Программа дисциплины Международные финансовые рынки для направления 080100. 62 экономика и специальности 080105. 65 финансы и кредит подготовки бакалавра, специалиста

Вид материала

Программа дисциплины

Содержание I.Тематический план учебной дисциплины III.Формы контроля Устный зачет IV.Содержание программы Тема 2. Крупнейшие региональные валютные системы. Режимы валютных курсов. Валютные зоны, блоки, союзы. Тема 3. Кредитные системы основных стран и регионов. Институты; инструменты; регулирование. Тема 4. Центральный банкинг. Валютные палаты. Тема 5. Обзор структуры страховых рынков и рынков ценных бумаг в различных странах и регионах. Тема 6. Платежные системы и международные расчеты. Тема 7. Кризисы и эволюция наднационального регулирования финансовых рынков. «международные финансовые рынки»

Подобный материал:

• Программа дисциплины управленческий учет для направления 080100. 62 «Экономика» подготовки, 390.98kb.
• Программа дисциплины Экономика финансового посредничества для специальности 080105., 437.97kb.
• Программа дисциплины Бухгалтерский Учет для специальности 080105. 65 «Финансы и кредит», 160.68kb.
• Программа дисциплины Налоговая система Российской Федерации для направления 080100., 133.18kb.
• Программа дисциплины «Оценка имущества» для специальности 080100. 62 «Экономика» подготовки, 218.12kb.
• Программа дисциплины организация страховых операций для специальности 080105. 65 «финансы, 110.68kb.
• Программа дисциплины «Банки и банковские системы» для специальности 080105. 65 «Финансы, 382.94kb.
• Программа дисциплины аудит-1 для направления 080100. 62 «Экономика» (подготовка бакалавра),, 398.79kb.
• Программа дисциплины Бухгалтерская (финансовая) отчетность для направления 080100., 271.3kb.
• Программа дисциплины Бухгалтерская (финансовая) отчетность для направления 080100., 242.01kb.

Министерство экономического развития и торговли

Российской Федерации


Государственный университет - Высшая школа экономики

Факультет Экономика

Программа дисциплины


Международные финансовые рынки

для направления 080100.62 – экономика

и специальности 080105.65 – финансы и кредит

подготовки бакалавра, специалиста

Автор к.э.н., доц. Л.И. Барон

Рекомендована секцией УМС Одобрена на заседании кафедры

«_____» __________________ 200 г. «13»ноября 2006 г

Председатель ______________ Зав. кафедрой Солодков В.М.

______________ ____________________


Утверждена УС факультета

_________________________________

Ученый секретарь

_________________________________

« ____» ___________________200 г.


Москва

Объем понятий, которыми студент должен владеть до начала занятий:

1. Стандартные курсы микро- и макроэкономической теории -1 и 2.
   
2. Курсы «Международная торговля» и «Международные финансы».
   
3. Курс «Денежная теория».
   

Целью спецкурса является знакомство с международными финансовыми рынками и институтами, а также с особенностями их функционирования в различных странах, включая практическое знакомство с основными регулирующими и некоторыми оперирующими финансовыми институтами России. Лекционные занятия будут посвящены рассмотрению общих вопросов курса и указанию направлений и источников для дальнейшей самостоятельной работы студентов. Основное внимание студенты должны уделить самостоятельной работе с литературой.


I.Тематический план учебной дисциплины

№	Название темы	Всего часов по дисциплине	Аудиторные часы		Самостоятельная работа
			Лекции	Сем. и практ. занятия
	Мировая валютная система и её эволюция.	11	5		6
	Крупнейшие региональные валютные системы. Режимы валютных курсов. Валютные зоны, блоки, союзы.	11	5		6
	Кредитные системы основных стран и регионов. Институты; инструменты; регулирование.	13	6		7
	Центральный банкинг. Валютные палаты.	11	5		6
	Обзор структуры страховых рынков и рынков ценных бумаг в различных странах и регионах.	11	5		6
	Платежные системы и международные расчеты.	11	5		6
	Кризисы и эволюция наднационального регулирования финансовых рынков.	13	5		8
	Итого:	81	36		45

II.Базовый учебник


Красавина Л.И. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения, М.: Финансы и статистика, 2005 г.


