Рабочая программа по дисциплине «Финансовый анализ» для специальности 080801 «Прикладная информатика (в экономике)»

Вид материала

Рабочая программа

Содержание 1. Цели и задачи дисциплины и ее место в учебном процессе 2. Содержание дисциплины Тема 2. Источники аналитической информации Тема 3.Общая оценка финансового состояния предприятия. Тема 4. Анализ ликвидности баланса Тема 5. Оценка финансовой устойчивости предприятия. Тема 6. Анализ деловой активности. Тема 7. Анализ прибыльности Тема 8. Анализ денежных потоков. Тема 9. Финансовый анализ и бюджетирование. Тема 10. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Тема 11. Автоматизация финансового анализа. 2.2 Практические занятия. наименование тем и их объемы 2.3 Самостоятельная работа 2.5 Рейтинговая оценка успеваемости 3 Учебно-методические материалы

Подобный материал:

• Рабочая программа по дисциплине "Технико-экономический анализ деятельности предприятий", 356.09kb.
• Рабочая программа по дисциплине «Исследование операций в экономике» для специальности, 137.37kb.
• Рабочая программа по дисциплине "Имитационное моделирование экономических процессов", 207.47kb.
• Рабочая программа по дисциплине «Математическая экономика» для специальности 080801, 222.52kb.
• Рабочая программа по дисциплине "Финансы и кредит" Для специальности 080801 Прикладная, 181.17kb.
• Рабочая программа по дисциплине «Технико-экономический анализ деятельности предприятий», 397.67kb.
• Рабочая программа по дисциплине «Маркетинг» для специальности 080801 «Прикладная информатика, 165.98kb.
• Рабочая программа по дисциплине: «Эконометрика» для специальности 080801 "Прикладная, 57.53kb.
• Рабочая программа по дисциплине «Налогообложение» для специальности 080801 «Прикладная, 123.05kb.
• Рабочая программа по дисциплине «Сетевая экономика» для специальности 080801 Прикладная, 112.4kb.

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ТОМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ И РАДИОЭЛЕКТРОНИКИ (ТУСУР)


УТВЕРЖДАЮ

Проректор по учебной работе

__________М.Т. Решетников

“____”____________2007г.


РАБОЧАЯ ПРОГРАММА

по дисциплине «Финансовый анализ»

для специальности 080801 – «Прикладная информатика (в экономике)»


Факультет – систем управления

Профилирующая кафедра – Автоматизированных систем управления


Учебный план набора 2005 г. и последующих лет


Курс – 5

Семестр – 9


Распределение учебного времени (всего часов)

Лекции 45 часов.

Практические занятия 30 часов.

Всего аудиторных занятий 75 часов

Самостоятельная работа 65 часов.

Общая трудоемкость 140 часов.


Экзамен 9 семестр


2007

Рабочая программа по курсу «Финансовый анализ» составлена на основании требований Государственного образовательного стандарта по специальности 080801 — «Прикладная информатика (в экономике)» утвержденного 23.04.2007 г. и является дисциплиной области применения цикла специальных дисциплин.


Рабочая программа обсуждена на заседании кафедры АСУ, протокол № 1 от «30» августа 2007 г.


Разработчик,

к.т.н., ассистент каф. АСУ ____________ Е. А. Ефремова


Зав. обеспечивающей кафедрой АСУ

д.т.н., профессор ____________ А.М. Кориков


Рабочая программа согласованна с факультетом, профилирующей и выпускающей кафедрой специальности 080801


Декан ФСУ, д.т.н., профессор __________ Н. В. Замятин


Зав. профилирующей и выпускающей

кафедрой АСУ __________А.М. Кориков

1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ДИСЦИПЛИНЫ И ЕЕ МЕСТО В УЧЕБНОМ ПРОЦЕССЕ


Дисциплина “Финансовый анализ” читается студентам специальности 080801 – “Прикладная информатика (в экономике)”.

Финансовый анализ – одна из основополагающих дисциплин является важным инструментом финансового менеджмента и аудита. Практически все участники рыночной экономики применяют методы финансового анализа для принятия управленческих решений как тактических, так и стратегических. Поэтому знание теоретических основ данной дисциплины и приобретение практических навыков в проведении финансового анализа является необходимым для студентов указанной специальности.

