Робоча програма навчання фахівців з питань управління активами Вcтупна тема
| Вид материала | Документы |
- Робоча програма (за кредитно-модульною системою навчання) з курсу "Ліцензування І патентування, 252.16kb.
- Робоча програма з дисципліни «Державне управління» для слухачів магістратури спеціальності, 203.8kb.
- Програма співбесіди із питань державного управління для абітурієнтів напряму підготовки, 118.35kb.
- Робоча програма та методичні рекомендації до вивчення навчальної дисципліни «Антикризове, 2184.58kb.
- Робоча програма з фізики (назва навчальної дисципліни) для напрямку 0914 Комп, 874.55kb.
- Робоча програма (за кредитно-трансферною системою навчання) з „Фізичної географії України, 3213.36kb.
- Робоча програма, 211.83kb.
- Робоча програма, 210.58kb.
- Робоча навчальна програма, плани лекцій та семінарських занять, завдання для самостійної, 329.17kb.
- Робоча програма (за кредитно-трансферною системою навчання) з курсу, 617.04kb.
РОБОЧА ПРОГРАМА
навчання фахівців з питань управління активами
Вcтупна тема
Кількість годин – 2
Сучасний стан та проблеми розвитку економіки України. Основні напрямки та перспективи розвитку фондового ринку. Вплив міжнародних фінансових ринків на розвиток ринку цінних паперів (далі - РЦП) в Україні.
Тема 1. Правове регулювання підприємницької діяльності в Україні
Кількість годин - 4
Право власності. Суб`єкти права власності. Принципи та організаційні форми підприємництва.
Види і організаційні форми підприємств. Об'єднання підприємств. Створення і діяльність підприємств. Реорганізація і ліквідація підприємств. Банкрутство.
Поняття господарського товариства. Види господарських товариств. Холдингові компанії. Поняття дочірнього підприємства, філії, представництва.
Правочини. Поняття і види правочинів. Форма правочину. Укладення та форми правочинів. Види зобов'язань. Спадщина. Застава цінних паперів. Нотаріальне посвідчення.
Вимоги Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку (далі-ДКЦПФР) до правочинів, що укладаються професійними учасниками ринку цінних паперів.
Вимоги законодавства до укладення правочинів щодо цінних паперів з нерезидентами.
Тема 2. Ринок цінних паперів в Україні
Кількість годин – 2
Поняття ринку цінних паперів (РЦП). Завдання та функції РЦП. Первинний і вторинний РЦП. Біржовий і позабіржовий РЦП. Інфраструктура РЦП. Суб`єкти інфраструктури РЦП. Фондова біржа. Учасники РЦП. Фондовий ринок і приватизація.
Тема 3. Державне регулювання ринку цінних паперів
Кількість годин – 4
Мета та форми державного регулювання ринку цінних паперів. Законодавче регулювання РЦП. Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку, її завдання та повноваження. Територіальні органи ДКЦПФР. Інші державні органи, що у межах своїх повноважень здійснюють контроль за діяльністю учасників РЦП.
Контроль за РЦП. Відповідальність юридичних осіб за правопорушення на РЦП. Відповідальність за адміністративні правопоручшення, пов'язані з діяльністю на РЦП. Кримінальна та майнова відповідальність за порушення законодавства про цінні папери.
Захист прав інвесторів на РЦП.
Тема 4. Пайові та боргові цінні папери і порядок їх випуску
Кількість годин - 4
Поняття, види цінних паперів (далі - ЦП), їх класифікація, форма випуску та форма існування.
Доходи з ЦП. Основні характеристики, види, умови випуску та особливості обігу: акцій, облігацій (підприємств, позик органів місцевого самоврядування, внутрішніх та зовнішніх державних позик), інвестиційних сертифікатів, ощадних сертифікатів та інш.
Поняття та основні характеристики векселів. Особливості національного вексельного законодавства.
Емісія ЦП. Рішення про розміщення ЦП. Проспект емісії ЦП. Поняття недобросовісної емісії ЦП.
Реєстрація випуску акцій, проспекту емісії акцій. Звіт про результати розміщення акцій. Реєстрація випуску облігацій, проспекту емісії облігацій.
Реєстрація випуску інвестиційних сертифікатів пайового інвестиційного фонду.
Реєстрація випуску акцій корпоративного інвестиційного фонду.
Порядок скасування реєстрації випусків ЦП та анулювання свідоцтв про реєстрацію випуску ЦП.
