Еквартальный отчет открытое акционерное общество «Красноярскэнергосбыт» (указывается полное фирменное наименование (для некоммерческой организации наименование) эмитента)
| Вид материала | Отчет |
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Торговый дом Казанский Центральный, 1457.94kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество по газификации и эксплуатации газового, 1313.36kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Онежский лесопильно-деревообрабатывающий, 1587.27kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Красноярскэнергосбыт» (указывается, 3285.14kb.
- Ежеквартальный отчет Открытое акционерное общество «Мосэнергосбыт» (указывается полное, 2362.33kb.
- Ежеквартальный отчет Открытое акционерное общество "Новгородский завод стекловолокна", 1287.33kb.
- Ежеквартальный отчет Открытое акционерное общество «Учалинский горно-обогатительный, 1522.02kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Дальрыбснаб" (указывается полное, 1675.25kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Пензадизельмаш» (указывается полное, 4414.12kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Завод Микропровод» (указывается, 2328.52kb.
IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента
4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента
4.1.1. Прибыль и убытки
Данные о прибыльности и убыточности эмитента
| Наименование показателя | 9 месяцев 2007г | 9 месяцев 2008г. |
| Выручка, тыс. руб. | 13 309 604 | 18 373 398 |
| Валовая прибыль, тыс. руб. | 8 924 513 | 11 359 566 |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.. | -118 509 | 681 288 |
| Рентабельность собственного капитала, % | -1 332,76 | 83 |
| Рентабельность активов, % | -9,35 | 24 |
| Коэффициент чистой прибыльности, % | -0,89 | 3,7 |
| Рентабельность продукции (продаж), % | -1,12 | 4 |
| Оборачиваемость капитала, раз | 50,00 | 21 |
| Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб. | -130 041 | -11 532 |
| Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса | -9,35 | 0,004 |
В сравнительном анализе отчета прибыли и убытков по состоянию на 30.09.2008 с аналогичным периодом прошлого года видно, что произошла положительная динамика финансово-экономического положения Общества:
1. Увеличение выручки на 5 063 794 тыс. руб., которое произошло за счет роста полезного отпуска и среднеотпускного тарифа продажи электрической энергии на розничном рынке (на увеличение которого существенное влияние оказала либерализация рынка электрической энергии, соответственно нерегулируемой составляющей тарифа).
2. Рост показателя себестоимости продукции отстает от роста выручки эмитента и дает увеличение валовой прибыли на 2 435 053 тыс. руб.
3. Получение эмитентом в анализируемом периоде прибыли от продаж в общем итоге приводит к получению обществом по состоянию на 30.09.2008г. чистой прибыли в размере 681 288 тыс. руб.
Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденным Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 10.10.2006 г. № 06-117/пз-н
4.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности.
К существенным факторам, которые могут повлиять на улучшение деятельности эмитента, относятся факторы, влияющие на отрасль в целом. Для более эффективного функционирования в новых условиях эмитенту необходимо усилить:
- Претензионно - исковую работу с потребителями-неплательщиками;
- Работу по обоснованию и защите экономических интересов в контролирующих и регулирующих органах;
- Разъяснительную работу с потребителями посредством средств массовой информации;
- Работу по переходу на международные стандарты финансовой отчетности;
- Совершенствование принципов корпоративного управления, направленных на защиту прав и интересов акционеров, с целью повышения капитализации компании;
- Повышению прозрачности компании для акционеров и инвесторов.
Реализация данных мероприятий в краткосрочном периоде позволит эмитенту сохранить лидерские качества на рынке сбыта электроэнергии и добиться в долгосрочной перспективе существенных преимуществ по отношению к возможным конкурентам.
4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств
| Наименование показателя | на 30 сентября 2007 года | на 30 сентября 2008 года |
| Собственные оборотные средства, тыс. руб. | -179 440 | 686 393 |
| Индекс постоянного актива | 21,4 | 0,2 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,1 | 1,4 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 1,1 | 1,4 |
| Коэффициент автономии собственных средств | 0,01 | 0,3 |
Величина собственных оборотных средств эмитента, по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, на 30 сентября 2008 года увеличилась на 506 953 тыс. руб.
Индекс постоянного актива - коэффициент, характеризующий долю основных средств и внеоборотных активов в источниках оборотных средств. Значение данного коэффициента на 30 сентября 2008 года меньше 1, что свидетельствует о недостаточности собственных средств для финансирования внеоборотных активов.
