Планы семинарских занятий по дисциплине "национальные финансовые рынки" для студентов IV курса ф-та мэо семинарское занятие №1 (на 4 часа)

Вид материала

Содержание

Семинарское занятие № 2
Семинарское занятие № 3
Семинарское занятие № 4
Семинарское занятие № 5
Семинарское занятие № 6
Семинарское занятие № 7
Примерная тематика зачетных тестов
Примерные задания для практической работы
Примерная тематика информационно-аналитических справок
Примерная тематика контрольных работ

Подобный материал:

Планы семинарских занятий

по дисциплине "НАЦИОНАЛЬНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ"

для студентов IV курса ф-та МЭО

Семинарское занятие № 1 (на 4 часа)

тема: "Международный финансовый рынок:

сущность, характерные черты и динамика"

Основные вопросы:

1. Место рынка ценных бумаг, рынка кредитов и валютного рынка в системе финансового рынка.

2. Составные элементы международного финансового рынка.

3. Регулирование международного финансового рынка для основных видов ценных бумаг и для производных финансовых инструментов.

4. Сравнительный анализ международных и национальных финансовых инструментов.

5. Сравнительный анализ международных инструментов друг с другом.

6. Специфические инструменты еврорынка.

7. Автоматизированная торговля финансовыми инструментами. Интернет-трейдинг.

Литература:

Литтл Дж., Роудс Л. "Как пройти на Уолл-Стрит" // Олимп-бизнес, М., 2002

Михайлов Д.М. "Мировой финансовый рынок: тенденции развития и инструменты" // Экзамен, М., 2000

Перар Ж. "Управление международными денежными потоками" // Финансы и статистика, М., 1998

Рубцов Б.Б. "Мировые рынки ценных бумаг" // Экзамен, М., 2002

Русинов В.Н. "Финансовый рынок: инструменты и методы прогнозирования" // УРСС, 2000

Тьюлз Р.Дж., Брэдли Э.С., Тьюлз Т.М. "Фондовые рынки" // ИНФРА-М, М., 1997

"Фондовый рынок на рубеже веков" // ОЛМА, М., 2000

Хмыз О.В. "Международный рынок капиталов" // Приор, М., 2002

Bank for International Settlements. Annual Report // Various Issues

Chrystal K.A. "A Guide to Foreign Exchange Markets" // FRB, 1986

Coninx F.E. "Dealers Handbook" // Homewood, 1986

Finance & Development // Various Issues

Financial Market Trends // OECD, Various Issues

Walmsley J. "The Foreign Exchange Handbook" // Wiley, New York, 1983

Семинарское занятие № 2 (на 6 часов)

тема: "Финансовые рынки

государств с развитой рыночной экономикой"

Основные вопросы:

1. Классификации стран Международного валютного фонда.

2. Национальные особенности финансовых рынков.

3. Интеграция бирж. Провалы и успешные слияния.

4. Особая роль валютных рынков в системе финансовых рынков ведущих стран Запада.

5. Взаимосвязь доллара, евро и иены. Влияние силы и слабости валют на состояние национального финансового рынка и место страны на международном финансовом рынке.

6. Роль Базельских соглашений (в особенности Базеля-2) в регулировании ситуации на международном финансовом рынке.

7. Финансовый рынок США. Общая характеристика. Регулирование.

Эволюция финансовых посредников в США. Коммерческие банки, компании страхования жизни, компании страхования имущества, взаимносберегательные банки, личные трасты, ссудо-сберегательные ассоциации, инвестиционные банки, взаимные страховые компании, кредитные союзы, компании личного страхования, торгово-финансовые компании, инвестиционные компании закрытого типа, частные пенсионные фонды, государственные кредитные институты, федеральные пенсионные фонды, инвестиционные компании открытого типа.

Государственные финансовые инструменты. Казначейские векселя, казначейские облигации, казначейские ноты. Сертификаты задолженности. Специальные выпуски. Сберегательные краткосрочные облигации. Нерыночные ценные бумаги. Ценные бумаги федеральных агентств. Ценные бумаги местных органов власти. Корпоративные финансовые инструменты.

Тип нью-йоркского рынка. Разделение внутренних и внешних сделок. Динамика рынка (1969 г., 1980-1983 гг., 2000-2002 гг.) Зависимость от финансовых условий (в том числе от процентной ставки). Роль валютного центра и международного центра долларового клиринга. Оборачиваемость депозитов до востребования. Котировки Нью-Йорк Таймс.

8. Финансовый рынок Канады. Основные участники. Регулирование. Проблемы.

9. Интеграция финансовых рынков стран-членов Европейского союза. Реформирование для конвергенции.

10. Финансовый рынок Великобритании. Особенности. Исторический международный авторитет. Концентрация оптовой евродолларовой торговли. Финансовый центр. Рыночная активность. Объем операций по видам сделок. Тип лондонского валютного рынка. Объединение внутренних в внешних сделок. Усиление и ослабление международной роли Лондона.

11. Финансовые рынки Франции, Германии, Испании, Италии, Бельгии, Японии, Австралии и других развитых государств: основные участники. Регулирование. Проблемы.

