К. е н., доц. Воробйова Ірина Аркадіївна, студ. Гр
| Вид материала | Документы |
- Программа Москва, 205.71kb.
- Воробйова Наталія Петрівна, 199.56kb.
- Методические рекомендации Издание второе, переработанное и дополненное Минск 2006 удк, 270.38kb.
- Университетский образовательный стандарт высшего профессионального образования 010100, 1014.31kb.
- Ежегодная Международная научно-практическая конференция LXIV герценовские чтения, 132.21kb.
- Дополнительная программа кандидатского экзамена по специальности 08. 00. 13 «Математические, 276.2kb.
- Программа и тезисы докладов 59-й студенческой научной конференции физического факультета, 1256.84kb.
- 1. Назва модуля, 47.08kb.
- Методические указания 2008 Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное, 1449.02kb.
- Программа 44 научной студенческой конференции секция «русский язык», 142.46kb.
УДК 336.11
К.е.н., доц. Воробйова Ірина Аркадіївна, студ. Гр. 5441 Тонченко Анастасія Сергіївна
Національний університет кораблебудування ім. адм. Макарова, м. Миколаїв
ДЕЯКІ ПИТАННЯ УДОСКОНАЛЕННЯ ОЦІНКИ КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ПОЗИЧАЛЬНИКА
За сучасних тенденцій розвитку банківського сектору актуальним є аналіз і управління кредитним ризиком з метою зниження його рівня.
Дослідженню проблем управління кредитним ризиком присвячено чимало праць таких відомих науковців, як О.В. Дзюблюк, О.В. Васюренко, , М.М. Мороз, , М.І. Савлук, та ін.
В умовах свого динамічного розвитку українські банки змушені прискорювати процес прийняття рішень, щодо видачі кредитів. Знайти правильне рішення при цьому банкам допомагає скоринговий метод оцінки кредитоспроможності, головною перевагою якого і є саме оперативність.
Скоринг – одна із складових частин процесу прийняття рішення за кредитною операцією. Його задачею є відсіювання небажаних для банку позичальників, завдяки швидкому та правильному визначенню «добрих» і «поганих» позичальників.
Однак система кредитного скорингу, базуючись на аналізі фінансового стану позичальника, його кредитній історії та ряду інших факторів, не спроможна досить швидко проаналізувати ризикованість конкретного інвестиційного проекту, на який власне планується використати кредит. На нашу думку, використання ефекту фінансового важеля сприятиме вирішенню проблеми прийняття більш зваженого термінового рішення стосовно надання кредиту.
Ефект фінансового важеля – це прирощення до рентабельності власних коштів, отримане завдяки використанню кредиту, не дивлячись на платність останнього [1]. Вплив фінансового важеля на рівень прибутковості власного капіталу здійснюється через добуток наступних його складових: податковий коректор, диференціал і плече фінансового важеля.
Використання диференціалу фінансового важеля, визначеного як різниця між економічною рентабельністю активів і середньою розрахунковою ставкою процентів за кредит, і його плеча, визначеного співвідношенням залучених і власних коштів дасть змогу визначити ризикованість конкретного інвестиційного проекту. Під час кредитування певного проекту, при розрахунку диференціалу доцільно використовувати не економічну рентабельність активів, а рентабельність інвестицій у фірму, яка визначається як співвідношення прибутку після сплати податків і відсотків і вкладених інвестицій.
При цьому значення диференціалу в будь-якому випадку не повинно бути від’ємним, оскільки в такому разі позитивне рішення щодо доцільності кредитування не може бути прийняте[1]. Чим більше перевищення рентабельності інвестицій над ставкою проценту, тим менший ризик кредитування даного інвестиційного проекту.
Розрахунок диференціалу по даним інвестиційним проектам має свої переваги не тільки для кредитних установ, оскільки спонукатиме самі підприємства більш детально планувати використання залучених коштів, задля збільшення свого прибутку. Що в свою чергу призведе до збільшення об’єму позик, які зможе надати банк і зниження фінансового ризику при цьому.
Одночасно особливу увагу інвесторам слід звернути на плече фінансового важеля, так званий фінансовий леверидж. Чим більший обсяг залучених коштів, тим вище плече, тим вищий рівень фінансового ризику. За таких умов даний ризик інвестор може справедливо компенсувати підвищенням ставки по кредиту.
Підсумовуючи, можна зробити висновок: в умовах необхідності прискорення прийняття рішень стосовно можливості і ризикованості кредитування, на нашу думку, доцільним є доповнення існуючих скорингових методів оцінки кредитоспроможності позичальника, показником ефекту фінансового важеля, що дозволить банкам своєчасно виявити ризикових позичальників і вжити певних заходів по запобіганню ризикам, визначаючи свої відсоткові ставки з урахуванням плеча та диференціалу позичальників.
Література:
- Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Из-во «Перспектива», 204. – 656с.
- ipoteka.net.ua
Форма заявки
| ПІБ авторів | Воробйова Ірина Аркадіївна, Тонченко Анастасія Сергіївна |
| Назва доповіді | Деякі питання удосконалення оцінки кредитоспроможності позичальника |
| Назваобраного тематичного напряму | Проблеми та перспективи розвитку обліку та економічного аналізу |
| Місце роботи, посада, науковий ступень, вчене звання | НУК ім. адм. Макарова, професор кафедри фінансів, заступник декана інженерно-економічного факультету, к.е.н., доцент; студентка гр. 5441 |
| Контактна адреса | Пр. Героїв Сталінграду,9 |
| Контактний телефон | 8(0512)42-32-00, 39-75-08 |
| | ief@usmtu.edu.ua |
| Найменнування файлу | Vorobjova4 |