В курсе обобщаются современные методики ведения анализа финансовой отчетности, используемые как в российской, так и международной практике, формируется представление о качественных характеристиках информации, представленной в бухгалтерских отчетах, систематизируется совокупность оценочных показателей, использующихся в процессе анализа ликвидности, финансовой устойчивости, доходности компании.

В результате изучения курса студент должен иметь представление о содержании финансового анализа, его целях и основных функциях, овладеть методами финансового анализа, знать направления и пути осуществления финансового планирования на предприятии, уметь проводить стратегическое и прогнозное планирование деятельности фирмы, проводить комплексный анализ финансового состояния предприятия.

Теоретический материал закрепляется практическими занятиями, где решаются различные практические задачи финансового анализа.

Курс читается в течение одного семестра, изучение завершается сдачей экзамена.


2. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ


2.1 ЛЕКЦИИ. НАИМЕНОВАНИЕ ТЕМ, ОБЪЕМ В ЧАСАХ, СОДЕРЖАНИЕ


Тема 1. Введение в финансовый анализ.

Лекции – 4 часа. Самостоятельная работа – 2 часа.

Место финансового анализа в системе экономического анализа. Финансовый анализ как база принятия управленческих решений. Взаимосвязь управленческого и финансового анализа. Цель и задачи финансового анализа. Виды и формы финансового анализа. Приоритетные направления анализа для различных групп пользователей (собственников, кредиторов, менеджеров и др.). Методы финансового анализа. Последовательность проведения финансового анализа. Специфика проведения финансового анализа отчетности российских предприятий. Проблема выбора оценочных показателей. Возможности использования сбалансированной системы показателей (Balanced Scorecards) для оценки эффективности деятельности предприятия.


Тема 2. Источники аналитической информации

Лекции - 4 часа. Самостоятельная работа - 2 часов.

Информационная ограниченность данных бухгалтерского учета. Качественные характеристики информации, содержащиеся в финансовых отчетах предприятия, в соответствии с требованиями SFAC: уместность, достоверность, прогнозная ценность, полнота представления, нейтральность, сопоставимость. Принципы бухгалтерского учета. Международные и национальные стандарты отчетности, влияние их изменения на содержание ключевых финансовых отчетов. Формы раскрытия информации, содержание и аналитическая ценность примечаний к финансовой отчетности.

Состав и содержание бухгалтерской отчетности, и порядок её составления. Бухгалтерский баланс как источник аналитической информации. Отчет о прибылях и убытках и его использование в аналитических целях. Отчет о движении денежных средств и его использование для управления денежными потоками. Взаимоувязка показателей форм бухгалтерской отчетности. Понятия управленческого баланса, агрегированного баланса. Особенности трансформации бухгалтерского баланса в управленческий.


Тема 3.Общая оценка финансового состояния предприятия.

Лекции – 4 часа. Самостоятельная работа - 3 часов.

Характеристика аналитических процедур. Структурный анализ активов и пассивов предприятия: анализ структуры пассивов, анализ структуры активов. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Сравнительный аналитический баланс. Техника формирования аналитически таблиц на базе стандартных приемов обработки финансовой информации: горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный анализ. Дополнительные аналитические приемы: сравнения (внутрихозяйственные, межхозяйственные), косвенные свидетельства, построение прогнозных моделей.


Тема 4. Анализ ликвидности баланса

Лекции – 4 часа. Самостоятельная работа – 2 часа.

Экономическое содержание понятий платежеспособности и ликвидности. Абсолютные показатели ликвидности. Текущая платежеспособность. Перспективная платежеспособность. Относительные показатели ликвидности. Экономическая интерпретация динамики ключевых показателей ликвидности. Расчет и анализ динамики промежуточных показателей (рабочего капитала, чистых активов). Управление рабочим капиталом.


Тема 5. Оценка финансовой устойчивости предприятия.

