Методические указания для подготовки к итоговой государственной аттестации и выполнению выпускных квалификационных (дипломных) работ для студентов очной и заочной форм обучения, по специальности 080105 «Финансы и кредит» Воронеж 2009

Вид материала

Содержание

В выводах и предложениях
Тема: «Неплатежеспособность предприятия и финансовый механизм ее преодоления (предотвращения) (на примере ООО «Заречье» Бобровск
Во введении
В первой главе
Во второй главе
В заключении
Третий раздел
В выводах и предложениях
Во введении
В первой главе

Подобный материал:

1 ... 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Тема: «Состояние и проект совершенствования формирования и распределения прибыли предприятий (по материалам ООО «Почепское» Лискинского района Воронежской области)»

План дипломного проекта:

Введение

1. Теоретико-правовые основы формирования и распределения прибыли предприятий

1.1. Экономическое содержание прибыли предприятия и ее виды

1.2. Сущность и содержание процесса формирования прибыли предприятия

1.3. Распределение прибыли предприятия: сущность, общие направления и факторы, влияющие на него

1.4. Нормативно – правовое обеспечение формирования и распределения прибыли предприятия

2. Оценка действующего механизма формирования и распределения прибыли ООО «Почепское» Лискинского района Воронежской области

2.1. Краткая экономическая характеристика предприятия

2.2. Оценка формирования прибыли ООО «Почеспкое» и факторов, влияющих на нее

2.3. Идентификация и характеристика направлений и методов распределения прибыли, используемых ООО «Почепское»

2.4. Характеристика финансовой работы по формированию и распределению прибыли в ООО «Почепское»

3. Проект совершенствования формирования и распределения прибыли ООО «Почепское»

3.1. Разработка финансовой политики формирования и распределения прибыли предприятия

3.2. Рационализация финансового механизма формирования прибыли предприятия

3.3. Разработка направлений и методов рационализации финансового механизма распределения прибыли предприятия

3.4. Оценка экономической эффективности предлагаемых проектных решений по формированию и распределению прибыли предприятия

Выводы и предложения

Список использованной литературы

Приложения

Написание введения, первого и второго разделов дипломного проекта осуществляется в соответствии с методическими подходами, рекомендованными для выполнения дипломной работы, за исключением третьей части, которая посвящена разработке проекта совершенствования формирования и распределения прибыли конкретного предприятия – объекта исследования.

Прежде всего разрабатывается проект финансовой политики по формированию прибыли (максимизация прибыли, минимаксимизация прибыли, стратегия удовлетворительной прибыли или неприбыльная мотивация) для исследуемого объекта в соответствии с его миссией и финансовой стратегией. Определяются и обосновываются проектируемые изменения направлений распределения прибыли предприятия, а также пропорций между потреблением и капитализацией прибыли. Студентом называются конкретные стратегические и тактические мероприятия в рамках предлагаемой финансовой политики по формированию и распределению прибыли, для обоснования которых проводятся прогнозные расчеты суммы прибыли, необходимой предприятию для обеспечения самоокупаемости и самофинансирования его деятельности, а также соответствующих уровней рентабельности (раздел 3.1.).

Для практической реализации финансовой политики по формированию прибыли предприятия разрабатывается адаптированная модель формирования прибыли на основе рыночных подходов, а также выбираются соответствующие методы и финансовые инструменты: анализ безубыточности, анализ чувствительности, предельный анализ, бюджетирование и т.п., посредством которых выполняются проектные расчеты по обоснованию направлений увеличения доходности предприятия (раздел 3.2.).

Проектируются направления рационализации финансового механизма распределения прибыли предприятия: разработка дивидендной политики, установление предельных и оптимальных границ (уровня) капитализации прибыли с учетом выбранной альтернативной дивидендной политики, применение специфических финансовых инструментов при обосновании пропорций распределения прибыли, организация финансового планирования распределения прибыли на основе более эффективных методов (раздел 3.3.).

В раздел 3.4. студент разрабатывает прогноз отчета о прибылях и убытках, с учетом ожидаемых изменений доходности в результате реализации проектных мероприятий, обоснованных в разделе 3.2. Затем на основании этого выявляется изменение размера чистой прибыли предприятия и рассматривается ее распределение исходя из проектных направлений и пропорций, обоснованных в разделе 3.3. Дается прогнозный расчет основных экономических показателей распределения прибыли, темпа роста собственного капитала предприятия, прибыли, необходимой для самоокупаемости и самофинансирования, и соответствующих уровней рентабельности, по проектным расчетам для оценки возможности финансового роста предприятия на перспективу.

В выводах и предложениях формулируются вносимые предложения по всем разделам дипломного проекта и обосновывает прогнозный экономический эффект по ним.

Тема: «Неплатежеспособность предприятия и финансовый механизм ее преодоления (предотвращения) (на примере ООО «Заречье» Бобровского района Воронежской области)»

Подготовлено ст.преп. Лущиковой Л.В.

