Теория и методология управления финансовой устойчивостью банковской системы России
| Вид материала | Документы |
- Теория и методология формирования системы управления инфраструктурными комплексами, 495.22kb.
- Операции Банка России на открытом рынке. Воздействие их на уровень ликвидности банковской, 106.26kb.
- Трансформация банковской системы Казахстана: теория, методология и практика 08. 00., 1741kb.
- План работы научного кружка «Инновационные методы управления хозяйствующим субъектом, 23.35kb.
- Российской Федерации, 71.43kb.
- Методология управления экономической устойчивостью коммерческой организации на основе, 749.93kb.
- Рефератов Международная валютно-кредитная система (мировые деньги), 12.2kb.
- Интеграция банковской системы россии в мировое банковское сообщество и проблемы налогообложения, 328.36kb.
- Целью изучения дисциплины является приобретение студентами знаний в области истории, 462.08kb.
- Проблемы и задачи финансового анализа коммерческих банков, 530.15kb.
1 2
Главная проблема в деятельности, как рейтинговых агентств, так и ведущих институтов прогнозирования (включая международные финансовые организации) заключается в необходимости совершенствования методологии, позволяющей адекватно оценивать сложившуюся ситуацию в преддверии кризисов и в посткризисный период.
В настоящее время в России нет обязательного требования к рейтингам. Вместе с тем вместо введения обязательного рейтингования более целесообразно ввести льготы, например, по обязательным резервам для банков, имеющих хорошие рейтинги российских агентств. Таким образом, появился бы спрос на местные рейтинги. Надежные рейтинги, отчеты по банкам, которые сопровождают рейтинг, предоставят информацию на межбанковский рынок и обеспечат ценообразование кредитования для каждого банка.
Банк России пока что признает только международные рейтинги, которые чрезмерно дороги и недоступны большинству российских банков – и на то есть свои основания.
Национальный сегмент рынка рейтинговых услуг пока не развит. На внутреннем рынке сегодня работают только шесть агентств – это «Национальное Рейтинговое Агентство», Рейтинговое агентство «AK&M», «Эксперт РА», «Интерфакс Мудис», «РБК Рейтинг», «Рус-Рейтинг».
Отметим, что российские агентства способны значительно быстрее отслеживать изменение ситуации, так как переоценка происходит не раз в год, а в течение всего года, как минимум ежеквартально. Неоспоримым плюсом работы именно национальных рейтинговых агентств является их оценка кредитоспособности и надежности компаний, исходя из специфики деятельности компании на российском рынке, а не сравнение ее с «идеальной американской компанией» – как это делают американские агентства, представленные на российском рынке рейтинговых услуг.
В сложившейся ситуации вполне логично было бы разрешить выставлять рейтинги российским агентствам, но при этом проверять их методологию, проводить проверки, лицензировать, как в свое время банковских аудиторов. Таким образом, в России объективно необходима новая законодательная инициатива, понимание важности этой проблемы для всей банковской системы.
Развитие рейтинговых агентств в России, как и в любой другой стране, в первую очередь зависит от состояния финансового рынка. Как в любой другой отрасли экономики, спрос рождает предложение, поэтому только наличие финансовых структур и разнообразие инвестиционных продуктов может способствовать развитию полноценных систем рейтингования.
Системы рейтинговых оценок банковской деятельности, предложенные в диссертации и позволяющие построить адекватную картину состояния как банковской отрасли в целом, так и отдельных кредитных учреждений на основе подчас неполной и частично некорректной исходной информации, имеют для России в условиях финансового кризиса гораздо большее значение, чем для западных стран.
Как показал анализ, в своем развитии банки до кризиса опирались на индивидуальные стратегии поддержания финансовой устойчивости и конкурентоспособности. Несмотря на внешнее сходство выбранных стратегий, российские банки имели разные финансовые показатели, что объясняется особенностями их программ экспансии, а также различиями в качестве управления и последовательности в реализации выбранной стратегии. Кроме того, большое значение на ухудшение финансового положения повлияло отсутствие активных методов работы, нацеленности на диверсификацию и модификацию бизнеса, способности адаптироваться к меняющимся условиям, а также желания и готовности акционеров обеспечивать банку дополнительный капитал.
