Госдума РФ мониторинг сми 12-14
| Вид материала | Документы |
- Госдума РФ мониторинг сми 16 марта 2006, 5618.88kb.
- Госдума РФ мониторинг сми 19 21 мая 2007, 3789.1kb.
- Госдума РФ мониторинг сми 4 7 ноября 2006, 4547.79kb.
- Госдума РФ мониторинг сми 29 сентября 2006, 2910.85kb.
- Госдума РФ мониторинг сми 28 апреля 2007, 3588.35kb.
- Госдума РФ мониторинг сми 7 9 июля 2007, 4104.74kb.
- Госдума РФ мониторинг сми 7 9 октября 2006, 5519.55kb.
- Госдума РФ мониторинг сми 18-20, 3422.39kb.
- Госдума РФ мониторинг сми 5 апреля 2006, 5359.04kb.
- Госдума РФ мониторинг сми 12 мая 2006, 3660.11kb.
22 ПРОЦЕНТА В ТЕНИ
Труд, Елена Шипилова, Кира Егорова, Cофия Зырянова, 14.04.2008, №066
Несмотря на меры, принимаемые правительством и налоговиками, за последние три года доля "конвертных зарплат" в стране не снизилась, а согласно некоторым данным даже немного выросла. Сегодня о том, что зарплат в конвертах становится все меньше, а честных налого-плательщиков среди работодателей все больше, не говорит только ленивый. Наказания за зарплаты в конвертах достаточно суровы: штраф до 500 000 рублей и даже лишение свободы на срок до 5 лет. В прошлом году Федеральная налоговая служба проверила 215 тысяч организаций. Все тщетно. В то время как чиновники рапортуют об "обелении" зарплат, простые люди утверждают, что, как и раньше, получают серые и черные зарплаты. По данным исследования Фонда общественного мнения (ФОМ), зарплату в конвертах - частично или полностью - получают 22% работающего населения. Аналогичное исследование трехлетней давности дало такую же цифру. Положительной динамики нет. Нам так удобнее Чаще всего нелегальную зарплату получают москвичи и жители крупных городов (31%) и молодежь (29%). Больше всего серые и черные зарплаты распространены в трех отраслях (налоговики их называют отраслями риска) - это оптовая и розничная торговля, строительство и обрабатывающие производства. Основных причин, по которым доля таких зарплат не снижается, три. Причина первая: работники не считают себя ущемленными, а работодателей, платящих в конвертах, - преступниками. Примерно половина сотрудников с серой зарплатой считают свое положение наиболее выгодным: с их зарплаты не идет никаких отчислений, а значит, можно получать больше денег. Многие, отвечая на вопросы ФОМа, отмечали: дополнительный плюс в том, что, получая зарплату неофициально, можно оформить себе дополнительные социальные выплаты, например пособие по безработице. Люди берут деньги в конвертах, не задумываясь, что это неправильно. "У меня зар-плата белая 4 тысячи рублей плюс "в конверте " 26 тысяч. По мне, так в этом нет ничего криминального", - рассказывает работник небольшой типографии Павел. Должность в трудовой у него не указана, работодатель обещал записать любую, которую попросит Павел, после увольнения. "Общество привыкло к тому, что можно дать деньги врачу, хотя у нас декларируется бесплатная медицина, нужно дать деньги сантехнику, иначе он ничего не сделает, - вот в этих двойных стандартах и существуют черные деньги, коррупция, серые зарплатные схемы", - подводит итог депутат Государственной думы, председатель Общественного антикоррупционного комитета Антон Беляков. Не хотят платить налоги "Что толку отдавать деньги, если все пенсионные накопления съедает инфляция? Я не верю в пенсию, лучше самой накопить" - такие ответы давали участники опросаФОМа. У людей нет веры в социальное обеспечение, соответственно и стимула к "отбеливанию" зарплаты тоже нет. Гендиректор ВЦИОМа Валерий Федоров считает, что перспективы пенсионного обеспечения сегодня неактуальны: "Проценты накопительной части пенсий сегодня настолько низки, что рассчитывать на них могут только молодые люди. А налоги, напротив, высокие. Чтобы изжить серые зарплаты, надо снижать единый социальный налог". Высокие налоги - и впрямь основная причина, заставляющая работодателей платить зарплату в конвертах. Единый социальный и подоходный налог вместе составляют сейчас около 40%. Это слишком много для малого и среднего бизнеса. "Сами предприниматели говорят мне, что вполне вынесут ставку 25-30%, ну в крайнем случае 36%", - рассказывает депутат Госдумы, председатель Движения развития предпринимательства Иван Грачев. Депутаты считают, что, снизив налоги, можно добиться удвоения поступлений в бюджет. Но послаблений не предвидится. С 1993 года единственным послаблением в налогообложении стало снижение ЕСН с 35,6 до 23%. Тогда доля серых и черных зарплат действительно резко снизилась. Конверты не сдаются Официальные данные подтверждают выводы социологов. По информации Федеральной налоговой службы, доля серых зарплат в стране держится на уровне 26,9% от общероссийского фонда оплаты труда. По подсчетам руководителя Института национальной стратегии Никиты Кричевского, в денежном выражении "конвертные" выплаты превышают 6,5 триллиона рублей. Для сравнения: эта цифра на треть больше, чем активы самого крупного банка России - Сбербанка. "Серыми" деньгами продолжает грешить малый бизнес, причем на некоторых предприятиях в конвертах выдается больше половины зарплаты. По инерции продолжают скрывать реальные доходы сотрудников и средние предприятия, особенно в регионах. Совсем не платят налоги работники свободных профессий - репетиторы, домработницы, таксисты и др. Последние два года налоговики стали более активно проверять фирмы на предмет "серых" денег. И если раньше фискалы сравнивали доходы сотрудников подозреваемых компаний только с минимальной зарплатой, то теперь - и со средней в отрасли и в регионе. Давление на недобросовестных руководителей оказывают и сами работники: белая зарплата позволяет им занять большую сумму в банке при минимальном количестве документов и делает доступными, например, кредиты на покупку жилья или машины. Тем не менее серые зар-платы пока не особо поддаются двустороннему прессингу властей. Налоговики сами признают, что за два последних года доля "денег в конвертах" даже выросла на 2%. нарушители Где платят в конвертах 30% Розничная торговля 14% Оптовая торговля 12% Обрабатывающая промышленность 11% Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг 10% Строительство 5% Транспорт и связь 4% Торговля машинами и мотоциклами, их техническое обслуживание и ремонт Источник: ФНС
АДЕКВАТНЫЙ ОТВЕТ НА МОВЕ
Труд, Елена Шестернина, 14.04.2008, №066