План дипломной работы:

Введение

Теоретические и юридические основы преодоления неплатежеспособности предприятий

Платежеспособность и ликвидность предприятия: экономическая сущность, различие, взаимосвязь и характеристика показателей
Неплатежеспособность организации: экономическое содержание, причины возникновения и типология характера
Финансовый механизм преодоления неплатежеспособности предприятий
Законодательное и нормативно-методическое обеспечение регулирования платежеспособности предприятий

Характеристика механизма обеспечения платежеспособности, используемого в ООО «Заречье» Бобровского района Воронежской области

Краткая экономическая характеристика предприятия
Диагностика ликвидности и платежеспособности предприятия
Оценка внешних факторов, влияющих на возникновение неплатежеспособности коммерческой организации, и действующего механизма их нейтрализации
Методы и инструменты внутреннего финансового механизма, используемые предприятием для преодоления (или предотвращения) неплатежеспособности

Пути совершенствования финансового механизма преодоления (или предотвращения) неплатежеспособности предприятия

Формирование общей финансово-платежной стратегии для преодоления (или предотвращения) неплатежеспособности предприятия
Конкретизация основных направлений финансово-платежной политики предприятия для преодоления (или предотвращения) его неплатежеспособности
Разработка мероприятий для преодоления (или предотвращения) неплатежеспособности предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Во введении кратко обосновывается актуальность исследуемой проблемы, обусловленная необходимостью предотвращения банкротства, восстановления и поддержания платежеспособности коммерческих организаций. Отмечается важность решения данного вопроса для соответствующей отрасли. Исходя из этого формулируются цель и задачи дипломной работы, обосновывается выбор объекта и предмета исследования, перечисляются применяемые методы.

В первой главе раскрываются теоретические основы преодоления неплатежеспособности предприятий, рассматривается законодательное и нормативно-методическое обеспечение данного процесса.

В разделе 1.1. студент-выпускник рассматривает экономическую сущность понятий "платежеспособность" и "ликвидность" предприятия, выявляет их различие и взаимосвязь. При установлении признаков различий данных категорий в качестве исходной предпосылки исследуется движение финансовых и денежных ресурсов, определяется влияние их синхронности на обеспечение ликвидности и платежеспособности. При установлении взаимосвязи внимание обращается на то, что необходимым условием для обеспечения платежеспособности является достаточная ликвидность, а высокой ликвидности – финансовая устойчивость предприятия.

В этом же разделе студент анализирует взгляды ученых на состав и значение системы показателей, характеризующих платежеспособность и ликвидность организации. При этом последовательно раскрывается содержание методик по определению ликвидности активов предприятия, ликвидности баланса (сопоставление средств по активу с обязательствами по пассиву) и, наконец, ликвидности и платежеспособности предприятия через систему абсолютных (величина собственных оборотных средств) и относительных показателей оценки (коэффициенты абсолютной ликвидности, срочной (промежуточной) ликвидности, текущей ликвидности, степень платежеспособности и др.). Отдельно рассматриваются существующие официальные методики оценки структуры баланса предприятия и определения степени его платежеспособности (например, методика, утвержденная Постановлением Правительства РФ от 20.05.1994 г. №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий», «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций», утвержденные Приказом ФСФО России от 23.01.2001г. №16 и другие).

Поскольку финансовая устойчивость выступает внешним проявлением платежеспособности и ликвидности организации, то в данном разделе целесообразно также коротко рассмотреть состав показателей ее характеризующих (абсолютных и относительных).

Финансовая неустойчивость и низкая ликвидность создают предпосылки к возникновению неплатежеспособности. Используя «метод от противного» студент в разделе 1.2 раскрывает экономическое содержание понятия «неплатежеспособность». Особое внимание при рассмотрении сути данной категории обращается на позицию определения ее как признака финансовой неустойчивости.

Диапазон причин, обуславливающих возникновение и развитие неплатежеспособности предприятия достаточно широк и многообразен. В этом же разделе студент-выпускник определяет и классифицирует причины возникновения неплатежеспособности предприятий. Самой распространенной является классификация причин на внешние и внутренние. Особое внимание уделяется анализу внутренних причин, возникающих, как правило, вследствие неэффективного менеджмента по целому спектру вопросов. Подчеркивается, что именно внутренние причины поддаются активному изменению в ходе построения рациональной организации финансов предприятия. В частности, студент анализирует: влияние структуры капитала на платежеспособность и ликвидность предприятия, роль убыточной деятельности предприятия (если таковая имеет место) в развитии неплатежеспособности; взаимосвязь и противоречие ликвидности и рентабельности, а также их влияние на платежеспособность предприятия и так далее. В зависимости от места возникновения причин неплатежеспособности студент называет возможный характер (денежно-поточная, ликвидная, финансово-поточная) и вариации характеристик неплатежеспособности. Отмечается важность исследования причин и установления характера платежеспособности для повышения эффективности разработки мероприятий по ее преодолению и обеспечению финансовой устойчивости предприятия.

Формирование грамотного финансового механизма преодоления (или предотвращения) неплатежеспособности предприятия имеет первостепенное значение для предупреждения его банкротства. В разделе 1.3. рассматриваются взгляды ученых и практиков на экономическое содержание и место финансового механизма преодоления неплатежеспособности в механизме финансового оздоровления предприятий. В процессе характеристики финансового механизма студент особое внимание обращает на содержание основных методов преодоления (или предотвращения) неплатежеспособности предприятий. Для этого, прежде всего, раскрывается содержание основных методов приспособления предприятий к неблагоприятным внешним факторам (в основном – экономическим: инфляции, налоговой, кредитной, бюджетной политике, неплатежам). Особое внимание студент должен уделить методам учета и управления внутренними факторами для преодоления (или предотвращения) неплатежеспособности предприятия (качества менеджмента, прежде всего, в области управления финансовыми и денежными потоками, обеспеченности ресурсами и др.).