Литература

Баринов Э.А., Хмыз О.В. "Рынки: валютные и ценных бумаг" // Экзамен, М., 2001

Буренин А. Н. "Рынки ценных бумаг и производных финансовых инструментов" // 1ФКТ, М., 1998

Буренин А.Н. "Рынки производных финансовых инструментов" // ИНФРА-М, М., 1996

Буренин А.Н. "Фьючерсные, форвардные и опционные рынки" // Тривола, М., 1994

Мещерова Н.В. "Организованный рынок ценных бумаг" // ЛОГОС, М., 2000

Миркин Я.М. "Ценные бумаги и фондовый рынок"// Перспектива, М., 2001

Михайлов Д.М. "Мировой финансовый рынок: тенденции развития и инструменты" // Экзамен, М., 2000

Рубцов Б.Б. "Мировые рынки ценных бумаг" // Экзамен, М., 2002

"Рынок ценных бумаг" под ред. Галанова В.А., Басова А.И. // Финансы и статистика, М., 2002

Тьюлз Р.Дж., Брэдли Э.С., Тьюлз Т.М. "Фондовые рынки" // ИНФРА-М, М., 1997

Фельдман А.А. "Вексельное обращение. Российская и международная практика" // М., 1995

Фельдман А.А. "Депозитные и сберегательные сертификаты" // ИНФРА-М, М., 1995

Хмыз О.В. "Американские депозитарные расписки" // МГИМО, М., 2000

Хмыз О.В. "Международный рынок капиталов" // Приор, М., 2002

Хмыз О.В. "Рынок ценных бумаг ЕС" // М., 1999

Энджел Л. Бойд Б. "Как покупать акции" // Бизнес информ, М., 1998

Finance & Development // Various Issues

Financial Market Trends // OECD, Various Issues

Wilmott D. "Derivatives. The Theory and Practice of Financial Engineering" // Chichester, 2000

Семинарское занятие № 3 (на 2 часа)

тема: "Финансовые рынки развивающихся государств"

Основные вопросы

1. Краткий сравнительный анализ финансовых рынков стран с формирующейся рыночной экономикой.

2. Классификации развивающихся государств и стран с переходной экономикой.

3. Финансовые рынки Азии, Латинской Америки и Африки — общие черты и различия. Особенности образования, проблемы функционирования и взаимодействия с западными рынками.

4. Финансовые рынки ЮАР, Сингапура, Малайзии, Китая, Гонконга, Мексики, Бразилии, Чили, Южной Кореи, Таиланда, Филиппин, Монголии, Индии и других стран — государственные ценные бумаги и корпоративные финансовые инструменты. Финансовые центры и рынок капитала. Особенности участия в зарождении и распространении Азиатского финансового кризиса 1997 г.

Литература

Ачкасов А.И. "Типы валютных операций и другие виды сделок на международных денежных рынках" // Консалтбанкир, М., 1994

Баринов Э.А. "Валютные рынки и валютные операции" // Анкил, М., 1996

Баринов Э.А., Хмыз О.В. "Рынки: валютные и ценных бумаг" // Экзамен, М., 2001

"Биржевая деятельность" под ред. Грязновой А.Г. и др. // БЕК, М., 2001

Корг Л. "Настольная книга валютного дилера" // АКС, М., 1997

Миркин Я.М. "Ценные бумаги и фондовый рынок" // Перспектива, М., 2001

Михайлов Д.М. "Мировой финансовый рынок: тенденции развития и инструменты" // Экзамен, М., 2000

"Настольная книга валютного дилера" // Крокус Интернэшнл, М. 2001

Перар Ж. "Управление международными денежными потоками" // Финансы и статистика, М., 1998

Пискулов Д.Ю. "Теория и практика валютного дилинга" // Финансист, М., 1998

Рубцов Б.Б. "Мировые рынки ценных бумаг" // Экзамен, М., 2002

"Рынок ценных бумаг" под ред. Галанова В.А., Басова А.И. // Финансы и статистика, М., 2002

Тьюлз Р.Дж., Брэдли Э.С., Тьюлз Т.М. "Фондовые рынки" // ИНФРА-М, М., 1997

Хмыз О.В. "Международный рынок капиталов" // Приор, М., 2002

Черников Г.П. "Фондовая биржа" // М., 1991

Bank for International Settlements. Annual Report. // Various Issues

Chrystal K.A. "A Guide to Foreign Exchange Markets" // FRB, 1986

Finance & Development // Various Issues

Financial Market Trends // OECD, Various Issues

Семинарское занятие № 4 (на 4 часа)

тема: "Финансовые рынки государств с переходной экономикой"

Основные вопросы

1. Характеристика основных тенденций, экономических показателей, особенностей экспорта-импорта капитала.

2. Левередж к Европейскому союзу и конвергенция с Европейским союзом.

3. Финансовые рынки Словении, Хорватии, Македонии, Венгрии, Румынии, Польши, Чехии, Словакии, Болгарии, Латвии, Литвы, Эстонии, Украины и других государств — особенности образования. Государственные и корпоративные ценные бумаги.

4. Рынок "мягких" валют. Стратегии валютно-финансовых организаций.

5. Национальные валютные биржи в странах ближнего зарубежья и проблема их развития.

