Грамотное и качественное выполнение всех видов научных работ. Скидки, оригинальность, контроль плагиата, прямое общение с
| Вид материала | Документы |
СодержаниеДля приобретения полной версии работы перейдите по Для приобретения полной версии работы перейдите по Для приобретения полной версии работы перейдите по Список використаної літератури |
- Грамотное и качественное выполнение всех видов научных работ. Скидки, оригинальность,, 1402.2kb.
- Грамотное и качественное выполнение всех видов научных работ. Скидки, оригинальность,, 974.5kb.
- Грамотное и качественное выполнение всех видов научных работ. Скидки, оригинальность,, 593.32kb.
- Вступ, 1042.06kb.
- Литература, 755.58kb.
- Дипломный проект, 1067.44kb.
- Курс V дипломна робота на тему, 1131.45kb.
- Диплом прудникова наталья Евгеньевна, 717.35kb.
- Дипломная работа: 131 с., 18 табл., 5 приложений, 42 источника, 702.43kb.
- Реферат Пояснительная записка содержит 115 листов, 5 диаграмм, 10 таблиц, 1308.92kb.
Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылка скрыта
Розрахунок показників ділової активності наведемо в таблиці 5.1
Таблиця 5.1 – Аналіз ділової активності підприємства «Великобурлуцький райавтодор»
| № | Показники | 2004 р. | 2005 р. | 2006 р. | Відхилення | |||
| 2005 р. від 2004 р. | 2006 р. від 2004 р. | |||||||
| абсолю-тне | відно-сне, % | абсолю-тне | відно-сне, % | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Вихідна інформація, тис. грн.. | ||||||||
| 1. | Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 2675,1 | 1519 | 356,4 | -1156,1 | -43,22 | -2318,7 | -86,68 |
| 2. | Операційні витрати | 2934,3 | 2165 | 3127,1 | -769,3 | -26,22 | 192,8 | 6,57 |
| 3. | Середньорічна вартість капіталу | 15702,65 | 14976,45 | 19389,5 | -726,2 | -4,62 | 3686,85 | 23,48 |
| 4. | Середньорічна вартість необоротних активів | 14689,55 | 14126,95 | 18244,15 | -562,6 | -3,83 | 3554,6 | 24,2 |
| 5. | Середньорічна вартість оборотних активів | 1015,1 | 849,5 | 1144,25 | -165,6 | -16,31 | 129,15 | 12,72 |
| 6. | Середньорічна вартість оборотних виробничих фондів | 514,55 | 495,5 | 692 | -19,05 | -3,7 | 177,45 | 34,49 |
| 7. | Середньорічна вартість готової продукції і товарів | 350 | 145,7 | 152,6 | -204,3 | -58,37 | -197,4 | -56,4 |
| 8. | Середньорічна величина поточної дебіторської заборгованості | 102,8 | 185,55 | 245,05 | 82,75 | 80,5 | 142,25 | 138,38 |
| 9. | Середньорічна вартість власного капіталу | 14574,55 | 13888,85 | 17139,65 | -685,7 | -4,7 | 2565,1 | 17,6 |
| 10. | Середньорічна величина кредиторської заборгованості | 933,05 | 808,2 | 1092,6 | -124,85 | -13,38 | 159,55 | 17,1 |
| Показники ділової активності | ||||||||
| 11. | Загальний коефіцієнт обертання капіталу | 0,17 | 0,101 | 0,018 | -0,069 | х | -0,152 | х |
| 12. | Фондовіддача необоротних активів, грн. | 0,182 | 0,108 | 0,02 | -0,074 | -40,66 | -0,162 | -89,01 |
| 13. | Коефіцієнт обертання оборотних активів | 2,635 | 1,788 | 0,311 | -0,847 | х | -2,324 | х |
| 14. | Тривалість одного обороту оборотних активів, днів | 137 | 201 | 1158 | 64 | 46,72 | 1021 | 745,26 |
| 15. | Коефіцієнт обертання оборотних виробничих фондів | 5,199 | 3,066 | 0,515 | -2,133 | х | -4,684 | х |
| 16. | Тривалість одного обороту оборотних виробничих фондів, днів | 69 | 117 | 699 | 48 | 69,57 | 630 | 913,04 |
| 17. | Коефіцієнт обертання готової продукції і товарів | 7,64 | 10,43 | 2,34 | 2,79 | х | -5,3 | х |
Закінчення таблиці 5.1
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 18. | Тривалість одного обороту готової продукції і товарів, днів | 47 | 35 | 154 | -12 | -25,53 | 107 | 227,66 |
