Методические указания к курсовой работе на тему

Вид материала

Методические указания

Содержание Анализ пассива ремонтно-эксплуатационной организации Капиталы и резервы, всего Нераспределенная прибыль Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства, всего Всего пассивов Анализ деловой активности ремонтно-эксплуатационной организации Анализ финансовой устойчивости ремонтно-эксплуатационной организации Анализ платежеспособности ремонтно-эксплуатационой организации Анализ финансовых результатов ремонтно-эксплуатационной организации Нераспределенная чистая прибыль Доля в распределяемой прибыли

Подобный материал:

• Методические указания к курсовой работе для специальностей 220100 Вычислительные машины,, 87.91kb.
• Методические указания к курсовой работе по дисциплине «Управленче­ские решения», 145.2kb.
• Методические указания к курсовой работе по дисциплине «численные методы», 134.12kb.
• Методические указания к курсовой работе по земледелию на тему: проектирование севооборотов, 1127.96kb.
• Методические указания к курсовой работе для студентов специальности "Менеджмент организации", 623.79kb.
• Методические указания к курсовой работе Павлодар, 2007, 92.3kb.
• Методические указания к курсовой работе по дисциплине «Теория автоматического управления», 552.83kb.
• Методические указания к выполнению курсовых работ по дисциплине «финансы и кредит», 489.86kb.
• Общие положения, 155.04kb.
• Л. В. Пелленен методические указания по подготовке и защите курсовой работы для студентов, 694.67kb.

Анализ пассива ремонтно-эксплуатационной организации

Проводя анализ пассивов организации, надо изучить их динамику, изменения в составе и структуре (таблица 6) и дать им оценку.

Таблица 6

Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов

ремонтно-эксплуатационной организации

Пассивы организации	Сумма, тыс. руб.	Структура, %
на начало года	на конец года	изменение	на начало года	на конец года	изменение
абсолютное	относительное, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Капиталы и резервы, всего В том числе: Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства, всего В том числе: Займы и кредиты Кредиторская задолженность Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
Всего пассивов					100	100	-

Анализ деловой активности

ремонтно-эксплуатационной организации

Оценить деловую активность организации можно по соотношению темпов роста основных показателей: совокупных активов (Т_акт), объема продаж (выручки) (Т_Vрп) и прибыли (Т_п):


100%  Т_акт Т_Vрп  Т_п.

Первое неравенство (100%  Т_акт) показывает, что организация наращивает свой экономический потенциал и масштабы деятельности.

Второе неравенство (Т_акт Т_Vрп ) говорит о том, что объем продаж растет быстрее экономического потенциала, т.е. повышается эффективность использования ресурсов в организации.

Третье неравенство (Т_Vрп  Т_п) означает, что прибыль организации растет быстрее объема реализации продукции и совокупного капитала.

Если данные пропорции соблюдаются, то это свидетельствует о динамичности развития организации и укреплении ее финансового состояния.

В процессе анализа необходимо изучить динамику показателей рентабельности капитала (таблица 7).

Таблица 7

Показатели эффективности использования капитала ремонтно-эксплуатационной организации

Показатель	Прошлый год	Отчетный год
Чистая прибыль, тыс. руб.
Выручка от реализации, тыс. руб.
Средняя сумма капитала, тыс. руб.
Рентабельность капитала, %
Рентабельность оборота, %
Коэффициент оборачиваемости капитала
Изменение рентабельности капитала за счет: - коэффициента оборачиваемости - рентабельности продаж
Всего

Оборачиваемость капитала является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования

средств организации и ее деловую активность. Поэтому в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств. Для анализа составляется таблица 8.


Таблица 8

Анализ показателей оборачиваемости капитала

№ п.п	Показатели оборачиваемости	Формула расчета	Значения	Изме-нение
на начало года	на конец года
1	Оборачиваемость капитала (ресурсоотдача)
2	Коэффициент оборачиваемости основного капитала
3	Продолжительность одного оборота
4	Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
5	Продолжительность одного оборота оборотного капитала
6	Оборачиваемость собственного капитала
7	Оборачиваемость запасов (в оборотах)
8	То же в днях
9	Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)
10	То же в днях
11	Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)
12	Коэффициент погашения дебиторской задолженности
13	Продолжительность операционного цикла	Стр.8 + стр.10 табл.
14	Продолжительность финансового цикла	Стр.13 – стр.11 табл.

По результатам анализа формулируются выводы и предложения о повышении деловой активности анализируемой организации.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота (формула 4):

(4)

где П_об – изменение продолжительности оборота оборотного капитала, дни.

