Geum.ru

Новости связи

Вид материалаДокументы
Операторы платят дважды за пополнение своих подписчиков
СМАРТС спасло бегство с Черного моря
Татьяна Анзонгер, РосБизнесКонсалтинг, 10.04.08
Подобный материал:
1   ...   33   34   35   36   37   38   39   40   ...   45

Операторы платят дважды за пополнение своих подписчиков



Новые абоненты становятся все дороже для сотовых операторов. За последний год стоимость привлечения одного пользователя выросла более чем два раза и сейчас составляет 25-30 долл. Никто из опрошенных «Ъ» операторов не хочет признаваться в том, что первым повысил сумму вознаграждения дилерам. Лишь в «Вымпелкоме» «Ъ» прямо заявили о том, что инициатором роста дилерских выплат в Петербурге стало ОАО «Мобильные телесистемы» (МТС), демонстрировавшее первые четыре месяца прошлого года отрицательный прирост абонентской базы.


Если в начале 2007 года новый пользователь обходился сотовым операторам в 8-10 долл., именно столько получали дилеры за его подключение, то теперь стоимость нового абонента порой достигает 30 долл. В эту сумму входит базовое вознаграждение дилера за подключение плюс различные бонусы и выплаты, объем которых варьируется в зависимости от активности подключенного пользователя в течение 3-6 месяцев и других обстоятельств. Точные параметры своего партнерства с дилерами операторы держат в тайне, указывая, что к каждому ритейлеру применяется индивидуальный подход. Сами дилеры также не разглашают конкретных договоренностей с операторами, но соглашаются, что стоимость нового абонента выросла за год в более чем в два раза. «Действительно, за год фактическое вознаграждение за подключенного абонента увеличилось примерно в 2,5 раза», – говорит PR-директор сети «Телефон.ру» Людмила Игнатьева. С ней соглашается и управляющий розничной сети «Телефорум» Игорь Алехин. «За 2007 год средний размер вознаграждения практически удвоился», – говорит господин Алехин.


«Размер дилерского вознаграждения вырос за год примерно в 2,5 раза. Мы были в роли догоняющих, и повышать выплаты нас вынуждали конкуренты», – пояснила Елена Налобина, коммерческий директор Северо-Западного филиала «Мегафона». В петербургском филиале «Вымпелкома» считают, что зачинщиком роста дилерских выплат стала компания МТС. Согласно данным ACM-Consulting, первые четыре месяца прошлого года МТС в Петербурге и Ленобласти демонстрировала отрицательный прирост абонентов, стремительно теряя свою долю рынка. Для сравнения: в течение первого полугодия 2007 года МТС получала в среднем 5,1% от ежемесячных новых подключений в Петербурге, в то время как «Вымпелком» – 39,2%. Однако во второй половине прошлого года ситуация выправилась. «В первом полугодии мы лидировали по подключениям, и МТС решила взять реванш, резко увеличив плату за новых абонентов», – заявил «Ъ» коммерческий директор петербургского офиса «Вымпелкома» Андрей Васильев. В самой МТС предпочитают не говорить о том, как изменились выплаты за подключение новых пользователей в Петербурге, но уверяют, что в целом по Северо-Западу уменьшились. «Что касается Северо-Запада, то показатель SAC (издержки по привлечению новых абонентов. – «Ъ») уменьшился во втором полугодии 2007 года по сравнению с первым», – сообщил руководитель макрорегиона МТС «Северо-Запад» Иван Золочевский. Похожим образом прокомментировал тенденцию и президент МТС Леонид Меламед. «В течение 9 месяцев SAC компании (МТС работает в России, Армении, Беларуси, на Украине, в Узбекистане и Туркменистане. – «Ъ») вырос незначительно. Я не знаю, о каких цифрах идет речь», – ответил господин Меламед на вопрос «Ъ» о ситуации на петербургском рынке.


В том, что никто из операторов не хочет признаваться в развязывании ценовой войны, ничего удивительного нет. В 2007 году в Петербурге и Ленобласти было продано около 3 млн. контрактов. Объем продаж в 2008 году, по прогнозу экспертов, составит примерно 2 млн. sim-карт. Соответственно, примерный объем дилерских выплат в 2008 году окажется на уровне 40-60 млн. долл. С учетом того, что отток составляет около 50% от новых подключений, целесообразность столь существенных издержек представляется сомнительной, а рост стоимости новых пользователей может весьма негативно сказаться на рентабельности сотовых компаний. «В Петербурге очень жесткая конкуренция. Видимо, абоненты очень нужны операторам, если не готовы за них столько платить. Когда один из игроков повышает вознаграждение дилерам, то остальным ничего не остается, как следовать его примеру. В итоге происходит та же самая ценовая война, только наоборот», – говорит аналитик ACM-Consulting Елена Саяпина.

Борис Горлин, "Коммерсант / С.-Петербург", № 60 от 10.04.08


СМАРТС спасло бегство с Черного моря



СМАРТС показал положительные результаты по итогам 2007 года, увеличив свои финансовые показатели и абонентскую базу. Однако аналитики отмечают, что такой динамики оператору удалось добиться во многом благодаря продаже своей дочерней компании в Краснодарском крае.