Лекции – 4 часов. Самостоятельная работа – 4 часа.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости. Трехфакторная модель финансовой устойчивости. Относительные показатели финансовой устойчивости и их анализ. Особенности интерпретации коэффициентов финансовой устойчивости. Совокупность критериев (внутренних и внешних) оценки неудовлетворительной структуры баланса. Понятия несостоятельности и абсолютной неплатежеспособности организации. Анализ кредитоспособности заёмщика. Диагностика банкротства предприятия: методики и подходы. Модель Э. Альтмана, рейтинг показателей банкротства по В. Бауэру, система показателей Бивера. Признаки банкротства. Процедуры банкротства. Направления анализа финансового состояния неплатежеспособного предприятия.


Тема 6. Анализ деловой активности.

Лекции -4 часа. Самостоятельная работа – 4 часов.

Цели анализа деловой активности. Расчет и интерпретация коэффициентов оборачиваемости. Расчет и интерпретация периодов оборота. Схема проведения анализа оборачиваемости с использованием периодов оборота. Расчет и интерпретация периодов оборота к выручке от реализации. Расчет и интерпретация затратного цикла, кредитного цикла, чистого цикла.


Тема 7. Анализ прибыльности

Лекции -6 часов. Самостоятельная работа – 4 часов.

Анализ доходов и расходов предприятия. Общая схема формирования и оценка факторов чистой прибыли (убытка). Анализ факторов прибыли от продаж. Методы определения условий безубыточности продаж. Анализ операционных расходов и доходов. Анализ чрезвычайный доходов и расходов. Факторный анализ рентабельности. Модель Дюпона.

Капитал предприятия: источники, классификация. Значение анализа структуры капитала. Целевая направленность оптимизации структуры капитала в балансе компании. Рациональная политика заимствования, эффект финансового рычага (Financial Leverage).

Эффект производственного (операционного) рычага и количественная оценка уровня предпринимательского риска, генерируемого предприятием. Приемы расчета точки безубыточности, практическое использование для принятия управленческих решений. Валовая маржа. Запас финансовой прочности. Практическое использование операционного анализа в управлении.


Тема 8. Анализ денежных потоков.

Лекции – 5 часов. Самостоятельная работа – 3 часа.

Понятие денежных средств и их эквивалентов. Цель анализа денежных средств в компании. Отчет о движении денежных средств, его аналитическая ценность. Прямой и косвенный методы формирования Отчета о движении денежных средств, их достоинства и недостатки. Структура Отчета о движении денежных средств: денежные потоки от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности компании. Денежные потоки компании: определение чистых потоков денежных средств. Совокупность показателей платежеспособности компании (коэффициенты покрытия долговых обязательств). Оценка полученных денежных средств и направлений их использования, возможности компании генерировать денежные притоки в результате текущей (операционной деятельности), достаточности денежных средств для инвестиционной деятельности.

Этапы формирования политик управления денежными активами. Меры по увеличению денежного потока с целью поддержания платежеспособности и ликвидности компании в условиях допустимого уровня риска.


Тема 9. Финансовый анализ и бюджетирование.

Лекций –4 часа. Самостоятельная работа - 4 часа.

Финансовое планирование. Основные задачи финансового планирования. Основные методы финансового прогнозирования. Система бюджетирования. Достоинства и преимущества внедрения бюджетирования. Блок-схема формирования основного бюджета. Бюджет продаж. Бюджет производства. Бюджет производственных запасов. Бюджет прямых затрат на оплату труда. Бюджет управленческих расходов. Бюджет общепроизводственных расходов. Плановый отчет о прибылях и убытках. Бюджет движения денежных средств. Прогнозный баланс.


Тема 10. Оценка эффективности инвестиционных проектов.

Лекции – 4 часа. Самостоятельная работа –4 часа

Финансово-инвестиционная стратегия предприятия. Инструменты и долгового и долевого финансирования предприятия. Реальные и финансовые инвестиции. Понятие инвестиционного проекта. Оценка финансовой состоятельности проекта. Оценка эффективности инвестиций. Организация расчетов по оценке проекта. Оценка внутренней доходности проекта, срока окупаемости проекта, нормы рентабельности. Планирование денежных потоков по проекту.


Тема 11. Автоматизация финансового анализа.

Лекции – 2 часа. Самостоятельная работа –3 часа.

Проблемы автоматизации финансового анализа. Основные функциональные требования, предъявляемые к программным продуктам. Общая схема реализации методики финансового анализа. Обзор существующих программных продуктов.


Всего часов лекций – 45 часов, самостоятельной работы – 35 часа.