Киев потребовал от российских политиков прекратить его шантажировать "адекватными мерами", которые они собираются предпринять в случае вступления Украины в НАТО. Соответствующая нота была сначала передана в российское посольство, затем заявление появилось на сайте украинского МИДа. Кстати, только на украинском языке. Несмотря на то что сайт двуязычный (на украинском и английском), в английском варианте заявления пока нет - видимо, в спешке не успели перевести. Впрочем, понять общий смысл адресатам послания будет несложно. Хотя в документе конкретные фамилии и не упоминаются, нетрудно догадаться, о ком идет речь. Сразу три российских высокопоставленных чиновника на прошлой неделе в резкой форме выступили против вступления Украины в НАТО. Начальник Генштаба Юрий Балуевский пригрозил, что в случае присоединения к альянсу Украины и Грузии Россия примет "меры военного и иного характера". Глава МИДа Сергей Лавров сообщил, что Москва сделает все, чтобы помешать вступлению этих двух стран в НАТО. А председатель комитета Госдумы по международным делам Константин Косачев пообещал: в случае присоединения Киева к альянсу Москва прекратит сотрудничество с ним в сфере ВПК. Ответ из Киева был не менее радикальным, чем сами российские заявления. "МИД Украины требует прекратить практику угроз и придерживаться положений Договора о дружбе и сотрудничестве... Договор предусматривает, обязательства относительно взаимного уважения территориальной целостности, нерушимости границ, неприменения угрозы силой и невмешательство во внутренние дела". Пассаж о территориальной целостности появился не случайно. В последнее время (конкретно - с момента проведения саммита НАТО в Бухаресте) в Москве, Киеве и Тбилиси активно обсуждали, какие именно аргументы приводил Владимир Путин, чтобы не допустить Украину и Грузию в альянс. По одной из версий (она изложена в некоторых российских СМИ со ссылкой на "неназванный источник в делегации одной из стран НАТО"), Путин намекнул Джорджу Бушу, что, "если Украину все же примут в НАТО, это государство прекратит существование. Фактически он пригрозил, что Россия может начать отторжение Крыма и Восточной Украины". Подтверждений, что такой разговор действительно состоялся, из Кремля, разумеется, нет. Но идею предъявления Киеву территориальных претензий тут же активно стали продвигать российские депутаты. Председатель комитета Госдумы по делам СНГ и связям с соотечественниками Алексей Островский заявил: "В случае форсированного вступления Украины в НАТО Россия может поднять вопрос о принадлежности Крыма". Перебранка нарастала как снежный ком. Экс-министр иностранных дел Борис Тарасюк, никогда не отличавшийся большой любовью к Москве, сообщил, что если Россия попытается отнять Крым, то "Киев инициирует возвращение нескольких областей, входящих сейчас в состав Российской Федерации". А депутат от фракции "Наша Украина - Народная самооборона" Андрей Парубий предрек России, "последней из сохранившихся империй", распад к 2010 году. Теперь украинские и российские политики продолжат выяснять отношения не через СМИ и ноты протеста, а напрямую: на этой неделе в Москву приедет министр иностранных дел Украины Владимир Огрызко. НА что ОБИДЕЛИСЬ УКРАИНЦЫ Юрий Балуевский, Начальник Генштаба Вооруженных сил: - Россия будет вынуждена для обеспечения своей безопасности принять меры военного и иного характера в случае вступления в НАТО Украины и Грузии. Россия предпримет действия, направленные на обеспечение своих интересов вблизи государственных границ. Какие конкретно это будут меры? Мы подождем - вопрос неоднозначный. Население Украины выступает против вступления страны в НАТО. Несмотря на так называемый референдум в Грузии, согласно которому эту идею поддержали порядка 70% человек, еще не вечер, посмотрим. Сергей Лавров, министр иностранных дел: - Мы будем делать все, чтобы не допустить принятия Украины и Грузии в НАТО, не допустить неизбежно связанного с этим ухудшения наших отношений с альянсом . Вступление в НАТО Грузии и Украины - главный раздражитель, грозящий превратиться в сильную проблему в отношениях с теми странами НАТО, которые буквально продавливают соответствующее решение. До саммита НАТО в Бухаресте ведущие члены альянса в один голос заявляли, что в конечном итоге никто не имеет права вето на присоединение Украины и Грузии к НАТО и что эти страны сами решат, хотят они туда вступать или нет. Константин Косачев, председатель комитета Госдумы по международным делам: - НАТО пытается насильственным путем изменить общественное мнение украинцев. Речь идет о попытке если не силовым, то во всяком случае насильственным путем переломить через колено те настроения, которые существуют в украинском обществе. При вступлении Украины в НАТО сотрудничество ее военно-промышленного комплекса с Россией полностью прекратится. Для российского ВПК такой сценарий станет проблемой, а для украинского - катастрофой, поскольку местные производители не найдут сбыта на европейском рынке.
ПЛАТИТЕ ПОДОЛЬШЕ
Труд, АЛЕКСАНДРА ЛУГОВСКАЯ, 14.04.2008, №066
11 апреля Госдума меньше чем за 20 минут приняла законопроект, призванный побудить россиян как можно позже выходить на пенсию ("Труд" подробно писал об этом 9 апреля). Заманить их в новую накопительную систему хотят рублем. Суть законопроекта "О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений" в том, что на каждую вложенную в будущую пенсию тысячу рублей государство обещает добавить еще одну. Чем дольше платишь, тем больше получишь. Правда, в итоге прибавка все равно окажется не слишком весомой (см. справку). Перед обсуждением выяснилось, что в зале нет докладчика, председателя комитета по труду и социальной политике Андрея Исаева. Но в момент, когда первый вице-спикер Олег Морозов уже готов был снять проект с рассмотрения, Исаев, как по волшебству, появился. Он первым делом сообщил, что после консультаций с представителями профсоюзов, работодателей, правительства и правового управления администрации президента законопроект претерпел значительные изменения. По сравнению с первым чтением, состоявшимся еще 14 ноября прошлого года, с 10 до 12 тысяч рублей увеличилась сумма, которую государство согласно ежегодно добавлять к пенсионным накоплениям работающих граждан. А для тех, кто достиг пенсионного возраста, но не оформил выход на пенсию, сумма софинансирования выросла с 30 до 48 тысяч рублей. Единственным оппонентом Исаева оказалась депутат Оксана Дмитриева из "Справедливой России". По ее мнению, "происходит ползучее исключение из новой системы работающих пенсионеров". Кроме того, непонятен порядок вступления в эту систему граждан 1953-1966 годов рождения. Исаев пояснил, что законопроект предусматривает абсолютную добровольность участия в системе и распространяется на всех граждан независимо от возраста: "Этим мы исправляем ошибку в отношении тех, кто начал участвовать в накопительной системе, но в дальнейшем в силу возраста был исключен. И отдельно оговариваем: при вступлении в систему они вправе обратиться с заявлением, чтобы их ранее накопленные средства были учтены. Мы восстанавливаем права людей". В результате законопроект был принят, впереди третье чтение - формальное. С 1 октября 2008 года желающие смогут готовить заявки на участие в программе в Пенсионный фонд или работодателю, а с 1 января 2009-го начать делать отчисления. Оксана Дмитриева, депутат, "справедливая россия": - Происходит ползучее исключение из новой системы работающих пенсионеров. Андрей Исаев, депутат, "единая россия": - Система абсолютно добровольная и распространяется на всех граждан.
БАРРЕЛИ ВМЕСТО ДОЛЛАРОВ.
Финанс., Оксана Антонец | letters@finansmag.ru, 14.04.2008, №015, Стр. 26-30
Рынок. Нынче нефть - нечто большее, чем сырьевой товар. Ее претензии на статус "вечной ценности" наряду с золотом отражаются на ценах. Уж не "пузырь" ли это?
За 10 лет нефть подорожала примерно в 10 раз1 (1 Здесь и далее данные приводятся по нефти марки Brent, если не указано иное.). Только с начала 2007 года цены на нее удвоились. Движущими силами этого подъема выступают не только фундаментальные факторы, связанные с балансом спроса и предложения, но и действия спекулянтов, которые пытаются нажиться на реальных потребителях.
Самое удивительное, что спрос на нефть оказался менее эластичным, чем считалось ранее. Мировая экономика на протяжении нескольких последних лет выдерживала высокие нефтяные цены и сохраняла при этом хорошие темпы роста.
