А. М. Кравцова к е. н.,доцент кафедри фінансів та кредиту

Вид материала

Содержание

Оцінка фінансового стану підприємств
Питання для перевірки знань
Практичні завдання
Тема 11 Фінансове планування на підприємствах

Подобный материал:

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Тема 10

Оцінка фінансового стану підприємств

План семінарського заняття

1. Поняття оцінки фінансового стану підприємства, її необхідність та значення.

2. Методи діагностики фінансового стану

3. Показники ліквідності та платоспроможності підприємства.

4. Показники фінансової стійкості

Сформувати словник основних термінів і понять Активи балансу; боргові зобов'язання; власні кошти; довгострокові вкладення; залучені кошти; короткострокові цінні папери; ліквідність; методи фінансового аналізу; пасиви балансу; платоспроможність; поточні активи; фінансовий аналіз; фінансовий стан підприємства;; фінансова стійкість.

Питання для перевірки знань

Що розуміють під горизонталь ним і вертикальним аналізом фінансового стану?

Які основні показники (коефіцієнти) застосовуються в аналізі платоспроможності підприємства?
Які основні показники застосовуються в аналізі прибутковості і ділової активності?

Теми рефератів

Рентабельність: економічний зміст та динаміка на підприємствах основних галузей економіки.
Система методів оцінки фінансового стану підприємства в умовах становлення ринкових відносин.
Методи і напрямки комплексного фінансового аналізу підприємства.

Програмні питання для самостійного поглибленого вивчення теми

Методи і показники оцінки потенційної платоспроможності підприємства.
Методи і показники оцінки структури фінансування підприємства.
Показники абсолютної і відносної прибутковості підприємства та порядок їх визначення.
Фінансовий контролінг - сутність, завдання, методи.
Методика аналізу прибутковості виробництва і реалізації продукції.

Тестові завдання

1. До зовнішніх користувачів фінансового аналізу належать:

а) засновники.

б) робітники підприємства;

в) аудитори;

г) керівник підприємства, його заступники;

2. Фінансові аналітики здійснюють контроль за витрачанням фінансових ресурсів:

а) шляхом порівняння фактичних звітних показників з досягненнями
розвинутих країн;

б) шляхом порівняння фактичних показників із нормативними;

в) шляхом зіставлення даних звітного періоду з даними минулих періодів;

г) зіставленням з досягненнями науки;

д) шляхом порівняння фактичних показників з плановими.

3. Методом фінансового аналізу, який передбачає визначення структури сукупних фінансових показників із виявленням впливу кожної позиції звітності на результати в цілому, є аналіз:

а) горизонтальний;

б) вертикальний;

в) трендовий;

г) структурний;

д) факторний.

4. До внутрішніх користувачів фінансового аналізу належать:

а) аудитори;

б) кредитори;

в) постачальники

г) засновники;

5. Пошук, визначення та мобілізація невикористаних резервів, оцінка досягнутих результатів підприємства здійснюються шляхом:

а) порівняння фактичних фінансових показників із плановими;

б) зіставлення фактичних фінансових показників із показниками інших підприємств;

в) порівняння фактичних звітних показників із досягненнями розвинутих країн;

г) зіставлення з досягненнями науки;

д) порівняння фактичних показників із договірними зобов'язаннями.

6. Економіко-логічним прийомом фінансового аналізу, що заснований на виділенні із сукупності досліджуваних явищ якісно однорідних типів, груп з певними ознаками, є:

а) порівняння;

б) групування;

в) перерахування показників;

г) ряди динаміки.

7. Порівняння кожної позиції фінансової звітності з минулим періодом передбачає аналіз:

а) горизонтальний;

б) вертикальний;

в) трендовий;

г) відносних показників;

д) порівняльний;
є) факторний.

8. Відносними величинами двох показників, що порівнюються, з яких один приймають за одиницю, є:

а) коефіцієнти;

б) індекси;

в) середні величини;

г) проценти.