Тема 5. Іпотечні цінні папери в Україні
Кількість годин - 2
Види іпотечних цінних паперів. Особливі умови випуску та обігу іпотечних цінних паперів. Учасники ринку іпотечних цінних паперів. Здійснення державного регулювання ринку іпотечних цінних паперів.
Тема 6. Похідні (деривативи)
Кількість годин – 2
Поняття похідних (деривативів). Ф'ючерсний контракт. Опціон. Регулювання випуску та обігу похідних (деривативів). Особливості обігу похідних (деривативів) на організаційно оформленому РЦП. Система гарантій виконання зобов'язань. Використання похідних (деривативів) для зменшення ризиків. Хеджування.
Тема 7. Учасники ринку цінних паперів в Україні
Кількість годин – 4
Емітенти ЦП: держава, органи місцевого самоврядування, юридичні особи.
Інвестори. Поняття інвестицій. Інвестиційна діяльність.
Професійні учасники ринку цінних паперів - торговці ЦП, зберігачі, реєстратори, депозитарії, організатори торгівлі на фондовому ринку (фондові біржі), компанії з управління активами.
Саморегулювання на фондовому ринку. Саморегулівні організації (СРО) професійних учасників РЦП, їх функції та повноваження.
Тема 8. Акціонерні товариства на ринку цінних паперів України
Кількість годин – 4
Принципи корпоративного управління.
Акціонерні товариства (далі - АТ) та їх види. Порядок створення АТ. Установчі документи АТ. Державна реєстрація АТ. Статутний фонд (капітал) АТ.
Порядок збільшення (зменшення) розміру статутного фонду (капіталу) АТ.
Порядок реєстрації випуску акцій АТ при зміні номінальної вартості акцій та кількості акцій без зміни розміру статутного фонду.
Порядок додаткового випуску акцій.
Особливості створення АТ в процесі приватизації та корпоратизації.
Порядок придбання, реалізації та анулювання АТ власних акцій.
Реорганізація АТ. Порядок реєстрації випуску акцій у разі реорганізації АТ.
Органи управління АТ. Компетенція органів управління АТ.
Порядок скликання та проведення загальних зборів акціонерів товариства. Довіреність на право участі та голосування на загальних зборах акціонерів.
Права та обов'язки акціонерів.
Дивідендна політика АТ та порядок виплати дивідендів.
Види та порядок подання звітності АТ. Регулярна та особлива інформація.
Тема 9. Організація торгівлі на фондовому ринку
Кількість годин – 4
Біржовий РЦП. Фондова біржа. Статут та правила фондової біржі. Фондова біржа як СРО. Члени фондової біржі. Котирування ЦП. Правила лістингу і делістингу ЦП. Методи проведення біржових торгів. Операції з ЦП на фондовій біржі. Види угод з ЦП. Органи управління фондової біржі. Регулювання діяльності фондової біржі. Фактори, що впливають на курс ЦП.
Організація нагляду і контролю на організаційно-оформленому ринку цінних паперів.
Тема 10. Контрольно-ревізійна діяльність та правозастосування на ринку цінних
паперів
Кількість годин – 6
Повноваження ДКЦПФР щодо перевірок та ревізій діяльності учасників РЦП. Порядок проведення перевірок та ревізій. Заходи за наслідками перевірок та ревізій при виявленні порушень законодавства.
Порядок проведення контролю за реєстрацією акціонерів для участі у загальних зборах акціонерних товариств.
Види правопорушень на РЦП. Відповідальність за правопорушення на РЦП. Правозастосування на РЦП. Порядок розгляду уповноваженими особами ДКЦПФР справ про правопорушення на РЦП та застосування санкцій. Оскарження постанов по справах про правопорушення на РЦП.
Система та суб’єкти фінансового моніторингу. Завдання та обов’язки суб’єктів первинного фінансового моніторингу. Завдання, обов’язки та права суб’єктів державного фінансового моніторингу. Фінансові операції, що підлягають обов’язковому та внутрішньому фінансовому моніторингу. Відповідальність за порушення вимог законодавства щодо запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом.
Тема 11. Антимонопольне законодавство на ринку цінних паперів
Кількість годин – 4
Загальні положення законодавства про захист економічної конкуренції на ринку цінних паперів. Сутність та механізми визначення монопольного (домінуючого) становища на ринку. Антиконкурентні узгоджені дії суб'єктів господарювання. Обмежувальна та дискримінаційна діяльність суб'єктів господарювання, об'єднань. Контроль за економічною концентрацією суб'єктів господарювання. Порядок розгляду заяв та справ про надання дозволу на узгоджені дії, концентрацію суб'єктів господарювання. Плата для відшкодування витрат, пов'язаних із розглядом заяв.
