Ежеквартальныйотче т открытого акционерного общества «Завод трубчатых электронагревателей» за: II квартал 2009 г

Вид материалаДокументы

Содержание


II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента
Стоимость чистых активов
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
Производительность труда
2.2. Рыночная капитализация эмитента
2.3. Обязательства эмитента
Структура кредиторской задолженности эмитента
2.3.2. Кредитная история эмитента
Ооо кб «мико-банк»
2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам
2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг
2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг
2.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента
3.1. История создания и развитие эмитента 3.1.1. Полное фирменное наименование эмитента
3.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента
3.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента
3.1.4. Контактная информация
3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента
3.2.3. Основные виды продукции (работ, услуг)
...
4   5   6   7   8   9   ...   12

II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента

2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента

  • расчет произведен в соответствии с методикой, рекомендованной ФСФР России




Наименование показателя

Расчеты

1 кв. 2009

2 кв. 2009

Стоимость чистых активов эмитента, руб.

9 722 000

10 457 000

Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %

792,64

722,63

Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %

496

479

Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %

0,58

1,87

Уровень просроченной задолженности, %

0,89

0,87

Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз

2,76

3,21

Доля дивидендов в прибыли, %

0

0

Производительность труда, т. руб./чел.

184

173

Амортизация к объему выручки, %

2,56

2,27


Стоимость чистых активов предприятия демонстрирует определённое увеличение по сравнению с предыдущим периодом, которое составляет 735 т. р. в абсолютном выражении.

Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, так же как и отношение краткосрочных обязательств к капиталу и резервам незначительно возросло.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности остался практически неизменным.

В соответствии с решением годового общего собрания, проведенного 30 июня 2009 г., дивиденды за завершенный финансовый год решено не выплачивать.

Производительность труда снизилась на 11 т.р.

В целом, финансово-экономическое состояние общества можно охарактеризовать как стабильное. Все рассчитанные показатели не демонстрируют существенных изменений, влияющих на условия ведения хозяйственной деятельности.

2.2. Рыночная капитализация эмитента



Акции эмитента не имеют признанных рыночных котировок, и активно не обращаются в настоящее время на внебиржевом неорганизованном рынке. В связи с этим объективно оценить рыночную капитализацию эмитента не представляется возможным.

2.3. Обязательства эмитента



2.3.1. Кредиторская задолженность


Кредиторская задолженность

2 кв.2009

общая сумма задолженности, руб.

в т. ч. просроченная, руб.

20 152 000

840 000


Структура кредиторской задолженности эмитента


2 кв. 2009 г.

Наименование обязательств

Срок наступления платежа

До одного года

Свыше одного года

Кредиторская задолженность перед

Поставщиками и подрядчиками, руб.


6 965 000

-
  • В том числе просроченная, руб.

-

-

Кредиторская задолженность перед персоналом организации, руб.

2 855 000

-
  • В том числе просроченная, руб.

-

-

Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, руб.

7 964 000

-
  • В том числе просроченная, руб.

840 000

-

Кредиты

30 000 000

-
  • В том числе просроченные, руб.

-

-

Займы всего

45 566 000

-
  • В том числе просроченные, руб.

-

-
  • В том числе облигационные займы, руб.

-

-
  • В том числе просроченными облигационные займы, руб.

-

-

Прочая кредиторская задолженность, руб.

2 368 000

-
  • В том числе просроченная, руб.

-

-



2.3.2. Кредитная история эмитента


Наименование и цель использования обязательства

Наименование
кредитора
(займодавца)

Размер
основного
долга (рублей)

Дата погашения

Остаток непогашенной задолженности

план

факт

кредит

Калужское ОСБ № 8608

29 990 000

27.08.2007

27.09.2007

10.10.2007

27.08.2007

27.09.2007

10.10.2007




кредит

Калужское ОСБ № 8608

15 000 000

27.01.2009

11.02.2009





15 000 000

кредит

Калужское ОСБ № 8608

15 000 000

26.09.2008

08.10.2008





15 000 000

кредит

ООО КБ «МИКО-БАНК»

3 500 000

16.07.2007

16.07.2007



вексель

ООО КБ «Алмаз-Инвест-Банк»

6 000 000

не ранее 01.07.2008

01.07.2008




займ

Пикуля Н.В.

22 000 000

12.10.2010

-

22 000 000

займ

Пикуля Н.В.

10 000 000

07.11.2010

-

10 000 000

займ

ООО «Торговый дом «РусТЭН»

2 500 000

30.05.2008

30.05.2008




займ

ООО «Элтерм Энерго»

2 500 000

24.04.2008

24.04.2008




займ

Пикуля А.П.