Общей проблемой Банка России и коммерческих банков является слабая связь системы рейтингования банков с функционирующими системами управления банковскими рисками. Решением этой проблемы является разработка методики управления рисками, адаптированной к условиям российского рынка. Со стороны же Центрального банка, актуальным представляется стимулировать коммерческие банки к разработке и внедрению собственных методик управления рисками и постепенно переходить на риск-ориентированный надзор, учитывающий индивидуальную специфику деятельности каждого конкретного банка, и на этой основе устанавливать различные для разных банков условия и рамки достижения финансовой устойчивости, которые определяются общедоступными и принятыми всеми банковскими рейтингами.
Впервые на уровне Базельского Соглашения банкам предложено проводить оценку операционных рисков и резервировать дополнительный капитал. Большинство российских банков в части расчета операционных рисков будут также использовать наиболее простой подход, который рекомендован Банком России. Вместе с тем, крупные банки предпринимают шаги для того, чтобы начать расчет капитала по операционным рискам на основе стандартизированного подхода, и уже предпринимают попытки выделить отдельные бизнес-линии в соответствии с требованиями Базельского Соглашения.
У всех банков есть реальные стимулы совершенствовать методики и процедуры управления рисками, двигаясь в сторону более «продвинутых» подходов к оценке операционных рисков, а не ограничиваться одними лишь рекомендациями Банка России. Ведь применение более гибких и продвинутых методик позволит в дальнейшем снизить величину регулятивного капитала, а, следовательно, высвободить ресурсы для более динамичного развития бизнеса.
Третья группа проблем, исследованных в диссертации, связана с проведением анализа и оценкой современного состояния финансовой устойчивости банков в России. В рамках определенного в задачах исследования оценки показателей достаточности капитала и динамики активов рассматривается устойчивость по показателям рисков банковской деятельности и по показателям финансовой эффективности деятельности в зависимости от размера банка.
В настоящее время размеры банков по показателю капитализации увеличиваются (рис. 3), что является следствием как наращивания банками капитала, так и многочисленными банковскими слияниями и поглощениями.
Как отмечается в диссертационной работе формирование и усиление банков и банковских групп в результате слияний – одна из важнейших тенденций развития банковской системы. Эти банковские структуры, составляющие основу финансовой стабильности банковской системы, повышают макроэкономическую регулируемость банковского сектора, вносят устойчивость в экономическое взаимодействие субъектов рынка, выступают в качестве естественных партнеров государственной исполни-
Источник: Банк России.
Рис. 3. Группировка действующих кредитных организаций по
величине уставного капитала по данным Банка России на начало года (в%)
тельной власти в выработке и реализации стратегической линии в ходе преодоления последствий финансового кризиса.
Проблема достижения финансовой устойчивости касается не только крупных банков. В условиях снижения доходности в банковском секторе важное значение имеют мероприятия, направленные на регулирование устойчивости банков за счет повышения уровня капитализации для средних и малых банков. При недостатке банковского капитала, который может быть следствием понесенных убытков и необязательно влечет за собой утрату платежеспособности, банк может выполнить все свои текущие обязательства. Это может быть связано с соблюдением установленных нормативов.
В условиях финансовой нестабильности, для большинства средних и малых банков необходимо установление на фиксированный срок индивидуальных нормативов, которые исходят из напряженного, но реалистичного графика увеличения собственных средств банка, приобретения государством доли в капитале банка (предоставление ему субординированного кредита) для восстановления размеров капитала до уровня, обеспечивающего выполнение надзорных нормативов. Особенно это важно в период кризиса, когда сложно обеспечить нормативные требования.
