Курс. «Экономическая теория» Раздел Введение в экономическую теорию 01 Предмет и метод экономической теории
| Вид материала | Реферат |
- Планы семинарских занятий по курсу «Экономическая теория раздел «основные закономерности, 1011.65kb.
- Курс кривонос Ю. Е лекции Раздел Введение в экономическую теорию, 481.34kb.
- Программа и планы семинарских занятий по курсу «Экономическая теория» для факультета, 287.01kb.
- Тема: Введение в экономическую теорию, 39.63kb.
- Программа по дисциплинам профиля «мировая экономика» Тема Введение в экономическую, 451.8kb.
- Программа курса раздел I. Введение в теорию государства и права Тема Предмет и методология, 121kb.
- Тесты по экономической теории. Введение в экономическую теорию, 164.03kb.
- План Общие проблемы экономики. Предмет экономической теории Место экономической теории, 1531.5kb.
- Тема введение в экономическую теорию. Основные принципы функционирования рыночной экономики., 213.71kb.
- Билет№1 Предмет экономической теории. Микроэкономика и макроэкономика, 645.22kb.
Мультипликатор автономных расходов. Эффект мультипликатора
Дословно мультипликатор означает "множитель". Он подразумевает кратное увеличение прироста дохода, занятости и потребления к приросту инвестиций.
Само понятие "мультипликатора" было впервые сформулировано английским экономистом Р.Ф. Каном в 1931 г. в связи с обоснованием организации общественных работ для борьбы с кризисом и безработицей. Р. Кан усматривал действие мультипликатора занятости в том, что в результате государственных затрат на общественные работы возникает не только "первичная занятость" на этих работах, но и производная от нее - вторичная, третичная и т.д. Таким образом происходит "мультипликация" покупательной способности и занятости, вызванная первоначальными затратами.
Мультипликатор можно определить как коэффициент, показывающий, на сколько возрастет равновесный доход при увеличении автономного спроса.
Механизм действия мультипликатора таков: любой дополнительный расход становится в экономическом кругообороте доходом тех лиц, которые реализуют товары или услуги. На следующем витке экономического кругооборота этот доход может вновь стать расходом, увеличивая тем самым совокупный спрос на товары и услуги.
Таким образом, мультипликатор можно определить как отношение изменения дохода к изменению любого из компонентов автономных расходов.
3.07 Макроэкономическая нестабильность: безработица и инфляция
Безработица - это незанятость экономически активного населения в хозяйственной деятельности. Существует фрикционная безработица, имеющая место тогда, когда индивид ищет работу по собственному желанию, и институциональная безработица, которая возникает в случае вмешательства государства или профсоюзов в установление размеров ставок заработной платы, отличных от тех, которые могли бы сформироваться в естественном рыночном хозяйстве.
Выделяют следующие виды безработицы.
Безработица вынужденная и добровольная. Первая возникает, когда работник может и хочет работать при данном уровне заработной платы, но не может найти работу. Вторая связана с нежеланием людей работать, например, в условиях понижения заработной платы. Добровольная безработица усиливается во время экономического бума и снижается при спаде; её масштабы и продолжительность различны у лиц разных профессий, уровня квалификации, а также у различных социально-демографических групп населения.
Безработица зарегистрированная - незанятое население, ищущее работу и официально взятое на учёт.
Безработица маргинальная - безработица слабозащищённых слоёв населения (молодёжи, женщин, инвалидов) и социальных низов.
Безработица неустойчивая - вызывается временными причинами (например, при добровольной смене работниками мест работы или увольнении в сезонных отраслях промышленности).
Безработица циклическая - вызывается повторяющимися спадами производства в стране или локальном регионе.
Безработица сезонная - зависит от колебаний в уровне экономической активности в течение года, характерными для некоторых отраслей экономики.
Безработица структурная - обусловлена изменениями в структуре спроса на труд, когда образуется структурное несовпадение между квалификацией безработных и требованием свободных рабочих мест. Структурная безработица обуславливается масштабной перестройкой экономики, изменениями в структуре спроса на потребительские товары и в технологии производства, ликвидацией устаревших отраслей и профессий, причём существует 2 типа структурной безработицы: стимулирующая и деструктивная.
Безработица технологическая - безработица, связанная с механизацией и автоматизацией производства, в результате часть рабочей силы становится либо излишней, либо нуждается в более высоком уровне квалификации.
Методика расчёта.
В расчёте данных о безработице учитываются только лица, достигшие 16-летнего возраста. Из расчётов исключаются: лица, находящиеся в местах заключения, в психиатрических лечебницах, и военнослужащие.
Безработными называются лица, которые не работали в изучаемый период: уволились по собственному желанию, были сокращены вопреки их желанию.
Различается несколько видов безработицы.
Сезонная безработица - результат кратковременных сезонных изменений рынка труда.
Фрикционная безработица - временно находящиеся без работы в результате смены работы.
Структурная безработица возникает в результате реструктуризации экономики.
Циклическая безработица связана с цикличностью экономики. Возникает в результате снижения спроса и падения производства.
Безработным называется человек, разыскивающий работу. Если человек не ищет работу, он считается Разочаровавшимся работником. Разочаровавшиеся работники и те, кто не входит ни в группу безработных, ни в группу занятых, считаются «Лицами, не входящими в трудовые ресурсы».
Коэффициент занятости населения - процент занятых людей в общем количестве населения.
Инфляция - процесс уменьшения стоимости денег, в результате которого на одинаковую сумму денег через некоторое время можно купить меньший объём товаров и услуг. На практике это выражается в увеличении цен.
Противоположным процессом является дефляция - снижение цен (отрицательный рост). В современной экономике встречается редко и краткосрочно, обычно носит сезонный характер. Например, цены на зерновые сразу после сбора урожая обычно снижаются.
Механизм возникновения инфляции.
Общий объём товаров, которые можно приобрести на имеющуюся в данной экономической системе денежную массу, может расти медленнее, чем объём денежной массы, или даже уменьшаться - в таком случае, стоимость товаров растёт, а стоимость денег уменьшается.
Соотношение объёма товаров и объёма денег связано не напрямую, а с учётом скорости оборота денежной массы в данной системе. При увеличении скорости оборота денег, это будет эквивалентно увеличению денежной массы без изменения товарной массы.
На уровень инфляции существенное влияние оказывает объём денежной массы, выведенной из непосредственного потребления путём осуществления долгосрочных инвестиций, не предусматривающих быструю отдачу, уровень вкладов, находящихся в банках, величина ставки рефинансирования и так далее.
В экономической науке различают следующие причины инфляции.
Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения. Наиболее ярко выражено в военные и кризисные периоды.
Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, особенно в сырьевых отраслях.
Монополия профсоюзов, которая ограничивает возможности рыночного механизма определять приемлемый для экономики уровень заработной платы.
Сокращение реального объема национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту темпов инфляции, так как меньшему объему товаров и услуг соответствует прежнее количество денег.
Значительная инфляция (десять и более процентов в год), свидетельствует об экономических проблемах в государстве. Достаточно часто сильная инфляция, называемая также гиперинфляцией (уровень может достигать тысяч и даже десятков тысяч процентов в год) возникает за счёт того, что для покрытия дефицита бюджета правительством выпускается избыточное количество денежных знаков.
Для современных экономик, в которых роль денег исполняют обязательства, собственной стоимости не имеющие, незначительная инфляция считается нормой и необходимостью и находится обычно на уровне нескольких процентов в год. Уровень инфляции обычно несколько увеличивается в конце года, когда растёт как уровень потребления товаров домохозяйствами, так и уровень расходов корпораций.
Виды инфляции.
Инфляция есть процесс обесценивания денег в результате, например, переполнения каналов товарного обращения денежной массой. Инфляция является результатом макроэкономической нестабильности, когда совокупный спрос превышает совокупное предложение. Неравномерный рост цен по товарным группам порождает неравенство норм прибылей, стимулирует отток ресурсов из одного сектора экономики в другой (в России из промышленности и сельского хозяйства в торговлю и финансово-банковский сектор). Существуют современные теории инфляции, позволяющие определить ее виды: открытая инфляция и подавленная инфляция. Открытая инфляция характеризуется макроэкономическим неравновесием в сторону спроса, при котором падает реальная стоимость денег. Виды открытой инфляции.
Инфляция спроса - порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объемом производства.(Дефицит товара).
Инфляция предложения (издержек) - означает рост цен, вызванный увеличением издержек производства в условиях недоиспользованных производственных ресурсов. Повышение издержек на единицу продукции сокращает объем предлагаемой производителями продукции при существующем уровне цен.