9 апреля 2008 г. ГК и ОАО «СМАРТС» опубликовали итоги работы за 2007 г. Согласно официальным данным компании, абонентская база ОАО «СМАРТС» на конец 2007 г. составила 1 769 850 абонентов. Относительно прошлого года количество коммерческих абонентов оператора увеличилось на 7%. Доля рынка компании в 9 регионах составила 8,7%. Группа компаний СМАРТС также показала положительную динамику развития. Ее абонентская база за 2007 г. увеличилась на 10%, перешагнув рубеж в 4 млн. Прирост абонентов в целом по ГК СМАРТС за 12 месяцев составил более 352 тыс. абонентов. По сравнению с итогами 2006 г. СМАРТСу удалось увеличить свою долю рынка. По состоянию на 31 декабря 2007 г. доля рынка компаний группы СМАРТС в 15 регионах присутствия составила 12,9%, в то время как в 2006 г. она составляла 10,5%.


Прирост показателя по выручке ГК «СМАРТС» за прошедший год достиг 21% к аналогичному периоду 2006 г. и составил 7,7 млрд. рублей. Выручка по ОАО «СМАРТС» по данным 2007 г. составила 3,2 млрд. рублей, увеличившись по сравнению с 2006 годом на 12%.


Компания СМАРТС была основана в 1991 г. в Самаре. На сегодняшний день она включает в себя 9 филиалов в Самарской, Ульяновской, Ивановской областях, Башкортостане, Марий Эл, Татарстане и Мордовии. Группа компаний (ГК) СМАРТС также включает в себя и 7 профильных активов – «Шупашкар-GSM» (Чувашия), «Астрахань-GSM», «Ярославль-GSM», «Пенза-GSM», «Волгоград-GSM» и «Оренбург-GSM».


Достаточно интересным фактом стало увеличение материальных активов ОАО «СМАРТС». По данным официальной отчетности компании, на начало отчетного 2007 г. основные средства компании оценивались в 3,5 млрд. руб., а на конец отчетного года уже в 4 млрд. рублей. Причину увеличения основных средств, основная масса которых приходится на машины и телекоммуникационное оборудование, можно объяснить тем, что многое из числа оборудования приобреталось по договору финансовой аренды и по окончанию срока договора аренды к компании переходит право собственности на арендованное имущество.


По итогам года компании удалось снизить дебиторскую задолженность более чем на 200 млн. рублей. На 31 декабря 2007 г. она составляла 1,2 млрд. руб. Согласно официальным данным, порядка 14 млн. руб. дебиторской задолженности было списано компанией в качестве нереальной для взыскания. Более 54 млн. руб. задолжали СМАРТСу и его абоненты за услуги связи. Практически на 1 млрд. руб. уменьшилась и кредиторская задолженность компании, составив на конец 2007 г. – 5,4 млрд. руб.


Говоря об итогах года, генеральный директор «СМАРТСа» Андрей Гирев отметил, что минувший год для компании был во многом решающим. Оператор фактически поставил точку в многолетней борьбе с рейдерами, акционеры компании определили дальнейшую стратегию развития. Среди наиболее важных событий Гирев выделил продажу дочернего предприятия в Краснодарском крае – «Телеком-Евразия». Данная сделка была зафиксирована как самая «дорогая по стоимости абонента» на рынке M&A сотовых активов. Стоимость одного активного абонента превысила 1,2 тыс. долл. Тем самым она была экономически выгодна для СМАРТС, отмечает Гирев.


Также в октябре 2007 г. СМАРТС исполнил обязательства по оферте 3-го выпуска облигаций объемом 1 млрд. руб. Почти четверть облигаций держатели оставили еще на 12 месяцев,что свидетельствует о высоком уровне доверия к компании на финансовом рынке в условиях общего снижения ликвидности рынка.


По мнению аналитиков, вполне возможно, если бы СМАРТС не избавился от «убыточного» актива в Краснодарском крае, то показатели были бы совершенно иными. Старший консультант iKS-Consulting Маргарита Зобнина считает, что продажа «Телеком-Евразии» благоприятно отразилась на финансовом состоянии оператора, так как в противном случае, он мог бы демонстрировать снижение доходности по итогам года. Сделка по продаже принесла тогда акционерам СМАРТС порядка 12,2 млн. долл. (стоимость сделки составляла 24,5 млн. долл. за вычетом долгов компании, которые только на конец 2006 г. составляли 307 млн. руб., то есть около 12,3 млн. долл.).


Средняя ежемесячная выручка на одного абонента (ARPU) по ОАО «СМАРТС» в 2007 г. практически не изменилась по сравнению с 2006 г. и составила 4,8 долл. В целом по ГК СМАРТС в 2007 г. показатель ARPU составил 5,8 долл. Для сравнения, у операторов «большой тройки» этот показатель составляет порядка 12 долл. По сравнению с фактом 2006 г. показатель ARPU по ГК СМАРТС увеличился на 11%. Средний ежемесячный трафик на одного абонента (MOU) в 2007 г. ОАО «СМАРТС» сложился на уровне 112 мин. По ГК СМАРТС в 2007 г. величина показателя MOU составила 164 минут на абонента. Произошел рост данного показателя по сравнению с его значением за 2006 г. на 3%. За счет оптимизации схем выплат дилерских вознаграждений и увеличения числа подключения через собственную сеть абонентских отделов, в сравнении с 2006 г. затраты на привлечение одного абонента (значение показателя SAC) по ГК СМАРТС снизилось на 8% и составили 12,1 долл. Показатель SAC по ОАО «СМАРТС» в 2007 г. составил 12,5 долл., сохранившись на уровне 2006 г.

Татьяна Анзонгер, РосБизнесКонсалтинг, 10.04.08