В случае текущей нехватки ликвидности, что особенно проявляется в условиях системного кризиса или может быть результатом ошибок менеджмента банка в процессе регулирования активов и пассивов, банк может обладать долгосрочной устойчивостью, хорошими по качеству активами, которые могут обеспечить нормальное функционирование банка после кризиса. Возможными инструментами для исправления ошибок могут быть следующие: выкуп государством работающих активов с их последующей продажей другим банкам; привлечение банков, в капитале которых преобладает доля государства; к участию в фондировании устойчивых долгосрочных активов и предоставление кредитов на поддержку ликвидности.
Большое внимание в настоящее время Банк России уделяет проблеме фиктивного капитала, осуществляя проверки деятельности коммерческих банков, стараясь выявить в их балансах схемы фальсификации собственных средств. В том случае, если такие схемы обнаруживаются, Банк России требует от кредитных организаций заменить ненадлежащие активы реальными вложениями или привести размер капитала банка к реальному уровню.
Результатом анализа, проведённого в работе, является вывод, что проблемы с фиктивным капиталом в равной степени относятся как к крупным, так и к средним и малым российским банкам. У банков из группы 30-ти крупнейших по величине собственных средств фиктивный капитал составляет примерно 14%, причем существует зависимость: чем банк меньше, тем больше у него доля фиктивного капитала.
Оценивая подверженность банковской системы рискам, в работе утверждается, что в России, как и в большинстве стран, кредитный риск является основным и наиболее существенным в совокупном объеме рисков, принимаемых кредитными организациями. В последние годы наблюдается быстрый рост кредитных вложений и вследствие этого – рост кредитного риска банковского сектора.
Каждый банк должен внимательно проанализировать необходимость и актуальность внедрения современных принципов управления рисками (на основе соглашения Базель II). Разработку и внедрение в банках эффективных систем управления рисками будет стимулировать Банк России к более быстрому переходу на риск-ориентированный надзор и как следствие этого – снижению нормативных требований для успешно функционирующих банков.
В диссертации отмечается, что само понятие «финансовая устойчивость» постепенно транспонируется в эффективное управление рисками. Это говорит о том, что постоянно увеличивающиеся информационные потоки современного общества и глобализация экономики постепенно выводят на первый план проблему информационной обеспеченности, т.е. насколько менеджмент контролирует деятельность банка и как быстро и эффективно он может реагировать на изменения ситуации, просчитывать различные варианты развития событий и принимать необходимые меры воздействия на повышение финансовой устойчивости банка и минимизацию рисков.
Четвертая группа проблем, исследованных в диссертационной работе, заключается в выявлении роли эффективного надзора и контроля и необходимости повышения уровня его организации, как элемента системы поддержания финансовой устойчивости банков. Эффективный контроль играет важную роль в управлении финансовой устойчивостью банка, поскольку позволяет, во-первых, реально оценить текущую деятельность банка и, во-вторых, контролировать реализацию принятых управленческих решений. Наиболее важную роль играет организация независимого и объективного внутреннего контроля, поскольку это является основой осуществления корректировки текущей деятельности банка.
На основе анализа имеющейся практики корректировки деятельности проблемных банков и документов Базельского комитета в диссертации выявлен ряд типичных недостатков системы внутреннего контроля, которые не в последнюю очередь способствуют ухудшению финансовой устойчивости банка, ибо не позволяют своевременно и адекватно выявлять недостатки внутри самой банковской структуры. К числу таких недостатков относятся:
- отсутствие надлежащего управленческого контроля и системы отчетности, неумение сформировать высокую культуру контроля в банке;
- недостаточно эффективное выявление и оценка рисков всех банковских операций и их взаимосвязей;
- отсутствие или слабость ключевых контрольных структур и функций - таких, как разделение обязанностей, санкционирование операций, проверки операционной деятельности;
- неудовлетворительный обмен информацией между различными уровнями руководства в банке;
- неадекватный или неэффективный аудит и мониторинг финансовых показателей.
