Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации
| Вид материала | Документы |
- Задачи работы: выработать навыки по расчету показателей оборачиваемости оборотных средств, 225.99kb.
- Анализ Вашего предприятия Анализ финансового положения и эффективности деятельности, 658.46kb.
- Берлин Юлия Ильинична, старший преподаватель кафедры статистики Архангельского филиала, 137.06kb.
- Аудит собственного капитала предприятия, 200.23kb.
- Ния обусловлена тем, что непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной, 111.14kb.
- Денежные средства являются единственным видом оборотных средств, обладающим абсолютной, 186.91kb.
- Соколова Е. В. Научный Аксютина С. В. Анализ финансовой устойчивости ОАО «росгострах», 35.65kb.
- Ния обусловлена тем, что непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной, 68.35kb.
- Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является, 85.98kb.
- Задачи анализа собственных оборотных средств, 242.68kb.
Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя), сформированы за счет заемных средств (источников).
График 1
1. До 2005 г. собственный капитал в обороте ежегодно увеличивался и на август 2005 г. составлял более 400 млн.руб.
2. За период работы директора Семененко Г.П. показатель резко ухудшился до отрицательных значений и составлял на 31.12.2011г. – 2 383 138 тыс.руб.
График 2.
1. До назначения директором Г.П. Семененко предприятие было финансово независимым, работало и развивалось за счёт собственной прибыли.
2. С 2006 г. начался резкий рост кредиторской задолженности и в 2009 г. её размер достиг 4,7 млрд. руб., что привело к финансовой зависимости предприятия от третьих лиц.
3. За 2009 г. на уплату процентов по кредитам израсходовано 721 млн.руб., за 2010г. - 591 млн.руб., за 2011г. – 390 млн. руб.
4. По состоянию на 31.12.2011г. общая сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств составляла 4 миллиарда 793 миллиона рублей.
График 3
В соответствии с методикой, утвержденной распоряжением ФУДН от 12.08.94 №31-р основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
1. До 2005 г. Ктл увеличивался и на август 2005 г. составлял 4,2. В этот же период Кос был стабилен и составлял 0,75
2. За период работы директора Г.П.Семененко Ктл резко снизился более чем в 6 раз до 0,54 (в 2009 г.), Кос резко снизился до -1,11 (в 2009г.).
3. По этим коэффициентам предприятие имеет неудовлетворительную структуру баланса и является неплатежеспособным с конца 2006 г.
4. Улучшение показателя Ктл до значения 2,32 по итогам 4 кв. 2010 года было связано с переоформлением краткосрочных кредитов АБ «Россия» в сумме 2 200 млн. руб. в долгосрочные, после предоставления государственных гарантий по этим кредитам, и носило временный характер.
Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает, за сколько месяцев предприятие сможет рассчитаться со всеми своими кредиторами при условии направления на расчёты с кредиторами всей выручки от реализации продукции, работ и услуг.
График 4
1. До 2005 года оборачиваемость кредиторской задолженности была на уровне 1-2 месяца.
2. За период работы директора Г.П.Семененко оборачиваемость кредиторской задолженности ухудшилась более чем в 15 раз и превысила 35 месяцев.
3. По состоянию на 31.12.2011 года оборачиваемость кредиторской задолженности составила 34,23 месяца.
Коэффициент автономии - характеристика устойчивости финансового состояния предприятия, характеризующая степень его финансовой независимости. Коэффициент автономии показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами.
График 5
1. До августа 2005 г. коэффициент автономии составлял более 0,93.
2. За период работы директора Г.П.Семененко коэффициент автономии снизился более чем в 2 раза и по состоянию на 31.12.2011г.составлял 0,36.
График 6
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.
1. До августа 2005 года значение показателя было на уровне 15 и более.
2. За период работы директора Г.П.Семененко значение показателя ухудшилось в 10 раз и на 31.12.2011г. составляло 1,54.
.График 7
График 8
График 9
График 10
График 11
График 12
При том, что:- прибыль группы ОАО «Кировский завод» росла до 2008 года (см. график 11);
- выручка группы ОАО «Кировский завод» росла до 2008 года (см. график 10);
Собственные оборотные средства группы ОАО «Кировский завод» начали резко падать после 2007 года (с + 2 млрд.руб. до – 2,2 млрд.руб.), т.е. возникает вопрос о выводе финансовых средств в период с 2007 года по 2009 год.
График 13
При том, что:- прибыль группы ОАО «Кировский завод» росла до 2008 года (см. график 11)
- выручка группы ОАО «Кировский завод» росла до 2008 года (см. график 10)
Капитал группы ОАО «Кировский завод» начал резко уменьшаться после 2007 года. Консолидированный капитал упал с 4,8 млрд.руб. до 1,42 млрд.руб., т.е.упал в 3,4 раза и стал меньше уровня 1995 года. Возникает вопрос о выводе капитала за период с 2007 года до 2009 года.
График 14
Всего обязательства группы ОАО Кировский завод составляют 7,7 млрд.руб., при том, что собственный капитал группы составляет 1,42 млрд.руб., т.е. формально обязательства группы ОАО Кировский завод в 5,4 раза больше собственного капитала группы ОАО Кировский завод.
График 15
Коэффициент текущей ликвидности группы ОАО «Кировский завод» обвалился после 2007 года и на 31.12.2009г. составлял 0,76.
Улучшение показателя Ктл до значения 1,93 по итогам 2010 года связано с переоформлением краткосрочных кредитов взятых предприятиями группы компаний ОАО «Кировский завод» в долгосрочные, после предоставления государственных гарантий по этим кредитам, и носит временный характер.
График 16
Коэффициент автономии группы ОАО «Кировский завод» обвалился после 2007 года и на 31.12.2010г. составлял 0,16.
График 17
Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед её кредиторами.