| 19. | Коефіцієнт обертання поточної дебіторської заборгованості | 26,02 | 8,19 | 1,45 | -17,83 | х | -24,57 | х |
| 20. | Тривалість одного обороту поточної дебіторської заборгованості, днів | 14 | 44 | 248 | 30 | 214,29 | 234 | 1671,43 |
| 21. | Коефіцієнт обертання власного капіталу | 0,18 | 0,11 | 0,02 | -0,07 | х | -0,16 | х |
| 22. | Тривалість одного обороту власного капіталу, днів | 2000 | 3273 | 18000 | 1273 | 63,65 | 16000 | 800 |
| 23. | Коефіцієнт обертання кредиторської заборгованості | 3,14 | 2,68 | 2,86 | -0,46 | х | -0,28 | х |
| 24. | Тривалість одного обороту кредиторської заборгованості, днів | 115 | 134 | 126 | 19 | 16,52 | 11 | 9,57 |
Загальний коефіцієнт обертання капіталу в динаміці зменшується. Це означає, що ефективність вкладеного капіталу досить низька і він не приносить очікуваного прибутку. Показники фондовіддачі за аналізований період також свідчать про неефективність використання необоротних активів підприємства, так, у 2004 р. на 1 грн. вартості необоротних активів припадає лише 0,182 грн. реалізованої продукції, у 2005 р. – 0,1 грн., у 2006 р. – 0,02 грн.
Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылка скрыта
, понесених підприємством у своїй господарській діяльності.
Факторний аналіз показників рентабельності і ділової активності підприємства проводиться й за більш складними моделями. Наприклад, за допомогою факторної моделі показника рентабельності (збитковості) власного капіталу, яка отримана перетворенням вихідної формули його розрахунку способом розширення:
, (5.6)де
– прибуток (збиток) до оподаткування;ВК – середньорічна вартість власного капіталу;
ЧД – чистий доход (виручка) від реалізації;
ОА – середньорічна вартість оборотних активів;
К – середньорічна вартість капіталу.
Дана модель показує, що на рентабельність (збитковість) власного капіталу впливають чотири фактори:
Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылка скрыта
Таблиця 5.2 – Вихідна інформація для факторного аналізу рентабельності (збитковості) власного капіталу підприємства «Великобурлуцький райавтодор»
| Показники | 2004 р. | 2005 р. | 2006 р. | Відхилення (+,-) | |
| 2005 р від 2004 р. | 2006 р. від 2004 р. | ||||
| Рентабельність (збитковість) продажу, % | 31,26 | 35,23 | 622,31 | 3,97 | 591,05 |
| Коефіцієнт обертання оборотних активів | 2,635 | 1,788 | 0,311 | -0,847 | -2,324 |
| Питома вага оборотних активів в капіталі | 0,06 | 0,06 | 0,06 | 0 | 0 |
| Коефіцієнт фінансової залежності | 1,08 | 1,08 | 1,13 | 0 | 0,05 |
| Рентабельність (збитковість) власного капіталу, % | 5,34 | 4,08 | 13,12 | -1,26 | 7,78 |
Розрахунок впливу факторів на рівень рентабельності власного капіталу виконується методом ланцюгових підстановок (за даними табл. 5.2):
, (5.8)
, (5.9)
, (5.10)
, (5.11)
. (5.12)Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылка скрыта
Таким чином основними факторами, що впливають на рентабельність власного капіталу є досить низькі показники коефіцієнтів обертання та занадто висока збитковість реалізації продукції. Отже, щоб підвищити ефективність використання власного капіталу необхідно переглянути структуру розподілу витрат підприємства, особливо тих, які відносяться до собівартості виготовленої продукції, підвищити строки повернення дебіторської заборгованості, потрібно знайти нові ринки збуту продукції та способи стимулювання покупців для підвищення попиту на продукцію. Інвестовані у підприємство кошти необхідно направляти в оборотний капітал, так як він зможе підвищити платоспроможність підприємства, покращити його фінансовий стан і рентабельність.
6. Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості
Дебіторська і кредиторська заборгованість займає значну питому вагу в оборотних засобах і оборотних коштах та істотно впливає на фінансовий стан підприємства.
Дебіторська заборгованість – це сума, яку належить отримати підприємству від покупців і замовників за товари, роботи і послуги та за іншими розрахунками з юридичними і фізичними особами. Це безвідсоткова позика клієнтам, яка сприяє збільшенню обсягів реалізації продукції і прибутку, з одного боку, та вимагає додаткового залучення в оборот коштів (на заміщення вилучених у дебіторську заборгованість), сповільнює оборотність оборотних активів і породжує можливість виникнення безнадійних боргів і втрат, – з другого. У такий спосіб дебіторська заборгованість може призвести до зміни кінцевого фінансового результату на вкладений капітал.
Аналіз складу і структури дебіторської заборгованості, який передбачає вивчення їх зміни в динаміці (табл. 6.1), виконується за вихідною інформацією балансу.
На підприємстві є наступні види дебіторської заборгованості: дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги, за виданими авансами та інша поточна заборгованість. У 2004 р. сума наданих підприємством комерційних кредитів становила 88,4 % від суми загальної дебіторської заборгованості, у 2005 р. 96,5 %, а в 2006 р. знизилася до 69,4 %. Загальна сума дебіторської заборгованості має динаміку до збільшення: за 2005 р. у порівнянні з 2004 р. вона виросла на 55,5 тис. грн., а за 2006 р. в порівнянні з 2004 р. зросла на 75,4 % (119 тис. грн.). Ці суми вилучені з обороту підприємства до моменту погашення їх покупцями і знаходяться в їх обороті.
Кредиторська заборгованість – це заборгованість підприємства постачальникам за отримані товарно-матеріальні цінності, працівникам підприємства з оплати праці, бюджету та державним позабюджетним фондам зі сплати податків і зборів, із внутрішніх розрахунків тощо.
Таблиця 6.1 – Аналіз поточної дебіторської заборгованості «Великобурлуцький райавтодор » (станом на кінець року)
| Види поточної дебіторської заборгованості | 2004 р. | 2005 р. | 2006 р. | Зміни (+,-) | ||||||||
| 2005 р. від 2004 р. | 2006 р. від 2004 р. | |||||||||||
| сума, тис. грн. | у % до підсумку | сума, тис. грн. | у % до підсу-мку | сума, тис. грн. | у % до підсум-ку | суми, тис. грн. | питомої ваги, проц. пунктів | у % до 2004 р. | суми, тис. грн. | питомої ваги, проц. пунктів | у % до 2004 р. | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 |
| Векселі одержані | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| За товари, роботи, послуги (чиста реалізаційна вартість) | 139,5 | 88,4 | 205,9 | 96,53 | 192,2 | 69,44 | 66,4 | 8,13 | 47,6 | 52,7 | -18,96 | 37,78 |
| 3 бюджетом | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| За виданими авансами | 7,7 | 4,88 | 0,2 | 0,09 | 48,9 | 17,67 | -7,5 | -4,79 | -97,4 | 41,2 | 12,79 | 535,06 |
| З нарахованих доходів | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Із внутрішніх розрахунків | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Інша поточна дебіторська заборгованість | 10,6 | 6,72 | 7,2 | 3,38 | 35,7 | 12,9 | -3,4 | -3,34 | -32,08 | 25,1 | 6,18 | 236,79 |
| Всього | 157,8 | 100 | 213,3 | 100 | 276,8 | 100,01 | 55,5 | 0 | 35,17 | 119 | 0,01 | 75,41 |
Частина цієї заборгованості обумовлена кругообігом оборотних виробничих фондів і фондів обігу, чинним порядком розрахунків. Інша частина може бути наслідком порушення розрахунково-платіжної дисципліни, відсутності власних коштів в обороті та засобів платежу. Кредиторська заборгованість розглядається як залучені на певний період в господарську діяльність підприємства оборотні кошти, але її зростання знижує ліквідність поточних зобов'язань і може призвести до примусового стягнення боргу через господарський суд (до банкрутства).