Сегодня споры о справедливой стоимости нефти и масштабах "спекулятивного навеса" разгорелись с новой силой. Дополнительную остроту им придает тот факт, что цены в середине марта не просто взяли знаменательный рубеж в $100 за баррель, но и установили новый исторический максимум. По оценкам Международного энергетического агентства (IEA) прежний рекорд в $102,53 с поправкой на инфляцию был зафиксирован в апреле 1980 года, в разгар иранской революции. Однако у того ценового взлета были веские основания. Действия ОПЕК по ограничению добычи и поставок и новый виток напряженности на Ближнем Востоке нарушили баланс спроса и предложения. Шоков подобного масштаба в последнее время не было. Тогда что же поддерживает цены на рекордно высоких уровнях?
ХРУПКИЙ БАЛАНС. Спрос на нефть в последние годы постоянно расширялся. Причем потребности увеличивались не только у быстро растущих азиатских экономик, но и у самих нефтедобывающих стран, уровень жизни в которых существенно подрос. Среднедушевое потребление нефти в странах Ближнего Востока уже превысило аналогичный показатель США. В то же время на стороне предложения постоянно появляются риски.
Рынок нефти в последние годы показал чрезвычайную уязвимость перед сбоями в цепочке поставок, создающими угрозу внезапного сокращения предложения. Они в основном происходят по банальным погодным причинам или имеют геополитическую подоплеку, ведь многие крупные нефтедобывающие страны и регионы - как на подбор очаги нестабильности на мировой политической карте. Главное, что любая новость, потенциально способная нарушить неустойчивое равновесие спроса и предложения, моментально отыгрывается участниками рынка, приводя к резким изменениям цены. Очень характерна ситуация "overreaction", когда реакция игроков на то или иное событие оказывается сильно преувеличенной по сравнению с реальным эффектом, который оно произвело на обеспеченность рынка сырьем. Не испытывая недостатка в новостях об очередном усилении напряженности на Ближнем Востоке, военных столкновениях в Нигерии и свежих шантажистских заявлениях венесуэльского президента Уго Чавеса, трейдеры постоянно находятся в ожидании дефицита нефти и закладывают в ее цену хорошую рисковую премию. Эти основания удорожания нефти можно считать вполне справедливыми.
Еще один риск - "ресурсный национализм". Страны, чье благосостояние в значительной мере зависит от конъюнктуры сырьевых рынков, стремятся усилить контроль над природными ресурсами и увеличить государственное присутствие в добывающих отраслях. Целью такой политики, прикрываемой популистскими заявлениями о недопустимости "разграбления национального достояния", становится ограничение доступа иностранных инвесторов на рынок энергоносителей и выдавливание транснациональных компаний из страны. Ее же результатом зачастую становится падение эффективности и объемов добычи, что, естественно, начинает давить на предложение. Недавние примеры "ресурсного национализма" - уход из Венесуэлы ConocoPhillips, уступки Газпрому, на которые были вынуждены пойти Shell и ВР, чтобы сохранить свое участие в проектах освоения Сахалина.
ДорОГО КачаТЬ. По данным экспертов правительства США, среднемировые совокупные производственные издержки нефтяных компаний в период с 2004 по 2006 год составляли $24,3 на баррель, что на 39% превышает аналогичный показатель для периода 2003-2005 годов. Самой дешевой была добыча на Ближнем Востоке - $14,3, но и она подорожала более чем на 46%. Затратнее всего было качать нефть на американском шельфе - почти $70 за баррель (!).
Из них $63,71 составляли расходы на разведку и освоение месторождений.
Последние растут особенно быстро. Уже в 2004-2005-х они вышли на максимальный уровень за 25 лет. Во многом это связано с тем, что существующие "простые" месторождения постепенно истощаются. По данным компании Cambridge Energy Research Associates (CERA), специализирующейся на консалтинге в области энергетики, поток нефти с действующих месторождений сокращается на 4,5% в год. Исследование 811 основных месторождений показало, что лишь 46% из них пребывают в стадии роста или максимальной выработки. Остальные 54% находятся на этапе снижения. Для расширения предложения компаниям приходится переходить к разработке более сложных залежей, освоение которых становится рентабельным благодаря подорожанию нефти. Однако увеличившиеся производственные издержки находят отражение в еще более высоком уровне цен. Образуется цепной рост.
Чтобы разведанное месторождение подготовить к коммерческой эксплуатации и начать добычу, нужны стройматериалы, универсальное и специализированное оборудование, а также квалифицированный персонал, способный на нем работать. На фоне роста мировой экономики все факторы производства в последние годы сильно подорожали. И нефтегазовой промышленности пришлось конкурировать за них с другими быстро растущими отраслями. Проанализировать динамику затрат позволяют индексы CERA, являющиеся своего рода показателями отраслевой инфляции издержек. Индекс IHS/CERA Upstream Capital Costs Index (UCCI) отражает изменение расходов по реализации в разных странах мира 28 проектов в сегменте upstream (разведка, освоение и добыча). Речь идет о строительстве буровых платформ, трубопроводов и т. п. Второй индекс - IHS/CERA Downstream Capital Costs Index (DCCI) - отслеживает динамику затрат в сегменте downstream (переработка нефти и сбыт нефтепродуктов) и рассчитывается по стоимости реализации более 30 международных проектов в сфере нефтепереработки и нефтехимии, Значения обоих индексов в 2000 году приняты за 100.
Оба индикатора CERA в прошлом году демонстрировали устойчивый рост. На ноябрь 2007 года IHS/CERA UCCI достиг отметки 198 пунктов. Таким образом, с 2005 года затраты на создание новых мощностей для нефтедобычи фактически удвоились. Индекс IHS/ CERA DCCI к вырос до 166 пунктов, свидетельствуя о том, что стоимость возведения новых нефтеперерабатывающих и нефтехимических мощностей с 2003-го увеличилась более чем на 60%.
ЗОЛОТО ДРУГОГО Цвета. Влияние факторов финансово-спекулятивного характера в последние год-два стало не только очень заметным, но временами преобладающим и даже подавляющим влияние фундаментальных причин. И первый из них - слабеющий доллар.
Как известно, нефтяные контракты на основных товарных биржах номинированы в американской валюте. Но продавцы заинтересованы в том, чтобы покупательная способность выручки сохранялась. Так что падение доллара, конечно, должно было внести некий вклад в повышение цены нефти. Американская валюта начала слабеть в 2002 года. Примерно с этого же времени стала устойчиво дорожать нефть. Правда, это разнонаправленное движение происходило несопоставимыми темпами: если доллар с января 2002 года по апрель 2008-го подешевел на 36%, то нефть за этот период прибавила 430%. Таким образом, цены на нее росли не только в дешевеющих долларах, но и в валютах, укрепляющихся против американской. Например, в пересчете на евро нефть за указанный период подорожала на 204%.
Особенно ярко эта тенденция проявилась в феврале-марте текущего года, когда участники рынка начали активно играть на повышение нефти, резонно полагая, что агрессивные действия ФРС по снижению ставки для поддержания роста экономики США приведут к еще большему ослаблению доллара. Его курс в результате материализации этих спекулятивных настроений к середине марта опустился до рекордно низкого уровня по отношению к евро и на многолетние минимумы по отношению к другим мировым валютам. Нефть взяла отметку $110 за баррель, а золото - $1 тыс. за унцию. Кстати, устойчиво повышательная тенденция на рынке этого драгметалла тоже берет начало в 2002 году, а корреляция в динамике стоимости нефти и золота в период с 2002 - март 2008-го составляет свыше 0,94. Может ли такая сильная ценовая зависимость столь разных сырьевых товаров объясняться исключительно фундаментальными факторами? Поверить в это сложно.