Текущий коэффициент ликвидности дает общую оценку платежеспособности предприятия, показывает, в какой мере текущие обязательства обеспечиваются текущими активами. Величина коэффициента текущей ликвидности находится в пределах нормы и составляет 1,1 и 1,4 по состоянию на 30.09.2007 и 30.09.2008, что свидетельствует о достаточности средств для текущих операционных расходов.
Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность компании, досрочно погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Величины этого коэффициента также больше 1, что свидетельствует о способности компании досрочно погасить краткосрочную задолженность.
Коэффициент автономии собственных средств определяется как доля собственных средств в активах Общества. Коэффициент автономии собственных средств ниже нормативного (0,01 и 0,3). Это говорит о том, что Общество имеет финансовую зависимость от внешних источников.
4.3. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента
4.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента
Сведения о размере и структуре капитала и оборотных средств эмитента, приводятся из бухгалтерского баланса сформированного по состоянию на 30.09.08
| Наименование показателя | на 30 сентября 2008 г. |
| Размер уставного капитала, руб. | 15 300 659 |
| Общая стоимость акций (долей) эмитента, выкупленных эмитентом для последующей перепродажи (передачи) | - |
| Процент акций (долей), выкупленных эмитентом для последующей перепродажи (передачи), от размещенных акций (уставного капитала) эмитента | - |
| Размер резервного капитала эмитента, формируемого за счет отчислений из прибыли эмитента, руб. | 765 000 |
| Размер добавочного капитала, руб. | 127 615 136 |
| Размер нераспределенная чистая прибыль, руб. | 681 287 842 |
| Размер средств целевого финансирования эмитента, руб. | - |
| Общая сумма капитала эмитента, руб. | 818 259 533 |
Структура и размер оборотных средств эмитента:
| Наименование показателя | на 30.09.2008г. | |
| руб. | % | |
| Запасы | 15 213 013 | 0,57 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 155 811 | 0 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес.) | | 0 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. После отчетной даты) | 2 236 883 731 | 84,05 |
| Краткосрочные финансовые вложения | | |
| Денежные средства | 409 314 817 | 15,38 |
| Прочие оборотные активы | | |
| ИТОГО оборотные средства | 2 661 237 372 | 100 |
Источники финансирования оборотных средств эмитента (собственные источники, займы, кредиты). Политика эмитента по финансированию оборотных средств, а также факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств, и оценка вероятности их появления:
Эмитент предполагает финансировать оборотные средства как за счет собственных источников: нераспределенная прибыль, уставный капитал, добавочный капитал, так и за счет привлеченных средств. Политика эмитента по финансированию оборотных средств будет строиться на использовании в оптимальном сочетании собственных источников и заемных средств. Появления факторов, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств, эмитент не прогнозирует.
4.3.2. Финансовые вложения эмитента
Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на конец последнего финансового года до даты утверждения проспекта ценных бумаг: финансовых вложений у эмитента по состоянию на 30 сентября 2008 года нет.
Нематериальные активы эмитента
| Наименование группы нематериальных активов | Первоначальная (восстановительная стоимость), руб. | Сумма начисленной амортизации, руб. |
| | | |
| объекты интеллектуальной собственности: | | |
| - исключительное право на программный продукт | 259 271 | 131 514 |
| Итого: | 259 271 | 131 514 |
Взноса нематериальных активов в уставный капитал при учреждении общества не было.
Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми эмитент представляет информацию о своих нематериальных активах: нематериальные активы учитываются эмитентом в соответствии с действующим законодательством, в частности, в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету нематериальных активов ПБУ 14/2000 «Учет нематериальных активов», утвержденного приказом Минфина РФ 16.10.2000г. № 91н.
4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований
Информация о политике эмитента в области научно-технического развития за пять последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, включая раскрытие затрат на осуществление научно-технической деятельности за счёт собственных средств эмитента:
ОАО «Красноярскэнергосбыт» в области научно-технического развития не планирует какие-либо затраты.
4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента
Основные тенденции развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность:
- Принятие нового законодательства и нормативной базы электроэнергетики, определяющей создание условий для конкурентных отношений в области производства и сбыта электроэнергии (мощности);
- Реструктуризация предприятий электроэнергетики, связанная с разделением деятельности по производству, передаче, сбыту и оперативно-диспетчерскому управлению;
- Поэтапная либерализация рынка электроэнергетики;
- Стабильный рост энергопотребления и, как следствие, рост производства электроэнергии;
- Старение основных фондов предприятий электроэнергетики, связанное с недостаточным финансированием нового строительства, реконструкции и капитальных ремонтов.