9. Основними завданнями аналізу фінансового стану є:

а) дослідження фінансових ресурсів;

б) аналіз бухгалтерської звітності;

в) оцінка ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості, прибутковості та ефективності використання майна підприємства;

г) планування фінансової діяльності підприємства;

10. Відносними показниками, що визначають питому вагу окремої частини в загальному, є показники:

а) структури;

б) координації;

в) інтенсивності;

г) ефективності.

11. До складу власного капіталу не відносять:

а) нерозподілений прибуток;

б) доходи майбутніх періодів;

в) статутний капітал;

г) пайовий капітал;

д) резервний капітал;

12. Капітал підприємства характеризує:

а) джерела фінансування придбання активів;

б) різницю між валютою балансу та сумою заборгованості підприємства;

в) напрями використання залучених підприємством фінансових ресурсів;

г) зобов'язання підприємства перед кредиторами та власниками;

13. Заборгованість покупців, замовників за відвантажені товари, роботи, послуги відображається в бухгалтерському балансі:

а) у І розділі активу;

б) у II розділі активу;

в) у III розділі активу;

г) у III розділі пасиву;

д) у IV розділі пасиву.

14. Формою вираження ділової активності підприємства є:

а) виручка від реалізації;

б) прибуток підприємства;

в) затрати на виробництво;

г) платежі до бюджету;

д) використання прибутку.

15. Інформація, що надається у звіті про рух грошових коштів, використовується для:

а) оцінки структури ресурсів, їх ліквідності та платоспроможності підприємства;

б) оцінки та прогнозу прибутковості діяльності підприємства;

в) оцінки та прогнозу змін у власному капіталі підприємства;

г) оцінки та прогнозу операційної та фінансової діяльності підприємства.

16. Господарські засоби тривалого використання відображаються в бухгалтерському балансі:

а) у І розділі активу;

б) у II розділі активу;

в) у III розділі пасиву;

г) у IV розділі пасиву.

17. Нормативне значення коефіцієнту автономії:

а) 0,5;

б)1;

в) 0,6;

г)2;

д)0.

18. За видами фінансові результати поділяються на результати від діяльності дати повну відповідь:

а) звичайної та надзвичайної;

б) звичайної, основної, інвестиційної, надзвичайної, фінансової;

в) фінансової, інвестиційної, надзвичайної;

г) операційної, інвестиційної, звичайної.

19. Додатковий капітал - це:

а) додатково залучений капітал у вигляді банківського кредиту;

б) додатково залучений капітал у вигляді кредиторської заборгованості;

в) складова власного капіталу;

г) складова основного капіталу;

д) складова оборотного капіталу.

20. Стаття балансу "Нематеріальні активи" належать до розділу:

а) необоротні активи;

б) оборотні активи;

в) витрати майбутніх періодів;

г) власний капітал;

д) забезпечення майбутніх витрат і платежів.

21. Інформація, що надається у звіті про фінансові результати, використовується для:

а) оцінки структури ресурсів, їх ліквідності та платоспроможності підприємства;

б) оцінки та прогнозу прибутковості діяльності підприємства;

в) оцінки та прогнозу змін у власному капіталі підприємства;

г) оцінки та прогнозу операційної та фінансової діяльності підприємства;

д) оцінки структури доходів та витрат.

Практичні завдання

Задача 1

На основі даних таблиці дати оцінку майнового стану ТОВ "Тандем-плюс" за звітний рік.

Таблиця

Показники	На початок року	На кінець року
Необоротні активи, разом	5 872,5	5 403,5
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	16,5	18,3
первісна вартість	28,4	31,6
накопичена амортизація	11,9	13,3
Незавершене будівництво	154,2	132,8
Основні виробничі засоби:
залишкова вартість	4 321,3	3 943,1
первісна вартість	8 967,5	8 765,2
накопичена амортизація	4 646,2	4 822,1
Основні невиробничі засоби:
залишкова вартість	1 344,9	1 267,8
первісна вартість	3 456,2	3 456,2
знос	2 111,3	2 188,4
Інші необоротні активи	35,6	41,5
Майно підприємства	9 787,5	9 574,2

Протягом року було введено в експлуатацію основні виробничі засоби на суму 41,2 тис. грн, а виведено з експлуатації спрацьованого обладнання на суму 243,5 тис. грн.