Литература

Алексеев М.Ю. "Рынок ценных бумаг" // Финансы и статистика, М., 1992

Алехин Б.И. "Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции" // СамВен, Самара, 1991

Ачкасов А.И. "Типы валютных операций и другие виды сделок на международных денежных рынках" // Консалтбанкир, М., 1994

Баринов Э.А. "Валютные рынки и валютные операции" // Анкил, М., 1996

Баринов Э.А., Хмыз О.В. "Рынки: валютные и ценных бумаг" // Экзамен, М., 2001

Вейтилингэм Р. "Руководство по использованию финансовой информации "The Financial Times" // Финансы и статистика, М., 1999

Ляшенко В.И. "Фондовые индексы и рейтинги" // Сталкер, Донецк, 1998

Михайлов Д.М. "Мировой финансовый рынок: тенденции развития и инструменты" // Экзамен, М., 2000

"Настольная книга валютного дилера" // Крокус Интернэшнл, М. 2001

Перар Ж. "Управление международными денежными потоками" // Финансы и статистика, М., 1998

Пискулов Д.Ю. "Теория и практика валютного дилинга" // Финансист, М., 1998

Рубцов Б.Б. "Мировые рынки ценных бумаг" // Экзамен, М., 2002

Хмыз О.В. "Международный рынок капиталов" // Приор, М., 2002

Хмыз О.В. "Рынки ценных бумаг стран с переходной экономикой" // МГИМО, М., 2000

Chrystal K.A. "A Guide to Foreign Exchange Markets" // FRB, 1986

Coninx F.E. "Dealers Handbook" // Homewood, 1986

Finance & Development // Various Issues

Financial Market Trends // OECD, Various Issues

Walmsley J. "The Foreign Exchange Handbook" // Wiley, New York, 1983

Семинарское занятие № 5 (дополнительно)

тема: "Финансовый рынок России

и его место на мировом финансовом рынке"

Основные вопросы

1. Общая характеристика ситуации на финансовом рынке России.

2. История и необходимость создания рынка. Динамика и совершенствование.

3. Современная структура рынка. Основные тенденции развития. Сегменты.

4. Государственное и саморегулирование рынка. Ассоциации.

5. Виды российских ценных бумаг и финансовых инструментов.

6. Особенность функционирования центральных и региональных валютных бирж РФ.

7. Перспективы развития российского финансового рынка.

Литература

Балабанов И.Т. "Валютный рынок и валютные операции в России" // Финансы и статистика, М., 1994

Баринов Э.А. "Валютные рынки и валютные операции" // Анкил, М., 1996

Баринов Э.А., Хмыз О.В. "Рынки: валютные и ценных бумаг" // Экзамен, М., 2001

Белов В.А. "Ценные бумаги в российском гражданском праве" // Предприниматель и право, М., 1996

Бункина М. К. "Валютный рынок" // ДИС, М., 1995

"Валютное законодательство" сост. Шалашова Н.Т. // ИнтелСинтез, М., 1998

"Валютное регулирование в России" под ред. Базаровой Т.П. // ЮНИТИ, М., 1996

"Валютный рынок и валютное регулирование", под ред. Платоновой И.Н. // БЕК, М., 1996

"Валютный рынок России: тенденции и перспективы" // Евромани ПЛС, 1997

Галкин И.В., Комов А.В. и другие "Фондовые рынки США и России. Становление и регулирование" // Экономика, М., 1998

Голубев С.В. "Рынок ценных бумаг в России. Становление и тенденции развития" // М., 1994

Зенкин И.В., Спирина М.Н. "Валютный контроль в Российской Федерации" // М., 1997

Козырин А.Н. "Валютный контроль во внешнеторговой деятельности" // Новый Юрист, М., 1998

Мартынова О.И. "Порядок учета ценных бумаг в коммерческих банках" // М., 1995

Мещерова Н.В. "Организованный рынок ценных бумаг" // ЛОГОС, М., 2000

Миркин Я.М. "Ценные бумаги и фондовый рынок" // Перспектива, М., 2001

Михайлов Д.М. "Мировой финансовый рынок: тенденции развития и инструменты" // Экзамен, М., 2000

Михайлов Е.В. "Возрождение финансового рынка в РФ" // С.-Пб., 1992

Михайлов Е.В. "Финансовые рынки в РФ. Опыт и проблемы становления" // С.-Пб., 1992

"Настольная книга валютного дилера" // Крокус Интернэшнл, М. 2001

"Организованный рынок ценных бумаг РФ. Сборник нормативных актов и разъяснений" // М., 2002

Перар Ж. "Управление международными денежными потоками" // Финансы и статистика, М., 1998

Пискулов Д.Ю. "Теория и практика валютного дилинга" // Финансист, М., 1998

Погосов И.А. "Развитие рынка ценных бумаг в России в середине 90-х гг." // М., 1994

Рубцов Б.Б. "Мировые рынки ценных бумаг" // Экзамен, М., 2002

Cапожников Р.Л. "Правовое регулирование текущих валютных операций по счетам в уполномоченных банках РФ" // Хозяйство и право, М., 1997

Фельдман А.А. "Вексельное обращение. Российская и международная практика" // М., 1995