2.2 ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАНЯТИЯ. НАИМЕНОВАНИЕ ТЕМ И ИХ ОБЪЕМЫ

№	Наименование	Кол-во часов
1	Общая оценка структуры активов предприятия и их источников	4
2	Анализ ликвидности баланса	2
3	Оценка финансовой устойчивости предприятия	4
4	Общая оценка деловой активности	4
5	Анализ состава и движения собственного капитала. Оценка чистых активов	2
6	Анализ прибыльности и рентабельности предприятия	4
7	Расчет и анализ финансового рычага предприятия	4
8	Расчет и анализ производственного рычага. Анализ безубыточности предприятия	4
9	Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия	2

На практических занятиях решаются задачи финансового анализа деятельности предприятия и выполняются контрольные работы по темам, обозначенным ниже в разделе 2.3. Всего часов практических занятий – 30. Общие затраты на самостоятельную подготовку к практическим занятиям – 30 часов.

2.3 САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА

Самостоятельная работа рассматривается как вид учебного труда студента, позволяющего целенаправленно формировать и развивать его самостоятельность как личностное качество при выполнении домашних заданий и проработке дополнительного учебного материала.

Самостоятельная работа организуется в двух формах:

– аудиторная (на практических (семинарских) занятиях при решении примеров, задач и двух контрольных работ);

– внеаудиторная работа: проработка лекций с целью самостоятельного выполнения двух контрольных заданий, а также подготовки отчетов по практическим работам.

№	Наименование работы	Количество часов	Форма контроля
1 2	Проработка лекционного материала Подготовка к практическим занятиям	30 35	Экзамен Отчеты с подробным описанием
	Всего часов самостоятельной работы	65

Программа самостоятельной работы по дисциплине «Финансовый анализ» предполагает выполнение студентом в процессе обучения двух контрольных работ.


Контрольная работа № 1

Содержит две части теоретическую и практическую (расчетную).

В теоретической части необходимо представить письменные ответы на 2 контрольных вопроса.

Контрольные вопросы предлагаются студенту из следующих двух групп:


Контрольные вопросы I группы:

1. Цели и задачи финансового анализа.
   
2. Взаимосвязь управленческого и финансового анализа.
   
3. Горизонтальный анализ: цепной и базисный способы.
   
4. Вертикальный анализ.
   
5. Трендовый анализ.
   
6. Сравнительный пространственный анализ.
   
7. Факторный анализ.
   
8. Метод финансовых коэффициентов.
   
9. Виды и формы финансового анализа.
   
10. Последовательность проведения финансового анализа.
    
11. Источники аналитической информации для проведения финансового анализа.
    
12. Постоянные и переменные издержки.
    
13. Бухгалтерский баланс как источник аналитической информации.
    
14. Особенности трансформации бухгалтерского баланса в управленческий.
    
15. Агрегированный баланс.
    
16. Отчет о прибылях и убытках и его использование в аналитических целях.
    

Контрольные вопросы II группы:

1. Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Цель, задачи, методы.
   
2. Углубленный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Цель, задачи, методы.
   
3. Система аналитических показателей экспресс-анализа.
   
4. Понятие платежеспособности. Типы платежеспособности.
   
5. Финансовая устойчивость. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия.
   
6. Параметры оценки финансовой устойчивости предприятия.
   
7. Абсолютные показатели финансовой устойчивости.
   
8. Относительные показатели финансовой устойчивости.
   
9. Признаки банкротства предприятия.
   
10. Процедуры банкротства.
    
11. Этапы диагностики банкротства.
    
12. Система критериев по установлению неудовлетворительной структуры баланса.
    
13. Модель Альтмана.
    
14. Модель Тафлера.
    
15. Экономическое содержание понятий платежеспособности и ликвидности.
    
16. Абсолютные показатели ликвидности баланса.
    
17. Относительные показатели ликвидности баланса.
    
18. Рычаги оптимизации ликвидности предприятия.
    

Из I группы студенту предлагается 1 вопрос и из II группы – 1 вопрос.


В расчетной части предлагается решить 1 задачу из следующего списка:


1. По данным бухгалтерского баланса оцените ликвидность баланса предприятия методами абсолютных и относительных показателей.

