Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество «Салаватнефтеоргсинтез»
| Вид материала | Документы |
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество «Салаватнефтеоргсинтез», 2677.59kb.
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество "Салаватнефтеоргсинтез", 1988.2kb.
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество "Салаватнефтеоргсинтез", 2544.77kb.
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество «Салаватнефтеоргсинтез», 2677.59kb.
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество "Салаватнефтеоргсинтез", 5322.47kb.
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество «Салаватнефтеоргсинтез», 2454.3kb.
- Открытое акционерное общество «Плещеницлес», 296.76kb.
- Открытое акционерное общество "Машиностроительное производственное объединение им., 23.93kb.
- Ежеквартальныйотче т, 3140.07kb.
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество, 3421.32kb.
3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента
3.6.1. Основные средства
Таблица 1
| Наименование группы объектов основных средств | Первоначальная (восстановительная) стоимость, руб. | Сумма начисленной амортизации, руб. |
| 30.06.2009г. | | |
| Земельные участки | 151 636,65 | 0,00 |
| Здания | 6 222 001 087,15 | 984 570 052,17 |
| Сооружения | 5 904 748 221,44 | 1 465 708 575,30 |
| Передаточные устройства | 3 784 892 035,18 | 1 411 133 144,61 |
| Машины и оборудование | 15 474 061 374,16 | 7 087 102 699,02 |
| Транспорт | 968 339 434,89 | 306 791 375,06 |
| Инструмент | 9 172 407,60 | 7 209 291,07 |
| Хозинвентарь | 206 058 221,96 | 103 615 277,06 |
| Прочие | 488 365,85 | 82 175,54 |
| Жилой фонд | 93 350 712,39 | 2 964 840,20 |
| Итого: | 32 663 263 497,27 | 11 369 177 430,03 |
Примечание: в таблице №1 указанны суммы по б/сч 01 «Основные средства», б/сч 03 «Доходные вложения в материальные ценности».
Амортизация начисляется линейным способом.
За пять завершенных финансовых лет, предшествующих отчетному кварталу и во втором квартале 2009г. переоценка основных средств не производилась.
Ввод основных средств в прогнозе на 2009 год составит примерно 12 848 870 тыс. руб.
Выбытие основных средств в прогнозе на 2009 год составит примерно 331 742 тыс. руб.
Имущество, находящееся в залоге у банков в обеспечение обязательств по заключенным кредитным договорам по состоянию на 30.06.2009:
| Первоначальная стоимость, руб. | Сумма начисленной амортизации, руб. | Остаточная стоимость, руб. |
| 13 097 646 327,94 | 4 917 329 426,92 | 8 180 316 901,02 |
Срок действия обременений: до 2009-2011гг.
IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента
4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента
4.1.1 Прибыль и убытки
Показатели, характеризующие прибыльность/убыточность:
| Наименование показателя | II кв. 2009 г. |
| Выручка, тыс. руб. | 15 440 080 |
| Валовая прибыль, тыс. руб. | 2 848 957 |
| Непокрытый убыток, тыс. руб. | 343 486 |
| Рентабельность собственного капитала, % | -1,63 |
| Рентабельность активов, % | -0,56 |
| Коэффициент чистой прибыльности, % | -2,22 |
| Рентабельность продукции (продаж), % | -5,89 |
| Оборачиваемость капитала | 0,38 |
| Сумма непокрытого убытка* на отчетную дату, тыс.руб. | 2 958 448 |
| Соотношение непокрытого убытка* на отчетную дату и валюты баланса | 0,05 |
* величина непокрытого убытка приведена накоплением за I полугодие 2009 г.
За II квартал 2009 года по сравнению со II кварталом 2008 года выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» снизилась на 15,9 млрд. руб. или на 51%. Столь значительное снижение выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг вызвано, в основном, значительным снижением платежеспособного спроса как на продукцию нефтехимии, так и нефтепродукты.