Сбалансированная инфляция - цены различных товаров остаются неизменными друг относительно друга.
Несбалансированная инфляция - цены различных товаров изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях.
Прогнозируемая инфляция - это инфляция, которая учитывается в ожиданиях и поведении экономических субъектов.
Непрогнозируемая инфляция - становится для населения неожиданностью, так как фактический темп роста уровня цен превышает ожидаемый.
Адаптированные ожидания потребителей - явление, связанное с деформацией потребительской психологии. Сверх повышенный спрос на товары позволяет предпринимателям поднимать цены на товар. (Спрос рождает предложение).
Подавленная инфляция характеризуется внешней стабильностью цен (при активном вмешательстве государства), но росту дефицита товаров, что так же снижает реальную стоимость денег.
В зависимости от темпов роста различают.
Ползучую (умеренную) инфляцию (рост цен менее 10% в год). Западные экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, так как, по их мнению, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определенных условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. Рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Средний уровень инфляции по странам ЕС за последние годы составил 3-3,5%. Вместе с тем всегда существует опасность выхода ползучей инфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, где отсутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятельности, а уровень производства невысок и характеризуется наличием структурных диспропорций.
Галопирующую инфляцию (годовой рост цен от 10 до 50%). Опасна для экономики, требует срочных антиинфляционных мер. Преобладает в развивающихся странах.
Гиперинфляцию (цены растут астрономическими темпами, достигая нескольких тысяч процентов в год, или свыше 100% в месяц). Парализует хозяйственный механизм, при ней происходит переход к бартерному обмену. Она так же свойственна странам в отдельные периоды, когда они переживают коренную ломку своей экономической структуры.
Используют также выражение хроническая инфляция для длительной во времени инфляции. Стагфляцией называют ситуацию, когда инфляция сопровождается падением производства (стагнацией).
Методы измерения инфляции.
Наиболее распространенным методом измерения инфляции является индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI), который рассчитывается по отношению к базовому периоду.
В России Федеральная служба государственной статистики публикует официальные индексы потребительских цен (3), которые характеризуют уровень инфляции. Кроме того, эти индексы используются как поправочные коэффициенты, например, при расчёте размера компенсаций, ущерба и т.п. Если изменить методику расчёта (4), то при тех же изменениях цен на потребительском рынке результаты могут существенно отличаться от официальных. В то же время, эти неофициальные результаты не могут учитываться в реальной практике, например, на них нельзя сослаться в суде. Наиболее спорным моментом является состав потребительской корзины как по наполненности, так и по изменяемости. Корзина может ориентироваться на реальную структуру потребления. Тогда со временем она должна меняться. Но любое изменение в составе корзины делает несопоставимыми предыдущие данные с текущими. Индекс инфляции искажается. С другой стороны, если не менять корзину, через некоторое время она перестанет соответствовать реальной структуре потребления. Она будет давать сопоставимые результаты, но не будет соответствовать реальным затратам и не будет отражать их реальную динамику.
Помимо индекса потребительских цен существует другие методы, которые позволяют рассчитать инфляцию. Как правило используются несколько основных методов.
Индекс цен производителей (Producer Price Index, PPI) - отражает себестоимость производства без учета добавочной цены дистрибуции и налогов с продаж. Значение PPI опережает по времени данные CPI.
Индекс расходов на проживание (Cost-of-living Index, COLI) - учитывает баланс повышения доходов и роста расходов.
Индекс цены активов: акций, недвижимости, цены заемного капитала и пр. Обычно цены на активы, растут быстрее цен потребительских товаров и стоимости денег. Поэтому владельцы активов вследствие инфляции только богатеют.
Дефлятор ВВП (GDP Deflator) - рассчитывается как изменение в цене на группы одинаковых товаров.
Паритет покупательной способности национальной валюты и изменение курса валют.
Индекс Пааше - показывает отношение текущих потребительских расходов к расходам на приобретение такого же ассортиментного набора в ценах базисного периода
3.08. Социально-экономические последствия инфляции и безработицы
Безработица и инфляция находятся в определенной количественной зависимости Профессор Лондонской экономической школы А.Филлипс в конце 1950-х годов установил следующую закономерность. Чем ниже уровень инфляции, тем выше уровень безработицы. И это объяснимо. Безработица сказывается на оплате труда. С повышением уровня безработицы уменьшаются доходы и снижается покупательная способность населения. В итоге уровень инфляции снижается. Кривая Филлипса показывает не только обратную, но и альтернативную взаимосвязь безработицы и инфляции.
Экономические последствия
Уже к началу 90-х годов миллионы граждан, потеряв работу, лишились единственного источника дохода и оказались за чертой бедности.
Происходит отставание объема ВНП по сравнению с тем объемом, которое общество могло бы иметь при своих потенциальных возможностях. Происходит неравномерное распределение издержек безработицы среди различных социальных групп населения. Теряется квалификация работников.
Известный исследователь макроэкономики Артур Оукен (США) математически выразил отношение между уровнем безработицы и так называемым отставанием - не выпущенной или безвозвратно потерянной продукцией. Такое отношение, получившее название закон Оукена, показывает: если фактический уровень безработицы превышает ее естественный уровень на 1%, то потеря объема валового национального продукта составляет 2,5%.
Например, если в начале фактический ВВП составлял 100% от своего потенциального объема, а затем понизился до 98%, то уровень безработицы должен увеличиться на 1%.
Закон Оукена выражает ключевую взаимосвязь между рынком благ и рынком труда. Он описывает зависимость между краткосрочным движением реального ВВП и изменение уровнем безработицы.
Правило 70.
Правило 70 - приближенный способ расчета срока удвоения уровня цен при неизменном уровне инфляции.
Срок удвоения (в годах) = 70 делить на годовой уровень инфляции.
Если уровень инфляции составляет от 1% до 100% в год, то срок удвоения по Правилу 70 вычисляется с абсолютной погрешностью, не превышающей 4 месяца.
Если уровень инфляции составляет от 1% до 26% в год, то срок удвоения по Правилу 70 вычисляется с относительной погрешностью, не превышающей 10%.
3.09 Деньги. Денежное обращение
Функция денег и предложение денег.
Деньги - это все, что выполняет функции.
а) средства обращения.
б) меры стоимости.
в) средства сбережения.
Функции денег.
1. Средство обращения. Деньги можно использовать при покупке и продаже товаров и услуг. Это удобное социальное изобретение, позволяющее владельцам ресурсов и производителям платить «товаром» (деньгами), который может быть использован для покупки любого из всего набора товаров и услуг, имеющихся на рынке.
2. Мера стоимости. Общество считает удобным использовать денежную единицу в качестве масштаба для соизмерения относительных стоимостей разнородных благ и ресурсов. Подобные сравнения облегчают принятие рациональных решений. В качестве меры стоимости деньги используются и в сделках с будущими платежами. Долговые обязательства всех видов измеряются в денежном выражении.
3. Средство сбережения. Постольку деньги - это такое имущество, которое проще всего истратить, они являются очень удобной формой хранений богатства. Владение деньгами, за редким исключением, не приносит личного дохода. Однако деньги могут быть безотлагательно использованы фирмой или домашним хозяйством для удовлетворения любого финансового обязательства.
Обратимся к предложению денег. Ни среди экономистов, ни среди государственных должностных лиц не существует единого мнения о том, из каких элементов состоит денежное предложение в стране. Федеральная резервная система признает три «официальных» определения денежного предложения. M1 состоит из двух элементов.
а) наличность, т.е. металлические и бумажные деньги, находящиеся в обращении.
б) чековые вклады в коммерческих банках, различных сберкассах или сберегательных учреждениях, на которые могут быть выписаны чеки.
Металлические деньги в США составляют всего 2 или 3% в общем 784-миллиардном денежном предложении Ml, они являются символическими деньгами потому, что их действительная стоимость - т.е., стоимость металлического слитка, содержащегося в монете. - меньше стоимости обозначенной на монете. Бумажные деньги составляют около 25% денежного предложения Ml в экономике. Бумажные деньги представлены в форме банкнот Федерального резервного банка, выпущенных с разрешения конгресса.
Чековые вклады. Деньги безналичного расчета стали основной формой денег в американской экономике. В USDом выражении 90% всех сделок осуществляется с помощью чеков. Хранение денег на текущих счетах - это и безопасно, и удобно, вклады могут быть по требованию незамедлительно обращены в бумажные и металлические деньги.
