Техническое задание на оказание консультационных услуг по построению финансовой модели и разработке стратегии финансирования инвестиционных проектов ОАО «Волжская тгк» Общие положения

Вид материала

Техническое задание

Содержание Цель работы. Содержание работы.

Подобный материал:

• Техническое задание на оказание консультационных услуг по построению финансовой модели, 56.01kb.
• Техническое задание для разработки системы автоматизированного управления технологическими, 501.34kb.
• Конкурсное техническое задание на оказание информационно-консультационных услуг, 86.74kb.
• Техническое задание лимит финансирования: 4 999 751,60 рублей. Согласовано зам гл врача, 780.49kb.
• Отчет о социальной ответственности и корпоративной устойчивости ОАО «Енисейская тгк, 1724.21kb.
• Положение об открытом конкурсе ОАО «тгк-1» на лучший дипломный проект студентов высших, 33.29kb.
• Техническое задание г. Химки 2011 год Техническое задание на оказание услуг по организации, 2826.11kb.
• Совершенствование системы финансирования инвестиционных проектов банками Казахстана, 539.22kb.
• Техническое задание Запроса ценовых котировок на оказание услуг по транспортному обслуживанию, 49.1kb.
• Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов общие положения, 3659.97kb.

Приложение № 1

к объявлению о проведении процедуры конкурентных переговоров на право заключения договора

на оказание консультационных услуг по построению финансовой модели и

разработке стратегии финансирования инвестиционных проектов ОАО "Волжская ТГК"


ТЕХНИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ

на оказание консультационных услуг по построению финансовой модели и разработке стратегии финансирования инвестиционных проектов ОАО «Волжская ТГК»

1. Общие положения
   

ОАО «Волжская ТГК» (далее - Заказчик) имеет масштабную инвестиционную программу на период 2006-2010 гг. Определение оптимальной структуры финансирования является одной из основных задач для обеспечения максимальной эффективности инвестиционных решений. Заказчик предполагает наличие нескольких источников финансирования:

• размещения дополнительных акций,
  
• долговое финансирование,
  
• проектное финансирование,
  
• собственные средства,
  
• экспортное финансирование,
  
• другое.
  

Хотя планируемые размещения путем допэмиссии акций обеспечат значительный источник финансирования, долговое финансирование в больших объемах будет необходимо в течение ближайших 2-3 лет. Кроме того, более долгосрочная цель состоит в организации надежной базы долгового финансирования, позволяющей реализовать планы роста.

2. Цель работы.
   

Разработка оптимальной структуры капитала и долгового портфеля, отвечающих стратегии и инвестиционной программе Заказчика.

3. Содержание работы.
   

I. Построение финансовой модели Заказчика, в том числе его филиалов

1. Произвести оценку и анализ экономического, производственного и финансового состояния Заказчика;
   
2. Рассмотреть планы стратегического, инвестиционного и операционного развития Заказчика и оценить их влияние на финансовое состояние Заказчика в период 2006-2016 гг.
   
3. Разработать комплексную финансовую модель Заказчика, включая текущее состояние и прогнозные варианты развития, отвечающую следующим задачам:
   

1. Финансирование инвестиционной программы;
   
2. Обеспечение доступа на рынки долгосрочного финансирования;
   
3. Минимизация средневзвешенной стоимости капитала;
   
4. Поддержание ликвидности Заказчика;
   
5. Обеспечение гибкости при различных сценариях развития Заказчика и макроэкономического окружения.
   

4. При разработке финансовой модели должны быть учтены следующие основные параметры:
   
   1. Характеристики аналогичных зарубежных и релевантных отечественных компаний;
      
   2. Возможность включения в тариф на электрическую энергию/мощность затрат на обслуживание долга;
      
   3. Ценовые и технологические возможности топливообеспечения Заказчика;
      
   4. График реформирования сектора электроэнергетики с возможными отклонениями;
      
   5. Развитие новых технологий энергообеспечения;
      
   6. Возможность заключения долгосрочных договоров купли-продажи электрической энергии и мощности;
      
   7. Формирование выручки Заказчика в рублях РФ, и возможность возникновения обязательств в иностранной валюте;
      
   8. Требования о наличии международной финансовой отчетности;
      
   9. Структура собственности Заказчика;
      
   10. Условия финансовых рынков.
       
5. Результирующая финансовая модель Заказчика должна быть достаточной для определения:
   
   1. Оптимальной структуры капитала (соотношение собственных и заемных средств);
      
   2. Программы заимствований Заказчика;
      
   3. Оптимального размера привлекаемого акционерного капитала путем размещений дополнительных акций;
      
   4. Политики кредитного рейтинга Заказчика;
      
   5. Политики управления риском процентной ставки;
      
   6. Политики управления валютным риском.
      

II. Разработка стратегии заимствования и предварительного финансового плана.

1. Сопоставить прогнозируемые потоки денежных средств с ожидаемыми объемами необходимого финансирования, посредством применения политики управления активами и пассивами и рекомендовать оптимальный портфель финансирования, включающий различные заемные инструменты, обеспечивающие совпадение сроков погашения и купонных параметров с возможностями Заказчика;
   
2. Предварительная оценка возможного кредитного рейтинга;
   
3. Составить предварительный финансовый план с разбивкой по источникам и инструментам с указанием сроков использования, объемов привлечения, валютных параметров и целевой стоимости.
   
   1. Для банковских кредитов:
      
      • максимальный объем
        
      • обеспечение
        
      • срок кредитной линии
        
      • процентная ставка (ориентировочно)
        
      • оценка уровня основных комиссий
        
      • основные условия (ковенанты)
        
      • сроки подготовки
        
   2. Для облигационных займов
      
      • сроки размещения
        
      • оценка максимальных объемов размещения
        
      • оценка параметров размещения
        
      • оценка стоимости услуг по организации займа
        
      • необходимые условия успешного размещения
        
      • сроки подготовки
        
   3. Для экспортного финансирования
      
      • Обеспечение
        
      • срок кредитной линии
        
      • процентная ставка (ориентировочно)
        
      • оценка уровня основных комиссий и премий
        
      • основные условия (ковенанты)
        
      • сроки подготовки
        
4. Предварительный финансовый план, должен учитывать следующие основные факты:
   

1. Необходимость соответствия графикам реализации приоритетных инвестиционных проектов с учетом утвержденных источников финансирования.
   
2. Необходимость обеспечения финансирования инвестиционных затрат по проектам денежными средствами вырученными от IPO в 1-2 квартале 2008 г.
   

4. Квалификационные требования к кандидатам
   

• наличие лицензии Банка России на осуществление банковских операций (для Коммерческих банков);
  
• продолжительность деятельности кредитной организации с даты регистрации – не менее 5 лет;
  
• принадлежность кредитной организации с точки зрения финансового состояния к I категории "Финансово стабильные кредитные организации" в соответствии с классификацией Банка России;
  
• наличие положительного аудиторского заключения по результатам проверки деятельности за 2005г.;
  
• выполнение обязательных нормативов деятельности банков в течение текущего года;
  
• отсутствие фактов нарушений норм законодательства РФ, нормативных актов Банка России;
  
• опыт организации международного синдицированного банковского финансирования;
  
• опыт организации российских и международных облигационных займов в рублях и иностранной валюте;
  
• опыт организации экспортного финансирования с участием COFACE, HERMES, JBIC, EXIM Bank;
  
• опыт организации проектного финансирования;
  
• принципиальное намерение предоставлять кредитные ресурсы на двусторонней основе.