Ежеквартальный отчет Закрытое акционерное общество «Гражданские самолеты Сухого» Код эмитента
| Вид материала | Отчет |
- Ежеквартальный отчет открытое Акционерное Общество «Смоленскмебель» Код эмитента, 1671.91kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента: 00137, 11228.92kb.
- Ежеквартальный отчет закрытое акционерное общество "Московский пиво-безалкогольный, 4022.14kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Воронежская энергосбытовая компания», 3258.09kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Уралсвязьинформ" Код эмитента, 19863.2kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента, 8530.52kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ВолгаТелеком» Код эмитента, 9764.1kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Уфаоргсинтез" Код эмитента, 1624.81kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «ртм» Код эмитента, 2348.55kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «редуктор» Код эмитента, 1300.97kb.
4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств
Показатели, характеризующие ликвидность эмитента за соответствующий отчетный период:
| Наименование показателя | 2 квартал 2009 г. |
| Собственные оборотные средства, тыс. руб. | -18 506 428 |
| Индекс постоянного актива | 5,31 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,79 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 1,3 |
| Коэффициент автономии собственных средств | 0,13 |
Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная «Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденным приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 16 марта 2005 года № 05-5/пз-н.
Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента, достаточности собственного капитала эмитента для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей. Описание факторов, которые, по мнению органов управления эмитента, привели к изменению значения какого-либо из приведенных показателей по сравнению с предыдущим отчетным периодом на 10 или более процентов:
Собственные оборотные средства отражают величину, на которую общая сумма оборотных средств превышает сумму краткосрочных обязательств (краткосрочной кредиторской задолженности). Смысл показателя в том, что текущие обязательства являются долгами, которые должны быть выплачены в течение одного года, а оборотные средства – это активы, которые или представляют наличность, или должны быть превращены в нее, или израсходованы в течение года. Показатель характеризует обеспеченность Эмитента собственными оборотными средствами. Отрицательная величина данного показателя свидетельствует о том, что в силу недостаточности собственных средств, Эмитент финансирует оборотные средства за счет привлекаемых заемных средств.
Индекс постоянного актива характеризует долю внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности Эмитента в источниках собственных средств. По итогам анализируемого периода индекс постоянного актива больше единицы, что связано с долгосрочностью проекта RRJ. Во 2 квартале 2009 года по сравнению с предыдущим периодом данный показатель сократился в 3,3 раза, в связи с увеличением собственного капитала.
Коэффициент текущей ликвидности показывает достаточность средств у предприятия, для погашения краткосрочных обязательств (в частности, кредиторской задолженности).
Во 2 квартале 2009 года по сравнению с предыдущим отчетным периодом коэффициент вырос в 2 раза, в связи с увеличением размера оборотных активов и снижением размера краткосрочных обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности – отношение наиболее ликвидных активов компании и дебиторской задолженности к текущим обязательствам. Этот коэффициент отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения своей задолженности. Во 2 квартале 2009 года по сравнению с предыдущим отчетным периодом коэффициент вырос в 2 раза, в связи со снижением размера краткосрочных обязательств.
Коэффициент автономии собственных средств характеризует зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Во 2 квартале 2009 года по сравнению с предыдущим отчетным периодом коэффициент вырос в 3 раза, в связи с увеличением собственного капитала.
На основе приведенного анализа ликвидности можно сделать вывод об удовлетворительной степени платежеспособности Эмитента.
Факторы, которые, по мнению органов управления эмитента, привели к изменению приведенных показателей по сравнению с предыдущим отчетным периодом на 10 или более процентов:
Принимая во внимание, долгосрочность и значительную себестоимость проекта RRJ, а также проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ по разработке регионального самолета, можно считать, что факторы, повлекшие изменение вышеприведенных показателей, это сделки осуществляемые Эмитентом в процессе ведение основной хозяйственной деятельности.
Мнения органов управления Эмитента относительно упомянутых факторов и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности Эмитента совпадают.
Ни один из членов органов управления Эмитента не имеет особого мнения относительно указанных причин и их влияния на показатели финансово-хозяйственную деятельность Эмитента.