9 757 000

16.09.2012

-

9 757 000


2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам

За 2 квартал 2009 г.

Общая сумма обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения

-

Общая сумма обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил третьим лицам обеспечение, в т.ч.

-
  • в форме залога

-
  • в форме поручительства

-


Риск неисполнения третьими лицами обязательств: нет


2.3.4. Прочие обязательства эмитента

Прочих обязательств у Эмитента нет.

2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг


эмиссия ценных бумаг проводилась в процессе приватизации эмитента.

2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг


2.5.1. Отраслевые риски:

Основными отраслевыми рисками эмитента, которые могут оказать негативное влияние на его деятельность, являются:

Наиболее значимые прогнозируемые изменения связаны с увеличением себестоимости продукции в связи с повышением тарифов на газ и электроэнергию. В течение 2004-2006 гг. значительного изменения цен на сырье не происходило. В связи с чем Существенных рисков, связанных на изменение цен на сырье и услуги, используемые в производстве у Общества нет.

Эмитент не производит продукцию на экспорт.


2.5.2. Страновые и региональные риски.

ОАО "Завод трубчатых электронагревателей" является компанией, зарегистрированной в Российской Федерации, осуществляющей свою деятельность в Калужской области, поэтому существенное влияние на его деятельность оказывают как общие изменения в государстве, так и развитие региона.

Последние четыре года в России отмечены политической стабилизацией, создавшей благоприятный климат для инвестирования в отечественную промышленность и резко снизившей политические риски, связанные с нашей страной.

Все это не только позволило российским предпринимателям отказаться от крупномасштабного вывоза капитала за рубеж, но и побудило многих из них диверсифицировать свой бизнес в России и инвестировать заработанные средства в российские предприятия.

Инвестиции в России сопряжены с определенными рисками. Однако, на протяжении последних 4 лет в

России наблюдается устойчивый экономический рост. Кроме того, опережающими темпами по сравнению с ВВП растут реальные доходы населения, что способствует быстрому росту потребления в сегменте высококачественных товаров для среднего класса.

К основным внешним условиям макроэкономического прогноза на период до 2010 г. относятся:

– благоприятная конъюнктура мировых рынков энергоносителей;

– рост экспорта российских энергоносителей;

– выплаты по государственному долгу в соответствии с графиком;

– снижение вывоза капитала. Такая динамика оттока капитала за рубеж является важным условием балансирования платежного баланса.

Внутренние условия макроэкономического прогноза (до 2010 г.) составляют:

– рост цен и тарифов естественных монополий, обеспечивающий нормализацию их производственного аппарата и опережающий общую динамику инфляции.

Однако этот рост будет достаточно умеренным, позволяя сохранить рентабельность обрабатывающих отраслей.


2.5.3. Финансовые риски.

Колебания процентных ставок могут отразиться на финансово-хозяйственной деятельности Эмитента,

поскольку предприятие использует в своей деятельности заемные средства.

Прогнозируемые значения инфляции на 2006 года составляют 8,5-9 %. В то же время

российская экономика характеризуется в целом высоким уровнем инфляции, которая, правда, имеет тенденции к снижению на протяжении уже 6 лет. Часть расходов Общества зависят от общего уровня цен в России - в частности, заработная плата. Инфляция может также отрицательным образом сказаться на источниках долгового финансирования компании. Влияние инфляции на деятельность компании может быть достаточно существенно.

При росте инфляции эмитент планирует уделить особое внимание повышению оборачиваемости

оборотных активов, в основном за счет изменения существующих договорных отношений с потребителями с целью сокращения дебиторской задолженности покупателей. В целом влияние инфляционных факторов на финансовую устойчивость Эмитента в перспективе не представляется значительным и прогнозируется при составлении финансовых планов компании.

В случае неблагоприятного изменения общих показателей инфляции предприятие планирует сократить

для своих контрагентов отсрочки платежа, оптимизировать управление дебиторской задолженностью и затратами. Критическим для предприятия с учетом длительности производственного цикла является уровень инфляции, превышающий 25% в год, однако мы оцениваем вероятность роста инфляции в России в среднесрочной перспективе как весьма низкую в связи с декларируемыми намерениями Правительства РФ и Центрального банка РФ проводить антиинфляционную фискальную и денежную политику.