Аналіз складу, структури і динаміки кредиторської заборгованості проводиться за допомогою таблиці 6.2.
Таблиця 6.2 – Аналіз кредиторської заборгованості «Великобурлуцький райавтодор» (станом на кінець року)
| Види кредиторської заборгованості | 2004 р. | 2005 р. | 2006 р. | Зміни (+,-) | ||||||||
| 2005 р. від 2004 р. | 2006 р. від 2004 р. | |||||||||||
| сума, тис. грн. | у % до підсумку | сума, тис. грн. | у % до підсумку | сума, тис. грн. | у % до підсумку | суми, тис. грн. | питомої ваги, проц. пунктів | у % до 2004 р. | суми, тис. грн. | питомої ваги, проц. пунктів | у % до 2004 р. | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 |
| Векселі видані | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| За товари, роботи, послуги | 46,2 | 5,07 | 24,2 | 3,44 | 88,4 | 5,97 | -22 | -1,62 | -47,62 | 42,2 | 0,91 | 91,34 |
| З одержаних авансів | 98 | 10,74 | 89,4 | 12,7 | 450,6 | 30,42 | -8,6 | 1,96 | -8,78 | 352,6 | 19,68 | 359,8 |
| З бюджетом | 296,5 | 32,5 | 280,8 | 39,88 | 268 | 18,09 | -15,7 | 7,38 | -5,3 | -28,5 | -14,41 | -9,61 |
| 3 позабюджетних платежів | 39,8 | 4,36 | 0,6 | 0,09 | 1,4 | 0,09 | -39,2 | -4,27 | -98,49 | -38,4 | -4,27 | -96,48 |
| Зі страхування | 218,9 | 23,99 | 109,1 | 15,49 | 342,2 | 23,1 | -109,8 | -8,5 | -50,16 | 123,3 | -0,89 | 56,33 |
| З оплати праці | 212,9 | 23,34 | 200 | 28,40 | 330,5 | 22,33 | -12,9 | 5,07 | -6,06 | 117,6 | -1,03 | 55,24 |
| З учасниками | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Із внутрішніх розрахунків | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Всього | 912,3 | 100 | 704,1 | 100 | 1481,1 | 100 | -208,2 | 0 | -22,82 | 568,8 | 0 | 62,35 |
Підприємство «Великобурлуцький райавтодор» має наступні види зобов’язань: за товари, роботи, послуги, з одержаних авансів, з бюджетом, з позабюджетних платежів, зі страхування та з оплати праці. За 2005 р. у порівнянні з 2004 р. сума загальної поточної кредиторської заборгованості зменшилась на 208,2 тис. грн., а в 2006 р. – виросла на 568,8 тис. грн.. У 2004 р. основну частину зобов’язань займали розрахунки з бюджетом, зі страхування та з оплати праці (майже 80 % від загальної суми). У 2005 – 2006 рр. структура залишилась такою ж і суттєво не змінилася за винятком суми одержаних авансів у 2006 р., їх частка виросла до 30, 42 % проти 10,74 % у 2004 р. і 12,7 % у 2005р.
З розрахунків видно, що підприємство на протязі всіх 3-х років мало кредитове сальдо. У 2004 р. зобов’язання перевищували суми дебіторської заборгованості на 754,5 тис. грн., у 2005 р. ця різниця складала 490,8 тис. грн., а в 2006 р. -1104,9 тис. грн.. Ці суми підприємство залучило до свого обороту, і можливо, якщо по яким-небудь зобов’язанням мине строк позовної давності при умові, що підприємство не зможе їх сплатити вчасно і контрагенти не виставлять претензії, то прострочені зобов’язання будуть зараховані як дохід.
Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылка скрыта
Висновки
У ході виконання курсової роботи було проведено аналіз фінансового стану підприємства «Великобурлуцький райавтодор» та результатів його діяльності. Перш за все необхідно було оцінити та проаналізувати майновий стан підприємства, який включає загальний огляд активів підприємства та джерел їх утворення, а також їх структуру з урахуванням змін на протязі аналізованого періоду. Даний аналіз майна по підприємству показав, що частка оборотного капіталу є досить малою у порівнянні з необоротними активами, на підприємстві необхідно хоча б частково обновити основні виробничі фонди та намагатися підвищувати свої оборотні активи. Позитивними рисами є досить висока частка вкладеного власного капіталу та підвищення валюти балансу в динаміці.