Показатель валовой прибыли снизился за II квартал 2009 года по сравнению с аналогичным периодом 2008 года на 9,1 млрд. руб. или на 76% под влиянием снижения выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг. Доля себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг в выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг в рассматриваемом периоде выросла с 67% (показатель II квартала 2008 года) до 82% (II квартал 2009 года), что обусловлено ростом стоимости потребляемого сырья и услуг, энергоресурсов.
В результате значительного снижения выручки Общества, а также за счет нестабильности валютного рынка за II квартал 2009 года Обществом получен убыток в размере 343,5 млн. руб. Как результат, все коэффициенты характеризующие прибыльность деятельности Общества, пересекли отрицательную отметку. Так, в сравнении со II кварталом 2008 г., в анализируемом периоде заметно значительное снижение следующих показателей: «Рентабельность собственного капитала»: с 14,8% до -1,63%; «Рентабельность активов»: с 6,07% до -0,56%; «Коэффициент чистой прибыльности»: с 11,15 % до -2,22%; «Рентабельность продукции»: с 17% до -5,89%.
4.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности
Мировой финансовый кризис, разразившийся осенью 2008 года негативно отразился на всей деятельности Общества.
Основные причины снижения выручки Общества:
- снижение платежеспособного спроса на продукцию нефтехимии;
- изменение структуры поставок нефте- и газодобывающих компаний в сторону увеличения экспорта при снижении поставок углеводородного сырья на внутренний рынок;
- опережающий рост стоимости потребляемого сырья и услуг, энергоресурсов.
С целью снижения негативных тенденций как внутреннего, так и мирового рынка Обществом проводится целенаправленная работа по оптимизации производственной программы, направленная на выпуск наиболее прибыльной продукции, увеличение глубины переработки нефти, а также формирование благоприятной ценовой конъюнктуры на рынке нефтепродуктов.
4.2 Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств
| Наименование показателя | II кв. 2009 г. |
| Собственные оборотные средства, тыс. руб. | -19 079 513 |
| Индекс постоянного актива | 1,91 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,02 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,61 |
| Коэффициент автономии собственных средств | 0,34 |
Показатель стоимости собственных оборотных средств ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» принимает отрицательное значение, что в большей степени, связано со значительными объемами капитальных вложений по строительству новых установок, таких как производство полиэтилена, строительство висбрекинга, а также модернизации действующих производств. В связи с этим рост внеоборотных активов Общества происходил более быстрыми темпами, чем рост показателя нераспределенной прибыли.
Индекс постоянного актива характеризует долю внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности Эмитента в источниках собственных средств. В рассматриваемом периоде заметно увеличение данного коэффициента на 32%: с 1,45 (по итогам II квартала 2008 года) до 1,91 (по итогам II квартала 2009 года).
Коэффициенты ликвидности ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» несмотря на незначительное снижение, находятся на достаточно высоком уровне. Значения коэффициентов подтверждают способность ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» выполнить свои краткосрочные и среднесрочные обязательства.
Коэффициент автономии собственных средств характеризует долю собственного капитала в общей сумме капитала Общества. По сравнению со значением показателя аналогичного периода в 2008 году значение коэффициента по итогам II квартала 2009 года снижается на 17%, что свидетельствует о превышении темпов прироста заемного капитала над темпами прироста собственного капитала.
4.3. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента
4.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента
тыс.руб.
| Пункт | Наименование | Значение показателя |
| IIквартал 2009 | ||
| а) | размер уставного капитала | 18 551 |
| соответствие размера уставного капитала учредительным документам | соответствует | |
| б) | общая стоимость акций (долей), выкупленных эмитентом для последующей перепродажи (передачи) | нет |
| процент таких акций (долей) от размещенных акций (уставного капитала) | 0 | |
| в) | размер резервного капитала эмитента, формируемого за счет отчислений из прибыли | 4 638 |
| г) | размер добавочного капитала | 1 706 811 |
| д) | размер нераспределенной чистой прибыли | 19 310 496 |
| е) | общая сумма капитала | 21 040 496 |
Структура и размер оборотных средств эмитента в соответствии с бухгалтерской отчетностью эмитента по состоянию на 30 июня 2009г.:
| Состав | Размер (тыс. руб.) | Структура (%) |
| Запасы и затраты | 7 082 877 | 33,48 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1 439 797 | 6,81 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 85 874 | 0,41 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 6 476 708 | 30,62 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 1 153 319 | 5,45 |
| Денежные средства | 4 906 661 | 23,19 |
| Прочие оборотные активы | 9 353 | 0,04 |
| Итого оборотные активы | 21 154 589 | 100 |
Источники финансирования оборотных средств Эмитента (собственные источники, займы, кредиты): собственные и заемные оборотные средства.