Механизм предотвращения и преодоления неплатежеспособности предприятий строится в соответствии с действующим законодательством и квалификацией соответствующих специалистов – финансовых менеджеров. Студент в разделе 1.4. описывает и оценивает положения юридических документов, влияющих на его разработку: кодексов РФ (Гражданского, Налогового, Бюджетного, Земельного, Трудового), законов (об основных формах хозяйствования, государственном бюджете, несостоятельности (банкротстве), финансовом оздоровлении, реструктуризации долгов, составлении плана финансового оздоровления), постановлений Правительства РФ (о субсидировании процентных ставок за кредит, разработке финансовой политики предприятий), инструкций, рекомендаций, положений соответствующих министерств, ведомств, служб (о мониторинге финансового состояния организаций и учете платежеспособности). Целесообразно отметить существующие на данном этапе проблемные вопросы в законодательном и нормативном правовом обеспечении для предотвращения и преодоления неплатежеспособности предприятий.

Во второй главе студент - дипломник характеризует и оценивает механизм обеспечения платежеспособности или его разрозненные элементы, используемые конкретным предприятием: ООО «Заречье» Бобровского района Воронежской области.

В разделе 2.1 дается краткая экономическая характеристика объекта исследования. Рассматривается размещение предприятия, его специализация и размер производства, доля производимой продукции (работ, услуг) на рынке, основные конкуренты и другие контрагенты, производственный потенциал и его использование. Оцениваются стоимость, структура и динамика изменения имущества и капитала, эффективность производства. Анализируемый период должен охватывать 2-3 смежных календарных года. В качестве иллюстрации приводятся аналитические таблицы и расчеты, графики и рисунки, делаются соответствующие их названию выводы, четко увязанные с темой исследования.

Основываясь на описанных в теоретической части работы методиках, по данным финансовой отчетности в разделе 2.2. производится диагностика ликвидности и платежеспособности исследуемого предприятия. Проводятся аналитические расчеты (за 2-3 года) и определяется ликвидность баланса изучаемого предприятия, устанавливается степень его ликвидности и платежеспособности. Выявляется характер влияния основных элементов денежных и в целом оборотных активов на обеспечение соответственно платежеспособности и ликвидности предприятия. Поскольку финансовая устойчивость является внешним проявлением платежеспособности и ликвидности организации, то в этом же разделе производится расчет и оценка соответствующих показателей, определяется тип финансовой устойчивости изучаемого предприятия. На основе проведенного анализа рассматриваются тенденции изменения состояния платежеспособности предприятия, выявляются «больные» статьи бухгалтерского баланса, являющиеся признаками опасности банкротства.

Здесь же прогнозируется вероятность банкротства предприятия. Вначале называются разные известные из экономической литературы подходы к прогнозированию банкротства: количественные и качественные. В составе количественных подходов выделяются факторные (двухфакторная модель, пятифакторная модель Е.Альтмана, четырехфакторная модель прогноза риска банкротства (модель «R»)), коэффициентные (коэффициентный анализ структуры баланса, интегральная оценка предприятия, методика рейтинговой оценки финансового состояния предприятия Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова и др.), матричные (матрица финансовой стратегии Ж. Франшона и И.Романе), графические (формула Дюпона) методики. По данным финансовой отчетности делаются соответствующие практические расчеты, производится увязка между собой полученных результатов и определяется опасность и стадия банкротства изучаемого предприятия, вид кризиса. Особое внимание обращается на те методики, которые определяют наличие признаков платежного (например, коэффициентный анализ структуры баланса) и финансово-платежного кризисов (например, двухфакторная модель). На основе расчетов, сделанных в разделах 2.1. и 2.2., делается итоговое заключение о степени платежеспособности предприятия, выявляются «болевые точки», угрожающие нормальному функционированию и развитию конкретного предприятия.

Оценка механизма преодоления (или предотвращения) неплатежеспособности, используемого предприятием, осуществляется с учетом влияния внешних и внутренних факторов. В вопросе 2.3. студент описывает воздействие на состояние предприятия внешней финансовой среды непрямого (государственная финансовая политика и государственное регулирование финансовой деятельности организации) и прямого (кредитование, страхование, безналичные расчеты и др.) воздействия.

По финансовым планам, налоговым декларациям, коммерческим договорам, сведениям из регистров бухгалтерского учета о дебиторской и кредиторской задолженности и другой учетно-финансовой информации студент описывает и оценивает действующий механизм приспособления предприятия к инфляции (например, порядок учета уровня и темпов инфляции в годовых плановых расчетах и коммерческих договорах изучаемого предприятия), условиям налогообложения (например, наличие или отсутствие у предприятия политики оптимизации и минимизации налогов, возможность использования инвестиционного налогового и налогового кредита), бюджетного финансирования (например, возможность использования бюджетных ассигнований), кредитования, организации безналичных расчетов, реструктуризации кредиторской задолженности и так далее. Приводятся конкретные цифровые расчеты, делается вывод о качестве действующего на предприятии механизма учета воздействия неблагоприятных внешних экономических факторов на производственно-финансовую деятельность с целью преодоления (или предотвращения) неплатежеспособности и снижения вероятности банкротства.

Особое внимание уделяется исследованию внутреннего механизма преодоления (или предотвращения) неплатежеспособности предприятия (раздел 2.4.), поскольку серьезные диспропорции в элементах его организации влекут возникновение самого глубокого характера неплатежеспособности - финансово-поточного. Производится оценка избранной предприятием финансовой политики организации финансово-кредитных ресурсов – капитала в целом (структуры, владения контрольным пакетом), прибыли (затраты, выручка, распределение прибыли, дивиденды), оборотного капитала (оборотных активов, источников их финансирования), инвестиций (инвестиционных решений и источников их финансирования). При этом студент детально анализирует методы и приемы практической реализации избранного типа политики по указанным направлениям с позиции возникновения и развития неплатежеспособности предприятия.