При неблагоприятном изменении процентных ставок (повышении) предприятие планирует постепенно сокращать объем краткосрочных займов и кредитов, возможна также постепенная переориентация на долгосрочные кредитные ресурсы с плавающей процентной ставкой. Неблагоприятным для предприятия будет падение курса доллара США к национальной валюте на 20% от текущего курса, или примерно до уровня 23 рубля за 1 доллар США. Однако с учетом декларируемой курсовой политики Центрального банка РФ, в соответствии с которой реальное укрепление рубля не должно превышать в 2006 году 8-9 %, падение курса доллара США к рублю до уровня 23 рубля за доллар до конца 2006 года мы считаем крайне маловероятным.

Наиболее подвержены изменению в результате влияния указанных финансовых рисков следующие

показатели финансовой отчетности:

- Кредиторская задолженность - увеличение сроков оборачиваемости

- Денежные средства - уменьшение свободных денежных средств

- Прибыль от основной деятельности - сокращение


2.5.4. Правовые риски.

Изменение налогового законодательства было проведено по всей территории России начиная с 01.01.2002 г., когда была изменена ставка по налогу на прибыль и отменены льготы по налогу на прибыль. В настоящее время ставка налога на прибыль составляет 24%. Правительство РФ в ближайшие три года намерено проводить налоговую реформу, поступательно снижая налоговую нагрузку темпами примерно 1% ВВП в год. С 1 января 2004 г. отменен налог с продаж. В 2004 году снижена ставка НДС до 18% с 20% с сохранением льготной ставки в размере 10% для ряда товаров. С 2005 года ЕСН снижен до 26%. Снижение НДС до 15-16% с отменой льгот планируется не ранее чем через три года. Тем не менее, существует вероятность того, что прогнозы по увеличению поступлений налогов и сборов, которыми руководствовалось Правительство РФ, внося законопроекты о снижении налоговой нагрузки в Федеральное собрание, не сбудутся. Соответственно, возникает риск изменения законодательства в части увеличения налогов и сборов.

Также на деятельность эмитента могут оказать влияние риски, связанные с противоречиями между законами, президентскими указами и российскими правительственными, ведомственными и местными приказами, решениями, постановлениями и иными актами, а также противоречащие друг другу местные, региональные и федеральные правила и нормативные акты, которые могут повлечь за собой предъявление эмитенту необоснованных претензий в судебном порядке; риски, связанные с несовершенством российской судебной системы, которые связаны со значительными пробелами в структуре регулирования, возникшие в результате задержек с принятием или отсутствием нормативных актов, реализующих некоторые законы и относительная неопытность судей, и судов в истолковании российского законодательства, которые могут повлечь вынесение судебных решений, неблагоприятных для эмитента.


2.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента

Риски, связанные с деятельностью Эмитента в отчетном периоде не выражены. В текущем квартале эмитент не участвовал в судебных процессах; эмитент не отвечает по долгам третьих лиц; лицензии для осуществления основной деятельность эмитенту не требуется.


III. Подробная информация об эмитенте

3.1. История создания и развитие эмитента

3.1.1. Полное фирменное наименование эмитента:


Открытое акционерное общество «Завод трубчатых электронагревателей»

Сокращенное наименование:

ОАО «Завод трубчатых электронагревателей»


Наименование эмитента как товарный знак или знак обслуживания не зарегистрировано.

Сведения об изменениях фирменного наименования и организационно-правовой формы эмитента:

1) с 26.11.1992 г. по н.в.

Полное фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество «Завод трубчатых электронагревателей»

Сокращенное наименование: ОАО «Завод трубчатых электронагревателей»

3.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента


номер государственной регистрации юридического лица: 92

дата регистрации: 26.11.1992 г.

наименование органа, осуществившего государственную регистрацию: Ферзиковский районный Совет народных депутатов

основной государственный регистрационный номер юридического лица: 1024000850334

3.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента


срок существования эмитента с даты его государственной регистрации: 16 лет

Эмитент создан на неопределенный срок.


Основной целью создания и деятельности эмитента является получение прибыли.

3.1.4. Контактная информация


Место нахождения: Россия, Калужская обл., пос. Ферзиково, ул. Самсонова, д. 17

Контактные телефоны эмитента: (48437) 31-968

Адрес электронной почты эмитента: zavod_ten@rusten.ru


3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика: ИНН 4020000694

3.1.6. Филиалы и представительства эмитента: эмитент филиалов и представительств не имеет.

3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента


3.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента:

ОКВЭД 31.62.1.


3.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

Основным видом деятельности Эмитента является производство и реализация трубчатых электронагревателей.





1 кв. 2009г.

2 кв. 2008г.


Доход от основной хозяйственной деятельности, т.р.