Наиболее важными представляются принципы организации эффективного внутреннего контроля, которые сформулированы Базельским комитетом исходя из целей, стоящих перед системой внутреннего контроля, и, с учетом недостатков, ведущих к ухудшению финансовой устойчивости банка. Система внутреннего контроля кредитной организации должна включать следующие направления:
- контроль со стороны органов управления за организацией деятельности кредитной организации;
- контроль за функционированием системы управления банковскими рисками и оценка банковских рисков;
- контроль за распределением полномочий при совершении банковских операций и других сделок;
- контроль за управлением информационными потоками (получением и передачей информации) и обеспечением информационной безопасности;
- осуществляемое на постоянной основе наблюдение за функционированием системы внутреннего контроля в целях оценки степени ее соответствия задачам деятельности кредитной организации, выявления недостатков, разработки предложений и осуществления контроля за реализацией решений по совершенствованию системы внутреннего контроля кредитной организации (мониторинг системы внутреннего контроля).
Кредитная организация обязана обеспечить постоянство деятельности, независимость и беспристрастность службы внутреннего контроля, профессиональную компетентность ее руководителя и служащих, создать условия для беспрепятственного и эффективного осуществления службой внутреннего контроля своих функций.
В работе анализируется надзорная деятельность Банка России как внешнего регулятора финансовой деятельности банка. Банк России в настоящее время проводит постепенный переход от количественного к качественному (риск-ориентированному) надзору. Переход к риск-ориентированному надзору обусловлен объективной потребностью, поскольку с усложнением процесса банковской деятельности с помощью одних только экономических нормативов определение эффективности работы банка становится затруднительным. К этому подталкивают и международные стандарты, главным из которых, безусловно, является Соглашение в области достаточности капитала «Базель II».
Развитие банковского бизнеса требует в настоящее время адекватного надзорного инструментария, поэтому, несмотря на достигнутый за последние годы очевидный прогресс в области банковского законодательства, правовое обеспечение банковского регулирования и надзора является далеким от совершенства и требует серьезного улучшения как в сфере законодательства, так и в сфере нормативных актов Банка России.
Основным принципом совершенствования системы регулирования банковской деятельности и банковского надзора является внедрение международно-признанных норм и международного опыта с учетом особенностей организации и функционирования российского рынка банковских услуг. Это предполагает существенное развитие Банком России содержательных подходов при осуществлении надзора. Для этого необходимо законодательно наделить Банк России полномочиями по применению профессионального (мотивированного) суждения в надзорной практике. Требует дальнейшего совершенствования правовая база консолидированного надзора, в том числе в области составления консолидированной отчетности и расчета на ее основе консолидированных рисков.
Одной из основных причин потери банками финансовой устойчивости является низкий уровень управления. Поэтому представляется необходимым существенно повысить требования к владельцам и руководителям кредитных организаций. Это нужно, чтобы эффективно противодействовать участию в управлении кредитными организациями руководителей и владельцев, не подготовленных к управлению банком. В связи с этим следует предусмотреть комплекс мероприятий по оценке качества ведущих менеджеров при регистрации и лицензировании.
Своевременному и эффективному применению мер воздействия по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций будет способствовать внесение изменений в законодательство, направленных на совершенствование процедуры ликвидации кредитных организаций, включая создание эффективного механизма реализации банковских активов ликвидируемых банков.
Необходимо уточнить полномочия Банка России в области рассмотрения дел об административных правонарушениях в банковской сфере в соответствии с его функциями и полномочиями как органа банковского надзора. Также нужно установить административную ответственность должностных лиц кредитной организации за нарушения, связанные с осуществлением банковской деятельности.
В диссертации делается заключение о том, что дальнейшее развитие надзора в обязательном порядке предполагает переход от оценок уровня конкретных рисков в деятельности кредитных организаций на базе сведений о степени соблюдения ими пруденциальных норм, установленных Банком России, к оценкам уровней рисков, базирующихся на мотивированном суждении надзорного органа о качестве активов, состоянии обязательств и собственных средств кредитных организаций, качестве их систем управления и внутреннего контроля. В свою очередь, мотивированное суждение должно основываться на результатах комплексного анализа деятельности кредитных организаций, изучении стратегий их развития, структуры собственности и управления, внутренних документов, регламентирующих организацию внутреннего контроля, процедуры осуществления риск-менеджмента.