Например, в процессе исследования политики организации финансово-кредитных ресурсами изучаемого предприятия оценивается влияние сформированной структуры капитала на платежеспособность и ликвидность организации, проверяется соблюдение правил горизонтальной и вертикальной структуры баланса.

В ходе исследования политики организации прибыли производится оценка качества планирования затрат, выручки и прибыли, соблюдения установленных лимитов затрат, анализ причин убыточности отдельных производств и видов продукции (если таковое имеет место), порядок распределения прибыли и так далее.

Обеспечение текущей ликвидности, платежеспособности, снижение риска потерь и обеспечение рентабельности неразрывно связано с эффективностью организации оборотного капитала организации. Студент оценивает применяемые на предприятии методы и финансовые инструменты управления оборотными активами и пассивами. Выявляется взаимосвязь и противоречие ликвидности и рентабельности, а также их влияние на платежеспособность предприятия.

Особое внимание уделяется вопросам управления денежными потоками организации. Производится оценка качества планирования и контроля за движением денежных потоков изучаемого предприятия. Студент проводит анализ основных каналов поступления денежных средств и направлений их использования на предприятии. Производится расчет величины чистого денежного потока изучаемого предприятия с использованием прямого и косвенного метода, отмечаются их преимущества и недостатки. Затем проводится подробный анализ общей величины денежного потока по предприятию, а также по отдельным видам деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой), оценивается уровень его достаточности. Студент детально анализирует факторы, повлиявшие на формирование денежных потоков. При этом целесообразным является их разделение на внешние (конъюнктура товарного рынка, система налогообложения, система кредитования поставщиков и покупателей продукции и осуществления расчетных операций с ними, доступность банковского кредита) и внутренние (длительность операционного цикла, сезонность производства и реализации продукции и т. п.). На основании проведенного исследования организации финансов на данном участке делается сводное заключение о качестве процесса управления денежными потоками на изучаемом предприятия с позиции преодоления (или предотвращения неплатежеспособности).

Работа, проведенная студентом в главе 2, позволяет, в конечном итоге, установить характер неплатежеспособности изучаемой организации (временной, денежно-поточный, ликвидный, финансово-поточный) и сделать общее заключение об имеющихся достоинствах и недостатках механизма обеспечения платежеспособности изучаемого предприятия.

Руководствуясь теоретическими исследованиями и выводами по аналитическому разделу студент – выпускник в третьей главе определяет и обосновывает пути преодоления (или предотвращения) неплатежеспособности предприятий с конкретными примерами и расчетами по анализируемой организации.

Прежде всего, необходимо в разделе 3.1. обосновать общую финансово-платежную стратегию для преодоления (или предотвращения) неплатежеспособности предприятия. Одним из инструментов для разработки стратегической составляющей новой финансово-платежной политики предприятия является матрица финансовой стратегии Ж.Фрашона и И.Романе. По данным финансовой отчетности изучаемого предприятия студент производит расчет основных показателей матрицы (РХД, РФД, РФХД), исходя из этого определяет положение организации и выявляет возможные варианты дальнейшего развития. Они должны быть направлены, прежде всего, на устранение (или предотвращение) неплатежеспособности, восстановление финансовой устойчивости и, в конечном итоге, на изменение финансово-платежной стратегии с целью ускорения экономического роста и обеспечения динамической платежеспособности предприятия.

Для реализации общей финансовой стратегии в разделе 3.2. предлагаются и обосновываются соответствующие направления финансово-платежной политики по конкретным разделам финансовой деятельности: организации прибыли, оборотного капитала, инвестиций и другим. Студент оценивает целесообразность изменения используемой предприятием стратегии и тактики для преодоления (предотвращения) неплатежеспособности и конкретизирует их. В частности, студентом может быть предложен переход к новой стратегии формирования прибыли, управления оборотными активами и пассивами, инвестициями, а также к использованию более эффективных методов ее практической реализации.

Важным инструментом реализации намеченной финансово-платежной политики для преодоления (или предотвращения) неплатежеспособности является разработка комплекса стратегических и тактических, защитных и наступательных мероприятий (раздел 3.3.) Учитывая результаты аналитических исследований, предлагаемые мероприятия для обеспечения платежеспособности изучаемого предприятия могут быть направлены на снижение издержек, увеличение выручки и прибыли, корректировки порядка распределения доходов, рационализацию управления оборотными активами (запасами, затратами, дебиторской задолженностью и денежными средствами) и источниками их финансирования (собственным оборотным капиталом, краткосрочным кредитом, кредиторской задолженностью), инвестиционными затратами и их финансированием и так далее.

Особое внимание при разработке мероприятий уделяется вопросам управления денежными потоками изучаемого предприятия, их синхронизации. Показывается технология планирования денежных потоков по этапам и видам деятельности, определяется сумма денежных поступлений и расходования. В завершение устанавливается влияние предлагаемого комплекса мероприятий для обеспечения не только текущей, но и динамической платежеспособности предприятия.

В заключении студент формулирует выводы из проведенного исследования: отмечаются достоинства и недостатки действующего финансового механизма преодоления (или предотвращения) неплатежеспособности изучаемого предприятия, даются обоснованные предложения по его совершенствованию.