Более широкое толкование денег М2 и М3 предполагает введение понятия «почти деньги». «Почти деньги» - это определенные высоколиквидные финансовые активы, такие как бесчековые сберегательные счета, срочные вклады и краткосрочные государственные ценные бумаги, которые хотя и не функционируют непосредственно как средство обращения, но могут легко и без риска финансовых потерь переводиться в наличность или чековые счета.
Руководящие денежно-кредитные учреждения США предлагают второе и более широкое определение денег.
Третье «официальное» определение М3 исходит из того, что крупные (100 тыс. дол. и более) срочные вклады, которыми владеют предприятия такие легко обращаются в чековые вклады.
Хотя у каждого из определений есть сторонники, большинство экономистов предпочитает простое определение M1. поскольку оно включает все, что прямо и непосредственно используется в качестве средства обращения. В последующем определении и анализе мы будем придерживаться узкого определения M1, так как его компоненты могут быть безотлагательно израсходованы.
Важнейшим вопросом, который нам предстоит выяснить, является: «Что лежит в основе денежного предложения?».
Основные компоненты денежного предложения - бумажные деньги и чековые вклады - представляют собой долги или обещания заплатить.
Бумажные деньги - это находящиеся в обращении долговые обязательства Федеральных резервных банков.
Чековые вклады - долговые обязательства коммерческих банков или сберегательных учреждений.
Кроме того, бумажные наличные и чековые вклады не имеют действительной стоимости. ПятиUSDый вексель - просто кусок бумаги, а чековый вклад - лишь запись в бухгалтерской книге, действительная стоимость металлических денег меньше номинальной. И государство не собирается обменивать имеющиеся у вас бумажные деньги на что-нибудь более осязаемое, вроде золота.
Более или менее полный ответ на вопрос, что делает наличные и чековые вклады деньгами включает три момента.
Приемлемость. Наличные и чековые вклады являются деньгами потому, что банки принимают их в качестве денег. Каждый из нас принимает деньги в обмен на что-то, поскольку уверен, что они в любой момент могут быть обменены на реальные блага и услуги.
Законное платежное средство. Государство объявило деньги законным платежным средством, бумажные деньги - это декретивные деньги. Общая приемлемость наличных денег поддерживается также готовностью государства принимать их при уплате налогов и других обязательств по отношению к нему.
Относительная редкость. Стоимость денег, по существу, является феноменом спроса и предложения. При данном, более или менее постоянном спросе на деньги стоимость или «покупательная способность» денежной единицы будет определяться предложением денег.
Реальная стоимость или покупательная способность денег - это количество товаров и услуг, которые можно купить за денежную единицу. Стремительное обесценивание денежной единицы может привести к тому, что они перестанет выполнять функцию средства обращения и экономика вернется к неэффективному бартерному обмену.
Необходимо выделить два основных компонента спроса на деньги.
Спрос населения и предприятий на деньги для сделок, т.е. для приобретения товаров, услуг и так далее.
Спрос на деньги со стороны активов. Население и предприятия нуждаются в деньгах для приобретения финансовых активов в различных формах: акции, облигации, деньги Ml.
Спрос на деньги для сделок изменяется пропорционально номинальному ВНП, Домашним хозяйствам или фирмам потребуется больше денег для сделок либо в случае роста цен, либо в случае увеличения производства. Этот вид спроса не зависит от процентной ставки.
Спрос на деньги со стороны активов изменяется обратно пропорционально ставке процента. Когда процентная ставка или вмененные издержки владения деньгами, как активом, низки, люди предпочитают владеть большим количеством денег в качестве активов.
3.10. Поведение на рынке ценных бумаг
Теории трансакционного спроса на деньги.
Теории спроса на деньги, делающие акцент на их роли как средства обращения, называются теориями трансакционного спроса на деньги. Их объединяет то, что они признают, что деньги - подчиненный актив и, в отличие от остальных видов активов, накапливаются лишь с целью совершения покупок. Эти теории лучше всего объясняют, почему население не вкладывает все деньги в доминирующие активы, такие как казначейские векселя и сберегательные вклады, а все-таки держит часть денег на руках или на текущих счетах (имеются в виду деньги в их узкой трактовке).
Существует много вариантов теорий сделок, и каждый из них по-своему представляет процессы получения денег и совершения сделок. Объединяет их единое понимание недостатка этого вида активов, дающего низкую прибыль, а также его преимущества как удобного средства совершения сделок. Взвесив то и другое, человек решает, сколько наличных денег ему надо иметь.
Чтобы представить функцию спроса на деньги в трактовке трансакционных теорий спроса на деньги, приведем подробную схему построения одной из широко известных моделей подобного типа. Она разработана в 50-е гг. экономистами Уильямом Баумолем и Джеймсом Тобином и до сих пор остается одной из ведущих теорий спроса на деньги.
Модель управления денежной наличностью Баумоля-Тобина.
Модель Баумоля-Тобина подробно анализирует преимущества и недостатки накопления наличных денег. Главное их преимущество состоит в удобстве: человек избавляется от необходимости ходить в банк при каждой покупке. Однако при этом он терпит убытки, теряя проценты, которые мог бы получить, положив соответствующую сумму на сберегательный счет.
Модель Баумоля-Тобина подробно анализирует преимущества и недостатки накопления наличных денег. Главное их преимущество состоит в удобстве: человек избавляется от необходимости ходить в банк при каждой покупке. Однако при этом он терпит убытки, теряя проценты, которые мог бы получить, положив соответствующую сумму на сберегательный счет.
Механизм функционирования рынка ценных бумаг —это взаимодействие различных субъектов рынка, связанное с осуществлением фондовых операций. Этот механизм регламентируется действующим законодательством. Он зависит от концепции развития фондового рынка в национальной экономике, конкретной финансовой политики того или иного региона. Эффективность его работы во многом определяется уровнем развития инфраструктуры рынка ценных бумаг.
Механизм функционирования рынка ценных бумаг имеет свои особенности, которые связаны с конкретной структурой обращающихся ценных бумаг, деловой активностью тех или иных участников рынка, общим состоянием экономики, выбранной моделью рынка. Он должен учитывать специфику и природу отдельных ценных бумаг как финансовых инструментов. Коносаменты, товарные фьючерсы, опционы, товарные (коммерческие) векселя используются в операциях на рынке производственной продукции, товаров и услуг. Закладные отражают операции на рынке земли. Финансовые фьючерсы, опционы, векселя связаны с финансовыми ресурсами, рынком ссудного капитала.
Механизм функционирования рынка ценных бумаг зависит от составных элементов этого рынка, т.е. его структуры.
Механизм биржевых операций — это определенные регламентированные действия по совершению данных операций. Этот механизм предполагает наличие субъектов (участники биржевых торгов) и объектов биржевых операций (ценные бумаги) и непосредственно процесс осуществления биржевой деятельности. Задачами биржевой торговли являются:
- организация свободного процесса товарного обращения;
- развитие конкуренции;
- обеспечение сбалансированности спроса и предложения.
Биржи не только организуют торговлю, но и обслуживают участников торгов, оказывая информационные, консалтинговые и иные услуги. Концентрация оборота ценных бумаг на фондовых биржах у профессиональных посредников позволяет инвестору облегчить процедуру осуществления инвестиций. Биржи классифицируются на основе следующих критериев:
- вид и номенклатура биржевого товара;
- принцип организации;
- правовое положение;
- отраслевая и территориальная специализация;
- тип и объем торгов;
- форма участия посетителей в торгах;
- место и роль в биржевой иерархии;
- характер деятельности;
- преобладающий вид биржевых сделок.
К биржевым товарам принято относить стандартизированные товары массового производства, обладающие качественной однородностью, сопоставимостью базисных характеристик и взаимозаменяемостью партий. На биржах торгуют не только товарами, но и контрактами. Являясь механизмом, выявляющим реальное соотношение спроса и предложения, биржа может определять подлинную стоимость товара. В современной биржевой торговле значительное место занимают первичные сырьевые товары, такие, как зерновые и технические сельскохозяйственные культуры, нефтепродукты, лес, уголь, металлы. Биржевые цены на эти товары чутко реагируют на конъюнктуру рынка.
Биржевые операции — это операции, совершаемые на бирже с ценными бумагами или иными финансовыми активами, товарами. К биржевым операциям относятся: 1) купля; 2) продажа; 3) листинг; 4) делистинг; 5) заключение опционных, форвардных и фьючерсных контрактов; 6) котировка; 7) залог; 8) расчет; 9) клиринг; 10) консалтинг; 11) хранение; 12) поставка ценных бумаг.