Фельдман А.А. "Государственные ценные бумаги" // ИНФРА-М, М. 1994

Фельдман А.А. "Депозитные и сберегательные сертификаты" // ИНФРА-М, М., 1995

"Фондовый портфель" // "Соминтэк", М., 1992

"Фондовый рынок на рубеже веков" // ОЛМА, М., 2000

Харазишвили Д.Г. "Становление рынка ценных бумаг. Сравнительный опыт России" // С.-Пб., 1994

Хмыз О.В. "Международный рынок капиталов" // Приор, М., 2002

Хмыз О.В. "Муниципальные и региональные ценные бумаги" // МГИМО, М., 2000

Хмыз О.В. "Эволюция российского рынка ценных бумаг" // МГИМО, М., 2000

Семинарское занятие № 6 (дополнительно)

тема: "Финансовые кризисы"

Основные вопросы

1. Типологизация финансовых кризисов. Основные этапы.

2. Взаимосвязь финансовых кризисов в различных странах. причины возникновения и распространения.

3. Особенности кризисов 60-х и 70-х гг.

4. Специфика кризисов 80-х гг.

5. Азиатский финансовый кризис 1997 г. Зарождение, распространение, последствия.

6. Российский финансовый кризис 1998 г. Причины, динамика, последствия. Выход из кризиса. Влияние кризисной ситуации в стране на её положение на мировом финансовом рынке.

Литература:

"Валютное законодательство" сост. Шалашова Н.Т. // ИнтелСинтез, М., 1998

"Валютное регулирование в России" под ред. Базаровой Т.П. // ЮНИТИ, М., 1996

"Валютный портфель" // Соминтэк, М., 1995

"Валютный рынок и валютное регулирование", под ред. Платоновой И.Н. // БЕК, М., 1996

"Валютный рынок России: тенденции и перспективы" // Евромани ПЛС, 1997

"Валютный рынок России: тенденции и перспективы" // Евромани ПЛС, 1997

"Инвестиционно-финансовый портфель" // Соминтэк, М., 1993

"Настольная книга валютного дилера" // Крокус Интернэшнл, М. 2001

"Фондовый портфель" // "Соминтэк", М., 1992

Cапожников Р.Л. "Правовое регулирование текущих валютных операций по счетам в уполномоченных банках РФ" // Хозяйство и право, М., 1997

Аленичев В.В. "Страхование валютных рисков, банковских и коммерческих кредитов" // Ист-СЕРВИС, М., 1994

Аленичев В.В. "Страхование валютных рисков, банковских и коммерческих кредитов" // Ист-СЕРВИС, М., 1994

Балабанов И.Т. "Валютный рынок и валютные операции в России" // Финансы и статистика, М., 1994

Баринов Э.А. "Валютные рынки и валютные операции" // Анкил, М., 1996

Баринов Э.А., Хмыз О.В. "Рынки: валютные и ценных бумаг" // Экзамен, М., 2001

Бункина М. К. "Валютный рынок" // ДИС, М., 1995

Здунов В.И. "Использование механизма фьючерсных рынков" // С.-Пб., 1993

Зенкин И.В., Спирина М.Н. "Валютный контроль в Российской Федерации" // М., 1997

Козырин А.Н. "Валютный контроль во внешнеторговой деятельности" // Новый Юрист, М., 1998

Кузнецов М.В., Овчинников А. С. "Технический анализ рынка ценных бумаг" // ИНФРА-М, М., 1996

Литтл Дж., Роудс Л. "Как пройти на Уолл-Стрит" // Олимп-бизнес, М., 1998

Ляшенко В.И. "Фондовые индексы и рейтинги" // Сталкер, Донецк, 1998

Михайлов Д.М. "Мировой финансовый рынок: тенденции развития и инструменты" // Экзамен, М., 2000

Перар Ж. "Управление международными денежными потоками" // Финансы и статистика, М., 1998

Пискулов Д.Ю. "Теория и практика валютного дилинга" // Финансист, М., 1998

Пискулов Д.Ю. "Теория и практика валютного дилинга" // Финансист, М., 1998

Рубцов Б.Б. "Мировые рынки ценных бумаг" // Экзамен, М., 2002

Русинов В.Н. "Финансовый рынок: инструменты и методы прогнозирования" // УРСС, 2000

Тьюлз Р.Дж., Брэдли Э.С., Тьюлз Т.М. "Фондовые рынки" // ИНФРА-М, М., 1997

Хмыз О.В. "Валютный курс и операции с иностранной валютой" // МГИМО, М., 1999 (учебное пособие и сборник тестов)

Хмыз О.В. "Международный рынок капиталов" // Приор, М., 2002

Энджел Л. Бойд Б. "Как покупать акции" // Бизнес информ, М., 1998

Эрлих А.А. "Технический анализ товарных и финансовых рынков" // Финансист, М., 2000

Blake D. "Financial Market Analysis" // Chichester, 2000

Chrystal K.A. "A Guide to Foreign Exchange Markets" // FRB, 1986

Coninx F.E. "Dealers Handbook" // Homewood, 1986

Finance & Development // Various Issues

Financial Market Trends // OECD, Various Issues

Moore K. "Risk Arbitrage" // NY, 1999

Walmsley J. "The Foreign Exchange Handbook" // Wiley, New York, 1983

Семинарское занятие № 7 (дополнительное)

тема: "Моделирование финансовых рынков"

Основные вопросы

1. Механизм принятия решений.