2. По данным бухгалтерского баланса оцените тип финансовой устойчивости предприятия.

3. По данным бухгалтерского баланса оцените вероятность банкротства предприятия согласно системе критериев по установлению неудовлетворительной структуры баланса.

4. По данным бухгалтерского баланса рассчитайте и интерпретируйте относительные показатели финансовой устойчивости предприятия.


Каждому студенту выдаются для расчетов данные агрегированного баланса.

Контрольная работа № 2

Содержит две части теоретическую и практическую (расчетную).

В теоретической части необходимо представить письменные ответы на 1 контрольный вопрос.

Контрольные вопросы предлагаются студенту из следующего списка:

1. Цель анализа деловой активности.
   
2. Расчет и интерпретация коэффициентов оборачиваемости.
   
3. Расчет и интерпретация периодов оборота.
   
4. Расчет и интерпретация периодов оборота к выручке.
   
5. Управление оборотным капиталом: основные задачи.
   
6. Финансовый цикл предприятия, особенности его расчета.
   
7. Цели анализа прибыльности.
   
8. Расчет и интерпретация основных показателей прибыльностей.
   
9. Формула Дюпона.
   
10. Маржинальный анализ прибыльности предприятия.
    
11. Расчет производственного рычага. Способы снижения производственного рычага.
    
12. Анализ безубыточности. Точка безубыточности в денежном выражении.
    
13. «Запас прочности» по прибыли.
    
14. Эффекта финансового рычага и рациональная политика заимствования.
    
15. Влияние источников финансирования на рентабельность собственного капитала.
    
16. Оптимальная структура капитала, принципы ее формирования.
    

В расчетной части предлагается решить 1 задачу:

Предприятие производит и продает в год N единиц продукции по P рублей. Переменные издержки составляют TVCi рублей на единицу продукции. Постоянные издержки TFC тыс. рублей на весь объем производства в год. Технические возможности увеличения объема производства есть. Используемый капитал К млн. руб. Структура капитала: заемный капитал – А тыс. руб., собственный капитал – B тыс. руб. Средневзвешенная ставка процента за кредит составляет r%.

1.Оцените эффект финансового рычага. Дайте рекомендации по построению рациональной политики заимствования.

2. Проведите анализ безубыточности компании: рассчитайте пороговую выручку, запас финансовой прочности.

3. Рассчитайте силу воздействия производственного рычага. Оцените производственные риски предприятия.

4. Как изменится финансовое состояние предприятия при уменьшении выручки на 20%?


Параметры задачи устанавливаются индивидуально для каждого студента.

2.5 РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА УСПЕВАЕМОСТИ


Контроль обучения – экзамен

Максимальное количество баллов – 120

Рейтингу 60–79 баллов соответствует оценка «удовлетворительно»

Рейтингу 80–99 баллов соответствует оценка «хорошо»

Рейтингу 100–120 баллов соответствует оценка «отлично»

Для допуска к экзамену следует набрать 60 баллов.


Система рейтинга:

1	4–5 недели	Контрольная работа по темам 1-5: – теоретическая часть . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – расчетная часть . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	4 балла 6 баллов
2	9–10 недели	Контрольная работа по темам 6-7: – теоретическая часть . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – расчетная часть . . . .	4 балла 6 баллов
3	1–17 недели	Практические занятия	63 баллов
9		Индивидуальное творческое задание	10 баллов
10		Собеседование	27 баллов

3 УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ

3.1 Основная литература

1. Финансовый анализ: учебное пособие / Е. А. Ефремова. – Томск: ТУСУР, 2007. – 105 с.
   
2. Анализ финансовой отчетности. Практикум: методические указания по выполнению практических работ. / Е. А. Ефремова. – Томск: ТУСУР, 2007. – 54 c.
   

3.2 Рекомендуемая литература (дополнительная)

3. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов/ Т. Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2007.–212 c.
   
4. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебно-методическое пособие для вузов/ И. А. Налетова. - М.: ФОРУМ, 2006; М.: Инфра-М, 2006. – 124 c.
   
5. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ Ф. А. Красина; Федеральное агентство по образованию, Томский государственный университет систем управления и радиоэлектроники. - Томск: ТУСУР, 2006.– 149 c.