Структурные преобразования в электроэнергетике практически завершены, сформирован полноценный рынок электроэнергии. По решению Правительства РФ 1 июля 2008 РАО «ЕЭС России» прекратило свое существование. Это стало последним событием в истории одной из самых крупных сегодня отечественных корпораций и финальным аккордом реформы электроэнергетики.
В этот день произошло несколько следующих друг за другом процедур:
- регистрация 28 выделенных из РАО «ЕЭС России» компаний;
- присоединение 23 компаний из числа выделенных к уже существующим компаниям отрасли;
- присоединение ОАО РАО «ЕЭС России» к ОАО «ФСК ЕЭС» (именно после этой процедуры ОАО РАО «ЕЭС России» как юридическое лицо исчезает).
Таким образом, с 1 июля 2008 г. существуют следующие компании:
- государственные компании (контрольный пакет акций или больше принадлежит РФ) – ФСК ЕЭС, холдинг МРСК, РАО «ЭС Востока», ГидроОГК, СО ЕЭС, ИнтерРАО ЕЭС, Росэнергоатом;
- частные компании – шесть ОГК, четырнадцать ТГК и почти все сбытовые компании.
Реформа энергетики страны, провозглашенная РАО «ЕЭС России» и поддержанная Президентом РФ, Правительством РФ, в Красноярском крае также вступила в завершающий этап. Реорганизация энергетической отрасли идет успешно.
Одновременно с процессами, инициированными РАО «ЕЭС России», по реформе отрасли, в крае была начата работа над концепцией развитии энергетики Красноярского края на долгосрочную перспективу. Большинство регионов России в последние годы столкнулись с проблемой дефицита электроэнергии.
Экономический рост, характерный для Сибирского региона в последние годы, повлек за собой увеличение объемов энергопотребления. По оценкам аналитика ИК "ФИНАМ" К. Рейли, в целом в Сибири рост энергопотребления за 2007 год составил около 3,5%, тогда как в 2006 году этот показатель был менее 3%. В 2008 году рост энергопотребления ожидается на уровне 4%. Традиционно Сибирь считается энергоизбыточным регионом, однако рост потребления энергии на фоне износа генерирующих мощностей и активного строительства крупных промышленных предприятий делает проблему энергодефицита реальностью. И если в западных регионах России он связан с нехваткой генерирующих мощностей, то в Сибири главной проблемой становится изношенность и неразвитость транспортной инфраструктуры - передающих сетей и оборудования.
Принятая инвестпрограмма РАО «ЕЭС России» на период до 2011 года предполагает финансирование строительства новых энергомощностей, в том числе и в Сибири.
Важное значение для развития региона стала реализация программы по развитию Нижнего Приангарья, в частности достройка Богучанской ГЭС и строительстве алюминиевого завода. Значимость данного проекта на местном уровне определяется созданием новой экономической базы региона, появлением новых энергетических мощностей, формированием на территории Красноярского края нового крупного промышленного района, основанного на богатейшем ресурсном потенциале Нижнего Приангарья, электроэнергии Богучанской ГЭС и т.д.
Проект строительства Эвенкийской ГЭС на реке Нижняя Тунгуска в Красноярском крае вошел в утвержденную Правительством Генеральную схему размещения объектов электроэнергетики до 2020 года. Разработка проекта крупнейшей в России и третьей по мощности в мире ГЭС была начата еще в Советском союзе. Мощность новой ГЭС будет на четверть больше, чем у самой крупной из ныне действующих – Саяно-Шушенской ГЭС. Первые агрегаты Эвенкийской станции планируется ввести в эксплуатацию в 2015-2020 годах. Стоимость проекта – более 10 млрд. долларов.
Краевая власть совместно с бизнес - сообществом обозначили приоритеты дальнейшей энергетической политики края:
- Обеспечение эффективного управления экономикой региона.
- Соблюдение баланса экономических интересов производителей и потребителей энергии с целью обеспечения роста экономики края.
- Создание экономических стимулов для снижения издержек на производство, передачу, распределение и реализацию энергии.
- Создание условий для развития энергетики края, исходя из стратегии развития региона, увеличения спроса на электрическую энергию и тепловую энергию, повышения эффективности использования имеющихся производственных мощностей энергетики.