2. Комплексный анализ. Фундаментальный и технический анализ.

3. Взаимосвязь ситуации на валютном рынке с ситуацией на рынке ценных бумаг. Информационные потоки. Множественность валютных курсов. Индексы делового оптимизма NAPM (США) и СBI (Англия). Система "фиксинга". Справочные процентные ставки. Валютный дилинг. Риски банков при заключении сделок. Контр-сделки. Условия заключения сделок на ведущих рынках. Открытые позиции.

4. Специфика проведения депозитных операций в условиях кризиса. Сущность. Виды. Депозиты в ам. долл. и других валютах. Процентные ставки. Методы начисления: международный, британский. Статус котирующего банка. Потребности банков в привлечении или размещении средств. Статус контрагента. Сделки с немедленной поставкой. Базисные пункты (pips). Рыночная конъюнктура. Объем сделок. Характер отношений между контрагентами.

5. Срочные сделки. Цель их заключения. Форвардные сроки. Курс валют по срочным сделкам. Способы установления форвардного курса. Классический метод. Линейная экстраполяция. Арбитражное окно.

6. Коммерческие и финансовые форвардные сделки. Спекулятивные операции на условиях "аутрайт". Организация и техника проведения срочных сделок. Различия между рынками наличных сделок и срочных валютных операций.

7. Валютная спекуляция. Хеджирование. Минимизация валютного риска. Стратегическая позиция. Анализ фундаментальных факторов. Страница прогноза ECI/1 Рейтер. Долгосрочное и краткосрочное влияние. Сезонная цикличность.

8. Сделки на условиях "своп". Валютный арбитраж: основные принципы. Связь валютного арбитража с операциями на рынке ссудных капиталов.

Литература

"Валютный портфель" // Соминтэк, М., 1995

"Настольная книга валютного дилера" // Крокус Интернэшнл, М. 2001

Cапожников Р.Л. "Правовое регулирование текущих валютных операций по счетам в уполномоченных банках РФ" // Хозяйство и право, М., 1997

Алексеев К.Л. "Валютные операции" // Финарт, М., 1994

Аленичев В.В. "Страхование валютных рисков, банковских и ком

Астахов В.П. "Валютные операции" // Ось-89, М., 1996

Ачкасов А.И. "Типы валютных операций и другие виды сделок на междунароных денежных рынках" // Консалтбанкир, М., 1994

Балабанов И.Т. "Валютный рынок и валютные операции в России" // Финансы и статистика, М., 1994

Баринов Э.А. "Валютные рынки и валютные операции" // Анкил, М., 1996

Баринов Э.А., Хмыз О.В. "Рынки: валютные и ценных бумаг" // Экзамен, М., 2001

Бурлак Г.Н., Кузнецова О.И. "Техника валютных операций" // Финстатинформ, М., 1998

Виклиф Д. "Техническое обеспечение дилинговых операций" // Деньги и кредит, Киев, 1996

Корг Л. "Настольная книга валютного дилера" // АКС, М., 1997

Коровкин В.В., Кузнецова Г.В. "Оформление валютных операций" // Приор, М., 1995

Михайлов Д.М. "Мировой финансовый рынок: тенденции развития и инструменты" // Экзамен, М., 2000

Носкова И.Я. "Финансовые и валютные операции" // М., 1996

Пискулов Д.Ю. "Теория и практика валютного дилинга" // Финансист, М., 1998

Рубцов Б.Б. "Мировые рынки ценных бумаг" // Экзамен, М., 2002

Хмыз О.В. "Международный рынок капиталов" // Приор, М., 2002

Примерная тематика зачетных тестов

по курсу "Национальные финансовые рынки"

Вариант 1

1. Рынки ценных бумаг пересекаются с мировым рынком ссудных капиталов:

а) да

б) нет

2. В широком смысле слова рынок ценных бумаг - это экономический механизм перераспределения капитала в рамках всего мира:

а) да

б) нет

3. Международный рынок ценных бумаг включает:

а) мировой денежный рынок

б) рынок иностранных и еврокредитов

в) финансовый рынок

г) все ответы неверны

4. С конца 70-х гг. получили распространение:

а) именные акции

б) евроноты

в) государственные облигации

г) все ответы верны

5. На мировом рынке ссудных капиталов два параллельных рынка стали функционировать

а) с I половины 60-х гг.

б) со II половины 60-х гг.

в) с I половины 70-х гг.

г) со II половины 70-х гг.

6. Колебания рынка ссудных капиталов отражаются на фиктивном капитале

а) верно

б) неверно

7. В качестве рынка международных капиталов наибольшую известность имеет:

а) Люксембург

б) Цюрих

в) Лондон

г) все ответы верны

8. Отказ от опциона в связи с истечением его срока действия

а) абандон

б) акцепт

в) аллонж

г) все ответы неверны

9. Единовременная непериодическая выплата акционерам

а) дополнительный дивиденд

б) дискреционный счет

в) дисконтная облигация

г) долгосрочное исполнение

10. Свидетельство на владение облигацией или акцией

а) карта голосования

б) сертификат

в) синдик

г) все ответы верны

11. Валютный рынок является официальным центром.