Развитию риск-ориентированного надзора будет способствовать внедрение в российскую надзорную практику института кураторов кредитных организаций, поскольку только в процессе постоянного контакта между банком и надзором может быть обеспечена должная осведомленность последнего о процессах, происходящих в кредитной организации. Именно куратор, являясь главным контактным лицом надзорного органа во взаимоотношениях с кредитной организацией, ее руководством и сотрудниками, аккумулирует всю информацию о ее деятельности, позволяющую вести надзор комплексно и практически в режиме реального времени, а также своевременно реагировать на процессы, происходящие в деятельности банка.
Пятая группа проблем связана с разработкой перспективных направлений поддержания финансовой устойчивости банков, в частности с формированием механизма управления финансовой устойчивостью банков, на основе методологии Базельского соглашения и оценкой условий ее реализации в России на современном этапе экономического развития.
В диссертации предлагается разработать комплекс методик, который включает в себя:
1) Методику анализа качества активов банка состоящую из частных методик, а именно: анализа ликвидности, анализа платежеспособности - соответствие сроков погашения активов и обязательств банка, анализа доходности отдельных банковских операций, расчета рискованности банковских активов для оценки достаточности собственного капитала, анализа диверсифицированности (или, наоборот, концентрации) портфеля активов. Данные методики являются частью разрабатываемой банком политики - кредитной, управления активами, управления ликвидностью, деятельности банка на фондовом, валютном и других рынках.
2) Методику анализа качества собственного капитала банка, основанную на решении двух задач:
- анализа и оценки качества собственного капитала (поэлементный анализ состава и структуры банковского капитала, анализ формирования и изменения уставного капитала банка, оценка выполнения требований Банка России по формированию уставного капитала надлежащими активами);
- анализа достаточности собственного капитала для масштабов деятельности банка (анализ выполнения и динамики норматива достаточности капитала Банка России (Н1), коэффициентный анализ достаточности капитала). Достаточность капитала оценивалась в разные периоды развития банковского дела по-разному. Сейчас в распоряжении аналитика существует набор показателей, которые можно объединить в систему, в которой каждый из коэффициентов соотносится с разными составляющими собственного капитала банка и показателями эффективности его деятельности.
3) Методику анализа ресурсной базы банка, включающую анализ качества ресурсов, соответствие их структуры состоянию рынка банковских услуг и политику банка в области размещения средств, а также анализ уровня их стабильности.
4) Методику анализа качества банковских продуктов и услуг, которая строится на анализе и оценке показателей качества банковских услуг. Анализ качества банковских услуг обеспечивает решение стратегических задач развития и упрочения положения банка путем текущего контроля достигнутых результатов. Анализ реализуется на высшем уровне управления банком, поскольку требует:
- доступа ко всей информации о деятельности банка;
- полномочий по принятию решений стратегического характера.
В процессе анализа качества банковских услуг в работе отмечается необходимость использовать весь массив информации, получаемой по результатам анализа текущей деятельности. Результатом проведения анализа являются изменения, вносимые в стратегию развития банка, другие документы, которые принято называть программными. Наличие и систематическое обновление таких документов свидетельствуют о современном уровне развития банковского бизнеса, помогают банкам в сотрудничестве с зарубежными партнерами.
5) Методику оценки рентабельности деятельности банка, включающую оценку уровня следующих групп показателей:
- рентабельности собственного капитала;
- рентабельности активов;
- рентабельности продаж.
Несомненную важность и ценность в рамках системы управления банком имеет факторный анализ итогового показателя деятельности любой коммерческой организации - рентабельности собственного капитала. Факторный анализ отражает взаимосвязь эффективности использования средств собственников и политики, проводимой менеджментом.
6) Методику управления рисками, основанную на взаимосвязи и взаимообусловленности показателей деятельности банка, в частности рентабельности собственного капитала и рентабельности активов, и рисков, принимаемых на себя банком по разным направлениям деятельности. Например, риски могут рассматриваться как факторы, влияющие на рентабельность капитала (уровень чистой прибыли на собственный капитал).