На активну частину основних виробничих засобів у їх загальній вартості на початок та на кінець року припадало відповідно 3/5 та 2/3.

Задача 2.

Визначте середньорічну вартість (тис. гри) основних виробничих засобів у звітному році на основі даних ТОВ "Компроміс ":

у поточному році середньоспискова чисельність працюючих на підприємстві склала 185 осіб;
на кожну гривню основних виробничих засобів припало 5,25 гривні виготовленої продукції;
відношення фондоозброєності до фондомісткості склало 9:1.

Задача 3.

Визначити коефіцієнт вибуття основних виробничих засобів підприємства Святошинський завод "Буддеталь" у поточному році на основі даних:

залишкова вартість основних виробничих засобів на кінець року дорівнює 1275 тис. грн, що на 25 % більше ніж на початок звітного періоду;
коефіцієнт зносу основних виробничих засобів на початок та на кінець року становив відповідно 48 % та 45 %;
вартість введених за рік основних засобів склала 132 тис. грн;
коефіцієнт приросту основних засобів у 2003 р. дорівнює 0,05.

Задача 4.

Зробіть розрахунок основних статей звіту про фінансові результати підприємства МТЗ "Колос", дослідіть динаміку та структуру фінансових результатів його діяльності на основі даних таблиці

Таблиця

Показники	Минулий рік	Званий рік	Відхилення
Абсолютне	Відносне
1. Дохід (виручка) від реалізації продукції	7536	8325
2. ПДВ
3.Чистий дохід від реалізації продукції
4.Собівартість реалізованої продукції	5634	6284
5. Валовий прибуток
6. Інші операційні доходи	132	127
7. Адміністративні витрати	54,8	46,4
8. Витрати на збут	23,7	31,2
9. Інші операційні витрати	12,1	13,6
10. Фінансовий результат від операційної діяльності
11. Інші доходи	42,8	43,4
12. Інші витрати	23,9	25,5
13. Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування
14. Податок на прибуток від звичайної діяльності
15. Фінансовий результат від звичайної діяльності після оподаткування

Задача 5.

На основі індивідуальних даних здійснити аналіз оборотного капіталу, оцінку майнового стану, ліквідності та платоспроможності, фінансової стійкості. Дані розрахунків ліквідності балансу у вигляді таблиці (додатк 2).

Тема 11

Фінансове планування на підприємствах

План семінарського заняття

1. Сутність та методи розробки фінансового плану підприємства.

2. Перспективне фінансове планування

3. Поточне фінансове планування

4.. Зміст та значення оперативних фінансових планів.

Сформувати словник основних термінів і понять Баланс доходів і витрат; бізнес-план; оперативний фінансовий план; платіжний календар; фінансовий план; фінансове планування; фінансові ресурси; перспективне фінансове планування, фінансова стратегія.

Питання для перевірки знань

Що є метою стратегічного фінансового планування?
Розкрийте сутність поняття ~стратегічне фінансове планування.

Що є метою поточного фінансового планування?
Що є метою оперативного фінансового планування?
у чому полягає відмінність між поточним і оперативним фінансовим плануванням?

Які періоди охоплює поточне фінансове планування?
Які періоди охоплює оперативне фінансове планування?
Які основні стадії процесу бюджетування?
Які види бюджетів входять до складу фінансових бюджетів?
Дайте характеристику чинникам, які враховуються в процесі бюджетування.