Тема: «Состояние и проект совершенствования финансового механизма преодоления (предотвращения) неплатежеспособности предприятия (по материалам ООО «Заречье» Бобровского района Воронежской области)»

План дипломного проекта:

Введение

Теоретические и юридические основы преодоления неплатежеспособности предприятий
1. Платежеспособность и ликвидность предприятия: экономическая сущность, различие, взаимосвязь и характеристика показателей
2. Неплатежеспособность организации: экономическое содержание, причины возникновения и типология характера
3. Финансовый механизм преодоления неплатежеспособности предприятий
4. Законодательное и нормативно-методическое обеспечение регулирования состояния платежеспособности предприятий

2. Характеристика механизма обеспечения платежеспособности, используемого в ООО «Заречье» Бобровского района Воронежской области

2.1. Краткая экономическая характеристика предприятия

2.2. Диагностика ликвидности и платежеспособности предприятия

2.3. Оценка внешних факторов, влияющих на возникновение неплатежеспособности коммерческой организации, и действующего механизма их нейтрализации

2.4. Методы и инструменты внутреннего финансового механизма, используемые предприятием для преодоления (или предотвращения) неплатежеспособности

3. Проект совершенствования финансового механизма преодоления (или предотвращения) неплатежеспособности ООО «Заречье» Бобровского района Воронежской области

3.1. Идентификация финансово-платежного состояния предприятия и формирование финансово-платежной стратегии преодоления (или предотвращения) неплатежеспособности предприятия

3.2. Конкретизация основных направлений финансово-платежной политики предприятия для преодоления (или предотвращения) его неплатежеспособности

3.3. Разработка проекта мероприятий для преодоления (предотвращения) неплатежеспособности предприятия

3.4. Экономическая эффективность проектных решений

Выводы и предложения

Список использованной литературы

Приложения

Методические подходы при написании студентом введения, первого и второго разделов проекта остаются теми же, что и при выполнении дипломной работы. Отличие дипломного проекта состоит в том, что его третья часть посвящается разработке законченного проекта преодоления (или предотвращения) неплатежеспособности для конкретного предприятия – ООО «Заречье» Бобровского района Воронежской области.

Соответствующая цель ставится во введении, а в разделе 3.4. обосновывается экономическая эффективность проектных решений.

Третий раздел является проектно - прогнозной частью выпускной квалификационной работы. В нем, прежде всего, руководствуясь теоретическими исследованиями и выводами по аналитическому разделу, делается попытка углубленного диагностирования финансово-платежного состояния изучаемой организации (раздел 3.1.). Для этого проводится глубокий и детальный диагностический анализ финансовой отчетности предприятия, определяется тип его финансового положения (абсолютная или нормальная финансовая устойчивость, неустойчивое или кризисное состояние), выявляется масштаб кризиса (платежный, финансовый, финансово-платежный, системный) и его глубина (легкий, глубокий, катастрофический). Полученные результаты соотносятся с выводами об опасности банкротства организации и его стадии, сделанные в разделе 2.2. дипломного проекта.

На основании проведенных расчетов студент делает сводное заключение об уровне платежеспособности и масштабе кризисного развития предприятия, выявляет его «болевые точки», оценивает угрозу банкротства и возможность восстановления платежеспособности.

На основе проведенной студентом идентификации финансово-платежного состояния предприятия осуществляется разработка общей стратегической финансовой цели для преодоления (или предотвращения) неплатежеспособности предприятия. Одним из инструментов для разработки стратегической составляющей финансово-платежной политики предприятия является матрица финансовой стратегии Ж.Фрашона и И.Романе. По данным финансовой отчетности изучаемого предприятия студент производит расчет основных показателей матрицы (РХД, РФД, РФХД), исходя из этого определяет положение организации и выявляет возможные варианты дальнейшего развития. На основании этого определяется общая стратегическая финансово-платежная цель: преодоление неплатежеспособности или ее предотвращение.

Для реализации общей финансово-платежной стратегии студент в вопросе 3.2. разрабатывает проект финансово-платежной политики по отношению к прибыли, оборотному капиталу и инвестициям (при необходимости проектируются и другие направления финансовой политики: по формированию капитала, отношению к социально-культурной сфере и другие.). С этой целью вначале определяется используемый предприятием и обосновывается проектируемый тип финансово-платежной политики по формированию прибыли, ориентированной на ее максимизацию, минимаксимизацию, стратегию удовлетворительной прибыли или неприбыльную мотивацию, а также по управлению оборотными активами и пассивами (агрессивная, консервативная или умеренная политика) и управлению инвестициями (агрессивная, консервативная или умеренная).

Для практической реализации сформированных в финансово-платежной политике стратегических и тактических целей и задач студент выбирает и обосновывает набор соответствующих методов и инструментов.

Завершается дипломное проектирование разработкой проекта мероприятий, направленного на преодоление (или предотвращение) неплатежеспособности изучаемого предприятия (вопрос 3.3.).

В зависимости от времени реализации мероприятия целесообразно разделить на стратегические и тактические, а в зависимости от характера воздействия на кризисные явления для обеспечения платежеспособности предприятия на защитные и наступательные. Выявляется стоимость предлагаемых мероприятий, оцениваются возможные сценарии привлечения соответствующих источников финансирования для их реализации.

Предлагаемый проект мероприятий, прежде всего, должен быть связан с обеспечением платежеспособности и текущей ликвидности изучаемого предприятия, способствовать повышению его финансовой устойчивости. Он может быть направлен на снижение издержек, увеличение выручки и прибыли, корректировки порядка распределения доходов, рационализацию управления оборотными активами (запасами, затратами, дебиторской задолженностью и денежными средствами) и источниками их финансирования (собственным оборотным капиталом, краткосрочным кредитом, кредиторской задолженностью), инвестиционными затратами и их финансированием и так далее.

