установило цены на услуги инициирования и завершения вызова по максимальному уровню предельных цен.

Постановлением Правительства Российской Федерации от 19 октября 2005 года №627 «О государственном регулировании цен на услуги присоединения и услуги по пропуску трафика, оказываемые операторами, занимающими существенное положение в сети связи общего пользования» операторам на период до 01 января 2008 года к цене на услуги местного и зонового инициирования вызова, направленного на установление внутризонового, междугородного и международного телефонного соединения устанавливается компенсационная надбавка. Приказом Федеральной службы по тарифам России от 20.12.2005 года №731-с/5 Обществу утверждена компенсационная надбавка к цене на услуги местного и зонового инициирования вызова в размере 0,64 руб. за минуту.

По новому закону Общество обязано устанавливать равные условия присоединения сетей электросвязи и пропуска трафика для операторов связи, оказывающих аналогичные услуги и оказывать этим операторам связи услуги присоединения и услуги по пропуску трафика на тех же условиях и того же качества, что и для своих структурных подразделений и аффилированных лиц.

Также в соответствии с новым законом "О связи" оплата местных телефонных соединений производится по выбору абонента (физического лица) с применением абонентской или повременной комбинированной системы оплаты.

2) Идущие процессы консолидации альтернативных телекоммуникационных компаний в крупные межнациональные холдинги.

Прогноз в отношении продолжительности действия указанных факторов и условий:

С 01 февраля 2007 года Приказом Федеральной службы по тарифам России от 14.11.2006 года №263-с/4 размер компенсационной надбавки снижается до уровня 0,53 руб. за минуту, что приведет к снижению в 2007 году доходов Общества от оказания услуг инициирования вызова.

Продолжительность действия основных негативных факторов спрогнозировать сложно, поскольку невозможно определить срок действия основного закона, регулирующего деятельность в области телекоммуникаций. Процесс консолидации альтернативных операторов происходит очень динамично и продлится еще в течение нескольких лет.

Действия, предпринимаемые эмитентом, и действия, которые эмитент планирует предпринять в будущем для эффективного использования данных факторов и условий:

Планируется использовать основные конкурентные преимущества.

Основными факторами, создающими конкурентное преимущество на телекоммуникационном рынке, являются группы коммерческих, экономических, технических, организационно-кадровых и регуляторных факторов.

ОАО «ЮТК» имеет конкурентные преимущества по двум группам факторов: коммерческим и техническим. Данные преимущества позволяют действовать на рынке с максимальной эффективностью, используя существующие каналы сбыта, широту продуктового предложения, развитую техническую инфраструктуру и степень технического и технологического развития ОАО «ЮТК».

Основными направлениями деятельности Эмитента по развитию конкурентных преимуществ являются:

организация стратегической защиты своих сетей, как от несанкционированного завершения вызова, так и несанкционированной инициации вызова;

эффективное использование и развитие сетевых и инфраструктурных ресурсов;

повышение организационной эффективности;

радикальное повышение роли маркетинга и продаж в принятии решений;

формирование и предоставление пакетов интегрированных услуг с экономией средств клиентов;

коренное изменение в работе в сегменте делового сектора на основе партнерских долговременных взаимоотношений с организацией активной модели «прямых» продаж, как одного из важнейших инструментов в конкурентной борьбе.

Вероятность наступления положительных факторов оценивается Эмитентом как высокая, продолжительность их действия зависит от общего экономического развития Российской Федерации и телекоммуникационной сферы.

Способы, применяемые эмитентом, и способы, которые эмитент планирует использовать в будущем для снижения негативного эффекта факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента:

Эмитент предпринимает и планирует предпринимать в будущем следующие действия:

развитие кабельного телевидения. Высокое качество передачи изображения, большое количество цифровых, аналоговых и спутниковых каналов на любой вкус и возможность использования множества дополнительных услуг, таких как высокоскоростной доступ в Интернет, IP-телефония, телеметрия, охранно-пожарная сигнализация и другие, привлекает множество пользователей;
предоставление новой дополнительной услуги под брендом DiSeL-TV в Краснодарском крае для пользователей, подключенных к широкополосному доступу в интернет по технологии ADSL2+. В пакет DiSeL-TV входит 33 телеканала с цифровым качеством изображения и звука. В дальнейшем Общество планирует расширить перечень телеканалов для просмотра, а также предоставлять видео по запросу;

– дальнейшее совершенствование ассортимента и качества предоставляемых услуг, а также служб сервиса и продаж с целью привлечения новых клиентов, в том числе крупных корпоративных пользователей.

Существенные события / факторы, которые могут в наибольшей степени негативно повлиять на возможность получения эмитентом в будущем таких же или более высоких результатов, по сравнению с результатами, полученными за последний отчетный период, а также вероятность наступления таких событий (возникновения факторов):

В будущем основное негативное влияние стоит ожидать от обострения конкурентной ситуации, и особенно со стороны операторов, оказывающих услуги сотовой связи. Вероятность того, что операторы, оказывающие услуги сотовой связи, составят серьезную конкуренцию, велика, т.к. они активно продвигаются на все региональные рынки.

Существенные события / факторы, которые могут улучшить результаты деятельности эмитента:

Положительное влияние на деятельность компании оказывает общий рост экономики России и увеличение доли отрасли связи в ВВП.

4. 5. 2. Конкуренты эмитента

Основные существующие и предполагаемые конкуренты эмитента по основным видам деятельности, включая конкурентов за рубежом. Факторы конкурентоспособности эмитента с описанием степени их влияния на конкурентоспособность производимой продукции (работ, услуг).