у чому сутність бюджету маржинального доходу (прибутку)?
Дайте визначення поняттю зона (або межа) безпеки
Яка методика покладена в основну врахування фактору зміни вартості грошей в часі при визначенні ефективності капіталовкладень?
Який економічний зміст ставки дисконтування?

Теми рефератів

Фінансове планування на підприємстві: зміст та напрямки розвитку в сучасних економічних умовах.
Методи фінансового планування та структура фінансового плану підприємства.
Фінансове обrpунтування бізнес-планів.
Стратегічне планування на підприємстві як засіб антикризового стратегічного управління.
Система планових бюджетів як засіб ефективнOl'О поточного фінансового планування.

Програмні питання для самостійного поглибленого вивчення теми

Планування на підприємствах державної форми власності.
Особливості планування діяльності неприбуткових підприємств і організацій.
Мета і форми фінансового планування за умов розширення виробничої і комерційної діяльності.

Тестові завдання

3. Фінансова стратегія підприємства забезпечує:

а) визначення перспективних фінансових взаємовідносин із суб'єктами господарювання, бюджетом, банками та іншими фінансовими інститутами;

б) фінансове обґрунтування операційної й інвестиційної діяльності на перспективу;

в) визначення способів виходу із кризового стану та методів управління за умов кризового стану;

г) визначення фінансових можливостей конкурентів, розробку та здійснення заходів щодо забезпечення фінансової стійкості;

д) формування та ефективне використання фінансових ресурсів;

є) виявлення найефективніших напрямів інвестування капіталу;

є) відповідність дій підприємства його фінансовому стану та матеріальним можливостям;

ж) визначення основної загрози збоку конкурентів, правильний вибір напрямів фінансових дій та маневрування для досягнення вирішальної переваги над конкурентами.

4. Фінансове планування на підприємстві в сучасних умовах обмежується:

а) відсутністю потреби у фінансовому плані підприємства;

б) залученням фінансових ресурсів зовнішніх інвесторів;

в) відсутністю реальної збалансованості планових витрат і доходів підприємства на основі принципів самоокупності та самофінансування;

г) високим рівнем невизначеності на ринку, яка пов'язана з тривалими глобальними змінами у всіх сферах суспільного життя (непередбаченість їх ускладнює фінансове планування);

є) обмеженістю фінансових можливостей у більшої кількості підприємств для залучення кваліфікованих фахівців.

5. Сутність нормативного методу фінансового планування полягає в тому, що:

а) не тільки збалансовуються підсумкові показники доходів і витрат, а для кожної статті витрат визначаються конкретні джерела їх покриття;

б) планові показники розраховуються на підставі аналізу фактичних фінансових показників, які беруться за базу, та їх зміни у плановому періоді;

в) розробляються варіанти планових розрахунків і вибирається за різними критеріями оптимальний;

г) на основі встановлених фінансових норм і техніко-економічних Нормативів розраховується потреба підприємства у фінансових ресурсах та визначаються їх джерела.

13. Бюджет підприємства - це:

а) стандарт, з яким порівнюють досягнуті результати підприємства;

б) один із способів одержання всебічної інформації про діяльність підприємства;

в) один із способів перевірки виконання бюджетів підприємством;

г) оперативний фінансовий план, що складається на короткостроковий період.

Практичні завдання

Задача 1.

Складіть поточний фінансовий план підприємства на 1 квартал планового року якщо:

амортизаційні відрахування - 145 тис. грн;
приріст нормативу оборотних коштів - 43 тис. грн;
прибуток від звичайної діяльності - 180 тис. грн;
податок на прибуток - 54 тис. грн;
обсяг капітальних вкладень ~ 175 тис. грн;
фонд виплати дивідендів - 53 тис. грн;
резервний фонд - 26 тис. грн;
короткострокові кредити банку - 49 тис. гри;
погашення кредитів банку - 43 тис. грн;

10) надлишок власних оборотних коштів - 20 тис. грн;

11)інші витрати - 48 тис. грн;

інші надходження - 14 тис. грн;
доходи від здавання основних засобів в оренду - 34 тис. грн.