Особое внимание при разработке мероприятий уделяется вопросам управления денежными потоками изучаемого предприятия, их синхронизации. Показывается технология планирования денежных потоков по этапам и видам деятельности, обосновывается система мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе хранения денежных активов и противоинфляционной защиты. Разрабатывается система контроля за совокупным уровнем остатка денежных активов, обеспечивающих платежеспособность предприятия.

Все проектные решения, направленные на увеличение объема собственных финансовых ресурсов и обеспечение притока денежных средств, иллюстрируются конкретными расчетами.

В разделе 3.4. производится оценка экономической эффективности проектных решений. С учетом проектируемых изменений суммы, состава и структуры имущества студент составляет прогноз прибылей и убытков, плановый бухгалтерский баланс и план движения денежных средств на конец проектного года (в отношении плана движения денежных средств возможна поквартальная разбивка).

На основании составленных проектных финансовых планов проверяется результативность предложенных в работе проектных решений. Делается вывод о новом уровне платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Устанавливается степень достижения заявленной во введении цели разработки дипломного проекта.

В выводах и предложениях кратко и четко формулируются основные положения проектных разработок и ожидаемый от них экономический эффект.

Тема: «Мониторинг финансовой устойчивости предприятия: состояние и пути совершенствования (на примере СХА «Рассвет» Павловского района Воронежской области)»

Подготовлено ст.преп. Запорожцевой Л.А.

План дипломной работы:

Введение

1.Теоретические и правовые основы мониторинга финансовой устойчивости предприятий

1.1. Экономическое содержание и показатели мониторинга финансовой устойчивости предприятий

1.2. Значение мониторинга для обеспечения финансовой устойчивости предприятия

1.3. Нормативно-правовое обеспечение финансового мониторинга
предприятий

2.Оценка проведения мониторинга финансовой устойчивости СХА «Рассвет» Павловского района Воронежской области

2.1.Краткая экономическая характеристика предприятия

2.2.Оценка текущей финансовой устойчивости предприятия

2.3.Мониторинг прогнозных изменений финансового положения предприятия

2.4.Способы контроля финансовой устойчивости предприятия

3.Совершенствование мониторинга финансовой устойчивости предприятия

3.1.Разработка финансовой политики обеспечения устойчивости предприятия

3.2.Совершенствование мониторинга финансовой устойчивости предприятия как метода реализации контрольной функции финансов

3.3.Методика использования системного мониторинга финансовой устойчивости предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Во введении кратко показывается актуальность исследуемой проблемы, обусловленная необходимостью совершенствования мониторинга финансовой устойчивости предприятия для его нормального функционирования и развития, а также важность ее решения для соответствующей отрасли. Исходя из этого, формулируются цель и задачи дипломной работы, обосновывается выбор объекта и предмета исследования, перечисляются применяемые методы.

В первой главе раскрываются теоретические основы мониторинга финансовой устойчивости предприятия и дается нормативно-правовое обоснование его проведения.

Студент в разделе 1.1 рассматривает сущность понятий «мониторинг», «финансовый мониторинг» и их видов; раскрывает экономическое содержание «мониторинга финансовой устойчивости» предприятий и называет показатели, используемые в процессе его проведения; определяет и классифицирует факторы, влияющие на финансовую устойчивость и подлежащие отслеживанию.

В разделе 1.2. необходимо сгруппировать методы и приёмы, используемые предприятиями для обеспечения финансовой устойчивости. Исходя из того, что мониторинг финансовой устойчивости является процессом непрерывного контроля и анализа изменений финансовой устойчивости предприятия с целью его бескризисного функционирования и развития, важно показать его значение и место в системе обеспечения устойчивости.

Здесь же студент раскрывает основные функции мониторинга финансовой устойчивости предприятий. Отдельное внимание необходимо уделить контрольной функции и функции аналитико-оценочного обеспечения принимаемых управленческих решений в области финансов.

Необходимо проанализировать взгляды ученых на состав и значение системы показателей, характеризующих устойчивость организации (текущую и перспективную), обосновать возможность и целесообразность их применения в процессе мониторинга. Рекомендуется рассмотреть различные подходы к определению финансовой устойчивости: по абсолютным и относительным показателям (рыночным коэффициентом), а также используя модели определения вероятности банкротства.

Обеспечение финансовой устойчивости – одна из основных целей деятельности предприятия, наряду с получением прибыли и накоплением капитала. Необходимость систематического анализа, оценки и контроля деятельности коммерческих организаций и основные направления финансовой работы с целью достижения, удержания и повышения их устойчивости определены в федеральных и региональных законах, постановлениях Правительства РФ и методических рекомендациях соответствующих отраслевых министерств. Правила поведения хозяйствующих субъектов, а также юридические нормы, регламентирующие процесс отслеживания изменения финансовой устойчивости и работы по предотвращению банкротства описываются в разделе 1.3.

Во второй главе студент оценивает способы проведения мониторинга финансовой устойчивости, используемые конкретным предприятием – СХА «Рассвет» Павловского района. В разделе 2.1 дается краткая экономическая характеристика исследуемого предприятия. Рассматривается размещение предприятия, его специализация и размер производства, доля производимой продукции (работ, услуг) на рынке, основные конкуренты и другие контрагенты, производственный потенциал и его использование, оцениваются стоимость, структура и динамика изменения имущества и капитала, эффективность производства. Анализируемый период должен охватывать 2-3 смежных календарных года. В качестве иллюстрации приводятся аналитические таблицы и расчеты, графики и рисунки, делаются соответствующие их названию выводы, четко увязанные с темой исследования.

