Ежеквартальныйотче т эмитента эмиссионных ценных бумаг за: I квартал 2007 г
| Вид материала | Документы |
- Ежеквартальныйотче т эмитента эмиссионных ценных бумаг за: III квартал 2007 г. Открытое, 4266.09kb.
- Ежеквартальныйотче т эмитента эмиссионных ценных бумаг код эмитента: 03-30860-е за:, 1259.03kb.
- Ежеквартальныйотче т эмитента эмиссионных ценных бумаг за: I квартал 2005, 4823.34kb.
- Ежеквартальныйотче т эмитента эмиссионных ценных бумаг за: IV квартал 2002, 8327.04kb.
- Ежеквартальныйотче т эмитента эмиссионных ценных бумаг за: 4 квартал 2007г, 4642.25kb.
- Ежеквартальныйотче т эмитента эмиссионных ценных бумаг за: 1 квартал 2006, 7020.3kb.
- Ежеквартальныйотче т эмитента эмиссионных ценных бумаг за I квартал 2009, 2262.07kb.
- Ежеквартальныйотче т эмитента эмиссионных ценных бумаг за: II квартал 2003, 10931.27kb.
- Ежеквартальныйотче т эмитента эмиссионных ценных бумаг за: I квартал 2003, 10817.7kb.
- Ежеквартальныйотче т эмитента эмиссионных ценных бумаг за: 2 квартал 2007г, 5745.76kb.
IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента
4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента
4.1.1. Прибыль и убытки
| Наименование показателя: | 31.12.2002 | 31.12.2003 | 31.12.2004 | 31.12.2005 | 31.12.2006 | 31.03.2007 |
| Выручка, тыс. руб | х | х | х | х | х | 37 977 022 |
| Валовая прибыль, тыс. руб | х | х | х | х | х | 12 004 666 |
| Чистая прибыль(нераспределнная прибыль (непокрытый убыток)) тыс. руб | х | х | х | х | х | 6 667 885 |
| Коэффициент чистой прибыльности, % | х | х | х | х | х | 17,6 |
| Рентабельность активов, % | х | х | х | х | х | 3,3 |
| Рентабельность собственного капитала, % | х | х | х | х | х | 3,7 |
| Рентабельность продукции (продаж), % | х | х | х | х | х | 25,4 |
| Оборачиваемость капитала | х | х | х | х | х | 0,2 |
| Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс.руб. | х | х | х | х | х | 0 |
| Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса | х | х | х | х | х | 0 |
4.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности
Выручка общества от продажи товаров, продукции, услуг в 1-м квартале 2007 г. увеличилась по сравнению с 4-м кварталом 2006 года с 33,6 млрд. руб. до 37,9 млрд. руб.
Валовая и чистая прибыль общества также увеличилась по сравнению с предыдущим кварталом, в основном за счет увеличения выручки.
Непокрытого убытка на 31.03.2007 общество не имеет.
4.2. Ликвидность эмитента
| Наименование показателя: | 31.12.2002 | 31.12.2003 | 31.12.2004 | 31.12.2005 | 31.12.2006 | 31.03.2007 |
| Собственные оборотные средства, руб. | х | х | х | х | х | 83 338 150 |
| Коэффициент автономии собственных средств | х | х | х | х | х | 0,888 |
| Индекс постоянного актива: | х | х | х | х | х | 0,552 |
| Текущий коэффициент ликвидности: | х | х | х | х | х | 5,712 |
| Коэффициент быстрой ликвидности: | х | х | х | х | х | 4,925 |
Высокий размер собственных оборотных средств (83,3 млрд. руб.), свидетельствует о достаточном наличии собственных оборотных средств у общества, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости. Увеличение собственных оборотных средств по сравнению с 4-м кварталом 2006 года на 4,5 млрд. руб. произошло в большей степени за счет полученной в 1 квартале чистой прибыли.
Коэффициенты (квартальные) чистой прибыльности и рентабельности продукции (продаж) по сравнению с предыдущим годом снизились незначительно: с 20,5% до 17,6% и с 29,6% до 25,4% соответственно.