Основными целями реформирования энергетической отрасли Красноярского края являются:
- Обеспечение устойчивого функционирования и развития экономики и социальной сферы.
- Повышение эффективности электроэнергетики региона.
- Создание условий для развития электроэнергетики региона на основе частных инвестиций.
- Обеспечение надежного и бесперебойного теплоснабжения и электроснабжения предприятий и населения.
Основные задачи реформы:
- Формирование конкурентного рынка электроэнергии.
- Создание системы эффективных рыночных отношений в конкурентных видах деятельности.
- Обеспечение недискриминационного доступа к услугам естественных монополий.
- Создание условий для технического перевооружения, строительства и эксплуатации новых мощностей.
- Эффективное и справедливое государственное регулирование естественных монополий, создающее стимулы к снижению издержек и обеспечивающее инвестиционную привлекательность естественных монополий.
В результате реализации проекта реформирования ОАО «Красноярскэнерго», 01.10.2005 года путем выделения из ОАО «Красноярскэнерго» было создано ОАО «Красноярскэнергосбыт».
Новым в деятельности ОАО «Красноярскэнергосбыт» стало присвоение обществу статуса гарантирующего поставщика. По состоянию на 01.10.2008 на расчетах ОАО «Красноярскэнергосбыт» находятся 950 405 физических и 26 270 юридических лиц.
24 марта 2008 г. Совет директоров ОАО РАО "ЕЭС России" принял решение оплатить дополнительную эмиссию обыкновенных акций ОАО "Ирганайская ГЭС" пакетом акций ОАО "Красноярскэнергосбыт", составляющим 51,75 % уставного капитала Общества. 31 марта 2008 г. 51,75 % пакет акций Общества, принадлежащий ОАО РАО "ЕЭС России", перешел в собственность ОАО "Ирганайская ГЭС". 01 июля 2008 г. в результате реорганизации ОАО "Ирганайская ГЭС" присоединилась к ОАО "ГидроОГК".
4.5.1. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента
Основные факторы, оказывающие влияние на работу Общества:
- Объем энергопотребления;
- Уровень оплаты за потребленную электроэнергию;
- Величина экономически обоснованных тарифов на электроэнергию;
- Политическая и социально-экономическая обстановка в регионе и стране;
- Налоговое законодательство и законодательство в области производства и сбыта электроэнергии;
- Качественный состав работников и производительность труда.
С целью снижения негативного эффекта факторов и условий, влияющих на деятельность Общества, эмитентом планируется использовать:
- Бизнес-планирование;
- Бюджетное планирование;
- Налоговое планирование;
- Корпоративное управление;
- Применение современных систем мотивации менеджеров компании.
Существенные события/факторы, которые могут в наибольшей степени негативно повлиять на возможность получения эмитентом в будущем таких же или более высоких результатов, по сравнению с результатами, полученными за последний отчетный период:
- утверждение органами государственной власти тарифов, заниженных относительно экономически обоснованных;
- рост стоимости услуг производственного характера, сырья и материалов;
- изменение на законодательном уровне установленных правил сбыта электроэнергии;
- выход базового потребителя (ОАО «РУСАЛ КрАЗ») на федеральный оптовый рынок электроэнергии и мощности.
Вероятность наступления данных факторов оценивается эмитентом как высокая.
4.5.2. Конкуренты эмитента
В связи с запуском сектора свободной торговли оптового рынка электроэнергии активизировали работу энергосбытовые компании, стремящиеся привлечь к себе на обслуживание крупных потребителей. К таким компаниям относятся ООО «Русэнергосбыт», ООО «Красноярское энергосбытовое предприятие». Наличие технологии сбыта электроэнергии, подготовленного персонала и материальной, ресурсной базы позволяет ОАО «Красноярскэнергосбыт» направлять свои действия на сохранение и расширение клиентской базы, а также сохранение в переходном периоде статуса гарантирующего поставщика.
Конкуренции со стороны зарубежных предприятий нет.
Перечень факторов конкурентоспособности эмитента с описанием степени их влияния, по мнению эмитента, на конкурентоспособность производимой продукции (работ, услуг):
- Наличие технологий сбыта электроэнергии, удовлетворяющих действующему законодательству и растущим требованиям потребителей;
- Наличие высококвалифицированного подготовленного персонала;
- Наличие материальной и ресурсной базы представленной на большей территории Красноярского края.