Итак, нефть, как и золото, перестала быть чисто сырьевым товаром, общим фактором ценообразования для них стал инвестиционный спрос.Причем вложения в нее стали даже более выгодными. Так, в 1998-2007 годы средние темпы удорожания нефти составляли 19,8%, золота - 11,2%. Акции компаний развитых стран в тот же период приносили в среднем 5,4% в год, развивающихся стран - 11,7%, стран БРИК - 13,6% (по индексам MSCI). Если брать совокупный прирост (соответствует результату стратегии buy&hold), то нефть выросла на 511%, золото - на 188%, акции развитых стран - на 69,6%, развивающихся - на 202%.
Притоку капитала на рынок нефти, особенно в последний год, способствовали как минимум два обстоятельства. Первое - растущая привлекательность всех сырьевых рынков как "тихих гаваней" на период нестабильности. Благодаря своей незначительной корреляции с фондовыми индексами, сырьевые активы воспринимаются как хорошие диверсификаторы для инвестиционного портфеля. К тому же в период с 1999 по 2007 годы они приносили гораздо большую доходность, чем акции: среднегодовой прирост товарных индексов семейства GSCI (рассчитываются Goldman Sachs) составлял 8,5% у сельскохозяйственного сырья, 13% у драгметаллов, 13,6% у промышленных металлов и 24,6% у энергоносителей. Индекс S&P 500 в среднем увеличивался всего на 2%. Инвесторы обрели уверенность в том, что одномоментного разворота тренда не будет. Недаром на сырьевые рынки обратили свой взор даже самые консервативные. Например, крупнейший пенсионный фонд США Calpers, который с прошлого года реализует пилотную программу прямых инвестиций в товарные активы.
Ценовой бум на сырьевых рынках не остался незамеченным и среди частных инвесторов. Согласно статистике компании EPFR, отслеживающей движения средств в американской индустрии коллективных инвестиций, на начало марта товарные фонды (commodity funds) показали нетто-приток по итогам 8 недель из 10 и привлекли чистыми $3,6 млрд. Годом ранее этот показатель составлял всего $495 млн.
Вторым обстоятельством, стимулировавшим инвестиционный интерес к нефти, стало широкое распространение финансовых инструментов, делающих вложения в сырьевые активы более доступными для массового инвестора. Здесь речь идет прежде всего о товарных биржевых фондах (exchange-traded funds, ETFs) и расписках (exchange-traded notes, ETNs). Для нефти такими инструментами являются, например, Victoria Bay US Oil (USO) и iPath Service Mark S&P GSCI Crude Oil Total Return (OIL). Эти фонды специализируются на инвестициях в нефтяные деривативы и копируют динамику стоимости нефти марки WTI,
Кстати, именно по рынку производных инструментов можно судить об активности чисто финансовых операций с нефтью. По данным CERA, число открытых торговых позиций по сырой нефти на NYMEX достигло максимума в 1,5 млн контрактов (каждый - на 1 тыс. баррелей) в июле 2007 года и сохраняется на этом уровне и по сей день. С учетом опционов на фьючерсы открытый интерес на рынке нефтяных деривативов в 2007 году оценивался в среднем в 2,4 млн контрактов, что на 37% превышает среднедневной показатель 2006 года.
Вверх ИЛИ ВНИЗ? Действия спекулянтов имеют для процесса ценообразования большое значение. Ведь их задача - извлечь прибыль из правильно угаданного движения цены. Для этого нужно адекватно оценить рыночную ситуацию и понять, в какую сторону будет смещаться баланс спроса и предложения. Играть против рынка, не опираясь на поддержку фундаментальных факторов, спекулянты никогда бы не стали. И они не загнали бы цену нефти так высоко, не будь сигналов, говорящих о сохраняющихся рисках на стороне предложения. Сейчас, правда, цены удаленных фьючерсных контрактов ниже, чем у контрактов с ближайшими сроками исполнения. Так, на начало апреля майские нефтяные фьючерсы на NYMEX торговались по $106,23 за баррель, а октябрьские - по $103,5. Такая ситуация означает, что в представлении игроков соотношение спроса и предложения в ближайшем будущем не вызовет напряженности на рынке, следовательно, держать большие запасы нефти невыгодно.
Сколько должна стоить нефть "по справедливости"? Потребители ссылаются на стоимость добычи: в среднем $40-45 за баррель. Производители будут считать справедливой цену, которая обеспечивает достаточную норму прибыли. Причем с ростом цены их оценки меняются в сторону повышения. Например, в 2004 году, по общему мнению представителей стран ОПЕК, справедливыми были $45 за баррель. В декабре 2007 года перед заседанием в Абу-Даби министры ОПЕК повысили свою оценку до $60-70. Но уже в начале этого года она переместилась в "оптимальный коридор" $85-90 за баррель. Аналитики смело вычитают указанный ориентир из текущей рыночной цены и таким образом оценивают "спекулятивную составляющую" в стоимости нефти. Естественно, делается прогноз, что она вскоре "сдуется", ведь рынок всегда исправляет спекулятивные ценовые дисбалансы. Однако подобные предсказания звучат уже не впервые.
В текущем году мало кто из специалистов ожидает заметного снижения нефтяных цен с рекордно высоких уровней. Конечно, спрос может ослабнуть, если начнется глобальная рецессия. Однако сильную поддержку будут обеспечивать действия инвесторов, ищущих в нефти защиту от падающего доллара и возможность заработать при отсутствии альтернатив на фондовом рынке. Пока нефть ведет себя больше как инвестиционный актив, а не сырьевой товар, поэтому риски замедления мировой экономики в меньшей степени влияют на ее ценовую динамику, нежели риски обесценения доллара или ухудшения ситуации на финансовых рынках. Не обойдется, конечно, без коррекций, вызванных фиксацией спекулятивной прибыли. Сигналом к ней может стать, например, укрепление американской валюты. Первую такую коррекцию, и довольно резкую, нефть уже совершила, отступив от рекордных отметок середины марта к уровню $100. Однако упасть дальше ей не дали инвесторы, воспринявшие откат растущего актива как хороший момент для покупки. Возможно, только череда более глубоких коррекций и явные признаки снижения напряженности в балансе спроса и предложения смогут поколебать веру инвесторов в защитные свойства нефти. Тогда рынок учтет тот факт, что ряды участников торгов поредели, и установит новую справедливую цену. История учит: падать нефть умеет не хуже, чем расти. После пикового 1980 года она в течение следующих шести лет подешевела на 80%, опустившись со $ 100 до $ 19 (в ценах 2007 года).
***
Вы боитесь обвала цен на нефть?
Евгений Федоров, председатель комитета по экономической политике и предпринимательству Госдумы:
- Бояться падения мировых цен не стоит. Они напрямую зависят от экономической и политической ситуации в мире, а она в сторону стабильности пока не двигается. Да и вряд ли в ближайшее время что-то существенно может измениться.
Александр Воловик, президент корпорации "Би-Газ-Си":
- Ничего не обвалится, даже при замедлении мирового роста экономики. Впрочем, если что-то и произойдет, в чем я сильно сомневаюсь, это не сильно коснется России. Хотя встряска нам бы не помешала.
Азат Ягафаров, замгендиректора - директор представительства "Татнефти" в Москве:
- Сейчас достаточно большой спрос на нефть со стороны развитых стран, да и наступающий летний сезон не способствует снижению. Некоторую корректировку цен я не исключаю, но обвала не будет.
Борис Федоров, совладелец UFG Asset Management:
- Благодаря нашим американским друзьям цены на нефть не рухнут ни завтра, ни через год. Поэтому тут и говорить не о чем. Россия сейчас переживает уникальный период, когда все способствует экономическому росту и развитию.
Анатолий Дмитриевский, директор Института проблем нефти и газа:
- Обвала не будет, но уменьшение потребления нефти возможно как следствие сложного периода в экономике США. Сейчас многие страны работают на пределе, поэтому ОПЕК для выравнивания цен может пойти на снижение добычи. Сегодня реальная стоимость барреля - $75
ЗАСТРОЙЩИКИ ПЕРЕШЛИ НА СУХОЙ ПАЕК.
