Geum.ru

Денежный поток: анализ и управление в системе казначейства

Вид материалаДокументы
Подобный материал:
Денежный поток: анализ и управление в системе казначейства

Организатор

Русская Школа Управления

Логотип организатора



Дата начала мероприятия

07.04.2010 

Дата окончания мероприятия

09.04.2010

Формат мероприятия

Открытые

Специализация

Финансы

Страна

Россия

Регион

Москва

Контактное лицо




Контактный email

info@uprav.ru

Контактный телефон

(495) 980-57-28



Целевая аудитория: финансовые аналитики; казначеи, управляющие денежными средствами; контроллеры, управляющие кредитными ресурсами; финансовые директора, занимающиеся управлением денежными средствами на предприятии

Основные темы практикума

1 день
Денежный поток: виды и методы расчета. Причины различий между прибылью и денежным потоком. Интерпретационный и коэффициентный подход в анализе денежных потоков
• Что такое Cash Management? Модель движения денежных потоков (Cash Flow) в бизнес-системе компании: инвестиционная, операционная и деятельность по финансированию в формате стратегии и тактики компании
• Проблемы классификации потоков денежных средств. Где искать правду: американский стандарт отчета (US SFAS 95), международный стандарт (IAS 7) и российский стандарт (ПБУ 4/99)
• Прибыль (NOPAT) и денежный поток (Cash Flow): мнение и факт. К чему приводит избыточный денежный поток (CF)?
• Анализ 7 причин замораживания денежных средств Управление прибылью (Profit), управление денежными средствами (Cash Flow) и активами (Assets) компании - приоритеты и различия
• Расчет денежного потока (CF) за 30 секунд. У каждого денежного потока свой метод расчета
• Как финансисту понять «О чем молчит денежный поток (Cash Flow)?»
• Интерпретационный метод анализа Гарвардской Бизнес-школы (Harvard Business School)
• Коэффициентный метод: финансовый анализ потоков денежных средств по основной, финансовой и инвестиционной деятельности

2 день
Показатели оценки эффективности деятельности компании, основанные на денежных потоках. Методика составления отчета о движении денежных средств: прямой и косвенный метод
• Денежная база отчета о движении денежных средств
• Кому нужен отчет о движении денежных средств?
• Методика составления Отчета о движении денежных средств (SCF-ОДДС) на базе основных финансовых отчетов: Баланс, Отчет о прибылях и убытках
• Ключевые моменты баланса (The Balance sheet) для ОДДС
• Ключевые моменты отчета о прибылях и убытках (The income statement) для ОДДС
• Техника составления отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методом в соответствии с международными стандартами (IFRS-МСФО)

Показатели результатов деятельности, основанные на денежных потоках:
• Денежная рентабельность инвестиций (CFROI). Расчет и анализ
• Рекомендации ведущих консалтинговых компаний (Boston Consulting Group и HOLT Value Associates) по использованию показателя в российской практике
• Чистый экономический доход (NEI). Расчет и анализ
• Добавленная акционерная стоимость (SVA). Расчет и анализ
• В чем отличие SVA от EVA (экономической добавленной стоимости)
• Добавленная денежная стоимость (CVA). Расчет и анализ
• Кто заинтересован в максимизации CVA?
• Деньги и фактор времени: альтернативная стоимость временно-избыточных денежных средств и стоимость финансирования (Time Value of Money)
• Оценка стоимости компании методом дисконтированных денежных потоков (DCF)

3 день
Организация, автоматизация и функции системы казначейства в компании
• Проблемы внедрения систем управления денежными средствами и преимущества контроля за их движением
• Казначейство-инструмент эффективного управления денежными средствами компании
• Управляющий денежными средствами (Cash Manager) и Казначей (Treasurer): кто есть кто?
• Кто такой управляющий денежными средствами (Cash Manager)? Какова его роль на предприятии? Примерная форма должностной инструкции
• Кто такой казначей? Взаимоотношения казначея с управляющим денежными средствами и финансовым директором. Примерная форма должностной инструкции
• Ключевые функции казначейства
• Система ключевых показателей (KPI) оценки работы казначейства
• Отдел казначейства – центр прибыли или центр затрат?

Организация и автоматизация системы казначейства в компаниях холдингового типа
• Внутреннее казначейство: методы перераспределения ресурсов между единицами холдинга
• Внешнее казначейство: методы организации работы в финансовыми учреждениями
• Автоматизация системы казначейства и интеграция с другими базами данных

4 день
Технологии построения системы управления денежными средствами. Бюджетирование денежных средств
Составляющие модели управления денежными средствами (Cash Management Model):
• Обеспечение уровня ликвидности
• Управление ежедневными денежными потоками: поступлениями и платежами
• Оптимизация использования временно-избыточных денежных средств
• Обеспечение финансированием по приемлемой стоимости
• Оценка, мониторинг и контроль риска
• Составление своевременного и точного кратко- и среднесрочного прогноза денежных потоков

Внедрение системы внутрифирменного бюджетирования на предприятии. Бюджет движения денежных средств (Cash Budget). Определение оптимального остатка Cash Flow
• Этапы работ по постановке внутрифирменного бюджетирования
• Управление и контроль внедрением системы бюджетирования: создание рабочих команд (комитетов), определение их функций и полномочий, создание резервного фонда, разработка критериев оценки, написание регламентации
• Использование автоматизированных информационных систем при управлении предприятием
• Критерии выбора системы
• Планирование и реализация проекта внедрения информационной системы
• Основные проблемы ее внедрения на предприятии