Проведений аналіз фінансової стійкості показав, що підприємство знаходиться у кризовому фінансовому стані, близькому до банкрутства за рахунок катастрофічного недоліку власних оборотних засобів підприємства, старіння основних виробничих фондів. Отже кошти вкладені в підприємство не дають тієї віддачі, що повинні. Скрутний фінансовий стан підприємства може бути пов'язаний зі специфікою його діяльності. Оскільки аналізоване підприємство займається машинобудівництвом, це визначає специфіку його витрат, збуту продукції. На даний момент більшість таких підприємств, як і сама галузь машинобудування знаходиться у стані занепаду - або на грані банкрутства, або не отримують доходів.
Баланс підприємства «Великобурлуцький райавтодор» не є абсолютно ліквідним, оскільки сума найліквідніших активів є занадто низькою проти найтерміновіших зобов’язань і не зможе покрити у разі необхідності й половини цих зобов’язань. Платоспроможність підприємства також не можна назвати високою знову ж таки через недостатність оборотного капіталу.
Рівень збитковості на підприємстві виріс на протязі аналізованого періоду, особливо за 2006 р., коли були скорочені об’єми продажу готової продукції. На збитковість підприємства також значний вплив має специфіка його діяльності.
Оскільки підприємство займається машинобудуванням, це, по-перше означає, що цикл виробництва готової продукції є досить тривалим, по-друге, висока матеріаломісткість сприяє збільшенню затрат підприємства і відповідно збільшенню собівартості виготовленої продукції, по-третє старі технології та застаріле обладнання уповільнюють процес виробництва та потребують додаткових витрат. Ці всі фактори впливають на суму витрат підприємства, збільшуючи її. Собівартість продукції є дуже високою, а об’єм продажу скорочується, тому дохід від реалізації продукції навіть не може перекрити всіх витрат підприємства. Для зниження собівартості продукції необхідно розглянути її структуру та формування, переглянути розподіл витрат. З іншої сторони необхідно переглянути збутову діяльність, оскільки об’єм продажу, а відповідно і доходу від реалізації буде тим більший чим більше покупців підприємство знайде на свою готову продукцію.
Показники ділової активності на підприємстві є також досить низькими від нормативних. Вони також залежать і від специфіки роботи підприємства, і від виробничого циклу на підприємстві, від структури оборотного та власного капіталів, об’ємів реалізації тощо. Збитковість підприємства також накладає свій слід на ділову активність підприємства, тому багато коефіцієнтів при розрахунках мають негативні тенденції.
Аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства показав збільшення в динаміці цих сум на протязі аналізованого періоду. Збільшення дебіторської заборгованості підприємства не є позитивним, оскільки з обороту підприємства ці суми випадають, а ними користується на протязі часу непогашення покупець. Хоча суми поточних зобов’язань і збільшились, проте їх питома вага у сумі капіталу підприємства є досить малою і значною мірою не впливає на його фінансову стійкість.
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
- Гайдис Н. М. Фінансовий аналіз: Навчально-методичний посібник. – Львів: ЛБІ НБУ, 2006. – 414 с.
- Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности.: Учебное пособие. – М.: «Дело и сервис», 2003. – 336 с.
- Колесова И. В. Финансовый анализ: теория и практика. Учебное пособие. Севастополь: Сев. НТУ, 2006. – 312 с.
- Хеддервик К. Финансовый и экономический анализ деятельности предприятия. Пер. с англ. Д. П. Лукичева и А. О. Лукичевой. М.: Финансы и статистика, 1996 – 192 с.
- Економічний аналіз: Навчальний посібник/ М. А. Болюх, В. З. Бурчевський, та ін.. За ред. М. Г. Чумаченка. – К.: КНЕУ, 2003. – 556 с.
- Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – 479 с.
- Савицька Г.В. Економічний аналіз діяльності підприємства: Навч. посіб. – 2 –ге вид., випр. і доп. – К.: Знання, 2005. – 662 с.