4.3.2. Финансовые вложения эмитента
Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на 30.06.2009:
А) По эмиссионным ценным бумагам: вложений, составляющих 10 и более процентов всех вложений эмитента нет.
Б) По иным финансовым вложениям: вложений, составляющих 10 и более процентов всех вложений эмитента нет.
4.3.3. Нематериальные активы эмитента
в рублях
| № п/п | Наименование группы объектов нематериальных активов | Первоначальная (восстановительная) стоимость | Сумма начисленной амортизации |
| 1 | ПРОГРАММЫ | 16 275 178,81 | 15 478 936,09 |
| 2 | ПАТЕНТЫ | 35 464 351,43 | 7 835 134,53 |
| 3 | ЛИЦЕНЗИИ | 9 740,00 | 9 375,10 |
| | ВСЕГО на 30.06.2009г.: | 51 749 270,24 | 23 323 445,72 |
4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований
Научно-техническая политика ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» в области создания высокоэффективных технологий, новой техники и материалов направлена на решение приоритетных проблем развития Общества.
Во II квартале 2009 года поданы в ФИПС Роспатента три заявки на получение патентов на изобретения. Пошлины за подачу заявок и проведение экспертизы уплачены в сумме 9 000 рублей. Пошлины за поддержание в силе 3 патентов уплачены в сумме 11 700 рублей.
В настоящее время ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» является обладателем 24 патентов на изобретения, из них 10 внедренных.
Затраты по договорам НИОКР во II квартале 2009 года составили 821 250 рублей без НДС.
На имя Общества зарегистрирован изобразительный товарный знак ОАО «Салаватнефтеоргсинтез», свидетельство № 70218 с приоритетом от 28.02.1981.
16.06.2009 Обществом получено свидетельство № 380910 на товарный знак «SNOLEN СНОЛЕН» с приоритетом от 01.11.2007.
4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента
Индекс промышленного производства во 2 кв. 2009г. по сравнению с 2 кварталом 2008г. составил – 84,6%, в июне 2009г. по сравнению с июнем 2008г. – 87,9%, по сравнению с февралем 2009г. – 104,5%.
Глубина переработки нефтяного сырья в январе-мае 2009 г. сохранилась на уровне января-мая 2008 г. и составила 71,1 процента. Относительно низкая глубина переработки обусловлена недостаточным использованием углубляющих схем переработки мазута.
Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых в июне 2009 года составила 101,4 % к соответствующему периоду прошлого года.
За июнь 2009 года добыча нефти по России составила 40,5 млн.тонн (+0,6 млн. тонн к аналогичному периоду 2008 года).
За II квартал 2009 года добыча нефти по России составила 122,5 млн. тонн (+1,6 млн. тонн к аналогичному периоду 2008 года).
За январь-июнь 2009 года добыча нефти по России составила 242,6 млн. тонн (+0,3 млн. тонн к аналогичному периоду 2008 года).
Поставка нефтяного сырья на внутренний рынок России (первичная переработка + использование в качестве котельно-печного топлива) за июнь 2009 года составила 19,8 млн.тонн (-0,3 млн.тонн к прошлому году).
Поставка нефтяного сырья на внутренний рынок России за II квартал 2009 года составила 57,7 млн.тонн (+0,7 млн.тонн к прошлому году).
Поставка нефтяного сырья на внутренний рынок России за январь-июнь 2009 года составила 116,1 млн.тонн (-0,4 млн.тонн к прошлому году).