Процедура розгляду справ про порушення законодавства про захист економічної конкуренції. Забезпечення доказів. Відповідальність за порушення законодавства про захист економічної конкуренції.
Тема 12. Національна депозитарна система України
Кількість годин – 4
Система виконання угод з ЦП та обліку права власності на ЦП. Національна депозитарна система (далі - НДС). Закон України "Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні": визначення основних термінів і понять. Структура НДС, її прямі та опосередковані учасники, їх взаємодія.
Сфера діяльності НДС.
Поняття депозитарної діяльності та її види.
Функції і компетенція Національного депозитарію України.
Прямі учасники НДС. Взаємодія учасників НДС.
Державне регулювання НДС.
Тема 13. Ділова українська мова
Кількість годин – 2
Основні вимоги до мови ділових документів. Офіційно-діловий стиль. Укладання деяких видів ділових документів. Мовний етикет.
Тема 14. Законодавче та організаційне забезпечення діяльності ІСІ
Кількість годин – 4
Закон України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)", нормативно-правові акти ДКЦПФР щодо регулювання діяльності ІСІ.
Реєстрація ІСІ в Єдиному державному реєстрі ІСІ. Припинення діяльності ІСІ.
Вимоги ДКЦПФР до договорів, що укладаються ІСІ: договір про надання послуг з розміщення та викупу цінних паперів ІСІ, договір про надання послуг щодо зберігання активів ІСІ, договір про надання послуг з оцінки вартості нерухомого майна ІСІ.
Досвід законодавчого забезпечення діяльності ІСІ у країнах Європейського Союзу, США.
Тема 15. Емісійна діяльність ІСІ
Кількість годин – 6
Регламент ІСІ. Інвестиційна декларація ІСІ. Особливості реєстрації проспекту емісії ІСІ та випуску цінних паперів ІСІ при їх розміщенні шляхом приватної та прилюдної пропозиції. Внесення змін до проспекту емісії ІСІ та випуску цінних паперів ІСІ. Розміщення та обіг цінних паперів ІСІ. Скасування реєстрації випуску цінних паперів ІСІ.
Допуск ЦП ІСІ до обігу.
Тема 16. Регулювання та контроль діяльності компанії з управління активами
Кількість годин – 4
Діяльність з управління активами: функції, обов`язки та відповідальність компанії з управління активами.
Порядок видачі ліцензій на здійснення діяльності з управління активами. Вимоги до сертифікації осіб, що здійснюють діяльність з управління активами у складі юридичної особи - професійного учасника РЦП.
Вимоги щодо подання звітності компанії з управління активами.
Тема 17. Аналіз та оцінювання вартості цінних паперів
Кількість годин - 12
Фінансові обчислення. Теперішня та майбутня вартість. Фінансові розрахунки з використанням формул ануїтету.
Внутрішня норма доходності.
Поняття фундаментального аналізу. Аналіз діяльності підприємства - емітента цінних паперів на основі фінансової звітності. Баланс. Звіт про фінансові результати. Звіт про рух грошових коштів. Звіт про власний капітал. Аналіз на основі фінансових коефіцієнтів. Аналіз ліквідності. Аналіз структури капіталу. Аналіз рентабельності.
Оцінювання вартості акцій. Ринкові коефіцієнти. Методи, засновані на дисконтуванні грошових потоків.
Фінансові розрахунки щодо облігацій. Оцінювання вартості облігацій. Управління портфелем облігацій. Кредитний рейтинг емітентів облігацій.
Поняття ризику. Фінансові ризики. Оцінювання ризиків. Ризик і доходність на РЦП.
Поняття технічного аналізу.
Аналіз похідних цінних паперів.
Тема 18. Діяльність з управління активами
Кількість годин – 12
Суб`єкти, що здійснюють діяльність з управління активами. Обмеження діяльності компанії з управління активами. Вимоги до договору про управління активами. Витрати, що відшкодовуються компанії з управління активами за рахунок активів ІСІ. Порядок заміни компанії з управління активами.
Залучення до участі в інвестиційному фонді. Цільова орієнтація на класи інвесторів. Розповсюдження інвестиційних сертифікатів пайового інвестиційного фонду та акцій корпоративного інвестиційного фонду.