Финанс., Надежда Брешковская | breshkovskaya@finansmag.ru, 14.04.2008, №015, Стр. 62-63
События. На конференции "Ф." и РСПП "Финансовые ресурсы развития рынка недвижимости" прозвучал прогноз: уже осенью московские квартиры эконом-класса могут подешеветь на 15%.
Девелоперы, как и весь остальной бизнес, уже ощутили влияние кризиса ликвидности, следствием которого стало существенное подорожание заемных денег. Кредитные организации ужесточили требования к клиентам - застройщикам. Между тем большинство из них (по некоторым оценкам - до 95%) привлекают средства для финансирования проектов лишь с помощью кредитов. "И если еще в начале прошлого года деньги предоставлялись под 10-13% годовых, то сейчас минимальная ставка - 16%", - сетует финансовый директор "Камской долины" Владимир Пучнин.
Кроме того, банки больше не доверяют показателю потенциальной доходности проектов, рассчитанной девелоперами самостоятельно, и "срезают" ее чуть ли не вдвое. Соответственно, и деньги получают далеко не все желающие, а если и получают, то гораздо в меньших суммах, чем требуется. Также можно смело записывать в анналы истории бытовавшую еще совсем недавно практику получения займов под проект, не имеющий полного пакета разрешительных документов. Существенно изменилось соотношение заемных и собственных средств застройщика. "В начале 2007 года самая распространенная пропорция была 80% (банк) и 20%, сейчас кредиторы повсеместно снижают свою долю до 70-60%", - уверяет директор департамента проектного и структурного финансирования Номос-банка Сергей Бессонов.
Перспективы других механизмов привлечения капитала в строительство, таких как облигационные займы, CLN и IPO, сейчас очень туманны. Несколько десятков компаний планировали в 2008 году выйти на фондовый рынок, но почти все передумали. Надо сказать, указанные инструменты лишь два-три года назад начали использоваться некоторыми игроками рынка недвижимости. Оно и понятно - львиной доле отечественных девелоперов стать публичными очень непросто. Для этого необходимо проделать огромную работу: в частности, упорядочить бизнес-процессы, выстроить понятную структуру активов, изменить подходы к корпоративному управлению. "Некоторые компании больше уделяют внимание финансовому менеджменту, управлению затратами, а также далеко не праздному вопросу - прогнозным расчетам сбыта будущих квадратных метров, - утверждает генеральный директор "Мультиброкера" Наталья Кирпиченко. - Мы наблюдаем эту тенденцию не только в столице, но и в регионах". Как добавляет генеральный директор "Инталева" Алексей Федосеев, таких "продвинутых" застройщиков не менее трети от общего количества.
Достаточно много времени на конференции было посвящено перспективам развития закрытых ПИФов недвижимости (ЗПИФН). Данный инструмент, с одной стороны, дает девелоперам деньги для реализации проекта, с другой - позволяет заработать частным инвесторам. По данным ФСФР, в России создано уже 340 таких фондов. Однако большая часть ЗПИФН сформирована не для привлечения инвестиций в строительство, а для перевода активов в более удобное налогово-правовое поле. Имущество закрытых фондов легче защитить от рейдерских атак, кроме того, сокращаются выплаты по налогу на прибыль. Управляющий директор "Велес Менеджмента" Станислав Бродский назвал большинство ЗПИФН "рентными", позволяющими пайщикам получать стабильный доход от сдачи в аренду объектов коммерческой недвижимости. Вступившая в силу новая редакция закона об инвестфондах расширяет возможности применения ЗПИФН, и будет способствовать развитию данного инструмента.
Участники конференции опровергли распространенный тезис о выгодности инвестиций в российскую недвижимость. "Многие уверяют - земля под строительство все время дорожает из-за нехватки свободных участков, значит, будут расти и цены на построенные объекты. Но в российских городах много промзон - их можно вывести за город, а на освободившейся территории построить жилье и офисы. Посмотрите на Японию, у которой действительно проблема с землей, но уже 20 лет цены на нее падают, - призывает председатель правления Народного банка Казахстана Булат Мукушев. - У нас рынок недвижимости развивается аналогично российскому, но за последнее десятилетие цены в Казахстане упали на 58%".
О неадекватной стоимости жилья говорил и председатель комитета по собственности Госдумы Виктор Плескачевский: "В России нет свободного рынка недвижимости, поэтому показатели устанавливаются на волнах ажиотажа и исходя из аппетитов застройщиков. Тем не менее у государства есть инструменты, позволяющие если не снизить цены, то, по крайней мере, их стабилизировать". Генеральный директор "Альянс Континенталя" Алексей Чаленко сделал обнадеживающий прогноз - уже осенью цены на московские квартиры эконом-класса упадут минимум на 15%. "Это будет главным результатом кризиса ликвидности. Деньги стали слишком дорогими, получаемый после продажи квартир доход не позволяет поддерживать прежний финансовый поток. А повысить стоимость, которая уже сейчас запредельная, девелоперы не смогут - покупать не будут".
Фото:
- 1. Виктор Плескачевский, председатель комитета по собственности Госдумы
- 2. Алексей Чаленко, генеральный директор "Альянс Континенталя"
- 3. Станислав Бродский, управляющий директор "Белее Менеджмента"
- 4. Андрей Чибис, начальник управления развития рынка доступного жилья Росстроя
- 5. Дмитрий Иноземцев, финансовый директор "Юграинвестстройпроекта"
- 6. Альберт Маршев, советник президента Ассоциации строителей России
- 7 . Булат Мукушев, председатель правления Народного банка Казахстана
- 8. Алексей Федосеев, генеральный директор "Инталева"
- 9. Наталья Кирпиченко, генеральный директор "Мультиброкера
ПЕРЕЗАГРУЗКА СИСТЕМЫ.
Финанс., Надежда Брешковская | breshkovskaya@finansmag.ru, 14.04.2008, №015, Стр. 32-33
Инициативы. В мае правительство рассмотрит новый вариант пенсионной реформы, призванный решить проблему нехватки денег на положенные выплаты.
Возможные преобразования могут развиваться в одном из двух направлений. В рамках первого произойдет увеличение ставок регрессивной шкалы единого социального налога (ЕСН). Как уверена министр здравоохранения и социального развития Татьяна Голикова, повышение ЕСН необходимо проводить только вместе со снижением НДС, иначе данная мера будет неэффективной. Но добиться от Минфина уменьшения налога на добавленную стоимость не удается уже много лет. Более предпочтительным и действенным Татьяна Голикова считает второе предложение - отказаться от ЕСН и вернуться к практике страховых взносов во внебюджетные фонды, которая была до введения налога в 2001 году.
МАЛО ПЛАТЯТ. Главная проблема - увеличивающийся дефицит Пенсионного фонда РФ (ПФР). По данным Минфина, в 2008 году на выплату повышенных пенсий (последняя корректировка произведена с 1 апреля, а в целом за 2008 год рост составит 20%) не достает 171,8 млрд рублей. Как показывают расчеты, к 2010 году дефицит ПФР возрастет до 227,4 млрд. Денег на растущую армию пенсионеров с каждым годом будет не хватать. Уже сейчас на одного человека, находящегося на заслуженном отдыхе, приходится 1,7 работника - катастрофически мало.