Текущий коэффициент ликвидности также превышает минимально допустимое значение (2) в течение всего отчетного периода и свидетельствует о достаточном наличии оборотных средств у общества для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Быстрый коэффициент ликвидности имеет достаточное значение для признания общества платежеспособным в части возможности быстро погасить свои срочные обязательства наиболее ликвидными средствами, имеющимися в распоряжении.
4.3. Размер, структура и достаточность капитала и оборотных средств эмитента
4.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента
| Наименование показателя: | 31.12.2002 | 31.12.2003 | 31.12.2004 | 31.12.2005 | 31.12.2006 | 31.03.2007 |
| Уставный капитал, тыс. руб. | х | х | х | х | х | 2 326 199 |
| Резервный капитал, тыс. руб. | х | х | х | х | х | 1 563 076 |
| Добавочный капитал, тыс. руб. | х | х | х | х | х | 22 925 941 |
| Нераспределенная чистая прибыль, тыс. руб. | х | х | х | х | х | 151 773 171 |
| Средства целевого финансирования, тыс.руб. | х | х | х | х | х | |
| Общая сумма капитала и резервов, тыс.руб. | х | х | х | х | х | 178 588 387 |
Размер уставного капитала, отраженный в отчетности общества, соответствует учредительным документам общества.
На 31.03.2007 собственных акций, выкупленных у акционеров, общество не имеет.
Общая сумма капитала и резервов общества на 31.03.2007 составила 178,6 млрд. руб. и включает в себя накопленную прибыль в сумме 151,8 млрд. руб. Увеличению капитала общества в отчетном периоде способствовала чистая прибыль за квартал в размере 6,7 млрд. руб.
Размер капитала и резервов общества достаточен для исполнения краткосрочных обязательств общества .
Размер оборотных средств общества (105,8 млрд. руб.) достаточен для покрытия текущих операционных расходов.
4.3.2. Финансовые вложения эмитента
По состоянию на 31.12.2006 г. все финансовые вложения ОАО «Татнефть» составляют 78 759 576 тыс. руб.; 10% составляет 7 875 958 тыс.руб.
На указанную дату общество не имеет финансовых вложений, превышающих 10% от общей суммы.
В 2006г. Общество создало резерв под обесценение ценных бумаг в сумме 83 547 тыс.руб.
По состоянию на 31.03.2007 г. все финансовые вложения ОАО «Татнефть» составляют 79 328 884 тыс. руб.; 10% составляет 7 932 888 тыс.руб.
По отдельным направлениям финансовых вложений в разрезе контрагентов и в рамках отдельного договора сумм, превышающих 10% от общей стоимости, на балансе ОАО «Татнефть» не числится.
На 31.03.2007 г. создан резерв под обеспечение ценных бумаг в сумме 83 547 тыс.руб. В финансовой отчетности ОАО «Татнефть» стоимость финансовых вложений отражена с учетом созданного резерва.
Расчеты, отраженные в настоящем пункте, произведены в соответствии с ПБУ 19/02, утв. Приказом МФ РФ от 10.12.002 г. №126н.
4.3.3. Нематериальные активы эмитента
за 2006г. (тыс. руб.)
| Показатель | Наличие на начало отчетного года | Поступило | Выбыло | Наличие на конец отчетного периода | |
| наименование | код | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности) | 010 | 33 966 | 5 314 | (3 922) | 35 358 |
| в том числе: у патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель | 011 | 7 618 | 3 996 | (2 682) | 8 932 |
| у правообладателя на программы ЭВМ, базы данных | 012 | 25 258 | 40 | (1 240) | 24 058 |
| у правообладателя на топологии интегральных микросхем | 013 | 0 | 0 | ( 0 ) | 0 |
| у владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров | 014 | 1 090 | 1 278 | ( 0 ) | 2 368 |
| у патентообладателя на селекционные достижения | 015 | 0 | 0 | ( 0 ) | 0 |
| Организационные расходы | 020 | 3 | 0 | ( 0 ) | 3 |
| Деловая репутация организации | 030 | 0 | 0 | ( 0 ) | 0 |
| Прочие | 040 | 28 540 | 0 | ( 5 110 ) | 23 430 |
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | |
| наименование | код | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Амортизация нематериальных активов – всего | 050 | 39 274 | 38 365 |
| в том числе: | | | |
| | | | |
| Наименование группы объектов нематериальных активов | Первоначальная (восстановительная) стоимость, тыс.руб. | Сумма начисленной амортизации, тыс.руб. |
| Отчетная дата: 2006г. Итого: | 58791 | 38365 |
| Отчетная дата: 2005г. Итого: | 62509 | 39274 |
| Отчетная дата: 2004г. Итого: | 60244 | 35820 |
| Отчетная дата: 2003г. Итого: | 100868 | 60534 |
| Отчетная дата: 2002г. Итого: | 107240 | 56872 |
| Сведения по нематериальным активам на 01.04.2007 г. | Полная стоимость, тыс.руб. | Величина начисленной амортизации, тыс.руб. |
| 58 945 | 39 695 |
Порядок бухгалтерского учета нематериальных активов регулируется Положением по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2000 г., утвержденным Приказом Минфина России от 16 октября 2000 года №91.