а) да

б) нет

12. В основном операции носят ... характер:

а) реальный

б) спекулятивный

в) страховательный

г) коммерческий

13. Валютные операции можно рассматривать с точки зрения:

а) институтов

б) юридических лиц

в) функциональных проблем

г) все ответы верны

14. Заниматься валютными операциями имеют право банки с ... лицензией:

а) генеральной

б) расширенной

в) общей

г) все ответы верны

15. Валютная биржа как понятие поглощает валютный рынок.

а) да

б) нет

16. Межбанковский рынок делится на прямой и посреднический.

а) да

б) нет

17. Реальными инструментами мирового валютного рынка являются:

а) вексель

б) чек

в) перевод

г) все ответы верны

18. Документарное оформление сделки совершается через ... дней.

а) 1-3

б) 5-7

в) 9-11

г) 15-17

19. Срочная сделка осуществляется по курсу кэш.

а) да

б) нет

20. Для сделки форвард на базе спот-рейт определяется

а) премия

б) дисконт

в) депорт

г) все ответы верны

Примерные задания для практической работы

Вариант 1.

Проследите тренды изменения ведущих мировых индексов и укажите наиболее вероятные причины подобной динамики.
Динамика индексов в каких странах коррелирует более всего? Почему?

Указание: речь идет о ведущих индексах акций. Показатель на 1 января 1998 года принят за 100. Почему?

Source: Thomson Financial Datastream.

Вариант 2.

Проследите тренды изменения ведущих мировых индексов и укажите наиболее вероятные причины подобной динамики.
Динамика индексов в каких странах коррелирует более всего? Почему?

Source: Thomson Financial Datastream.

Указание: речь идет о предположительной волатильности ведущих индексов акций. Её можно интерпретировать как рыночное ожидание риска (будущей волатильности), основной причиной которой являются интерполированные опционы без выигрыша с использованием формулы Блэка-Шоулза. Для американских опционов использован биномиальный метод Кокса-Рубинштейна.

Примерная тематика информационно-аналитических справок

по курсу "Национальные финансовые рынки"

Анализ особенностей функционирования в прошлом-текущем году фондового/валютного рынка любого государства мира по выбору студента (кроме России)
Анализ проблем регулирования в прошлом-текущем году фондового/валютного рынка любого государства мира по выбору студента (кроме России)
Структура, цели работы и особенности деятельности международных организаций по ценным бумагам и финансовому рынку, например, IOSCO, ISMA, FESE, FEAS и др.
Анализ деятельности любой фондовой или валютной биржи в мире в прошлом-текущем году (по выбору студента, но кроме российских)
Тенденции автоматизации торговли ценными бумагами. Системы автоматических биржевых котировок, например, NASDAQ, EASDAQ, CLOB, Connect и др.
Альтернативные биржи, например, Alternative Investment Market, EURO.NM, Ofex, XETRA, NSC, CATS, CORES, SEAT и др.
Специализированные биржевые системы, например, Amsterdam Interprofessional Market System, Institutional Network System, Amex Option Switching System и др.
Клиринговые системы международного финансового рынка, например, EROCLEAR, CEDEL — CLEARSTREAM, REPOCLEAR, CLEARNET и др.
Кастодиальные системы и центральные депозитарии различных государств (по выбору студента), например, Fedwire, Depository Trust Company, Central Guilts Office, TAURUS, SEPON, TALISMAN, SATURNE, RELIT и др.
Анализ способов исчисления и динамики ставок LIBOR, PIBOR, AIBOR и др. по выбору студента)
Новые виды ценных бумаг и производных финансовых инструментов на международном финансовом рынке (например, программы выпуска евронот (NIF), среднесрочных простых векселей (MTN) и др.)
Анализ ведущих зарубежных фондовых индексов (особенности расчета, время исчисления, динамика в 2002-03 гг.): AMEX Major Market Index, AMEX Market Value Index, Barron's Confidence Index, Barron's Group Stock Averages, Bond Buyer's Index, DJIA, FT World Index, FT Actuaries All Share Index, FT Industrial Ordinary Share Index, FT — Stock Exchange Index, FT Stock Indices, Lipper Mutual Fund Industry Average, NASDAQ — OTC Price Index, NYSE Common Stock Indices, NYSE Composite Index, S&P Composite 500 Index, Straits Times Industrial Index, Value Line Composite Index, Wilshire 5000 Equity Index и другие — по выбору студента

Примерная тематика контрольных работ

по курсу "Национальные финансовые рынки"

Темы отдельных контрольных работ по дисциплине "Национальные финансовые рынки" могут быть скорректированы в соответствии с пожеланиями студентов после согласования с научным руководителем.

Минимальный объем работы: 10 листов (количество знаков в строке: не более 64, количество строк на листе: не более 29). Первый лист — титульный, последний — список литературы.

Тематика

контрольной работы № 1

по курсу "Национальные финансовые рынки"

Анализ международного (или зарубежного) органа регулирования финансового рынка (рынка ценных бумаг или валютного рынка) — по выбору студента.