По словам министра финансов Алексея Кудрина, эффективная ставка ЕСН (процентное соотношение совокупных поступлений налога к начисленной зарплате) с 2006-го падает почти на один процентный пункт в год. Если в 2005-м было 24,5%, то по итогам 2009-го данный показатель может снизиться до 20,2%. Причина - регрессивная шкала ЕСН не индексировалась с момента ее введения в 2001 году, необходима корректировка в сторону увеличения.
СНОВА В ТЕНЬ? Опрошенные "Ф." эксперты предложения о повышении ставок ЕСН оценивают неоднозначно. По мнению директора отдела налогообложения физических лиц "Прайсвотерхаускуперс" Карины Худенко, за последние семь лет средние зарплаты значительно выросли, тогда как минимальная ставка в 2% для зарплат свыше 600 тыс. рублей не менялась. Таким образом, эффективная налоговая нагрузка на работодателей, особенно в отношении высокооплачиваемых работников, снизилась. "Но, с другой стороны, для малого бизнеса даже существующая сейчас шкала довольно обременительна, а если налог еще увеличить, это не будет способствовать выводу зарплат из тени. Ведь данное явление, несмотря на усилия властей, все еще распространено", - отмечает Карина Худенко.
Как считает директор "Универ Менеджмента" Виктор Ша-хурин, рост минимальной (2%) и средней (10%) ставок по ЕСН несильно ударит по карману работодателя, так как у большинства трудящихся россиян годовая зарплата не превышает 280 тыс. рублей. "Максимальную ставку в 26% следует оставить без изменений, - полагает Виктор Шахурин. - Но увеличивать ЕСН необходимо только вместе со снижением других налогов, например НДС".
Как признаются собеседники "Ф.", проблему наполнения ПФР повышением ставок не решить. Через 20 лет пенсия, даже если переводить ее накопительную часть в негосударственные пенсионные фонды (НПФ) или управляющие компании, будет возмещать максимум 40% дохода граждан до выхода на заслуженный отдых. Поэтому государству придется доплачивать, а это - новые расходы. Отмена регрессивной шкалы ничего не даст - будет только хуже. "Это может вызвать обратный эффект, - уверен портфельный менеджер "Альянс Росно Управление активами" Олег Попов. - У работодателя появится стимул снижать зарплату, и это, как нетрудно догадаться, больно ударит по работающему населению, его покупательская способность существенно снизится".
СДЕЛАЙ САМ. Существует еще одна проблема, о решении которой власти публично ничего не говорят. "Большое количество людей имеет право на ранний выход на пенсию (военные, милиционеры, летчики и т. д.), - делится Карина Худенко. - На выплату им пособий тратятся огромные суммы. Однако ни государственный, ни частный сектор, нанимающий таких работников, не делают никаких дополнительных отчислений в ПФР. Увеличение взносов такой категории работодателей будет являться своевременной и справедливой мерой". В той же плоскости находится и предложение, озвучиваемое как руководством страны, так и представителями бизнеса, - поднять возрастной ценз выхода на пенсию. Мера эта крайне непопулярная, но, по мнению собеседников "Ф.", лучше обозначить такую перспективу сейчас, чем вводить ее в пожарном порядке через несколько лет.
Другой способ борьбы с дефицитом ПФР - поддержка государством добровольных дополнительных пенсионных взносов граждан и их работодателей. Программа софинансирования из Фонда национального благосостояния уже разработана. На этой неделе в Госдуме должно состояться второе чтение соответствующего закона. Его немного изменили, причем в пользу граждан. Максимальный размер годовых отчислений работника и, соответственно, равная ему помощь государства, увеличен с 10 до 12 тыс. рублей, а для работающих пенсионеров - с 30 до 48 тыс. Кроме того, депутаты предусмотрели налоговые льготы для работодателей, которые будут пополнять счета своих сотрудников в рамках государственной системы пенсионного страхования.
С аналогичной инициативой - введения фискальных послаблений для компаний, у которых есть собственные пенсионные программы, в начале апреля выступила ФСФР. Ведомство предлагает освободить взносы от ЕСН и отменить налог на прибыль, полученную от инвестирования этих средств.
Фото:
- Татьяна Голикова предложила Алексею Кудрину повышать ставки ЕСН только вместе со снижением НДС, но министр финансов отмахнулся от этой идеи фото: PhotoXpress, Макси
О КАЧЕСТВЕ ВЕРТИКАЛИ.
Эксперт, Александр Привалов, 14.04.2008, №015, Стр. 18
Госдума зарубила в первом чтении сразу два законопроекта антикоррупционной направленности. На фоне густой риторики в недавних избирательных кампаниях такое поведение депутатов многим показалось странным. Знатоки, впрочем, сразу пояснили, что ничего странного нет: зарубить законопроекты требовалось именно из уважения к этой риторике. Законы против коррупции будут внесены в Думу только новым президентом - сразу после инаугурации. Позволить каким-то искателям личной популярности "подрезать" Медведева, пропихнув вперед свои кустарные проектики, Дума, конечно же, не могла. И не позволила.
Увы, этим объясняется не все. Возьмем один из убитых проектов - "О предупреждении злоупотребления властью и служебными полномочиями на верхнем уровне управления государством". Его авторы, единороссы Резник и Хинштейн и коммунист Коломейцев, деггутатствуют не первый срок - тем менее понятно, как они подали законопроект, прямо набивающийся на отклонение. Ну нельзя ставить в титуле закона неизвестный в действующих нормах термин ("верхний уровень управления государством") и повторять его затем из статьи в статью, так и не дав ему определения. Ну нельзя писать в законе, что некто (а именно вновь учреждаемый "уполномоченный по этике в органах власти РФ") "может приостановить осуществление полномочий" хоть президента страны, хоть премьера, хоть главы любого суда, если обнаружит (не сказано, что докажет) какое-либо "несоответствие требованиям, установленным в настоящем Федеральном законе". Так не законы пишут, а на завалинке судачат - принять такой проект нельзя. Так что либо единороссы, подписавшие проект, даже не пытались согласовать его со своей фракцией, где есть опытнейшие юристы, - либо наоборот, слишком уж согласовали и специально подали проект на поругание.
Жаль, если так. Потому что иные идеи законопроекта очень недурны. Мистического "уполномоченного по этике" это как раз не касается. Такая назначенная совесть власти, не располагающая ни независимым аппаратом, ни реальными механизмами воздействия на якобы контролируемых начальников, не стала бы ничем, кроме лишнего источника несмешных анекдотов (да и то лишь в том случае, если назначить Чурова или Жириновского). Но вот требование и начальникам, и их близким ежегодно отчитываться о своем имуществе кажется полезным. Я бы, правда, советовал подумать о некотором расширении требования: не только "верхний уровень управления государством" должен вместе с чадами и домочадцами регулярно заполнять декларации, но и, например, все правоохранители, хотя бы начиная с двух просветов на погонах, - но сама мысль была дельной. Была - потому что после разгромной критики, которой она подверглась при разборе отвергнутых законопроектов, стало гораздо менее вероятно ее появление и в проектах правильных, то есть вносимых президентом. Ведь если Дума уже объявила, что такое нововведение противоречит Конституции (она-де защищает любую частную и семейную тайну - даже и у госслужащих), то неловко же ей будет развернуться на сто восемьдесят градусов, получив аналогичное предложение из рук Медведева.
Заметьте, как выглядит в свете похорон обсуждаемой идеи знаменитая вертикаль власти. Построивший ее президент Путин недвусмысленно потребовал ввести ежегодное декларирование для весьма широкого круга лиц (правоохранители, судьи и их родственники) еще полтора года назад, на Всероссийском совещании руководителей правоохранительных органов: "Это не очень приятная процедура, но во многих странах она применяется, и всегда за человеком остается право выбора: работать в таких условиях или нет". Обычную реакцию вертикали на путинские пожелания мы помним: через месяц законопроект в Думе, еще через четверть часа он принят в трех чтениях. А на этот раз за полтора года - ни звука, а теперь еще и дискредитация. Вертикаль не хочет признавать, что ее можно заподозрить в воровстве, и Путину ее заставить не удалось. Интересно, подхватит ли его попытку Медведев.