3.11 Государственный бюджет
Государственный бюджет - это экономические отношения между государством и субъектами всех форм собственности и отдельными гражданами по поводу формирования централизованного фонда денежных средств, направляемых на выполнение общегосударственных задач и функций.
Сущность государственного бюджета любой страны определяется ее социально-экономическим строем, природой, задачами и функциями государства.
Использование средств государственного бюджета осуществляется путем бюджетного финансирования - безвозмездного, безвозвратного отпуска средств на конкретные сферы и мероприятия и бюджетных вложений на коммерческой основе.
В определении отражены три существенных признака бюджета
1) Он служит общегосударственным фондом денежных средств, который создается для покрытия государственных расходов. Данный признак бюджета имеют в виду, когда в официальных документах и в практике государственной работы говорят о финансировании из бюджета, о содержании тех или иных органов и учреждений за счет бюджета, об отнесении определенных расходов на бюджет. Бюджет - это не просто фонд денежных средств. Такой фонд в цельном виде никогда не существует, т.к. по мере поступления доходов они обращаются на покрытие предусмотренных расходов. Бюджет является лишь планом образования и использования общегосударственного фонда денежных средств. Он - смета, роспись доходов и расходов государства, согласованных друг с другом как по объему, так и по срокам поступления и использования.
2) Бюджет представляет собой финансовый план государства.
3) Этот признак заключается в том, что он является основным финансовым планом. Наряду с ним существуют другие, самостоятельные финансовые планы, по отношению к которым он занимает ведущее место.
Доходы бюджета - это денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с законодательством Российской Федерации в распоряжение органов государственной власти Российской Федерации.
Расходы государственного бюджета - это экономические отношения, возникающие в связи с распределением фонда денежных средств государства и его использование по отраслевому, целевому и территориальному назначению. Категория расходов бюджета проявляется через конкретные виды расходов, каждый из которых может быть охарактеризован с качественной и количественной сторон. Качественная характеристика позволяет установить экономическую природу и общественное назначение каждого вида бюджетных расходов, количественная - их величину.
Государственный бюджет, как и всякий баланс предполагает выравнива-ние доходов и расходов. Однако, как правило, при принятии бюджета планируемые поступления и расходы не совпадают. Превышение доходов над расходами образует бюджетный профицит (или излишек), превышение расходов над доходами - бюджетный дефицит (недостаток). Обычно бюджетный дефицит выражается в процентах к ВНП (ВВП).
3.12. Налоговая система страны
Главной статьей бюджетных доходов являются налоги. Под налогом, сбором, пошлиной и другими платежами понимается обязательный взнос в бюджет соответствующего уровня или во внебюджетный фонд, осуществляемый плательщиками в порядке и на условиях, определенных законодательными актами.
Совокупность взимаемых в государстве налогов, сборов, пошлин и других платежей (далее – налоги), а также форм и методов их построения образует налоговую систему. Объектами налогообложения являются: доходы (прибыль); стоимость определенных товаров; отдельные виды деятельности налогоплательщиков; операции с ценными бумагами; пользование природными ресурсами; имущество юридических и физических лиц; передача имущества; добавленная стоимость произведенных товаров и услуг и другие объекты, установленные законодательными актами.
Налоги бывают двух видов. Первый вид – налоги на доходы и имущество: подоходный налог с граждан; налог на прибыль корпораций (фирм); налог на социальное страхование и на фонд заработной платы и рабочую силу (так называемые социальные налоги, социальные взносы); поимущественные налоги, в том числе налоги на собственность, включая землю и другую недвижимость; налоги на перевод прибыли и капитала за рубеж и др. Они взимаются с конкретного физического или юридического лица, их называют прямыми налогами. Второй вид – налоги на товары и услуги: налог с оборота, который в большинстве развитых стран в настоящее время заменен налогом на добавленную стоимость; акцизы (налоги, прямо включаемые в цену товара или услуги); налоги на наследство, на сделки с недвижимостью и ценными бумагами и др. Эти налоги называют косвенными. 0ни частично или полностью переносятся на цену товара или услуги.
Основные налоги
Индивидуальный подоходный налог (налог на личные доходы) является вычетом из доходов (обычно годовых) налогоплательщика – физического лица. Платежи осуществляются в течение года, но окончательный расчёт производится в конце года. Налоговые системы разных стран, будучи в основном схожими, имеют свои собственные наборы налоговых ставок и изъятий из налогообложения, налоговых кредитов и сроков выплат. Высшие ставки подоходного налога в развитых странах колеблются от 30 до 70%. Самый высокий уровень подоходного налога в Швеции. Максимальная ставка этого налога в России с 1 января 2000 г. установлена в размере 45%. В последние десятилетия заметна тенденция понижения ставок подоходного налога. Многие экономисты полагают, что для “справедливой” налоговой системы нужны ярко выраженные прогрессивные ставки подоходного налога, т.е. богатые должны платить б?льший налог, чем бедные. Их оппоненты указывают на тормозящее воздействие высоких ставок подоходного налога на процесс накопления капитала, инвестиций, научно-технический прогресс, создание новых рабочих мест.
Налог на прибыль корпораций (фирм, предприятий) взимается в случае, если корпорация (фирма) признается юридическим лицом. Однако для некоторых фирм в мелком бизнесе делается исключение: они признаются юридическими лицами, но налог платят не они, а их владельцы через индивидуальный подоходный налог.
Налог на прибыль корпораций (корпоративный налог) составляет основную часть налоговых выплат фирмы. Обложению налогом подлежит чистая (балансовая) прибыль фирмы (валовая выручка за вычетом всех расходов и убытков).
Социальные взносы (социальные налоги) охватывают взносы предприятий на социальное обеспечение и налоги на заработную плату и рабочую силу. Они представляют собой выплаты, которые осуществляются частично самими работающими, частично их работодателями. Они направляются в различные внебюджетные фонды: по безработице, пенсионный и т.д. Государство также принимает участие в финансировании этих фондов. Налоги на фонд заработной платы и рабочую силу выплачиваются только работодателями.
Поимущественные налоги – это налоги на имущество, дарение и наследство. Размер этих налогов определяется задачей перераспределения богатства. В некоторых странах такие налоги включаются в акцизные сборы, взимаемые при совершении сделок.
Налоги на товары и услуги – это, прежде всего, таможенные пошлины, акцизы и налог на добавленную стоимость (НДС). Последний схож с налогом с оборота, при котором всю его тяжесть несет конечный потребитель. Налогоплательщики, которые в процессе работы добавляют стоимость к поступившим в их распоряжение предметам труда, облагаются налогом с этой добавленной стоимости. Но каждый налогоплательщик включает эту сумму в цену своего товара, который движется по цепочке вплоть до конечного потребителя.
Налог на добавленную стоимость взимается в России и во всех странах ОЭСР (кроме Австралии, США, Швеции) с фирм – продавцов товаров и услуг в размере от 5 до 38% стоимости их товара (услуги). Обычно в стране применяется основная (стандартная) ставка этого налога (в странах – членах ЕС, например, она колеблется до 15%), а также повышенная, пониженная; с отдельных товаров и услуг этот налог не взимается.
Налоговые платежи поступают в центральный и местные бюджеты. Существует определенный порядок распределения поступающих средств. Как правило, в местные бюджеты целиком поступают акцизные сборы, налоги на недвижимость и некоторые незначительные налоги. Поступления от налогов на прибыль, на индивидуальные доходы делятся между центральными и местными бюджетами в заранее согласованных пропорциях. Местные бюджеты, в случае необходимости, получают из центрального бюджета субсидии.
Налогообложение строится на следующих принципах:
1. Уровень налоговой ставки должен устанавливаться с учетом возможностей налогоплательщика, т.е. уровня доходов. Поскольку возможности разных физических и юридических лиц неодинаковы, для них должны быть установлены дифференцированные налоговые ставки, т.е. налог с дохода должен быть прогрессивным. Однако этот принцип соблюдается далеко не всегда, некоторые налоги во многих странах рассчитываются пропорционально. Идея необходимости обложения налогами доходов и имущества по прогрессивным ставкам в течение столетий владеет умами значительной части человечества, постоянно присутствует в политической жизни, межпартийной борьбе, отражается в той или иной степени в партийных программах, налоговом законодательстве.
2. Налогообложение должно носить однократный характер. Многократное обложение дохода или капитала недопустимо. Примером осуществления этого принципа служит налог на добавленную стоимость (НДС), когда вновь созданный чистый продукт облагается налогом всего один раз, вплоть до его реализации
3. Обязательность уплаты налогов. Налоговая система не должна оставлять сомнений у налогоплательщика в неизбежности платежа. Система штрафов и санкций, общественное мнение в стране должны быть такими, чтобы неуплата или несвоевременная уплата налогов были менее выгодными, чем своевременное и честное выполнение обязательств перед налоговыми органами.