Управління активами інвестиційного фонду. Вимоги до складу та структури активів інвестиційного фонду. Дивідендна політика інвестиційного фонду. Організація контролю за діяльністю компанії з управління активами.
Порядок розрахунку вартості чистих активів інвестиційного фонду. Звітність інвестиційного фонду. Відповідальність компанії з управління активами за порушення законодавства.
Захист прав інвесторів ІСІ.
Організація діяльності компанії з управління активами. Основні функції та взаємодія структурних підрозділів. Документообіг компанії з управління активами.
Саморегулювання діяльності з управління активами.
Основи управління інвестиційним портфелем. Цілі та обмеження щодо управління активами інвестиційного фонду.
Диверсифікація. Контроль та оцінювання ризиків інвестиційного портфелю. Оцінювання доцільності інвестування.
Методи управління активами та зобов`язаннями ІСІ.
Види інвестиційних стратегій. Визначення інвестиційної стратегії на основі цілей та обмежень інвестора. Формування інвестиційного портфелю на основі обраної стратегії.
Оцінювання ефективності управління інвестиційним портфелем.
Інвестування в зарубіжні цінні папери.
Тема 19. Порядок взаємодії компанії з управління активами із зберігачем
Кількість годин – 2
Особливості діяльності зберігача активів ІСІ. Вимоги до договору щодо обслуговування зберігачем активів ІСІ. Порядок відкриття рахунку у ЦП у зберігача. Порядок взаємодії компанії з управління активами із зберігачем.
Обмеження діяльності зберігача активів ІСІ. Обов`язки та відповідальність зберігача активів ІСІ.
Особливості ведення реєстру власників іменних цінних паперів ІСІ.
Тема 20. Роль фондового ринку у забезпеченні функціонування пенсійної системи
Кількість годин – 2
Структура системи пенсійного забезпечення. Суб'єкти накопичувальної системи пенсійного забезпечення. Пенсійні активи накопичувального фонду. Радник з інвестиційних питань. Компанії з управління активами у накопичувальній пенсійній системі. Зберігання пенсійних активів накопичувального фонду.
Недержавне пенсійне забезпечення. Недержавні пенсійні фонди та їх види. Пенсійний контракт та пенсійна схема. Пенсійні активи системи недержавного пенсійного забезпечення. Управління активами недержавного пенсійного фонду. Вимоги до здійснення управління активами у системі недержавного пенсійного забезпечення. Компанія з управління активами у системі недержавного пенсійного забезпечення. Пенсійні виплати недержавних пенсійних фондів. Зберігання пенсійних активів.
Тема 21. Регулювання та контроль діяльності з адміністрування недержавних
пенсійних фондів
Кількість годин – 2
Організаційні засади діяльності адміністратора НПФ. Відповідальність та обов'язки адміністратора відповідно до договору про адміністрування.
Порядок отримання та анулювання ліцензії на здійснення діяльності з адміністрування пенсійних фондів.
Особливості положень та порядок укладання (розірвання) пенсійних контрактів з вкладниками. Відповідальність перед учасниками за пенсійним контрактом.
Система персоніфікованого обліку учасників НПФ.
Звітність у сфері недержавного пенсійного забезпечення та інформування громадськості.
Тема 22. Бухгалтерський облік операцій з цінними паперами та їх оподаткування
Кількість годин – 4
Національні положення (стандарти) бухгалтерського обліку (далі - НП(С)БО).
Система бухгалтерського обліку та фінансової звітності в Україні.
Визначення та класифікація фінансових інвестицій. Облік фінансових інвестицій. Розкриття інформації про фінансові інвестиції у фінансовій звітності. Облік власного капіталу. Облік дивідендів. Облік поточних та довгострокових фінансових зобов'язань.
Звітність ІСІ відповідно до НП(С)БО. Складання та подання фінансових звітів.
Оподаткування операцій з ЦП та доходів по ЦП. Оподаткування ІСІ.
Тема 23. Інформаційні технології здійснення діяльності з управління активами
Кількість годин – 4
Ведення реєстру власників іменних цінних паперів ІСІ у вигляді записів в електронних базах даних.
Використання програмних продуктів при здійсненні діяльності з управління активами. Особливості роботи з програмними продуктами.
Операційні системи, системи управління базами даних при здійсненні діяльності з управління активами.
Використання Інтернет-технологій в діяльності з управління активами.
Міжнародні інформаційні системи.
Лекційних та практичних занять - 100 год.
Поточна перевірка знань - 4 год.
Кваліфікаційний іспит - 8 год.
Загальна кількість -112 год.