Например, Международной ассоциации дилеров ценных бумаг, Международной ассоциации первичных дилеров, МАБСВОП и других.

ТЕМАТИКА

контрольной работы № 2

по курсу "Национальные финансовые рынки"

Анализ одного из инструментов еврорынка (по выбору студента) — международных облигаций, зарубежных облигаций или производных финансовых инструментов:

глобальных облигаций;
параллельных облигаций;
облигаций янки, самурай, шибосаи, даймио, шогун, бульдог, рембрандт, матадор, кенгуру, матильда, киви, суши, фуго, гейша, дракон;
евроакций;
евровекселей;
коммерческих евробумаг;
проходных ипотечных сертификатов;
синтетических кредитных деривативов и др.

ТЕМАТИКА

контрольной работы № 3

по курсу "Национальные финансовые рынки"

(студенты должны выбрать по одной из предлагаемых тем;

на потоке темы повторяться не должны)

Фондовый рынок России

Понятие ценной бумаги в соответствии с российским законодательством
Классификации ценных бумаг
Инструменты денежного рынка и рынка капиталов
Инвестиционные и денежные бумаги, ценные бумаги первого порядка и производные
Оценка стоимости и доходности ценных бумаг
Предпринимательская деятельность на рынке ценных бумаг
Классификация участников в зависимости от их функционального предназначения
Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг
Саморегулируемые организации
Ассоциации профессиональных участников: НАУФОР, ПАУФОР, ПАРТАД, АУВЕР, НАУРАГ и прочие по выбору студента
Брокеры и дилеры. Брокерское обслуживание клиентов
Особенности осуществления брокерской деятельности на рынке ценных бумаг с использованием денежных средств клиентов
Управляющие компании и деятельность по управлению ценными бумагами
Кастодиальная деятельность и регистрационно-депозитарное обслуживание на отечественном фондовом рынке
Депозитарии: основные функции, принципы депозитарного учета в России, депозитарные операции, депозитарная система расчетно-клиринговых организаций
Депозитарно-клиринговые компании
Регистраторы и реестродержатели: акционерные общества, банки, специализированные регистраторы, инвестиционные компании, брокерские компании, паевые инвестиционные фонды (ПИФы)
Информационные агентства и сети
Коммерческие банки на фондовом рынке. Регулирование и основные операции коммерческих банков
Нормативная база участия банков в операциях с ценными бумагами и ограничения на операции с ценными бумагами
Банки как инвесторы, профессиональные участники, инвестиционные консультанты на фондовом рынке
Банки, возникающие на основе брокерских фирм и других профессиональных участников рынка ценных бумаг
Инвестиционные фонды на рынке ценных бумаг
Специализированные инвестиционные фонды приватизации: возникновение и регулирование
Развитие отрасли специализированных инвестиционных фондов приватизируемых предприятий. Инвестиционные стратегии. Структура инвестиционного портфельного фонда; основные проблемы. Негосударственные пенсионные фонды как инвестор. Законодательство и регулирование
Внебиржевые фондовые рынки: значение, объемы совершаемых на них сделок
Организация торгов на бирже и внебиржевых рынках — сравнительный анализ
Системы внебиржевой организованной торговли: Российская торговая система (РТС), другие торговые системы внебиржевого рынка
Проблемы внебиржевой торговли и политика Федеральной комиссии по ценным бумагам
Автоматизация торговли ценными бумагами. Интернет-трейдинг.
Российские фондовые биржи в прошлом-текущем годах
Торговые системы ММВБ, МФБ и других бирж
Системы котировок ценных бумаг
Система гарантирования котировок РТС и фондовой биржи "Санкт-Петербург" и других бирж
Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации их проспектов
Проблема хеджирования на рынке ценных бумаг России
Стрипы на российском рынке
Особенности операций репо на российском рынке
Перспективы образования новых фондовых бирж на территории Российской Федерации

Регулирование российского фондового рынка.

Система регулирования российского рынка ценных бумаг. Внутреннее и внешнее регулирование
Государственное регулирование рынка ценных бумаг, регулирование со стороны профессиональных участников рынка (саморегулирование) и общественное регулирование — сравнительный анализ
Постановления правительства РФ о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РФ
Анализ Положения об аттестации специалистов инвестиционных институтов и фондовых бирж (фондовых отделов бирж) на право совершения операций с ценными бумагами
Анализ Положения о лицензировании биржевой деятельности на рынке ценных бумаг
Анализ постановления ФКЦБ о внесении дополнений в Правила осуществления брокерской и дилерской деятельностина рынке ценных бумаг
Анализ Инструкции о правилах выпуска и регистрации ценных бумаг на территории РФ
Анализ Инструкции о правилах совершения и регистрации сделок с ценными бумагами
Анализ Указа о регулировании рынка ценных бумаг
Анализ Федерального закона о рынке ценных бумаг
Анализ Постановления ФКЦБ о стандартах эмииссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг
Анализ поправок в закон о рынке ценных бумаг в отношении регистраторов и депозитариев
Анализ Положения о порядке раскрытия информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг
Анализ постановления ФКЦБ о положении о внутреннем контроле профессиональных участников рынка ценных бумаг
Анализ проекта федерального закона об инсайдерской информации