4. Система и процедура уплаты налогов должны быть простыми, понятными и удобными для налогоплательщиков и экономичными для учреждений, собирающих налоги.
5. Налоговая система должна быть гибкой и легко адаптируемой к изменяющимся общественно-политическим потребностям.
Сумма, с которой взимаются налоги, называется налоговой базой. В случае налогов на доходы ее можно назвать налогооблагаемым доходом (прибылью).
Налогооблагаемый доход (прибыль) равен разности между полученным доходом (прибылью) и налоговыми льготами.
Налоги выполняют три важнейшие функции:
1) финансирования государственных расходов (фискальная функция);
2) поддержания социального равновесия путем изменения соотношения между доходами отдельных социальных групп с целью сглаживания неравенства между ними (социальная функция)
3) государственного регулирования экономики (регулирующая функция)
Во всех государствах, при всех общественных формациях налоги в первую очередь выполняли фискальную функцию, т.е. обеспечивали финансирование общественных расходов и, прежде всего – расходов государства. В течение последних десятилетий заметное развитие получили социальная и регулирующая функции.
3.13 Открытая экономика
Открытая экономика - экономика, интегрированная в систему мировых хозяйственных связей, при которых любой хозяйственный субъект вправе осуществлять внешнеэкономические операции: экспорт/импорт товаров и услуг, а также финансовые сделки.
Степень открытости характеризуется такими показателями, как: отношение экспорта и импорта к ВВП; движение капитала за границу и из-за границы; обратимость валюты; участие в международных экономических организациях. В современных условиях становится фактором развития национальной экономики, ориентиром на лучшие мировые стандарты.
Большая открытая экономика - открытая экономика, способная оказывать значительное влияние на состояние международного рынка и на уровень мировой ставки процента.
Малая открытая экономика - экономика, незначительные размеры которой не позволяют оказывать существенное влияние на процессы на мировом рынке.
Закрытая экономика - экономика страны, не производящей экспорт и импорт товаров и услуг. Экономической моделью закрытой экономики является базовый кругооборот доходов и продукции.
Валютный курс - цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Для более точной оценки иностранной валюты, что особенно важно при крупных платежах, валютный курс устанавливается с точностью до четырех-пяти десятичных знаков. Установление валютного курса путем оценки иностранной денежной единицы в национальной валюте именуется прямой котировкой, которая принята во всех странах мира, за исключением Великобритании, где применяется обратная котировка: цена национальной денежной единицы - фунта стерлингов - устанавливается в иностранных валютах.
Валютный курс непрерывно колеблется и может изменяться несколько раз в течение дня. В соответствии с его уровнем на валютном рынке совершаются сделки купли-продажи валют, связанные с внешней торговлей, международными капиталовложениями, туризмом и т. п. Валютный курс и пределы его колебаний в существенной мере зависят от действующей в данный период международной валютной системы. В частности, при золотовалютном стандарте, который действовал на протяжении 1944-1978 гг., валютный курс определялся золотым стандартом, т. е. соотношением содержания денежных единиц соответствующих стран, и мог колебаться в зависимости от спроса и предложения на данную валюту.
В настоящее время различают следующие разновидности валютного курса: фиксированный, колеблющийся и плавающий. Фиксированный курс выгоден для импортеров, но не выгоден для экспортеров. Колеблющийся валютный курс - это свободно изменяющийся под действием спроса и предложения курс, основанный на использовании рыночного механизма. Плавающий валютный курс — это разновидность колеблющегося, один из главных принципов современной валютной системы. Он предусматривает определенную свободу выбора режима валютного курса, предполагающего увязку изменений последнего с динамикой курсов отдельный валют других стран либо набора валют - валютной корзины.
В мировой современной практике широко пользуются множественными валютными курсами, т. е. разными для разных операций. Например, иностранные инвестиции, иностранный туризм и импорт сырья могут осуществляться по льготному курсу, в то время как менее важные статьи - по более высокому курсу иностранной валюты.
Понятие паритет покупательной способности (ППС; англ. purchasing power parity, PPP) может быть использовано в различных контекстах:
В экономической теории паритетом покупательной способности называется формулировка закона единой цены для международных рынков: покупательная способность некоторой суммы на одном рынке должна быть равна покупательной способности этой же суммы на рынке другой страны, если перевести данную сумму по текущему обменному курсу в иностранную валюту.
Под паритетом покупательной способности может подразумеваться также фиктивный обменный курс двух или нескольких валют, рассчитанный на основе их покупательной способности применительно к определенным наборам товаров и услуг.
Теория паритета покупательной способности была сформулирована Густавом Касселем (Gustav Cassel). В соответствие с данной теорией естественным значением курсов валют является значение, соответствующее паритету покупательной способности.
Если курс валюты А к валюте Б превышает паритетное значение, становится выгодным покупать товары в стране А и экспортировать их в Б. Это увеличивает предложение товаров в стране Б, спрос на товары в стране А, спрос на валюту страны А и предложение валюты страны Б, что ведет к возвращению курсов к паритетному соотношению.
Поскольку функционирование модели паритета покупательной способности возможно лишь в условиях свободного движения товаров и денег, на практике валютные курсы могут существенно отклоняться от паритета (чем больше таможенные пошлины, экспортные и импортные ограничения, транспортные расходы, тем большее расхождение между номинальным курсом валют и паритетным значением необходимо для того чтобы изменение объемов и структуры экспорта и импорта было экономически оправданным).
3.14 Макроэкономическое равновесие (модель IS-LM)
Mодель IS-LM (инвестиции (I), сбережения (S), предпочтение ликвидности (L), деньги (M)) - макроэкономическая модель, которая описывает общее макроэкономическое равновесие, образующееся путем комбинации моделей равновесия на товарном (кривая IS) и денежном (кривая LM) рынках. Модель была разработана английским экономистом Джоном Хиксом и Элвином Хансеном и впервые использована в 1937 году.
Каждая точка на кривой IS соответствует равновесию на товарном рынке, которое определяется соотношением национального дохода (Y) и процентной ставки (i). Кривая IS моделирует две зависимости:
Зависимость объема инвестиций от процентной ставки. Чем выше процентная ставка, тем ниже инвестиции. Следственно падает национальное производство, и вместе с ним национальный доход.
В свою очередь, каждая точка на кривой LM соответствует равновесию на денежном рынке. Кривая LM моделирует зависимость процентной ставки от национального дохода. Чем выше доход, тем выше процентная ставка (высокий доход -> более высокие расходы связанные с потреблением -> более высокий спрос на реальную кассу -> более высокая процентная ставка.)
Только в точке пересечения кривых достигается равновесие между обоими рынками.
Интерпретация
Модель IS-LM позволяет визуализировать взаимосвязь таких макроэкономических величин как процентная ставка, денежная масса, уровень цен, спрос на реальную кассу, спрос на товары, производственный уровень экономики. Изменения одной или нескольких этих величин приводят к смещению точки пересечения кривых LM и IS, которая в свою очередь определяет уровень производства (и дохода) экономики, а так же соответствующий уровень процентной ставки.
Ликвидная ловушка
Если инвестиционная ловушка возникает вследствие пессимистической оценки перспектив инвесторами, осуществляющими вложения в реальный капитал, и спрос на инвестиции перестает зависеть от ставки процента, то в ликвидной ловушке экономика оказывается из-за того, что домашние хозяйства признают существующую ставку процента слишком низкой и ожидают падения курса облигаций. В таком случае спрос на деньги как имущество резко увеличивается, у домашних хозяйств появляется абсолютное предпочтение ликвидности. В результате изменение величины национального дохода в пределах соответствующих «кейнсианскому» участку линии LM не влияет на суммарный спрос на деньги (он перестает зависеть от величины реального национального дохода), так как дополнительные потребности в деньгах для сделок удовлетворяются за счет денег в составе имущества.
Поскольку в состоянии инвестиционной и ликвидной ловушек на рынках благ и труда существует избыток, возникает тенденция к снижению уровня цен и ставки номинальной зарплаты. Однако, как следует из приведенных примеров, это не отражается на реальном секторе. В кейнсианской модели в этих случаях, как и в классической модели, деньги нейтральны. Из-за того, что в состоянии инвестиционной ловушки объем инвестиций не зависит от ставки процента, а в состоянии ликвидной ловушки i=imin=const, то в обоих случаях эффект Кейнса, связывающий денежный сектор с реальным, не возникает. Это проявляется в том, что при сдвиге кривой LM на равновесные значения реального национального дохода и занятости не изменяются.