4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований
В отчетном квартале получено 205 патентов на изобретения.
Подано 155 заявок на предполагаемые изобретения.
Заключено договоров:
- НИОКР на сумму 36,6 млн. руб.;
- научно-технологических услуг на сумму 48,04 млн.руб.
4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента
Итоги работы топливно-энергетического комплекса России за последние 5 лет (2001-2005 гг.) свидетельствуют о его устойчивом развитии – наращиваются уровни добычи и производства топливно-энергетических ресурсов.
Важнейшим внешним фактором, оказавшим воздействие на развитие нефтяной и газовой промышленности России за последние годы, является рост мировых цен на нефть. Начавшийся еще в 2001 году рост цен на нефть на мировом рынке преодолел планку в 60 долларов за баррель нефти марки Brent в августе 2005 года.
Возникший дефицит в мировом нефтеснабжении (начало американской военной компании в Ираке в марте 2003 г., события в Венесуэле, Нигерии, природные катаклизмы в Мексиканском заливе) был восполнен в основном Саудовской Аравией и Россией, которые до сих пор сменяют друг друга в качестве мирового лидера нефтедобычи.
Увеличив добычу с 2001 по 2005 год на 34,4%, Россия обеспечила самый высокий прирост производства нефти в мире за этот период.
Добыча нефти с газовым конденсатом в 2005 году в России составила 467,6 млн. тонн, в том числе нефти - 452,3 млн. тонн. Добыча природного газа в РФ за рассматриваемый период увеличилась на 7,6% и составила в 2005 году 593,4 млрд.куб.м. При этом в 2005 году добыча нефтяного газа в России достигла 42,6 млрд.куб.м,, рост по отношению к 2001 году составил 42%.
Однако следует отметить, что в 2005 году наблюдалось замедление темпов прироста добычи нефти. Если в 2004 году добыча нефти увеличилась на 8,6%, то в 2005 году – на 2,2% по сравнению с предыдущим годом, что объясняется, в первую очередь состоянием сырьевой базы.
В настоящее время предпринимается ряд законодательных мер (прежде всего, по изменению системы налогообложения – дифференциации налога на добычу полезных ископаемых, а также принятие нового Закона «О недрах»), направленных на избежание стагнации в добыче нефти.
Высокие цены на нефть стимулируют прогресс в области энергетики. В разработку вводятся отдаленные и малорентабельные при других условиях месторождения (прежде всего на глубоководных шельфах). Повышение коэффициента нефтеизвлечения, активное применение новых технологий нефтедобычи – первоочередные задачи нефтегазового комплекса РФ.
Конъюнктура цен на мировом рынке нефти и нефтепродуктов, экономические и военно-политические процессы в крупнейших регионах – производителях и потребителях нефти, а также процессы, происходящие в собственной экономике (изменения налоговой нагрузки, инфляционные процессы), будут оказывать влияние на развитие нефтегазового комплекса России в предстоящий период.
В нефтеперерабатывающей промышленности России за рассматриваемые 5 лет наблюдается положительная динамика объемов первичной переработки и выпуска основных видов продукции.