Финансовый анализ является основным методом управления рисками. С его помощью исследуются и оцениваются условия возникновения риска, масштабы предполагаемого ущерба, способы предупреждения рисков, источники его возмещения.
В современном коммерческом банке финансовый анализ и анализ финансового состояния как его составляющая должны представлять собой не просто элемент финансового управления, а его основу, поскольку финансовая деятельность, как известно, является преобладающей в банке. Посредством анализа осуществляется внутреннее регулирование деятельности банка. Содержание, место и роль анализа финансового состояния в банковском бизнесе во многом зависят от специфики деятельности кредитных учреждений.
Эффективность большинства управленческих решений может быть оценена с помощью финансовых показателей, поэтому анализ финансового состояния как неотъемлемая часть финансового анализа является этапом, операцией и одним из основных условий обеспечения качества и эффективности принимаемых управленческих решений. Изучая и характеризуя экономическую эффективность деятельности банка, анализ является одной из функций управления наряду с планированием, организацией, регулированием, координацией, мотивацией, стимулированием и контролем.
По итогам исследования в диссертации делается вывод, что анализ финансового состояния и финансовый анализ в целом в коммерческом банке должен определять не только эффективность деятельности самого банка, но и экономическую эффективность управления им.
Целью управления банком в этой связи является обеспечение условий получения им желаемых финансовых результатов при поддержании одновременно необходимого уровня его финансового состояния. Финансовый анализ позволяет оценить степень достижения целей управления, т.е. его эффективность, при этом финансовое состояние банка больше характеризует эффективность его финансового управления, чем управления в целом.
Решению вопросов, касающихся оценки финансового состояния, выбору показателей и инструментов ее проведения, банковскими менеджерами разных уровней, должно уделяться значительное внимание в рамках реализации отдельных направлений: управления активами и пассивами, управление капиталом, управление рисками. Каждая группа менеджеров несет ответственность за эффективное ведение дел на своем участке работ. Такая организация анализа позволяет рассредоточить риски, связанные с управлением финансовой устойчивостью банка. Уровень финансового состояния банка в целом оценивается не только на основе анализа его финансовой отчетности, а также на основе информации, содержащейся в различных унифицированных отчетах о деятельности банков, разрабатываемых государственными федеральными ведомствами.
Методом анализа финансового состояния банка является комплексное, органически взаимосвязанное исследование деятельности коммерческого банка с использованием математических, статистических, учетных и других приемов обработки информации. Характерными особенностями метода анализа финансового состояния являются использование системы показателей, всесторонне характеризующих деятельность банка, изучение факторов и причин изменения этих показателей, выявление и измерение взаимосвязи между ними.
В заключении диссертации сформулированы основные выводы.
публикации по теме диссертации
Монографии
1. Фотиади Н.В. Финансовое состояние коммерческого банка: методы оценки и анализ: Научное издание.- М.: Академия экономики, финансов и права (АЭФП). - Ставрополь: НОУ СКСИ, 2004. – 16,3 п.л.
2. Фотиади Н.В. Укрепление финансовой устойчивости банка на основе внедрения международных стандартов регулирования и надзора: монография / Н.В. Фотиади. – М.: Издательство «Палеотип», 2006. – 9 п.л.
Статьи в журналах и изданиях, рекомендуемых ВАК
3. Фотиади Н.В. Устойчивость коммерческого банка – основа его финансового состояния // Экономический вестник Ростовского государственного университета. Научное издание. Приложение 2. – Ростов-на-Дону, 2004. – 0,7 п.л.
4. Фотиади Н.В. О стабилизации финансового состояния банковской системы региона // Финансы и кредит, 2005, № 24.– 0,5 п.л.
5. Фотиади Н.В. Комплексная оценка финансовой устойчивости кредитных организаций на основе международно-признанных подходов // Транспортное дело России, 2006, № 11. Ч. 2. - 0,75 п.л.