Фискальная и монетарная политики являются двумя главными инструментами осуществления экономической стабилизации на макроуровне.
Экстремальный кейнсианский случай этой альтернативы экономической политики даст высокую оценку фискальной политике и низкую или даже нулевую оценку монетарной политике. Для того чтобы понять — почему, мы должны исходить из двух экстремальных кейнсианских предпосылок.
Во-первых, пересечение линий IS и LM здесь осуществляется на том отрезке линии LM, котором соответствует рассмотренная уже нами «ликвидная ловушка». Иначе говоря, на этом отрезке кривой LM спекулятивный спрос на деньги абсолютно эластичен.
Во-вторых, график инвестиционного спроса почти или вовсе неэластичен относительно изменений процентной ставки.
«Ликвидная ловушка» может существовать в том случае, когда инвесторы или владельцы денег считают, что ценные бумаги являются «ненадежным» объектом инвестиций.
3.15 Налогово-бюджетная политика государства
Налогово-бюджетная политика государства. Налогово-бюджетные рычаги регулирования экономики
Налогово-бюджетные рычаги воздействуют на соотношение расходов и доходов как потребителей (домохозяйств), так и производителей (фирм). Это означает, что они влияют и на совокупный спрос, и на совокупное предложение.Так, подоходные налоги, означая вычет из доходов, ведут к уменьшению доли располагаемых доходов, превращаемых в расходы и обеспечивающих ту часть совокупного спроса, которая представлена потребительскими расходами. Через совокупный спрос налоги влияют и на объем производства. Увеличение налогов оказывает сдерживающее воздействие на производство, а понижение, наоборот, способствует его росту. Подоходный налог тем самым предстает как форма принудительного сбережения, соответствующим образом влияя на совокупный спрос.
Аналогичным образом действуют и косвенные налоги. Они включаются в цену товаров и тем самым уменьшают совокупный спрос. Поскольку эти налоги по сравнению с прямыми более регрессивны, то они способны оказывать на совокупный спрос еще большее влияние. Налоговая политика в отношении фирм оказывает влияние и на совокупное предложение, так как налоги на прибыль или капитал включаются предприятиями в издержки, оказывая соответствующее влияние на предложение с их стороны. Достоинством косвенных налогов является их оперативность. В отличие от прямых налогов, которые изменяют редко, так как их состав и величина тесно связаны с формированием государственного бюджета, косвенные налоги можно менять в течение года. Вот почему косвенные налоги считаются средством проведения дискретной политики, а прямые налоги – недискретной.
Дискретная налоговая политика предполагает сознательное изменение ставок налогов в зависимости от экономической конъюнктуры. Кризисная ситуация в экономике предполагает снижение ставок налогов. Когда экономика на подъеме и есть опасность ее «перегрева», чреватого резким вхождением в кризис, ставки налогов могут повышаться, сдерживая тем самым совокупный спрос и экономический рост.
Недискретная налоговая политика обусловлена тем, что ставки налогов в течение длительного времени не пересматриваются и эффект ее мер оказывается в зависимости от экономической конъюнктуры. Если происходит экономический рост, то это предполагает рост доходов субъектов экономики. Соответственно происходит рост налогов на личные доходы, прибыль, добавленную стоимость и т.д., что оказывает сдерживающее влияние как на совокупный спрос, так и на совокупное предложение и тормозит экономический рост, предотвращая «перегрев» экономики. В условиях неблагоприятной экономической конъюнктуры доходы снижаются, соответственно, снижается объем налогов, что сдерживает сокращение совокупного спроса и совокупного предложения, падение темпов экономического роста. Таким образом как бы автоматически действуют своего рода «встроенные стабилизаторы».
С налогами тесно связана бюджетная политика, поскольку налоги – основной источник доходов государства. В отличие от налогов бюджетные расходы в большей степени влияют на совокупный спрос, а не на совокупное предложение.
Бюджетная политика государства также может быть дискретной и недискретной.
Дискретный характер обусловлен возможностью пересмотра государством нормативов своих расходов в зависимости от экономической конъюнктуры. Например, во время кризисного спада государство пересматривает нормативы своих расходов в сторону увеличения, благодаря чему возрастает абсолютная величина его расходов.
Недискретный характер обеспечивается постановкой государственных расходов в непосредственную зависимость от состояния экономики. Во время экономического подъема, когда на сравнительно высоком уровне находятся доходы значительной части населения, при существующих нормативах расходов происходит автоматическое снижение их абсолютной величины, так как часть населения по уровню своего благосостояния уже не подпадает под эти нормативы. Кризисная ситуация в экономике приводит к тому, что резко возрастает число нуждающихся в государственной поддержке и государству приходится увеличивать расходы на эту поддержку.
В целом налоговые рычаги применяются в единстве с бюджетными расходами, так что можно говорить о единой налогово-бюджетной политике государства. Так, при первых признаках вхождения экономики в экономический кризис государство стремится уменьшить налоговое бремя на население и предприятия и увеличивать свои бюджетные расходы. Во время экономического подъема действия государства меняются на противоположные: оно увеличивает налоги и сокращает бюджетные расходы.
Налогово-бюджетная политика становится своеобразным сознательно используемым «стабилизатором», основанным на возможности больше средств госбюджета тратить в период экономического спада и меньше – в период экономического подъема и тем самым сглаживать циклические колебания экономики. Впрочем, не исключается, а предполагается необходимость дефицита госбюджета во время спада даже при отсутствии специального стабилизационного фонда.
Но и при равенстве налоговых поступлений и бюджетных расходов происходит влияние налогово-бюджетной политики на совокупный спрос и экономику. Это влияние обусловлено действием эффекта сбалансированного бюджета.
3.16 Кредитно-денежная политика
Современная кредитная система представляет собой многоуровневый механизм аккумулирования и перераспределения финансовых активов. Она состоит из следующих основных звеньев.
I. Центральный банк, государственные и полугосударственные банки.
II. Банковский сектор: коммерческие банки, сберегательные банки, инвестиционные банки, ипотечные банки, специализированные торговые банки.
III. Специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения: страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы.
Приведенная трехъярусная схема структуры кредитной системы является типичной для большинства промышленно развитых стран, в частности США, стран Западной Европы, Японии. Однако по степени развитости тех или иных звеньев отдельные страны существенно отличаются друг от друга. Наиболее развита кредитная система США, на нее ориентируются промышленно развитые страны при формировании своей кредитной системы. Тем не менее каждая страна имеет свои особенности.
Кредитные системы развивающихся стран в целом развиты слабо. В большинстве этих стран существует двухъярусная система, представленная национальным центральным банком и системой коммерческих банков.
Не подлежит сомнению тот факт, что государство должно активно вмешиваться в экономику для проведения своей социально-экономической политики, а так же замещение рыночного механизма там, где он дает сбой.
Существует два основных способа:
- прямое административное вмешательство (установка цен, рационирование товаров).
- косвенное экономическое регулирование (выработка и осуществление государством денежно-кредитной политики).
Нормальное функционирование экономики невозможно без денег. Переходя от одного экономического субъекта, деньги способствуют движению товара, и облегчают расчеты.
Движение денег обслуживающее реализацию товаров, а так же платежи расчеты в национальной экономике называется денежным обращением.
Форма организации денежного обращения в стране, закрепленная законодательством, образует денежную систему. Государство определяет следующие элементы денежной системы.
Национальную денежную единицу.
Масштаб цен.
Виды денежных знаков имеющих законное хождение.
Порядок эмиссии и обращения денег (обеспечение, выпуск, изъятие из обращения).
Формы безналичного платежного оборота.
Государственный институт, осуществляющий регулирование денежного обращения: Центробанк. В зависимости от того, какой материал выполняет функции денег, выделяют два типа денежных систем:
- металлических денег.
- бумажных денег.
В случае металлического денежного обращения, в качестве денег используют золотые, серебреные монеты. При обращении бумажных денег, платежным средством выступают банкноты, чеки, векселя. Деньги продаются и покупаются на денежном рынке.
Денежный рынок - это одна из разновидностей товарного рынка, часть рынка ссудных капиталов.