Изменение суммы прибыли за счет изменения коэффициента оборачиваемости капитала можно рассчитать умножением прироста последнего на базовый уровень коэффициента рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму оборотного капитала (формула 5):


(5)


Степень влияния факторов на изменение суммы прибыли рассчитывается с помощью одного из методов детерминированного анализа (метод анализа студент выбирает самостоятельно).

В заключение анализа разрабатывают мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотного капитала.

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

• сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей, трудовых и материальных ресурсов и др.);
  

• улучшение организации материально-технического снабжения, бесперебойное обеспечение необходимыми материальными ресурсами и сокращение времени нахождения капитала в запасах;
  
• сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.
  

Анализ финансовой устойчивости

ремонтно-эксплуатационной организации

Финансовая устойчивость организации во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов организации и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов организации по функциональному признаку.

Поэтому необходимо проанализировать структуру источников капитала организации и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. Студенту необходимо рассчитать следующие показатели:

1. Коэффициент автономии К_а (или независимости) – удельный вес собственного капитала (СК) в его общей сумме (итог баланса). Чем больше значение К_а, тем выше финансовая независимость организации и гарантии перед кредиторами погашения ее обязательств;
   
2. Коэффициент финансовой зависимости К_з – обратная величина коэффициенту автономии. Чем выше его значение, тем больше зависимость организации от внешних источников финансирования;
   
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_з.с.) или коэффициент финансового левериджа определяется как отношение суммы обязательств организации по привлеченным заемным средствам (ЗК) к собственным средствам. К_з.с показывает сколько заемных средств привлекла организация на один рубль вложенных в активы собственных средств. Увеличение этого коэффициента за анализируемый период говорит об усилении зависимости организации от привлечения заемных средств и снижении ее финансовой устойчивости;
   
4. Коэффициент соотношения заемных и вложенных средств (индекс финансовой напряженности) характеризует долю долга в общей сумме капитала и показывает, какую часть своей деятельности организация осуществляет за счет заемных средств;
   
5. Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственными средствами (индекс постоянства) характеризует долю внеоборотных активов (ВА) в общей сумме капитала и показывает, в какой степени основной капитал сформирован за счет собственных средств;
   
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (коэффициент независимости оборотных активов) характеризует долю собственного капитала организации в ее оборотных активах (ОА). Чем выше эта доля, тем большая часть оборотных активов обеспечена собственными средствами;
   
7. Коэффициент маневренности собственных средств К_м рассчитывается как отношение наличия собственных оборотных средств организации (СК + ДО – ВА) к сумме источников собственных средств. Показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте. Прирост К_м улучшает финансовую устойчивость организации в последующий период;
   
8. Коэффициент маневренности функционирующего капитала – отношение денежных средств (ДС) к сумме собственных оборотных средств. Показывает, какой частью функционирующего капитала организация может свободно маневрировать;
   
9. Коэффициент соотношения собственных оборотных средств и вложенного капитала – отношение суммы собственных оборотных средств к сумме всех средств, вложенных в имущество организации. Показывает сколько собственных оборотных средств приходится на один рубль вложенного капитала;
   
10. Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций (ДО) – показывает, какая доля инвестированного капитала, складывающегося из собственного капитала и долгосрочных обязательств, иммобилизована в основные средства организации;
    
11. Коэффициент структуры долгосрочных вложений – отношение долгосрочных обязательств организации к ее внеоборотным активам. Показывает, какая часть долгосрочных обязательств вложена во внеоборотные активы организации;
    
12. Коэффициент автономии источников формирования запасов – характеризует обеспеченность запасов собственными средствами организации;
    
13. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности – отношение дебиторской задолженности организации (ДЗ) к его кредиторской задолженности (КЗ).
    

Расчеты проводятся в аналитической таблице 9.

Таблица 9

Динамика основных показателей, характеризующих финансовую устойчивость ремонтно-эксплуатационной организации

Наименование показателей	Формула расчета	Значения	Изменение за год
на начало года	на конец года
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	СК+ДО-ВА
Коэффициент автономии
Коэффициент финансовой зависимости
Коэффициент финансового левериджа
Индекс финансовой напряженности
Индекс постоянства
Коэффициент независимости оборотных активов
Коэффициент маневренности
Коэффициент маневренности функционирующего капитала
Коэффициент соотношения собственных оборотных средств и вложенного капитала
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций
Наименование показателей	Формула расчета	Значения	Изменение за год
на начало года	на конец года
Коэффициент структуры долгосрочных вложений
Коэффициент автономии источников формирования запасов
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

По результатам расчетов необходимо сделать выводы об уровне финансовой устойчивости организации и сформулировать предложения по ее повышению.