За июнь на заводах России (НПЗ, Газпром, мини-НПЗ) первичная переработка нефти составила 19,6 млн. тонн, что на 0,3 млн. тонн ниже уровня аналогичного периода 2008 года.
За II квартал 2008 года на заводах России (НПЗ, Газпром, мини-НПЗ) первичная переработка нефти составила 57,2 млн. тонн, что на 0,7 млн. тонн выше уровня аналогичного периода 2008 года.
За январь-июнь на заводах России (НПЗ, Газпром, мини-НПЗ) первичная переработка нефти составила 115,2 млн. тонн, что ниже уровня аналогичного периода 2008 года на 0,6 млн. тонн.
Вывоз нефти с НПЗ за июнь 2009 года составил 0,2 млн. тонн, за II квартал 2009 года 0,8 млн. тонн и за январь-июнь 2008 года 1,4 млн. тонн. (с вывозом ОАО «Роснефть» с Ангарской НХК учтенных в экспорте АК «Транснефть»).
Нефтепереработка. За последние пять лет ТЭК России показал себя как наиболее работоспособный комплекс российской экономики, обеспечивший 20% ВВП, 25% отчислений в бюджет, 25-30% объема новых инвестиций и 60-65% российского экспорта.
Основу нефтеперерабатывающей промышленности Российской Федерации составляют 27 НПЗ различного профиля суммарной мощностью 257 млн. тн в год. Средняя мощность одного российского НПЗ – 9,5 млн. тн в год, средний объем переработки на одном НПЗ составляет 7,8 млн. тонн. Кроме того, в России сложилось технологическое единство нефтеперерабатывающего и нефтехимического комплекса, поэтому самостоятельное развитие нефтехимии представляется неперспективным.
Российские НПЗ характеризует значительная изношенность основных фондов, большинство заводов было построено до 1980г. и уровень их технологии не обеспечивает эффективную переработку нефтяного сырья. Важнейшим показателем технического уровня нефтеперерабатывающих предприятий является отношение мощности вторичных и деструктивных процессов к мощности первичной переработки нефти.
Применение этих процессов повышает себестоимость нефтепродуктов, но одновременно значительно увеличивает объемы производства наиболее ценных светлых нефтяных топлив: бензина, авиакеросина, дизельного топлива и др. За счет увеличения валовой стоимости нефтепродуктов из единицы сырья, НПЗ, в конечном счете, получает большую выгоду.
Доля вторичных деструктивных процессов в структуре переработки у российских НПЗ в 3 раза меньше, чем в США и в 2,5 раза меньше, чем в Германии, Великобритании и Японии, при этом средняя мощность одного зарубежного НПЗ составляет 6,4 млн.тонн в год.
Сложившаяся ситуация в российской нефтепереработке возникла из-за ограниченного инвестирования в ее развитие в последние годы. Крупные инвестиционные проекты были внедрены только на ограниченном количестве заводов, входящих в состав вертикально интегрированных компаний: ОАО НК «ЛУКОЙЛ» (ООО "ЛУКОЙЛ-Пермнефтеоргсинтез", ООО "ЛУКОЙЛ-Волгограднефтепереработка", ОАО «ЛУКОЙЛ-Нижегороднефтеоргсинтез»), НК «ТНК-ВР» (ЗАО "Рязанская НПК"), ОАО «Славнефть» (ОАО “Славнефть-Ярославнефтеоргсинтез”), ОАО «Роснефть» (ООО "РН-Комсомольский НПЗ").
На большинстве российских НПЗ разработаны долгосрочные программы развития, но до последнего времени их выполнение сдерживалось.
Результатом сложившейся практики инвестирования в отрасли явилась низкая глубина переработки нефти, которая составляет в России 71%, против 95% США и 86% в Европе, и высокий выход мазута (27%).