4.3. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента
4.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента
| Наименование показателя | На 01.07.2009 года |
| а) Размер уставного капитала эмитента, тыс. руб. | 1 018 481 |
| Соответствие размера уставного капитала эмитента учредительным документам эмитента | Размер уставного капитала Эмитента соответствует учредительным документам Эмитента |
| б) Общая стоимость акций эмитента, выкупленных эмитентом для последующей перепродажи (передачи), с указанием процента таких акций от размещенных акций эмитента, тыс. руб. | - |
| в) Размер резервного капитала эмитента, формируемого за счет отчислений из прибыли эмитента, тыс. руб. | 9 418 |
| г) Размер добавочного капитала эмитента, отражающий прирост стоимости активов, выявляемый по результатам переоценки, тыс. руб., а также | 5 864 305 |
| сумма разницы между продажной ценой (ценой размещения) и номинальной стоимостью акций (долей) общества за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость; | 5 864 305 |
| д) Размер нераспределенной чистой прибыли эмитента, тыс. руб. * | (2 620 043) |
| е) Общая сумма капитала эмитента, тыс. руб. | 4 272 161 |
* Информация приводится в соответствии со строками 465, 470 бухгалтерского баланса Эмитента.
Структура и размер оборотных средств эмитента в соответствии с бухгалтерской отчетностью эмитента:
| Наименование показателя | На 01.07.2009 г | |
| тыс. руб. | % | |
| Запасы | 2 529 406 | 27,12 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 2 588 571 | 27,75 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 0 | 0,00 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 3 219 913 | 34,52 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 3 000 | 0,03 |
| Денежные средства | 986 674 | 10,58 |
| Прочие оборотные активы | 106 | 0,001 |
| ИТОГО | 9 327 670 | 100 |
Источники финансирования оборотных средств эмитента (собственные источники, займы, кредиты):
Основным источником финансирования оборотных средств Эмитента в 2004 г. являлись краткосрочные займы и кредиты, а также собственный капитал. С 2005 г. для финансирования оборотных средств были привлечены также и долгосрочные займы и кредиты, доля которых на конец отчетного периода в общем объеме привлеченных средств составляет 100%.
Политика эмитента по финансированию оборотных средств:
Политика Эмитента по финансированию оборотных средств предусматривает сбалансированное формирование оборотных средств за счет внешних источников и собственных средств, с учетом сроков оборачиваемости, длительности операционного и финансового цикла. Финансирование оборотных средств и выбор отдельных источников осуществляется по принципу наибольшей выгоды, целесообразности и стоимости ресурсов для компании. В настоящее время политика Эмитента направлена на привлечение стратегических партнеров из числа ведущих компаний авиационной промышленности, для финансирования оборотных средств путем приобретения доли в уставном капитале Эмитента и финансирования проекта SSJ в объемах, пропорциональных доле участия в уставном капитале.
Факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств, и оценка вероятности их появления:
На дату утверждения настоящего Отчета руководству Эмитента не известна информация, позволяющая прогнозировать наступление негативных факторов и их последствий в размерах, могущих привести к проблемам в финансировании деятельности и пополнении оборотных средств Эмитента.
4.3.2. Финансовые вложения эмитента
Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на дату окончания соответствующего отчетного периода:
Финансовых вложений по состоянию на 30.06.2009г. Эмитент не имел.
По состоянию на конец отчетного квартала Эмитент средств, размещенных на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены либо отозваны, а также в кредитных организациях, в отношении которых было принято решение о реорганизации, ликвидации, о начале процедуры банкротства, либо о признании таких организаций несостоятельными (банкротами), не имел.
Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте ежеквартального отчета.
ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденное приказом Министерства Финансов РФ № 126н от 10.12.2002.
4.3.3. Нематериальные активы эмитента
Информация об их составе, о первоначальной (восстановительной) стоимости нематериальных активов и величине начисленной амортизации:
| | Наименование группы объектов нематериальных активов | Первоначальная (восстановительная) стоимость, руб. | Сумма начисленной амортизации, руб. |
| Отчетная дата: 01.07.2009г. | |||
| 1 | Патенты на промышленные образцы | 2 022 356,44 | 343 886,98 |
| 2 | Патенты на полезную модель | 1 517 032,56 | 175 430,30 |
| 3 | НОУ-ХАУ | 88 695 949,82 | 4 942 290,48 |
| 4 | Товарные знаки | 271 393,28 | 43 344,59 |
| 5 | Патенты на изобретение | 77 273,81 | 5 621,85 |
| 6 | Презентационный материал | 18 714 289,49 | 14 091 106,33 |
| 7 | Прочее | 111 481,50 | 42 592,54 |
| | Итого | 111 409 776,90 | 19 644 273,07 |
Взнос нематериальных активов в уставный (складочный) капитал (паевой фонд) или поступления в безвозмездном порядке: в течение 2 квартала 2009 года взносы места не имели.
Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми эмитент представляет информацию о своих нематериальных активах: в соответствии с законодательством и нормативными документами по бухгалтерскому учету РФ. Приказ Минфина РФ от
27 декабря 2007 г. №153н «Об утверждении ПБУ №14/2007 «Учёт нематериальных активов».