25 735

30 739

Доля дохода от основной хозяйственной деятельности в общих доходах, %

75,3

78,3


Рост дохода от основной хозяйственной деятельности связан с наблюдающимся ростом сезонного спроса на трубчатые электронагреватели бытового назначения и мерами администрации завода по стимулированию сбыта продукции.

Деятельность эмитента носит явно выраженный сезонный характер, поскольку выпускаемая продукция востребована, в основном, в холодное время года. Указанная сезонность негативно отражается на равномерности получения выручки эмитентом.

В то же время, доля дохода от основной хозяйственной деятельности в структуре выручки предприятия существенно не изменилась.


3.2.3. Основные виды продукции (работ, услуг)

Виды продукции, обеспечившие не менее чем 10 процентов объема реализации (выручки) эмитента



Наименование продукции (работ, услуг)

Наименование показателя




2 кв. 2009

ТЭНы плиточные


Доля от общего объема выручки, %

34


Электроплитка однокомфорочная

Доля от общего объема выручки, %

11

ТЭНы нержавеющие д. 10

Доля от общего объема выручки, %

11


Структура себестоимости

Статьи затрат

2 кв. 2009 г.

Сырьё и материалы тыс. руб.

13 399

Приобретенные комплектующие изделия, полуфабрикаты тыс. руб.

1730

Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями тыс. руб.

645

Топливо тыс. руб.

527

Электроэнергия тыс. руб.

508

Затраты на оплату труда тыс. руб.

9 073

Проценты по кредитам тыс. руб.

2 190

Арендная плата тыс. руб.

52

Отчисления на социальные нужды тыс. руб.

2 404

Амортизация основных средств тыс. руб.

1 055

Налоги, включаемые в себестоимость продукции тыс. руб.

210

Прочие затраты тыс. руб.
  • амортизация по нематериальным активам
  • вознаграждения за рационализаторские предложения
  • обязательные страховые платежи
  • представительские расходы
  • иное

735


11


724

ИТОГО: затраты на производство и продажу продукции (работ, услуг) (себестоимость), тыс. руб.

32 528


3.2.4. Поставщики эмитента, на долю которых приходится 10 и более процентов всех поставок товарно-материальных ценностей. Изменение цен на сырье.

Поставщики, на долю с которыми приходится не менее 10% всех поставок сырья (материалов):

1. ЗАО "Союзнихром", г. Москва;


2. Московский трубный завод, АО "Филит";


3. ОАО "Огнеупоры", г. Богдановичи;


Существенного изменение цен на сырьё, оказавшего влияние на условия осуществления деятельности эмитента в течение отчётного квартала не наблюдалось.


3.2.5. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента

Эмитент осуществляет свою деятельность на рынке трубчатых электронагревателей промышленного и бытового назначения. Реализация проводится компанией на внутренний российский рынок. Основными потребителями продукции эмитента являются:


Специализированное предприятие "Алтайагропромкомплекс", г. Барнаул;
ООО "Элека", г. Ростов-на-Дону
ООО "Юго-Восток", г. Санкт-Петербург
ЗАО НПО "Тепломаш", г. Санкт-Петербург
ОАО "Спектр", г. В. Новгород
ООО "Тагро", г. Тверь
ЦОРМ "Торгтехника", г. Москва

К возможным факторам, которые могут негативно повлиять на сбыт эмитентом его продукции (работ, услуг), можно отнести сезонный характер сбыта продукции, возможные неплатежи со стороны контрагентов.


3.2.6. Сведения о наличии у эмитента лицензий

Эмитент лицензий не имеет.


3.2.7. Совместная деятельность эмитента

Совместной деятельности с другими организациями Эмитент не осуществляет.

3.3. Планы будущей деятельности эмитента


Совершенствование технологии производства и расширение номенклатуры выпускаемых изделий.

3.4. Участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях


В промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях Эмитент не участвует.

3.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента:


Эмитент дочерних и зависимых обществ не имеет.

3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента


3.6.1. Основные средства


На дату окончания 2 кв. 2009 года



Наименование группы основных средств

Первоначальная (восстановительная) стоимость, руб.

Сумма начисленной амортизации руб.

Способ начисления амортизации

1

Здания с сооружения

34 718 000

19 700 000

линейный

2

Машины и оборудование

32 865 000

18 282 000

3

Транспорт

5 763 000

2 942 000

4

Земельный участок

148

-




Итого:

73 494 000

40 924 000


Переоценка основных средств не производилась.

Замена, выбытие основных средств, стоимость которых составляет более 10% стоимости основных средств, не имели места.

Факты обременения основных средств на дату окончания отчетного периода отсутствуют.