На мой взгляд, эту идею нужно реализовывать именно сейчас, потому что сейчас никто из сведущих людей трех копеек не даст за ее действенность. Во-первых, вообразим, что все эти декларации уже есть: кто будет их анализировать и в случае чего карать? Прокуратура? МВД? Вот это МВД? Чуток перераспределятся коррупционные потоки - только и всего. Во-вторых, кто сегодня работает через жену или шурина? Фи, этого больше не носят. Настоящие дела теперь делают через подставное лицо, никак видимо не связанное с чиновником, только у чиновника в сейфе две-три на это лицо страховочные бумажки. Вот пока всеобщие настроения в вертикали именно таковы, новшество надо исхитриться протолкнуть. А через несколько лет выяснится, что подставные лица массово кидают доверителей, а бумажки не больно-то страхуют, поскольку почти неизбежно инкриминируют держателя. Тогда народ вновь метнется воровать на тещу, которую все-таки полегче удержать от кидания зятя, - и какую-то часть коррупционеров с помощью деклараций удастся взять за жабры.
А что Дума сегодня называет эту идею противоречащей Конституции, так это не столь уж большая беда. На все есть манера. Надо писать не так, как Хинштейн с Резником пишут, широкими страстными мазками, а тихо и аккуратно. Речь должна идти о том, чтобы министр, или судья, или прокурор добровольно подписал обязательство каждый год декларировать имущество - и такие же обязательства добровольно подписали его близкие родственники. "Я не хочу подписывать!" - отлично. Уходи в частный сектор. "А я с тещей в контрах - она для меня ничего не подпишет!" - отлично. У тебя целых три варианта действий: либо замирись с тещей, либо разведись, либо не занимай этого поста - и не говори, что кто-то стесняет твою свободу.
Хотя скрип, без которого такая новация уже не обошлась, сам по себе характерен. Вот в четверг Минприроды заявило, что готовит к закону "О недрах" поправки, возвращающие институт распределения месторождений через инвестконкурсы. И ведь подготовит. И Дума без малейшего скрипа примет. И одно из самых коррупциогенных изобретений чиновничества, всего три-четыре года назад после серии диких скандалов упраздненное, вновь воссияет. Так что, какие бы слова ни говорились, вертикаль куда охотнее плодит коррупцию, чем борется с ней
ПРИВЫЧКА К НЕДОВЕРИЮ.
Эксперт, Ольга Заикина, 14.04.2008, №015, Стр. 76-78
Пока правительство пытается согласовать основные направления налоговой политики между министерствами, практики готовятся к решению конкретных проблем, порожденных перетряской налоговой системы
На прошлой неделе Палата налоговых консультантов совместно с Российской академией правосудия провела симпозиум по актуальным проблемам российской налоговой политики. По мнению президента палаты Дмитрия Черника, фискальное законодательство, несмотря на неоднократные заявления официальных лиц об успешном завершении налоговой реформы, ждет еще немало серьезных изменений, вызывающих беспокойство и специалистов по налоговым вопросам, и налогоплательщиков: "Это и налогообложение доходов и имущества физических лиц, и снижение НДС, и новый механизм его исчисления и контроля, и модернизация налога на прибыль".
Однако наибольшую тревогу вызывают последствия тех изменений налогового законодательства, которые уже приняты и вступили в силу или вступят в ближайшее время. И если Госдума, как заявил зампред комитета Госдумы по бюджету и налогам Сергей Штогрин, ожидает новых предложений правительства по продолжению налоговой реформы, то все работающие с налогами на практике ожидают новых проблем. В первую очередь - связанных с реализацией нормы закона N 137 от 27 июля 2006 года, вступающей в действие со следующего года, об обязательном досудебном рассмотрении налоговых споров вышестоящими налоговыми органами.
В ожидании и страхе
Возможность подать апелляционную жалобу на решение налогового органа налогоплательщики получили с 1 января 2007 года, но с 1 января 2009 года эта возможность станет обязанностью. То есть в случае неправомерных действий со стороны налоговой инспекции налогоплательщик должен будет сначала обратиться с жалобой в региональное управление Федеральной налоговой службы (ФНС), и только получив письменный отказ в удовлетворении своей жалобы, сможет защищать свои права в суде. Между тем итоги прошлого года, когда начала действовать процедура апелляционного обжалования, по словам профессора МГУ им. М. В. Ломоносова Игоря Цветкова, выглядят удручающе: "Данных о результативности работы апелляционных комиссий в системе налоговых органов мне найти не удалось. А по статистике Высшего арбитражного суда (ВАС), количество дел об обжаловании актов налоговых органов не только не уменьшилось, но увеличилось на восемь процентов - с 56 816 дел в 2006 году до 60 135 - в 2007-м". Игорь Цветков считает, что введение обязательного досудебного разбирательства налоговых споров станет лишь очередным барьером в судебной защите интересов налогоплательщиков. Тем более что большие сомнения вызывает способность ФНС справиться с объемом работы.
"Последние три года арбитражными судами рассматривается в среднем 395 тысяч налоговых споров ежегодно, - отмечает Дмитрий Черник. - Представьте себе, что будет, когда эта махина выльется на региональные управления налоговой службы. Думаю, этот поток может их захлестнуть". Олег Хороший, руководитель Управления ФНС по Челябинской области, признается, что налоговики точно так же со страхом ожидают введения нового порядка, правда, исходя из других соображений: налоговые инспекторы сегодня не могут достойно конкурировать в профессиональных вопросах с налогоплательщиками, которые и сами достаточно грамотны, и привлекают профессионалов - налоговых консультантов. "Я готов признать, что при той текучке кадров, которая существует сегодня в налоговых органах, ФНС не может обеспечить качественный состав инспекторов, - говорит Олег Хороший. - Это проблема системы". Неудивительно, что процент удовлетворения требований налогоплательщиков постоянно растет: в 2006 году - 73%, в 2007-м - 76%.
Особую тревогу и недоумение специалистов вызывает тот факт, что, хотя досудебное урегулирование налоговых споров действует уже более года, процедура его на законодательном уровне не регламентируется. "Если Арбитражно-процессуальный кодекс пошагово описывает процедуры, - подчеркивает Дмитрий Черник, - то в отношении налоговых споров ничего подобного нет ни в Налоговом кодексе, ни в других законах".
Кстати, в странах, у которых российские законодатели позаимствовали идею досудебного урегулирования налоговых споров (например, в Германии), к этим I вопросам относятся очень внимательно. По словам Ральфа Буссе, представителя Союза налоговых консультантов земель Нижняя Саксония и Саксония-Анхальт, в германском законодательстве эта процедура прописана очень подробно, с указанием сроков. Так, налогоплательщик в течение месяца после получения извещения налогового органа о нарушении в случае несогласия должен обратиться в специальный отдел по приему обжалований. А спустя месяц после получения письменного ответа он (если решение его не устраивает) получает право на судебное обжалование.
Было бы неплохо и нам отработать все процедурные моменты до того, как они станут обязательными, но при этом важно понимать, что проблему роста числа налоговых споров они не решат. Потому что причина их возникновения лежит в иной плоскости - в существующей системе взаимоотношений между всеми участниками процесса налогообложения, то есть налоговиками, налогоплательщиками и налоговыми посредниками.