Государственные ценные бумаги России

Ценные бумаги в дооктябрьской России
Ценные бумаги в социалистической России
Государственный российский республиканский внутренний заем
Государственный внутренний заем РСФСР
Государственный республиканский внутренний заем РСФСР
Золотые сертификаты
Государственные казначейские векселя
Государственные казначейские обязательства СССР
Облигации целевого беспроцентного займа
Облигации государственного внутреннего 5% займа 1990 г.
Приватизация и отечественный рынок ценных бумаг в начале 90-х гг.
Приватизационные чеки
Специализированные приватизационные инвестиционные фонды
Рынок ГКО в прошлом-текущем годах. Потенциальные возможности рынка государственных краткосрочных облигаций
Биржевые инструменты страхования рисков на рынке государственных краткосрочных облигаций
Определение эффективности управления портфелем ГКО
Построение оптимального портфеля государственных краткосрочных обязательств
Использование технических индикаторов на рынке ГКО
Преодоление ограничений в моделировании рынка ГКО
Фьючерсы на ГКО
Прогнозирование тренда цены ГКО
Облигации федерального займа (ОФЗ) с переменным купоном и постоянным доходом в прошлом-текущем годах
Динамика рынка ОФЗ-ФД в прошлом-текущем годах
Индекс ОФЗ
Агрегированные показатели доходности рынка ГКО/ОФЗ: сравнительный анализ
Формирование и управление портфелем ГКО/ОФЗ
Сравнительный анализ купонных облигаций: выбор лучшей
Облигации внутреннего валютного займа в прошлом-текущем годах
Динамика рынка еврооблигаций в прошлом-текущем годах
Возможности выпуска Банком России собственных ценных бумаг
Динамика рынка ОБР в прошлом-текущем годах
Облигации государственного сберегательного займа в прошлом-текущем годах
Облигации государственного республиканского внутреннего займа в прошлом-текущем годах
Сравнительный анализ операций с государственными ценными бумагами на российском фондовом рынке. Выбор оптимальной стратегии
Рынок государственного долга России в прошлом-текущем годах
Государственные федеральные займы в прошлом-текущем годах
Сравнительный анализ форвардных и опционных контрактов на государственные ценные бумаги РФ
Перспективы инвестирования в государственные облигации на региональном рынке
Муниципальные и региональные ценные бумаги в прошлом-текущем годах
Характеристика субфедеральных займов разных уровней
Муниципальные облигации правительства Москвы в прошлом-текущем годах
Муниципальные займы: цели, гарантии, источники погашения
Риски муниципальных займов
Риски, инвесторы и эмитенты муниципальных займов: сравнительный анализ взаимодействия
Основные условия выпуска городских долговых обязательств
Векселя местных администраций: особенности и возможности

Корпоративные ценные бумаги России

Привлечение инвестиций российскими предприятиями на рынке ценных бумаг
Этапы истории рынка отечественных корпоративных ценных бумаг
Корпоративные облигации в прошлом-текущем годах
Акции российских корпораций — бумаги первого эшелона и прочие в прошлом-текущем годах
Возможности вторичных эмиссий в прошлом-текущем годах
Акции приватизированных предприятий в прошлом-текущем годах
Динамика рынка еврооблигаций в прошлом-текущем годах
Депозитарные расписки в прошлом-текущем годах
Рынок коммерческих векселей в прошлом-текущем годах
Рынок депозитных сертификатов в прошлом-текущем годах
Судьба квази-ценных бумаг на российском фондовом рынке
Интернационализация российского фондового рынка
Выход российских корпоративных ценных бумаг на международный финансовый рынок
Основные стратегии торговли производными финансовыми инструментами в прошлом-текущем годах
Влияние рынка производных финансовых инструментов на динамику финансового рынка России
Краткосрочные и долгосрочные фьючерсы в прошлом-текущем годах
Фьючерсные контракты на индексы фондового рынка в прошлом-текущем годах
Валютные фьючерсы в прошлом-текущем годах
Опционы в прошлом-текущем годах
Ценообразование на производные ценные бумаги в России
Биржевые стратегии на рынке фьючерсных контрактов и опционов
Электронная торговля ценными бумагами
Альтернативные торговые системы
Специализированные торговые площадки
Новые ценные бумаги и новые стратегии на рынке государственных и корпоративных ценных бумаг
Индексы — сущность, методы расчета
Индексы "Скейт-пресс", "АК&М", индекс Интерфакса, индекс журнала "Коммерсант", ROS-индекс, индекс еженедельника "Деловой экспресс" (индекс ДЭК), индекс финансового центра Грант, индекс Российской торговой системы (РТС), СОЛ-индекс, прочие индексы — по выбору студента
Построение индекса фьючерсного рынка
Анализ рисков на фондовом рынке
Оценка рисков участников рынка ценных бумаг
Мониторинг в инвестиционном портфеле
Оценка инвестиционного спроса на акции приватизируемых предприятий
Методы оценки рыночной стоимости акций
Метод анализа динамики цен акций энергетических компаний

Blog

Планы семинарских занятий по дисциплине "национальные финансовые рынки" для студентов IV курса ф-та мэо семинарское занятие №1 (на 4 часа)

Содержание

Примерные задания для практической работы