6. Фотиади Н.В. Достижение финансовой устойчивости банков России с учетом рекомендаций Базельского комитета // Транспортное дело России, 2006, № 12. Ч. 4. – 0,75 п.л.
7. Фотиади Н.В. Эффективный надзор и контроль как элемент системы поддержания финансовой устойчивости банков // Финансы и кредит, 2006, № 19.– 1,0 п.л.
8. Фотиади Н.В. Методы выявления кризисных ситуаций в банковской системе с целью поддержания финансовой устойчивости банков // Экономический вестник Ростовского государственного университета. Научное издание. – Ростов-на-Дону, 2007. - Т. 5. - № 1. Ч. 3. - 0,8 п.л.
9. Фотиади Н.В. Методические подходы к оценке финансовой устойчивости коммерческого банка, применяемые Банком России // Вестник РЭА им. Г.В. Плеханова, 2008, № 1. - 0,4 п.л.
10. Фотиади Н.В. Финансовая устойчивость банков и рекомендации Базеля II // Банковское дело, 2008. - № 11. – 0,5 п. л.
Статьи, тезисы докладов, учебники и учебные пособия
в других изданиях
11. Фотиади Н.В. Исторический аспект организационно-экономических основ деятельности российских коммерческих банков и их операций // Финансы и кредит: проблемы методологии и практики № 1-2, 2000, Ижевск, изд-во ИэиУдГУ, 2000. - 0,6 п.л.
12. Фотиади Н.В., Шаповалов В.Г. Управление активами и пассивами как инструмент финансового менеджмента коммерческого банка. Учебное пособие. - Ставрополь: ЗАО "Пресса", 2001. - 4,8/2,4 п.л.
13. Фотиади Н.В. Развитие российского банковского сектора в послекризисный период. Современное гуманитарное знание о проблемах социального развития: Материалы Х годичного научного собрания СКСИ: Ч. 2 / Под ред. Е.Н. Шиянова, О.И. Лепилкиной. – М.: Илекса, 2003. – 0,5 п.л.
14. Фотиади Н.В. Дистанционный анализ финансового состояния банка, его проблемы и перспективы развития. Актуальные вопросы социальной теории и практики: Сборник научных статей / Ред. колл.: Е.Н. Шиянов, О.И. Лепилкина, Н.Г. Сикорская. – Вып. 1. – Ч. 2. – М.: Илекса; Ставрополь: Сервисшкола, 2003. – 0,4 п.л.
15. Фотиади Н.В. Рейтинговый подход в анализе оценки финансового состояния коммерческого банка. Современное гуманитарное знание о пробл6лемах социального развития: Материалы ХI годичного научного собрания СКСИ / Под ред. Е.Н. Шиянова, Н.В. Симковой и др. – Ставрополь, 2004. – 0,3 п.л.
16. Фотиади Н.В. Оценка деятельности банка посредством экспресс-анализа банковского баланса. Седьмая научно-практическая региональная межвузовская конференция филиала СевКавГТУ в г. Пятигорске на тему: «Вузовская наука - региону Кавказские Минеральные Воды». – Пятигорск, 2005. – 0,3 п.л.
17. Фотиади Н.В. Оценка рисков финансовой устойчивости в банковском менеджменте: Учебное пособие. – М.: Издательство «Палеотип», 2006. – 9 п.л.
18. Фотиади Н.В. Методика анализа финансовой устойчивости коммерческих банков на основе использования рейтинговых оценок: Учебное пособие. – Ставрополь: НОУ СКСИ, 2007. – 6 п.л.
19. Фотиади Н.В. Современные подходы к управлению рисками в аспекте финансовой устойчивости банка // Вестник ЮРУ, Ростов-на-Дону, 2007. - №1. - 0,5 п.л.
20. Фотиади Н.В. Внедрение IRB-моделей оценки кредитного риска как фактор повышения финансовой устойчивости коммерческих банков // Банковские услуги, 2008. - № 2. – 0,5 п.л.