Финансовую устойчивость можно повысить путем обоснованного снижения суммы запасов и затрат (до норматива); пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Анализ платежеспособности

ремонтно-эксплуатационой организации

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение организации, является ее платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности производится по данным баланса организации на основе характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

Для оценки ликвидности и платежеспособности организации рассчитывают следующие относительные показатели.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности К_л.а. (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов организации. Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.

3. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести организация при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Анализ показателей платежеспособности ремонтно-эксплуатационной организации производится в таблице 10.

Таблица 10

Анализ показателей платежеспособности (ликвидности)
ремонтно-эксплуатационной организации

Наименование показателей	Значения коэффициентов	Изменение за год
на начало года	на конец года
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности

По результатам анализа необходимо сделать выводы о платежеспособности организации и сформулировать предложения по ее повышению.

Анализ финансовых результатов

ремонтно-эксплуатационной организации

Основной обобщающий показатель экономических (финансовых) результатов деятельности организации – прибыль – часть чистого дохода, созданного организацией в процессе производства и реализованного в сфере обращения.

Анализ валовой прибыли включает оценку ее динамики, состава и структуры для выявления направлений поиска резервов ее увеличения.

Для анализа составляется таблица 11.

Основную часть прибыли организации получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа студент должен изучить динамику, выполнение плана по прибыли от реализации продукции (услуг) и определить факторы изменения ее суммы.

Для упрощения расчетов в курсовой работе анализ проводится только по одному виду деятельности ремонтно-эксплуатационной организации: ремонту квартир. Поэтому условно можно считать, что производство имеет однопродуктовый характер, и продукцией являются квадратные метры общей площади. Прибыль от реализации продукции (услуг) в таком случае зависит от трех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (услуг) (VРП_общ); себестоимости (С) и уровня среднереализационных цен (Ц) (формула 6):


(6)


Объем реализации продукции (услуг) может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции (услуг) приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция (услуги) является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Себестоимость продукции (услуг) и прибыль находятся в обратнопропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямопропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сума прибыли возрастает, и наоборот.

Таблица 11

Состав и динамика структуры валовой прибыли

Состав валовой прибыли	Предыдущий год	Отчетный год	Прибыль фактическая в ценах прошлого года	Отклонение
сумма, тыс. руб.	структура, %	план	факт
от плана отчет-ного года	от факта предыдущего года
сумма, тыс. руб.	структура, %	сумма, тыс. руб.	структура, %
Прибыль от реализации продукции, услуг
Прочие операционные доходы
Прочие операционные расходы
Внереализационные доходы
Внереализационные расходы
Валовая прибыль		100		100		100
Налоги из прибыли
Чистая (нераспределенная) прибыль

Для расчета влияния этих факторов на сумму прибыли используют данные таблицы 12, которую студент заполняет для своей организации.

Таблица 12

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции (услуг), тыс. руб.

Продукция (услуги)	План отчетного года	Факт отчетного года
объем реализации продукции (услуг), кв. м	среднереализационная цена единицы продукции (услуг) руб.	себестоимость единицы продукции (услуг), руб.	объем реализации продукции (услуг), кв. м	среднереализационная цена единицы продукции (услуг) руб.	себестоимость единицы продукции (услуг), руб.
Обслуживаемая жилая (общая) площадь, кв. м

Анализ можно произвести способом цепной подстановки, последовательно заменяя плановую величину каждого факторного показателя фактической (таблица 13).

Таблица 13

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции (услуг)

Показатель	Условия расчета	Сумма прибыли, тыс. руб.
объем реализации	цена	себестоимость
Ппл	План	План	План
Пусл1	Факт	План	План
Пусл2	Факт	Факт	План
Пф	Факт	Факт	Факт

Изменение суммы прибыли за счет влияющих факторов рассчитывается по формулам 7-9:

влияние объема реализации продукции (услуг)

П_VРП = П_усл1 - П_пл; (7)

влияние средних цен реализации

П_цен = П_усл2 – П_усл1; (8)

влияние себестоимости реализованной продукции

П_с = П_ф – П_усл2. (9)

По результатам факторного анализа студент оценивает качество прибыли. Качество прибыли от основной деятельности признается высоким, если ее увеличение обусловлено ростом объема продаж и снижением себестоимости продукции (услуг). Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукцию (услуги) без увеличения физического объема продаж и снижения затрат на рубль продукции (услуг).

Более полно, чем прибыль, окончательные результаты хозяйствования отражают показатели рентабельности, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Поэтому в курсовой работе студенту необходимо произвести анализ показателей рентабельности ремонтно-эксплуатационной организации.

Показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

• показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов (рентабельность производственной деятельности);
  
• показатели, характеризующие прибыльность продаж (рентабельность продаж);
  
• показатели, характеризующие доходность капитала и его частей (рентабельность капитала).
  