Ты догоняешь - я убегаю
По словам Игоря Цветкова, в настоящее время в России взаимоотношения государства и общества в налоговой сфере представляют собой переходный вариант между подходом на основе силы и подходом на основе права. Оба они, по мнению ученого, неэффективны в современных рыночных условиях: первый порождает коррупцию и произвол чиновников, второй при формальном равенстве участников налоговых отношений перед законом приводит к тотальному полицейскому надзору над рынком.
Это не только наша проблема, сегодня во многих странах происходит переоценка ценностей в сфере налогообложения. Только совсем недавно - на IV Форуме Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), прошедшем в Кейптауне в январе 2008 года, - была принята модель партнерских взаимоотношений между налоговыми органами, налогоплательщиками и налоговыми консультантами. Интересно, что актуальность этой проблемы была выявлена по результатам проведенного ОЭСР в 2006 году исследования, первоначальной целью которого значилось выявление роли налоговых консультантов в так называемом агрессивном налоговом планировании.
Философия нового подхода ОЭСР к взаимодействию налогоплательщиков и налоговиков заключается в том, что они не просто формально соблюдают действующие нормы законодательства, но во главу угла ставят "достижение на основе закона справедливого баланса частных интересов налогоплательщиков с публичными интересами государства и общества". Соответственно, налоговым органам предлагается перестроить свою работу на основе клиенториентированного подхода. То есть подразумевается, что налоговый инспектор должен знать и понимать бизнес налогоплательщика, его цели и т. д.
По мнению Вадима Зарипова, эксперта по налогам юридической компании "Пепеляев, Гольцблат и партнеры", партнерство и диалог между мытарями и налогоплательщиками - единственный выход и для нашей страны, тем более что присутствие на кейптаунском форуме представителя Минфина РФ свидетельствует о планах России после вступления ВТО вступить и в ОЭСР. "Налоговый инспектор должен быть не только контролером, - утверждает Вадим Зарипов, - но и консультантом, помогать своему налогоплательщику, рассматривая его как своего клиента в хорошем смысле слова".
Понятно, что о подобных взаимоотношениях с налоговыми органами мечтает каждый налогоплательщик, однако, скорее всего, этой идиллии в обозримом будущем суждено остаться лишь мечтой. По словам Олега Хорошего, сегодня налоговый инспектор не готов принимать решения исходя из экономических категорий: понимания интересов налогоплательщика, осознания того, что налоговые обязательства ограничивают его бизнес, создают ему проблемы и т. п. "Переход к партнерским взаимоотношениям должен быть плавным и постепенным, и в настоящее время мы не уйдем от того, чтобы использовать исключительно правовой подход", - уверен г-н Хороший.
Налогоплательщики тоже неоднозначно относятся к идее налогового партнерства. По словам Игоря Цветкова, на его вопрос "Верите ли вы в партнерские отношения между налоговыми органами и налогоплательщиками?" положительно ответило лишь около 9% опрошенных руководителей коммерческих фирм, хотя при этом 85% хотели бы, чтобы такое сотрудничество было возможно. "Сегодня идея партнерства воспринимается скорее как миф, но объективная потребность в этом, по крайней мере бизнес-сообщества, существует", - делает вывод Игорь Цветков.
Чувства предпринимателей можно понять, если привести в качестве примера законодательной модели подобных взаимоотношений две статьи (163 и 227) Закона о сборах ФРГ, которые позволяют налоговым органам "исчислять налог в меньшем размере или освобождать налогоплательщика от его налоговых обязанностей, если начисление налога в данном конкретном случае было бы несправедливым обременением". Кто поверит, что подобное возможно в России, тот может поверить во что угодно. Олег Хороший, утверждая, что с удовольствием рассматривал бы все налоговые споры с точки зрения справедливого налогообложения, при этом совершенно уверен: больше половины дел, проигранных ФНС, проиграны "не потому, что налогоплательщик чист, а потому, что налоговые органы не смогли доказать злоупотребление". Так что говорить о переносе на российскую почву опыта ОЭСР пока, видимо, рановато. Впрочем, и в просвещенной Европе с налоговым партнерством не все гладко.
Борьба с дисбалансами
Аня Маас, представитель министерства финансов Королевства Нидерланды, делясь с российскими коллегами успешным опытом создания атмосферы доверия между налоговыми органами и их клиентами у себя в стране, неожиданно призналась: "Я уже много лет работаю налоговым инспектором и, простите, я не верю всем налогоплательщикам и налоговым консультантам". И затем продолжила: "Общество без грязных денег - сказка". Поэтому проводящийся сейчас в Нидерландах эксперимент по заключению индивидуальных соглашений с крупнейшими налогоплательщиками о взаимном сотрудничестве (supervision agreement), предоставляющих им ряд преимуществ в смысле налоговых проверок и т. п., не отменяет необходимости последующего налогового аудита. "Доверяй, но проверяй" - девиз налоговиков всего мира, несмотря ни на какие эксперименты.
Евгений Тимофеев, руководитель налоговой практики международной юридической фирмы "Саланс", считает, что конфликт интересов налогоплательщика и налогового органа неизбежен. По его мнению, между ними возможно совпадение интересов лишь на уровне теории: чтобы законодательство использовалось таким образом, как это было задумано законодателем. Но в жизни так никогда не бывает. Субъективно интерес налогового органа состоит в формальном применении законодательства - чтобы собрать больше налогов, а налогоплательщика - в формальном применении законодательства, чтобы уменьшить сумму налогов. Совпадение, по мысли Евгения Тимофеева, состоит лишь в том, что обе стороны стремятся к формальному соблюдению законодательства, но при этом цели предпринимателей и налоговиков прямо противоположны. "И устранить этот конфликт интересов нельзя, можно лишь сузить возможность усмотрения каждой из сторон", - утверждает юрист.
Единственный путь к оздоровлению ситуации - это совершенствование налогового законодательства. Что возвращает к необходимости продолжения налоговой реформы. Главное при этом - избегать дисбалансов. "Налоговая система должна быть простой, но не примитивной, - считает Сергей Штогрин, - особенно это касается плоских ставок налогов". Кроме того, по мнению депутата, "у нас сегодня выстроена налоговая система унитарного государства, а межбюджетные отношения - федерального государства, причем муниципалитеты вообще не входят в систему государственной власти". В итоге большинство муниципалитетов и субъектов федерации не имеют собственной налоговой базы для исполнения возложенных на них обязанностей. Кстати, на коллегии Минфина, которая состоялась на минувшей неделе, министр финансов Алексей Кудрин признал наконец необходимость упорядочить финансовые взаимоотношения федерации и субъектов РФ.
Еще одна проблема налоговой системы, которую предстоит решить в ближайшие годы, - усиление, точнее, возвращение регулирующей функции налогов. По словам Сергея Штогрина, налоги у нас сегодня выполняют, и довольно хорошо, только фискальную функцию. Однако они ничем не помогают экономике в смысле стимулирования инвестиций, производства. "Дорабатывая налоговое законодательство, мы должны усилить регулирующую функцию налогов, чтобы у нас и экономика развивалась, и регионы развивались", - подчеркивает Сергей Штогрин.
Как бы ни противна была эта мысль Минфину, для которого традиционно приоритетны интересы федерального бюджета, начинать "тонкую настройку" налоговой системы под нужды отечественного производства действительно придется. По словам Алексея Кудрина, Россия в ближайшие 15 лет может столкнуться с замедлением экономического роста из-за накопленного дисбаланса в экономике.
А если чиновники наконец откажутся от своей традиции разрабатывать и принимать налоговые изменения кулуарно и начнут советоваться с независимыми специалистами и предпринимателями, можно будет избежать многих ошибок и не придется расхлебывать последствия необдуманных решений, подобных норме об обязательном досудебном урегулировании налоговых споров