Для проведения денежно-кредитной политики необходимо установить связь между инструментами этой политики, которыми пользуется правительство страны, и целями этой страны в отношении экономического роста, инфляции и платежного баланса. Нередко вместо того, чтобы установить непосредственную связь между инструментами и целями, рассматривается промежуточная цель, например, деньги или кредит. Использование промежуточной цели дает возможность осуществить двухэтапный процесс, в ходе которого особое внимание обращается на определение надлежащего размера денежной массы и на использование инструментов денежно-кредитной политики с тем, чтобы денежные агрегаты не превышали этот размер.
Инструменты денежно-кредитной политики могут быть разделены на два основных типа:
- прямого контроля: к ним относятся меры прямого контроля за ценами финансов (процентные ставки) или за их количеством (депозиты или кредиты) в финансовых институтах; используются они преимущественно для регулирования банковских систем.
- косвенные инструменты: последние влияют на поведение финансовых институтов при помощи рыночных механизмов, воздействуют первоначально на баланс самого Центрального банка или на цену (процентные ставки) финансовых механизмов Центрального банка; используются они преимущественно в финансовых системах, проходящих стадию либерализации, или свободных.
Инструменты прямого регулирования.
Инструменты прямого контроля, как правило, имеют форму директив, издаваемых Центральным банком в целях контроля количества или цены (процентная ставка) денег, депонированных в коммерческих банках, и предоставленных ими кредитов. Лимиты роста кредитования или привлечения депозитов являются примерами количественного контроля. Максимальные размеры ставок по кредитам или депозитам являются примерами мер контроля в области процентных ставок.
Преимущества мер прямого контроля заключаются в следующем.
- они могут являться эффективным способом для Центрального банка, позволяющим контролировать цену или максимальный объем депозитов или кредитов, в особенности в условиях временного кризиса.
- они могут представлять наиболее эффективный или осуществимый подход в условиях недостаточно развитых финансовых рынков или недостаточной технической способности Центрального банка осуществлять косвенный монетарный контроль.
Вместе с этим существует ряд недостатков мер прямого контроля.
- индивидуальные меры контроля, применяемые к каждому банку, сдерживают конкуренцию на финансовых рынках, от которой могли получить преимущества как заемщики, так и депоненты. Например, конкуренция позволила бы более эффективным банкам привлечь больше депозитов и увеличить кредитование, предлагая более высокие процентные ставки по депозитам и более низкие по кредитам.
- селективные меры кредитного контроля - кредитный контроль за рядом банков, но не за привилегированными (например, за банками, осуществляющими кредитование определенных отраслей или регионов) - оказывают искажающее влияние на рынки. Более того, стоимость данных мер контроля для экономики не определена. Если правительство желает создать привилегированные условия для некоторых отраслей или экономических регионов, то ему будет выгоднее предоставить субсидию и отразить ее стоимость в своем бюджете. В этом случае финансовая стоимость субсидии может быть измерена соответствующим образом, а цели использования государственных средств будут очевидными для общественности.
- меры прямого контроля содействуют оттоку финансовых ресурсов на неконтролируемые (так называемые «серые») рынки или за рубеж.
3.17 Экономические циклы
В области экономической и социальной действительности происходят процессы, чередование фаз которых позволяет говорить если не об их цикличности, то о волнообразном характере, т.к. здесь не существует циклов, которые замыкались бы по всем основным параметрам.
Экономические циклы — это следующие один за другим подъемы и спады уровней экономической активности в течение нескольких лет. В экономических циклах выделяют четыре фазы:
Пик цикла — когда в экономике наблюдается полная занятость и производство работает на полную или почти полную мощность. (В этой фазе уровень цен имеет тенденцию к повышению, а рост деловой активности прекращается).
Спад — производство и занятость сокращаются, однако цены не снижаются (цены снижаются только в том случае, если спад серьезный и продолжительный, т.е. возникает депрессия).
Низшая точка спада — производство и занятость достигают самого низкого уровня. Одновременно это и тот момент, когда начинается оживление.
Оживление — уровень производства повышается, занятость растет. Может сопровождаться ростом цен.
В экономике сторонники неоклассической и монетарной школ предпочитают говорить о конъюнктурных колебаниях, полагая, что циклы являются следствием случайных воздействий (импульсов или шоков) на экономическую систему. Серия независимых импульсов порождает циклическую модель отклика. Более или менее циклический характер реакции экономической системы на воздействия свидетельствует о стабилизирующей роли цикла, что свойственно и системам иной природы. Тем не менее экономика оперирует четырьмя циклами. Раньше всего был выявлен промышленный цикл протяженностью 7-12 лет. В этом цикле К.Маркс (1.818-1.883) выделял четыре фазы, последовательно сменяющие друг друга: кризис, депрессия, оживление, подъем. Промышленный цикл получил имя К.Жугляра (1.819-1.905), он анализировал колебания ставок процента и цен во Франции, Великобритании и США, обнаружил их совпадение с циклами инвестиций, которые в свою очередь инициировали изменение ВНП, инфляции и занятости. За период с 1787 по 1932г. выделяют 11 циклов Жугляра. Циклично, с периодом 7-10 лет функционирует рынок страхования.
Циклы Дж.Китчина - это циклы движения товарных запасов с периодом от 2 до 4 лет. Цикл Кузнеца, или длинные колебания (long swings), обладающие самой большой амплитудой в строительстве, имеет двадцатилетний период. С.Кузнец обнаружил взаимосвязанные колебания показателей национального дохода, потребительских расходов, валовых инвестиций в производственное оборудование, в здания и сооружения с длительными интервалами быстрого роста и глубоких спадов или же застоя.
Н.Д.Кондратьев (1.892-1.938) создал экономическую теорию длинных волн, больших циклов конъюнктуры (40-60 лет). Он указал на полицикличность экономической динамики: «Реальный процесс экономической динамики один. Но если мы, анализируя и разлагая этот процесс на простейшие элементы и формы, признаем существование различных циклов в этой динамике, то вместе с тем мы должны признать, что эти циклы как-то переплетаются между собой и оказывают то или иное влияние друг на друга». Более того, Кондратьев усматривал взаимосвязь экономических циклов с цикличными процессами в других сферах общества.
Теории делового цикла.
Теории делового цикла - теории, согласно которым движущими силами экономических циклов выступают.
- по Дж.М.Кейнсу - колебания совокупного спроса. При этом совокупный спрос определяет объем инвестиций, колебания которого, в свою очередь, вызывают колебания совокупного спроса и уровня деловой активности.
- по К.Марксу - колебания нормы прибыли.
- по М.Фридману - колебания предложения денег.
- по Й.Шумпетеру - технологические изменения (инновации).
3.18 Экономический рост и золотое правило накопления
В простейшей модели накопления выделяются три сектора: предприятия, государство и население. Для каждого сектора денежное накопление выражено как разность между доходами и инвестиционными расходами.
Для промышленных предприятий основными источниками накопления капитала выступают денежные средства в виде временно свободного капитала. Для процесса производства накопление денег необходимо для обеспечения непрерывности, расширения производства, ограничения его от различных колебаний спроса и предложения. На предприятия, как правило, приходится до 20% всего денежного накопления.
Денежные средства государства представляют собой государственные резервы и выступают как разница между налоговыми поступлениями и расходами центрального правительства и местных органов власти. Основными предпосылками такого накопления выкупают: состояние государственного бюджета, инвестиционные расходы, которые требуют предварительного накопления денеж-ных средств. К государственному сектору относится также накопление денежного капитала, осуществляемое через государственные пенсионно-страховые фонды. Хотя источником средств в этих фондах являются в основном доходы населения, капиталом распоряжается государство. На долю государства в общем объеме накопления капитала приходится около 10%.
Сбережения населения представляют собой ту часть заработной платы, которая не используется на текущие нужды и откладывается на непредвиденные случаи или обеспечение в старости, на приобретение предметов длительного пользования, дорогостоящих товаров. В экономической литературе выделяется четыре мотива такого накопления: связанный с доходами, коммерческий мотив, мотив предосторожности, спекулятивный (П. Самуэльсон и М. Фридмен).
Рост сбережений населения как главного источника накопления является характерным процессом для всех стран. Показателем данного роста выступает как абсолютная величина, так и норма сбережений.
Рост нормы сбережений можно описать с помощью функции, называемой "золотым правилом накопления":
S\Y = PCR + YR + DU + RR + GPP,
где S\Y - доля сбережений в доходах;
PCR - темпы изменения потребительских цен;
YR - темпы изменения реального дохода;
DU - различия в уровне безработицы;
RR - реальная процентная ставка;
GPP - темпы изменения государственного потребления.