Рентабельность производственной деятельности - R_з – исчисляется путем отношения прибыли от реализации (П_рп) к сумме затрат по реализованной продукции (услугам) (себестоимости) – З (формула 10):

(10)

Рентабельность продаж рассчитывается по формуле 11:

делением прибыли от реализации продукции (услуг) на сумму полученной выручки (В).

(11)

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности производственного капитала, которая рассчитывается делением балансовой прибыли (П_б) на среднегодовую стоимость основных средств (Ф_ос) и материальных оборотных активов (Ф_обм) (формула 12):

(12)

Анализ проводится способом цепных подстановок.

Одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности организации, является чистая прибыль. Количественно она представляет собой разность между суммой валовой прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций, отчислений в благотворительные фонды и других расходов организации, покрываемых за счет прибыли.

Для анализа составляется таблица 14.

Таблица 14

Анализ формирования нераспределенной чистой прибыли

Показатель	Уровень показателя, тыс. руб.	Удельный вес в балансовой прибыли, %	Влияние факторов на изменение чистой прибыли
план	факт	отклонение	план	факт	отклонение
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Балансовая прибыль
2.Налоги из прибыли

Окончание табл. 14

1	2	3	4	5	6	7	8
В том числе: налог на имущество налог на прибыль прочие налоги и сборы
3. Экономические санкции по платежам в бюджет
4. Нераспределенная чистая прибыль (п.1-п.2-п.3)

Чтобы определить изменение суммы нераспределенной прибыли за счет факторов первой группы соподчиненности, необходимо изменение валовой прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в сумме валовой прибыли (формула 13):


(13)

Прирост нераспределенной чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме валовой прибыли на фактическую ее величину в отчетном периоде (формула 14):

(14)

В процессе анализа необходимо изучить выполнение плана по использованию нераспределенной прибыли. Для этого фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными плана и выясняют причины отклонения от плана по каждому направлению использования прибыли (таблица 15).


Таблица 15

Анализ использования чистой прибыли, тыс. руб.

Показатель	План	Факт	Изменение
Нераспределенная чистая прибыль Использование прибыли: на выплату дивидендов в фонд накопления в фонд потребления в резервный фонд Доля в распределяемой прибыли: выплаченных дивидендов фонда накопления фонда потребления резервного фонда

Анализ формирования фондов должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась их величина. Основными факторами, определяющими размер отчислений в фонды накопления и потребления, могут быть изменения суммы нераспределенной чистой прибыли (ЧП) и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды (К_i). Сумма отчислений прибыли в фонды организации равняется их произведению (формула 15):

(15)

Для расчета их влияния можно использовать один из приемов детерминированного факторного анализа. Результаты расчета представляются в таблице 16.

Затем надо рассчитать влияние факторов изменения чистой прибыли на размер отчислений в фонды организации. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножается на плановый коэффициент отчислений в соответствующий фонд (формула 16):

(16)


Результаты расчета представляются в таблице 17.

По данным таблицы 17 студент делает выводы об использовании прибыли и разрабатывает мероприятия, направленные на увеличение суммы прибыли и фондов организации.

Таблица 16

Расчет влияния факторов первого уровня на размер отчислений

в фонды ремонтно-эксплуатационной организации

Наименование фонда	Сумма распределяемой прибыли, тыс. руб.	Доля отчислений, %	Сумма отчислений, тыс. руб.	Отклонение от плана, тыс. руб.
план	факт	план	факт	план	факт	общее	в том числе за счет
ЧП	Котч
Накопления	ЧП	ЧП
Потребления	ЧП	ЧП
Резервный	ЧП	ЧП
Дивиденды	ЧП	ЧП

Таблица 17

Расчет влияния факторов второго уровня на сумму отчислений

в фонды ремонтно-эксплуатационной организации

Фактор	Изменение суммы, тыс. руб.
нераспределенной прибыли	отчислений в фонды
накопления	потребления	резервный	дивиденды
1	2	3	4	5	6
1. Изменение общей суммы валовой прибыли
1.1 Прибыль от реализации продукции
1.1.1. Объем реализации продукции
1.1.2. Средние цены реализации
1.1.3. Себестоимость продукции
1.2. Сальдо прочих операционных доходов и расходов
1.3. Сальдо внереализационных финансовых результатов
1.3.1. Штрафы и пени полученные
1.3.2. Штрафы и пени выплаченные
1.3.3. Убытки от списания дебиторской задолженности
2. Налоги из прибыли В том числе: налог на имущество налог на прибыль прочие налоги и сборы
3. Экономические санкции по платежам в бюджет
Итого