Під час складання фінансового плану необхідно врахувати, що загальна сума доходів підприємства повинна дорівнювати загальній сумі витрат. Фінансовий план краще скласти у вигляді таблиці.

Таблиця

Задача2

Дайте оцінку реальності складеного на підприємстві операційного бюджету, якщо:

підприємство за бюджетом розраховувало в плановому періоді отримати чистий дохід від реалізації продукції в сумі 24 654 тис. грн, а фактично отримало 28 543 тис. грн;
рівень сукупних витрат прогнозувався на рівні 72 % від обсягу реалізації, а фактично склав 76 %.

Здійсніть розрахунки і зробіть висновки.

Для відповіді на поставлене запитання необхідно:

1) розрахувати сукупні витрати за бюджетом та за фактом реалізації;

2) визначити суму валового прибутку, який було заплановано і фактично отримано. Реальність бюджету можна оцінити з таких співвідношень:

обсяг продажу: фактична виручка > виручці за бюджетом;
сума витрат: фактичні витрати < витратам за бюджетом;
сума прибутку: фактичний валовий прибуток > прибутку за бюджетом. Велика різниця між: бюджетними і фактичними значеннями основних показників буде свідчити про недосконале планування та неефективне використання ресурсів.

Задача 3

Складіть прогноз руху грошових коштів ВАТ "Буран " на плановий рік на основі даних:

на прогнозований період підприємство планує:

отримати дохід від основної операційної діяльності в сумі 270 тис. грн;
провести емісію цінних паперів на суму 58 тис. грн;
нарахувати заробітну плату працівникам в межах 92 тис. грн;
здійснити капітальні вкладення на суму 168 тис. грн;
спрямувати на збільшення товарно-матеріальних запасів - 110 тис. грн;
отримати банківські кредити на суму 45 тис. грн;
інші доходи - 62 тис. грн;
інші надходження - 35 тис. грн;
на погашення позик та сплату процентів спрямувати 32 тис. грн; 10)сплатити податки та інші обов'язкові платежі - 28 тис. грн;

11)інші витрати - 40 тис. грн.

Для розв'язку задачі необхідно скласти таблицю:

Таблиця

№ п/п	Показники Показники	Сума, тис. грн.
	Надходження грошових коштів
1
2
3
4
5
	Усього надходжень
Витрачання грошових коштів
1
2
3
4

Задача 4

Визначте:

а) поріг рентабельності підприємства;

б) запас фінансової стійкості в звітному і плановому періоді, якщо;

У звітному періоді прибуток підприємства склав 54 120 грн, а маржинальний дохід склав 126 тис. грн, при цьому змінні витрати на весь обсяг реалізованої продукції склали 30 тис. грн; - підприємство планує в наступному періоді збільшити масу прибутку на суму 2 500 грн за незмінної величини маржинального доходу.

Задача 5

Розрахуйте граничний (беззбитковий) рівень ціни продукції в звітному кварталі та зробіть прогноз ціни на продукцію на наступний квартал, якщо:

І) підприємство планує за квартал виготовити та реалізувати 150 000 одиниць продукції; при цьому величина постійних витрат становитиме 247,5 тис. грн, а рівень змінних витрат - 48 %;

2) виробничі потужності підприємства дають можливість збільшити обсяг виробництва продукції на 10 000 одиниць за того самого рівня змінних витрат.

Задача 6

Підприємство передбачає збільшити виручку від реалізації продукції в плановому періоді на 15 %. У звітному періоді виручка від реалізації продукції склала 420 тис. грн; загальні змінні витрати склали 280 тис. грн, а постійні - 50 тис. грн. Необхідно розрахувати суму прибутку, який відповідає новому рівню виручки від реалізації продукції. Постійні витрати в плановому періоді не змінюються.

Blog

А. М. Кравцова к е. н.,доцент кафедри фінансів та кредиту

Содержание