По данным финансовой отчетности в разделе 2.2 оценивается по описанным в теоретической части работы методикам текущая финансовая устойчивость исследуемого предприятия. С учетом обоснованной ранее позиции автора по экономическому содержанию и характеристикам финансовой устойчивости делаются аналитические расчеты (за 2-3 года) и определяется тип устойчивости (абсолютная, нормальная) или неустойчивости (предкризисное, кризисное финансовое состояние) по методике сопоставления запасов и затрат с источниками их покрытия. В этом же разделе определяется текущий уровень финансовой устойчивости на основе расчета отдельных рыночных коэффициентов. Студенту важно не только определить тип устойчивости предприятия. Главное – отследить динамику изменения показателей и выяснить достоинства и недостатки использованных методик для применения в процессе мониторинга финансовой устойчивости.

В разделе 2.3. оценивается возможность и необходимость применения в процессе мониторинга методик определения прогнозного уровня финансовой устойчивости предприятия.

Выявляется и анализируется тип устойчивости (абсолютная, нормальная) или неустойчивости (предкризисное, кризисное финансовое состояние) по методике сопоставления внеоборотных и оборотных активов с источниками их формирования в краткосрочной и долгосрочной перспективе, сравнивается значение типов финансовой устойчивости в текущем периоде, выявленных по этой же методике с перспективными, делаются соответствующие выводы. Далее оценивается возможность проведения мониторинга финансовой устойчивости предприятия по методикам, выявляющим признаки вероятности банкротства.

Опираясь на результаты мониторинговых исследований предприятия, проведенные в разделах 2.2. и 2.3., студентом дается их сравнительная оценка, а также обосновывается необходимость применения в процессе мониторинга разносторонних методов финансовой диагностики.

Особое внимание уделяется исследованию способов внутреннего контроля за финансовой устойчивостью предприятия (раздел 2.4), такими как финансовое планирование и прогнозирование, включая контроль за выполнением планов, внутренний аудит, финансовый анализ и других.

Для проведения внутреннего мониторинга финансовой устойчивости предлагается использовать в качестве базовой концепцию «затраты – реализация – прибыль», отражающую причинно-следственные связи между факторами финансовой устойчивости и формирующую общую схему соподчиненных показателей в системе развития внутреннего мониторинга финансовой устойчивости. Это предложение в своей дипломной работе студенту необходимо обосновать, равно как и использование финансовых методов управления затратами, выручкой и прибылью (через оценку качества их планирования, соблюдения установленных лимитов затрат, распределения прибыли и исследование причин убыточности отдельных производств и видов продукции); а также набору методов и финансовых инструментов управления оборотными активами и пассивами.

Работа, проведенная студентом в главе 2, должна выявить уровень финансовой устойчивости исследуемого предприятия в текущей и долгосрочной перспективе, а также недостатки в использовании известных методов и приемов для проведения мониторинга его финансовой устойчивости.

Руководствуясь теоретическими исследованиями и выводами по аналитическому разделу, студент третьей главе определяет и обосновывает пути совершенствования мониторинга финансовой устойчивости предприятия с конкретными примерами и расчетами по анализируемой организации.

Прежде всего, необходимо в разделе 3.1 обосновать общую финансовую политику предприятия. Изначально важно выявить, в какой зоне находится изучаемое предприятие на матрице финансовой стратегии, а также значение этого приема финансового менеджмента в процессе мониторинга финансовой устойчивости. Если выяснится, что предприятие находится в зоне «проедания ликвидных средств» или «неустойчивого равновесия», то целесообразно выбрать наиболее рациональный путь его продвижения к устойчивому финансовому равновесию в зависимости от реальных возможностей, а если организация уже находится в благоприятной зоне, то определяются способы сохранения финансовой устойчивости или перехода в самое благоприятное устойчивое состояние – квадрат 2 «Устойчивое равновесие».

Этот раздел рекомендуется увязать с главой 2 для того, чтобы показать, что процесс финансового мониторинга не должен заканчиваться разносторонней комплексной оценкой финансового состояния предприятия. Здесь важны цель – обеспечение финансовой устойчивости и пути ее достижения - через разработку специальной финансовой политики.

В разделе 3.2. предлагается проведение мониторинга финансовой устойчивости на изучаемом предприятии по специально разработанным для этих целей моделям, позволяющим устранять негативные тенденции, выявленные в предыдущих исследованиях. Среди разработанных методов системного мониторинга можно использовать матричную модель мониторинга финансовой устойчивости предприятия. Эта модель позволяет проанализировать и оценить стоимостные значения затрат, выручки и прибыли, отражает причинно-следственные связи между влияющими на них факторами, учитывает требование повышения устойчивости, объединяет большинство абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, характеризует её уровень одним интегральным показателем. Эта модель способствует также определению основных направлений финансовой политики предприятия.

Кроме того, существует возможность авторского приспособления различных автоматизированных моделей финансового анализа для мониторинга, способных контролировать уровень финансовой устойчивости в реальном режиме времени и выдавать рекомендательные результаты ее оценки. Для этого необходимо грамотное научное обоснование высказываемых предложений.

В результате, на основе моделей мониторинга предлагается переход к новой политике формирования прибыли, управления оборотными активами и пассивами, инвестициями, а также к использованию более эффективных методов ее практической реализации.