На телекоммуникационном рынке ЮФО формируются условия для высокой инвестиционной привлекательности, что обусловливает развитие конкурентной активности. К наиболее ожидаемым относятся следующие тенденции развития конкурентной ситуации:

1. Крупные федеральные телекоммуникационные компании приобретут ведущих региональных альтернативных операторов местной связи, провайдеров Интернет и КТВ с целью массового выхода на рынки регионов ЮФО с услугой широкополосного доступа и кабельного телевидения под единым федеральным брендом.

2. Операторы мобильной связи предпримут маркетинговые усилия связанные с продвижением пакетных продуктов по услугам передачи данных по беспроводным технологиям, в т.ч. позиционируя их как «мобильный офис» для делового сектора.

Всего на территории округа по состоянию на 31.03.2007г. оказывали услуги связи 401 оператор. При этом наибольшее их количество приходится на услуги местной телефонной связи (228 операторов) и Интернет (123). Основную конкуренцию ОАО «ЮТК» на телекоммуникационном рынке ЮФО создают операторы сотовой связи: всего на территории регионов функционирования ОАО «ЮТК» свои услуги оказывают 42 компании сотовой связи, представляющие 10 торговых марок.

Несмотря на высокий уровень конкуренции ОАО "ЮТК" удерживает значительную долю рынка по услугам фиксированной электросвязи.

Объем рынка услуг связи за 2006 год по лицензионной территории ОАО «ЮТК» составил 65,4 млрд. рублей, доля ОАО «ЮТК» на рынке телекоммуникационных услуг 25,5%.

Местная телефонная связь
Рынок, млрд. руб.	8,50
ОАО «ЮТК», млрд. руб.	7,82
Доля рынка, %	92,0%
Дальняя (зоновая) связь
Рынок, млрд. руб.	6,63
ОАО «ЮТК», млрд. руб.	2,53
Доля рынка, %	38,2%
Интернет и ПД
Рынок, млрд. руб.	3,57
ОАО «ЮТК», млрд. руб.	1,88
Доля рынка, %	52,8%
Оптовый рынок (услуги присоединения, инициирования и завершения, пропуск голосового трафика, аренда каналов)
Рынок, млрд. руб.	9,30
ОАО «ЮТК», млрд. руб.	4,11
Доля рынка, %	44,1%
Прочие (от соединений, предоставленных с использованием всех типов таксофонов; радиосвязи, радиовещания, телевидения и спутниковой связи; проводного вещания; услуги радиоэлектронных средств (РЭС))
Рынок, млрд. руб.	2,08
ОАО «ЮТК», млрд. руб.	0,31
Доля рынка, %	14,8%

*При формировании данных по итогам развития телекоммуникационного рынка использовались:

- данные территориальных органов Федеральной службы государственной статистики;

- данные Формы 65-связь;

- результаты исследований рынка;

- открытые источники информации СМИ и Интернет;

- экспертные оценки.

ОАО "ЮТК" ставит перед собой следующие приоритеты деятельности в области услуг:

- внедрение перспективных технологий и услуг, соответствующих тенденциям развития рынка, а также реальным потребностям пользователей.

- повышение конкурентоспособности перспективных услуг.

- развитие единых сетей ПД (мультисервисных сетей) в рамках ЮФО.

- внедрение и развитие универсальных карт оплаты за услуги связи, позволяющих производить оплату различных услуг по одной карте.

- техническая реализация межрегионального «роуминга» услуг.

- предоставление услуг в «пакете».

При этом в качестве приоритетных услуг компания выделяет:

услуги широкополосного доступа в Интернет;
коммерческие услуги, предоставляемые на базе Call-центров;
услуги на базе интеллектуальных сетей связи;
услуги мультимедийно-мультисервисных сетей, предоставляемые в пакете (в том числе цифровое кабельное ТВ и IP-TV);
контент-услуги;
услуги построения VPN.

Также приоритетными направлениями является дальнейшее внедрение и развитие карт предоплаты выпуском которых занимаются ООО «Южная карта», ОАО «Универсальная платежная система», ОАО «Национальная таксофонная система», в т.ч. универсальные карты по расчетам за услуги связи, развитие схем «самообслуживания», а также развитие контента, доступ к которому абоненты получают по различным информационным каналам доступа (Интернет, E-mail, SMS, WAP, IVR, операторы Contact-центра)

Значения долей, занимаемых, по мнению эмитента, им самим и его конкурентами в процентах за пять завершенных финансовых лет, предшествующих дате утверждения решения о выпуске облигаций, либо за каждый завершенный финансовый год с момента образования, если эмитент осуществляет свою деятельность менее пяти лет:

Наименование	Страна регистрации	Объем реализованной продукции, млн. руб. (2002- 2006гг.)	Доля на рынке, %
Наименование	Страна регистрации	Объем реализованной продукции, млн. руб. (2002- 2006гг.)	2002	2003	2004	2005	2006 (факт)
Предприятие–эмитент	Россия	74 096,63	45.0	46.0	39.6	35.5	25,5
Операторы сотовой связи	Россия	104 884,11	34.5	41.7	51.5	56,6	54
Прочие операторы	Россия	29 239,01	20.5	12.3	8.9	7.9	20,5

* - данные Росстата.

Анализ факторов конкурентоспособности Эмитента по данным маркетинговых исследований ОАО «ЮТК»:

в таблице представлены сводные значения бальных оценок конкурентоспособности Эмитента и конкурентов: операторов сотовой и фиксированной связи, провайдерам Интернет и IP-телефонии;
количественные оценки факторов конкурентоспособности, указанные в таблице, представляют собой сводные усредненные оценки, полученные от конечных потребителей услуг по 5-бальной шкале;
Итоговое значение конкурентоспособности Эмитента рассчитано с учетом рейтинга важности отдельных факторов.