Рябцев Геннадий Леонидович; Бандура Александр Викторович Время проведения: 10: 00-11: 00 Проводит: Научно-технический Центр "Психея" Место проведения: мвц, Конференц-зал №3 тезисы
| Вид материала | Тезисы |
- Сапегин Сергей Витальевич, директор научно-технического центра "Психея"; Рябцев Геннадий, 48.75kb.
- Зажигалкин Александр Владимирович Директор фгуп «вниинмаш» Основной доклад, 37.57kb.
- Сценарий новогодней сказки «Снежная Королева», 76.56kb.
- Viii международная отраслевая научно-техническая конференция, 101.72kb.
- Программа открытой экспертной конференции энергетиков Свердловской области «Проблемы, 24.24kb.
- Задачи: Патриотическое воспитание допризывной молодёжи; Определение уровня знаний,, 54.56kb.
- Iv региональная конференция, 265.44kb.
- Программа семинара «Качество в туризме», 28.83kb.
- Комитет Республики Башкортостан по делам юнеско программа, 115.29kb.
- Ответственный секретарь: иерей Игорь Киреев, зав, 8214kb.
Семинар: "Прогноз мировых цен на нефть. Биржевые операции спекуляции и хеджирования. Теория и практика. Опыт начинающего спекулянта"
Докладчики: Сапегин С.В., директор научно-технического центра "Психея"; Рябцев Геннадий Леонидович; Бандура Александр Викторович
Время проведения: 10:00-11:00
Проводит: Научно-технический Центр "Психея"
Место проведения: МВЦ, Конференц-зал №3
Тезисы:
В настоящее время на топливном рынке известны два вида прогнозов:
- эвристический, интуитивный (предсказание) - мнение отраслевого эксперта (или харизматической личности) относительно того, что произойдет на рынке в будущем;
как правило, не сопровождается обоснованием;
- формальный, статистический - основан на ретроспективном поведении рынка, без учета содержательных представлений о характере поведения рынка и его участников.
Нужны ли такие прогнозы? Нет. Почему? Потому что на них нельзя опереться.
Рынку нужны прогнозы, которые сбываются. И такие прогнозы есть.
Разработанная Александром Бандурой и используемая НТЦ "Психея" ресурсная модель позволяет с вероятностью, близкой к единице, прогнозировать смену трендов в динамике биржевых цен на нефть и нефтепродукты, начало и конец рецессий и финансовых кризисов, а также изменение темпов роста экономики. Тестирование модели на примере экономик США (период - 40 лет) и Испании (период - 18 лет) не зафиксировало ни одного ложного сигнала в идентификации рецессий, финансовых кризисов и скачков (падений) цен на биржевые товары.
Целесообразность использования прогноза, выполненного на основании такой модели, демонстрирует следующий пример.
Пусть трейдер А не использует прогноз, покупая топливо по средней цене текущего месяца и реализуя его в следующем месяце по среднерыночной цене. В этом случае прибыль (убыток) трейдера А на каждой тонне ресурса равна разнице между ценами покупки и реализации.
Предположим, что трейдер Б использует прогноз НТЦ "Психея" таким образом. Если на следующий месяц прогнозируется снижение цен, трейдер реализует на его протяжении половину закупленной в текущем месяце партии топлива (принимая коэффициент продаж равным 0,5). Если прогнозируется рост цен, трейдер Б выставляет на торги объем, вдвое превышающий среднемесячный товарооборот (принимая коэффициент продаж равным 2,0). Тогда прибыль за период определяется как сумма разностей рыночных цен в текущем и последующем месяце, умноженных на коэффициент продаж.
Если трейдер Б будет следовать такой политике, то дополнительная прибыль от продажи бензина марок А-95 и А-95-Евро может составить $1,4 и $4,8; дизельного топлива ДТ и ДТ-Евро - $13,4 и $21,3 на каждой тонне в месяц.