Задачи инвестиционной стратегии. Инвестиционная привлекательность стран мира. Градация стран мира по уровню развития инвестиционной стратегии. Градация стран мира по индексу развития человеческого потенциала

Вид материала

Подобный материал:

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Заведующий кафедрой В.Н. Щербаков

ВОПРОСЫ

к зачету по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Понятие ценной бумаги. Виды денежных ценных бумаг и их основные характеристики.
Основные назначения выпуска корпоративных ценных бумаг.
Акции: обыкновенные и привилегированные. Их отличия друг от друга.
Облигации. Способы получения дохода по облигациям. Войдет ли капитал, мобилизованный за счет выпуска корпоративных ценных бумаг в состав собственного капитала эмитента?
Классификация ценных бумаг по признаку принадлежности прав. Как передать права по этим ценным бумагам ?
Простой (соло) вексель. Для чего он служит ? Чем он отличается от других ценных бумаг ?
Переводной вексель. Его участники, права и ответственность.
Процедура учета векселей коммерческим банком. В чем выгоды каждого участника этой процедуры ?
Виды векселей по их использованию в экономике.
Реквизиты переводного векселя.
Производные ценных бумаг. Их сущность и виды.
Опционы. Виды опционов. Основные позиции участников торговли опционами.
Рассмотреть вариант покупки- продажи колл-опциона на ценные бумаги. На что рассчитывают, от чего страхуются и какому риску подвергаются продавец и покупатель опциона? Показать на примерах с денежными потоками.
Что такое стеллаж ? Плательщик установил курс продажи актива 80 тыс. руб. и курс покупки 100 тыс. руб. Премия 1 тыс. руб. Рассмотреть действия плательщика премии в случаях курса актива на спот- рынке в день исполнения:

а) 90,0 тыс. руб.; б) 98, 0 тыс. руб.; в) 105, 0 тыс. руб.; г) 82, 0 тыс. руб.; д) 75,0 тыс. руб. От чего страхуется плательщик премии ?

В чем заключается хеджирование ? Как оно производится с помощью фьючерсных контрактов ? Назовите основные позиции хеджеров.
Облигация, выпущенная на три года с купоном 80% годовых продается с дисконтом 15%. Какова ее доходность от погашения без учета налогообложения в расчете на год ?
Векселя со сроком платежа, наступающего через 6 месяцев от составления, реализуются с дисконтом по единой цене в течение 2 недель от момента составления. Каково процентное отношение годовой доходности по векселям, купленным в первый день их размещения к годовой доходности по векселям, купленным в последний день их размещения ? Считать, что в месяце ровно 4 недели.
Инвестор купил, а затем продал акции, получив при этом доходность

9 %. Какую доходность получил бы инвестор , если бы цена покупки

акций была бы на 8% выше ?

Доходность привилегированной акции, объявленный размер дивиденда которой при выпуске 11 %, а номинальная стоимость составила 1000 руб., в нынешнем году составила 8 %. Какова рыночная цена привилегированной акции ?
Бескупонная облигация была приобретена на вторичном рынке по цене 87 % к номиналу через 36 дней после первичного размещения на аукционе. Для участников этой сделки доходность к аукциону (для продавца) равна доходности к погашению (для покупателя). По какой цене в % отношении облигация была куплена на аукционе, если срок ее обращения 92 дня ?
Номинал акций 2600 дол. Размер дивиденда 20%, ставка ссудного процента 14 %. Рассчитать курсовую стоимость акций и дать экономическую интерпретацию этой величины.
Первичный рынок ценных бумаг. Его значение. Основные участники.
Вторичный рынок ценных бумаг и его значение.
Профессиональные участники рынка ценных бумаг.
Функционирование фондовой биржи. Правила установления биржевого курса на торгах по заявкам.
Типы спекулятивной стратегии на бирже и их краткая характеристика, в том числе и на фьючерсных торгах.
Определить биржевой курс ценной бумаги и победителей торгов при следующих сделанных заявках:

Продает «100» по любой цене Покупает «150» по любой цене

Продает «250» по цене 5,05 руб. Покупает «350» по цене 5,22 руб.

Продает «150» по цене 5,10 руб. Покупает «50» по цене 5,8 руб.

Продает «300» по цене 5, 15 руб. Покупает «300» по цене 5,12 руб.

Продает «200» по цене 5,2 руб. Покупает «100» по цене 5,07 руб.

Продает «50» по цене 5,5 руб. Покупает «100» по цене 5,0 руб.

Назовите государственные ценные бумаги РФ и дайте им краткую характеристику.

Процентная ставка по депозиту в годовых %

Срок депозита 18 июня 19 июня 20 июня 21 июня

1 день 25 39 29 15

3 дня 34 45 38 40

Какова наиболее выгодная схема вложения на 4 дня с 18 июня по 21 июня с учетом реинвестирования ? Считать в году 360 дней.

30.Какая схема вложений представляется наиболее выгодной:

вложение денежных средств на 1 день под 30% годовых с последующим ежедневным реинвестированием денежных средств на таких же условиях в течение месяца;
вложение на 10 дней под 40% годовых с последующим реинвестированием денежных средств каждую декаду в течение месяца;
вложение на 1 месяц под 45% годовых ?

Принять, в году 360 дней, в месяце 30 дней.

31.Среднемесячный уровень инфляции составляет 30% годовых. Инвестор осуществляет вложение денежных средств размером 200.000 руб. сроком на 1 день с последующим реинвестированием средств. Какой реальный доход он получит за три дня (с 18 июня по 20 июня), если ставки депозита в пересчете на год за этот период составила 18 июня –18%, 19 июня – 25%, 20 июня –29%. В году 360 дней, в месяце – 30 дней.

32. 12 февраля 2009 г. покупатель купил, а продавец продал фьючерсный контракт на февраль 2009 г. на 1000 баррелей нефти «брент» по цене 41, 50 дол. за баррель. Клиринговая палата уведомила, что поставка нефти будет производится 18 февраля по цене закрытия 16 февраля.

Цены закрытия на бирже менять следующим образом:

13 февраля – 41, 20 дол. 1 баррель

16 февраля – 41, 70 дол. 1 баррель

Задания:

Описать действия за покупателя и продавца в целях хеджирования.
Какова начальная маржа (начальный депозит) каждого участника (7% от суммы контракта) ?
До какой величины должна дойти сумма на счете участника, чтобы клиринговая палата потребовала внесения дополнительной (поддерживающей) маржи ?
При какой цене фьючерса в расчете 1 баррель продавец будет ее вносить ?

33. Рассмотреть и определить эффект от применения…..операции:

покупка и продажа фунтов стерлингов за доллары.

Цена кассовой сделки 1, 5 дол. за 1 фунт стерлинг.

В нулевой день разница процентных ставок и соответственно дисконт – 5%, в 30-й день – 3%.

Максимальная продолжительность форвардного контракта 12 месяцев.

Объем контракта 62500 ф.с.

Вопросы к зачету рассмотрены и утверждены на заседании кафедры.

Протокол от 19 ноября 2011г. № 04/11

Blog

Заведующий кафедрой В.Н. Щербаков

ВОПРОСЫ