В январе 2009г. в Российской Федерации введен в действие технический регламент «О требованиях к автомобильному и авиационному бензину, дизельному и судовому топливу для реактивных двигателей и мазуту», в связи с чем нефтеперерабатывающие предприятия должны приблизить сроки выполнения программ развития из-за значительного ужесточения норм к показателям экологической безопасности нефтяных топлив. Указанным регламентом, имеющим силу Постановления Правительства, установлены ограничения на выпуск в оборот нефтяных топлив в том числе:
- по автомобильному бензину
класса 2 - до 31 декабря 2010г.;
класса 3 – до 31 декабря 2011 г.;
класса 4 – до 31 декабря 2014 г.;
класса 5 – срок не ограничен.
- по дизельному топливу:
класса 2 и класса 3 - до 31 декабря 2011г.;
класса 4 – до 31 декабря 2014 г.;
класса 5 – срок не ограничен.
Нефтеперерабатывающая отрасль в нашей стране относится к числу экспортноориентированных, поэтому на развитие отрасли существенное влияние оказывает состояние мирового рынка нефти и нефтепродуктов. Следствием значительной волатильности нефтяных цен становится растущий диспаритет между темпами изменения цен на сырье и ценами на продукцию нефтепереработки: на растущей фазе сырьевого цикла сырьевые цены опережают цены на продукцию нефтепереработки, в то время как на падающей конъюктуре, наблюдается обратная ситуация. В результате темпы роста производства нефтепродуктов и темпы химического производства также оказываются в противофазу, что делает весьма актуальной диверсификацию производства путем сочетания в единой технологической цепочке производства нефтепродуктов и нефтехимического производства.
Помимо изношенности основных фондов и низкой глубины переработки основными нерешенными проблемами российской нефтеперерабатывающей отрасли остаются:
- недостаточная емкость внутреннего рынка. Внутренний спрос на нефтепродукты с начала 2009 годы сократился в разы. Суммарная мощность НПЗ почти в 2 раза превышает на сегодняшний день потребности внутреннего рынка.
В настоящее время структура спроса по видам топлива сильно изменилась, в том числе в региональном разрезе. По оценкам аналитиков, наиболее дефицитными регионами считаются Северо-Западный и Дальневосточный федеральные округа, в то время как в Центральном, Приволжском и Сибирском федеральных округах загрузка мощностей не достигала 80 %.
- формирование ВИНК определило возникновение значительных структурных проблем на предприятиях нефтеперерабатывающего профиля. Перегруппировка нефтеперерабатывающих мощностей в результате деятельности ВИНК привела к росту монополизации на этом рынке. В настоящее время в зависимости от расположения собственных НПЗ страна фактически поделена ВИНК на «сферы экономического влияния», каждую из которых могут контролировать оптовые и розничные операторы одной-двух компаний.
- дефицит инвестиционных ресурсов. Российские НПЗ остро нуждаются в коренной реконструкции и модернизации с опережающим строительством мощностей по углублению переработки нефти и повышению качества нефтепродуктов. Для этого необходима государственная поддержка, снижение акцизов на высококачественные моторные топлива, предоставление налоговых льгот инвесторам и др.
- нерациональное региональное размещение предприятий отрасли. НПЗ распределяются на территории России крайне неравномерно, что создает избыточные и дефицитные районы по производству нефтепродуктов. В европейской части России сосредоточены 70% перерабатывающих мощностей страны, из-за чего рентабельность производства нефтепродуктов у любого нового НПЗ в этих регионах будет очень низкой, что удлиняет срок окупаемости проекта. Никто в мире на расстояние выше 1 500-2 000 км нефтепродукты не транспортирует, если не построена специальная трубопроводная система. Большое транспортное плечо «переработка – сбыт» даже в рамках сложившейся структуры производства и потребления нефтепродуктов делает многие НПЗ неконкурентоспособными из-за высокой транспортной составляющей.
Сырьевые рынки, по прогнозам экспертов, будут находиться не в лучшей форме в первой половине 2009 года, однако второе полугодие может оказаться более благоприятным. В условиях кризиса мировой системы важным фактором будущего развития российских компаний нефтеперерабатывающей отрасли в 2009 году станет то, как они переживут кризисный период.