В 2005 году переработано 45,9% добытой в Российской Федерации нефти или 207,4 млн. тонн, что на 15,9% больше показателя 2001 года и на 6,2% больше, чем в 2004 году. В целом предприятия отрасли обеспечили внутренний спрос на нефтепродукты, а также экспортные поставки. Причем в 2005 году на внутреннем рынке сложилась ситуация, когда реализация нефтепродуктов внутри России экономически была более выгодна, чем экспортные поставки нефти.
Глубина переработки за рассматриваемый период выросла незначительно: с 71% в 2001 году до 71,5% в 2005 году.
Выпуск автомобильного бензина увеличился на 15,8% по сравнению с 2001 годом и составил 31,97 млн. тонн (107,8% по отношению к 2004 году).
Доля высокооктанового бензина в общем производстве автомобильного бензина выросла с 46,7% в 2001 году до 57,2% в 2005 году.
Выпуск дизельного топлива увеличился за 5 лет на 19,7% и составил 60,1 млн. тонн в 2005 году (прирост на 8,5% по сравнению с 2004 годом).
Выросло производство топочного мазута на 12,5% по сравнению с 2001 годом и на 5,7% относительно 2004 года (2005 год – 56,6 млн. тонн).
За рассматриваемые 5 лет переработка нефти в отрасли в основном осуществлялась из давальческого сырья, доля которого составляла около 90%.
В настоящее время приоритетной задачей в области нефтепереработки является улучшение качества выпускаемых нефтепродуктов, приближение их к европейским стандартам качества. В частности, правительством принято решение о поэтапном переходе на европейские стандарты качества моторного топлива.
При подготовке вышеуказанной информации настоящего пункта использовались оперативные данные Росстата.
Своими основными конкурентами в сегментах своей профильной деятельности ОАО «Татнефть» считает все другие крупные российские нефтяные компании, включая в частности ОАО «НК Роснефть», ОАО «НК ЛУКОЙЛ», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО «Газпром нефть», ТНК-ВР. Общество конкурирует с этими и другими нефтяными компаниями за право снабжать клиентов в России и на международном рынке, преимущественно – сырой нефтью.
В нефтехимическом секторе Компания конкурирует на рынках шин России и СНГ, главным образом, с другими российскими производителями шин, такими как ярославский, омский («Сибур»), воронежский («Амтел») заводы. К факторам, обеспечивающим высокую конкурентоспособность, относятся:
- развитие собственных нефтегазоперерабатывающих и нефтехимических производств;
- применение прогрессивных технологий, обеспечивающих рентабельность разработки запасов и высокий уровень нефтеотдачи месторождений ОАО «Татнефть» при сохранении конкурентоспособного уровня затрат;
- наличие в структуре холдинговой компании сервисных подразделений, занимающихся геологоразведкой, бурением, строительством скважин, транспортным обеспечением, машиностроением и научными исследованиями, что повышает эффективность управления и контроль над капитальными и операционными затратами.
Существенные события/факторы, которые могли улучшить результаты деятельности эмитента, и вероятность их наступления, а также продолжительность их действия.
1.В рамках работы по разработке, внедрению и подготовке к сертификации интегрированной системы экологического менеджмента, менеджмента профессионального здоровья и безопасности в соответствии с требованиями международного стандарта ISO 14001:2004 и спецификации ОНSAS 18001:1999.
Разработаны, утверждены и опубликованы «Экологическая политика ОАО «Татнефть» и «Политика ОАО «Татнефть» в области промышленной безопасности и охраны труда».
2. Сертифицирована интегрированная система экологического менеджмента, менеджмента профессионального здоровья и безопасности ОАО «Татнефть» им. В.Д.Шашина, включая исполнительный аппарат при генеральном директоре и НГДУ «Альметьевнефтъ», в соответствии с требованиями международного стандарта ISO 14001:2004 и спецификации ОНSAS 18001:1999.
Область сертификации: «Добыча, подготовка, транспортировка, перевалка нефти, нефтепродуктов, природного и попутного газа и газового конденсата». За истекший период ОАО «Татнефть» признано лауреатом конкурса «Сто лучших организаций России. Экология и экологический менеджмент».