Важным этапом в процессе совершенствования мониторинга финансовой устойчивости предприятия является не только предложение по изменению метода, но и кардинальное преобразование методики его проведения. В разделе 3.3. студенту необходимо определить цели и задачи мониторинга на конкретном предприятии, разработать и обосновать алгоритм финансового мониторинга, учитывающий основные разделы его проведения, его периодичность и сроки, способы получения информации и методы финансового анализа, обязанности соответствующих служб и обеспеченность вычислительной техникой, а также порядок оформления результатов мониторинга.

В заключительной части отражаются выводы из проведенного исследования: отмечаются достоинства и недостатки методов и методик, используемых предприятием в процессе мониторинга финансовой устойчивости, и формулируются предложения по их совершенствованию.

Тема: «Мониторинг финансовой устойчивости предприятия:
состояние и проект совершенствования (по материалам СХА «Рассвет» Павловского района Воронежской области)»

План дипломного проекта:

Введение

1. Теоретические и юридические основы мониторинга финансовой устойчивости предприятий

1.1. Экономическое содержание и показатели мониторинга финансовой устойчивости предприятий

1.2. Значение мониторинга для обеспечения финансовой устойчивости предприятия

1.3. Нормативно-правовое обеспечение финансового мониторинга
предприятий

2. Оценка проведения мониторинга финансовой устойчивости СХА «Рассвет» Павловского района Воронежской области

2.1.Краткая экономическая характеристика предприятия

2.2.Оценка текущей финансовой устойчивости предприятия

2.3.Мониторинг прогнозных изменений финансового положения
предприятия

2.4.Способы контроля финансовой устойчивости предприятия

3. Проект совершенствования мониторинга финансовой устойчивости предприятия

3.1. Разработка финансовой политики обеспечения устойчивости
предприятия

3.2.Совершенствование мониторинга финансовой устойчивости
предприятия как метода реализации контрольной функции финансов

3.3 Разработка плана финансового развития (или оздоровления) для обеспечения устойчивости предприятия

3.4. Экономическая эффективность проектных решений

Выводы и предложения

Список использованной литературы

Приложения

Методические подходы при написании студентом введения, первого и второго разделов проекта остаются теми же, что и при выполнении дипломной работы, с той разницей, что третья часть посвящена разработке проекта совершенствования мониторинга финансовой устойчивости конкретного предприятия.

Третий раздел является проектно - прогнозной частью разработок дипломного проекта. Прежде всего, необходимо в разделе 3.1 обосновать общую финансовую политику предприятия. Изначально важно выявить, в какой зоне находится изучаемое предприятие на матрице финансовой стратегии, а также значение этого приема финансового менеджмента в процессе мониторинга финансовой устойчивости. Если выяснится, что предприятие находится в зоне «проедания ликвидных средств» или «неустойчивого равновесия», то целесообразно выбрать наиболее рациональный путь его продвижения к устойчивому финансовому равновесию в зависимости от реальных возможностей, а если организация уже находится в благоприятной зоне, то определяются способы сохранения финансовой устойчивости или перехода в самое благоприятное устойчивое состояние – квадрат 2 «Устойчивое равновесие».

Этот раздел рекомендуется увязать с главой 2 для того, чтобы показать, что процесс финансового мониторинга не должен заканчиваться разносторонней комплексной оценкой финансового состояния предприятия. Здесь важны цель – обеспечение финансовой устойчивости и пути ее достижения - через разработку специальной финансовой политики.

В разделе 3.2. предлагается проведение мониторинга финансовой устойчивости на изучаемом предприятии по специально разработанным для этих целей моделям, позволяющим устранять негативные тенденции, выявленные в предыдущих исследованиях. Среди разработанных методов системного мониторинга можно использовать матричную модель мониторинга финансовой устойчивости предприятия. Эта модель позволяет проанализировать и оценить стоимостные значения затрат, выручки и прибыли, отражает причинно-следственные связи между влияющими на них факторами, учитывает требование повышения устойчивости, объединяет большинство абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, характеризует её уровень одним интегральным показателем. Эта модель способствует также определению основных направлений финансовой политики предприятия.

Кроме того, существует возможность приспособления для мониторинга различных автоматизированных моделей финансового анализа, способных контролировать уровень финансовой устойчивости в реальном режиме времени и выдавать рекомендательные результаты ее оценки. Для этого необходимо грамотное научное обоснование высказываемых предложений.

В результате, на основе моделей мониторинга предлагается переход к новой политике формирования прибыли, управления оборотными активами и пассивами, инвестициями, а также к использованию более эффективных методов ее практической реализации.

Завершается дипломное проектирование составлением плана финансового оздоровления (или финансового развития) предприятия, направленного на устранение выявленных в процессе мониторинга негативных тенденций его функционирования (раздел 3.3.). В нем определяются конкретные мероприятия: стратегические и тактические, наступательные и защитные, выявляется их стоимость и рассчитывается ожидаемый экономический эффект (раздел 3.4.). С учетом проектируемых изменений суммы, состава и структуры имущества студент составляет прогноз прибылей и убытков и плановый бухгалтерский баланс, на основании которых проверяется результативность предложенных в работе проектных решений. Делается вывод о достигнутом уровне финансовой устойчивости предприятия. Для этого вновь идентифицируется финансовое состояние предприятия по проектным расчетам и выясняется его новое положение на матричной модели мониторинга.

В выводах и предложениях кратко и четко формулируются основные положения проектных разработок, и делается общее заключение о достижении заявленной во введении цели дипломного проекта.

Blog

Содержание