На процесс накопления оказывают влияние следующие факторы:
- с ростом доходов увеличивается потребление товаров длительного пользования, что требует предварительных денежных накоплений;
- изменения в структуре потребления населения;
- влияние налоговой системы и социального страхования. Чем выше налоги на доходы, тем меньше располагаемый доход, а, следовательно, и сбережения. Роль системы социального страхования двояка. С одной стороны, она уменьшает доход и сбережения, а с другой - дает возможность увеличения народно-хозяйственного накопления;
- инфляция, значение которой также неоднозначно. По одной теории, деньги обесцениваются, поэтому они перемещаются в другие активы (недвижимость, золото), но на самом деле люди, имея даже небольшие суммы, начинают больше сберегать на "черный день". Вторая точка зрения связывает изменение сбережений с инфляционными ожиданиями, что приводит к росту сбережений, поскольку свою роль в этом играет мотив предосторожности;
- циклическое развитие экономики, в процессе которого во время подъема происходит снижение сбережений, поскольку благоприятная обстановка ослабляет мотив предосторожности и спекулятивный мотив (ставки процента снижаются). Во время кризиса оба эти мотива проявляются достаточно ярко, что и приводит к росту сбережений.
- безналичная выплата заработной платы, которая приводит к некоторой экономии (снижение издержек на хождение в банк) и возможности банка использовать остаток на счетах в виде ссудного капитала.
В целом выделяют три основные формы накопления: вклады в кредитную систему, приобретение ценных бумаг, вклады в страховые компании. Тем не менее различные субъекты предпочитают определенные формы накопления.
3.19. Особенности экономики переходного периода
Основной задачей для перехода к рыночным отношениям является либерализация экономики, которая включает в себя:
внутриэкономическую либерализацию;
либерализацию внешнеэкономических отношений;
становление рыночной инфраструктуры.
Подобные преобразования характерны для всех стран, совершающих переход от плановой экономики к рыночной.
Внутриэкономическая либерализация связана с проведением следующих шагов:
- высвобождением процесса формирования цен от централизованного регулирования;
- введением свободы торговли для физических и юридических лиц;
- подчинением деятельности производителей требованиям рынка. Указанные преобразования оказывают серьезное влияние на существующую до сих пор систему хозяйствования, образ жизни и мышления людей, порождает серьезные проблемы.
Значительные противоречия возникают в производственной сфере:
- многие предприятия в рыночных условиях оказываются неконкурентоспособными, особенно с иностранными товаропроизводителями;
- в наиболее тяжелое положение попадают производители, получавшие ранее дотации от государства или работавшие на государственный заказ (на предприятиях ВПК, в сельском хозяйстве);
-трудное положение товаропроизводителей усугубляется сокращением спроса населения.
Либерализация внешнеэкономических отношений.
Эффективный рыночный механизм в экономике может быть создан только при условии его тесной взаимосвязи с мировым рынком. Основными формами такой либерализации являются: расширение доступа в страну зарубежных инвестиций; устранение централизации внешнеэкономических связей; снятие протекционистских ограничений для импорта; либерализация экспорта; обеспечение конвертируемости национальной валюты. Политика внешнеэкономической либерализации в переходной экономике должна быть оптимальной, обеспечивая развитие рыночных отношений в стране и их включение в мировое хозяйство, а также поддерживая развитие отечественного производства.
Становление рыночной инфраструктуры.
Рыночная инфраструктура - это система экономических и правовых институтов, обслуживающих рыночный механизм через организацию движения товарного и денежного потоков.
В процессе формирования различных рынков (товаров, труда, капитала) в переходной экономике создаются соответствующие институты: товарные, фондовые, валютные биржи; биржи труда, бюро по трудоустройству и переподготовке кадров; формируется новая банковская система, состоящая из двух уровней: ЦБ страны и коммерческих банков.
В плановой экономике существовали две формы собственности на средства производства: государственная и колхозно-кооперативная, а также личная собственность граждан на предметы потребления. Отличительной чертой указанных форм было огосударствление, т.е. тоталитарное государственное господство.
Основным направлением преобразования отношений собственности, сформировавшихся в плановой экономике, является преодоление господства государственной собственности, т.е. разгосударствление собственности.
Одним из путей преодоления господства государственной собственности является приватизация.
Приватизация-это одна из форм разгосударствления собственности. Приватизация связана с образованием как индивидуальной (частной) собственности, так и коллективно-частной в виде акционерных обществ. Приватизация является характерным явлением для рыночной экономики, ее необходимость вызвана неэффективностью деятельности государственных предприятий. Основными ее чертами являются: многообразие форм и методов проведения, избирательность, длительность сроков ее проведения, предварительное санирование убыточных производств, возмездный характер
В России приватизация проводилась двумя способами: мелких предприятий - продажей на аукционах; крупных - преобразованием в акционерные общества
Особенности процесса приватизации, происходившего в России
- массовый характер приватизации, вызванный высокой долей государственной собственности в стране, а также стремлением ускорить процесс преобразования экономической структуры общества;
- значительный удельный вес неэквивалентных форм (безвозмездная передача, оплата не в полной мере и др.), вызванный отсутствием денежных средств в частных руках;
- проведение особого ваучерного этапа приватизации.
В итоге ваучерного этапа приватизации в России произошел передел собственности, были обеспечены экономические гарантии невозможности возвращения советского режима. Однако под контролем государства остается ряд перспективных звеньев экономики, включая т.н. естественные монополии (железнодорожная сеть, авиационное и ракетно-космическое производство, Единая энергетическая система).
Целью приватизации провозглашалось создание эффективного собственника, однако бесплатная раздача государственной собственности не способствовала формированию у нового собственника высокого уровня ответственности и заинтересованности в эффективном его использовании. Кроме того, безвозмездная приватизация заведомо не могла обеспечить должного притока средств для инвестирования, финансовой стабилизации и для решения социальных проблем.
В связи с массовой приватизацией открылись широкие возможности для отмывания денег. Хотя оценка основных фондов была многократно занижена, для скупки ваучеров (а затем и акций) в значительных размерах нужны были крупные средства, а они имелись в то время в основном у "теневиков". Став же владельцами более или менее значительных объектов бывшей госсобственности, они автоматически легализовались в качестве крупных собственников.
Приватизация часто проводилась без должного представления о перспективах приватизируемого предприятия, в результате на этих объектах часто прекращалось производство, они переоборудовались под офисы, использовались как торговые помещения и т.д. Следует отметить непоследовательность проведения процесса приватизации, развития частного сектора.
3.20 Эффективность инструментов влияния макроэкономической политики государства.
Экономическая политика - это совокупность предпринимаемых государством мер воздействия на экономические процессы для реализации общественно значимых целей.
Государственное регулирование экономики преследует следующие цели:
- устойчивый рост национального производства;
- поддержание эффективного размера занятости;
- стабилизацию уровня цен;
- обеспечение внешнеторгового баланса.
Можно выделить следующие направления государственного регулирования экономики:
- регулирование капиталовложений;
- регулирование сбыта;
- регулирование рынка рабочей силы;
- стимулирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).
Через регулирование капиталовложений государство оказывает воздействие на темпы и пропорции общественного воспроизводства, используя при этом финансовый и кредитно-денежный механизмы. Вложения осуществляются как за счет государственного бюджета, местных бюджетов, так и за счет частных инвестиций, которые стимулируются с помощью налоговых льгот.
Система сбыта регулируется государством через государственные закупки (государственное потребление) и через потребительский кредит, который довольно широко развит в странах Западной Европы. Система потребительского кредита расширяет емкость рынка, поскольку стимулирует рост совокупного спроса.
Регулирование рынка рабочей силы осуществляется по ряду направлений:
- установление максимальной продолжительности рабочей недели;
- установление минимальной величины заработной платы;
- установление порядка взносов на нужды социального страхования;
- государственное стимулирование профессионального обучения и переподготовки кадров.
Государственное регулирование сферы НИОКР позволяет поддерживать высокое государственное стимулирование профессионального обучения и переподготовки кадров. Оно же позволяет поддерживать высокие темпы научно-технического прогресса, обеспечивать динамичное развитие экономики. Государство в западных странах финансирует от 40 до 50% общих затрат на НИОКР, при этом финансовые ресурсы оно выделяет не под количество персонала, как в нашей стране, а под конкретный проект.
Помимо вышеназванных форм государственного регулирования, можно также выделить еще и такие формы, как система экономического программирования, регулирование мелкого и среднего бизнеса, сельскохозяйственного производства и т.д.
К числу наиболее важных инструментов государственного регулирования относятся: фискальная политика, денежная политика, политика регулирования доходов, внешнеэкономическая политика, социальная политика.