III.Формы контроля

Эссе	до 2 баллов
Участие в дискуссиях, оппонирование на презентациях	до 1 баллов
Устный зачет	до 7 баллов
Итого:	до 10 баллов

Шкала соответствия баллов оценкам (отл., хор., удовл., неуд.) стандартная, принятая в ГУ-ВШЭ. Итоговая оценка может быть проставлена студенту без экзамена в соответствии с набранными им в ходе занятий баллами. В случае несогласия студента с итоговой оценкой, он имеет право сдавать устный экзамен на общих основаниях.


IV.Содержание программы


Тема 1. Мировая валютная система и её эволюция.

Понятие о валютном рынке. Место России в мировом экономическом процессе. Индекс Big Mac. Основные элементы национальной и мировой финансовых систем. Эволюция мировой валютной системы (Париж, Генуя, Бреттон-Вудс, Ямайка, Маастрихт). Международный валютный фонд (история создания, функции, SDR).


Тема 2. Крупнейшие региональные валютные системы. Режимы валютных курсов. Валютные зоны, блоки, союзы.

Основные финансовые системы, институты и инструменты, сформировавшиеся в различных странах. Их общие черты и региональные особенности, логика развития трансграничного финансового мира. Валютные зоны. Формирование зоны единой европейской валюты (стадии развития, ключевые даты, ближайшие перспективы). Маастрихтские критерии. Европейский союз (исполнительные органы, страны-члены, сравнение с США). Европейский центральный банк (структура, цели). Режимы валютного курса (понятие, виды, география).


Тема 3. Кредитные системы основных стран и регионов. Институты; инструменты; регулирование.

Структура кредитных систем. Уровни банковских систем.

Виды банковских и небанковских кредитных институтов стран Западной, Центральной и Восточной Европы, США, ЮАР, Азиатского региона (в т.ч. Японии, Китая), Российской федерации; понятие об исламском банкинге.

Тенденции развития банковского сектора (примеры).

Прямое участие и роль государства в банковской системе. Прецеденты национализации и приватизации в банковском секторе. Специфическая организация кредитного рынка в некоторых регионах (арабские страны, Восточная Европа, СНГ, Юго-Восточная Азия и др.) Почтовые банки.

Банковская система и кредитный рынок Японии: послевоенная история и сегодняшнее состояние. Особенности японского управления на примере банковского менеджмента. Место японских банков в системе кейрецу-дзайбацу. Кризис японской банковской системы: следствие или причина системной рецессии японской экономики? Дерегулирование и японский big bang на примере банковской системы.

Анализ основных этапов развития банковской системы и кредитного рынка дореволюционной России, СССР и современной России. Традиции советской операционной техники и учёта в российской банковской системе. Виды банковских рисков на современном этапе. Банковский менеджмент и его основные элементы: управление ликвидностью, управление операциями, управление рисками и виды банковского аудита, управление активами и пассивами, управление маркетингом и проблема унификации продуктов, управление филиальной сетью и персоналом. Организационная структура коммерческого банка.

Институциональная структура банковского регулирования. Немецкая, японская и американская модели надзора за кредитными учреждениями. Особенности российского Центрального банка.


Тема 4. Центральный банкинг. Валютные палаты.

Эмиссионные (центральные) банки: их структура и функции, примеры.

Система «Currency board», примеры.


Тема 5. Обзор структуры страховых рынков и рынков ценных бумаг в различных странах и регионах.

Страховые резервы как источник инвестиционных ресурсов в экономике. Инфраструктура страхового и перестраховочного рынка.

Регулирование страхового рынка в различных странах (США, Япония, Великобритания, Германия и др.). Федеральный страховой надзор России. Страхование политических рисков. Участие государства в страховом бизнесе. Специализированные гарантийные и страховые организации (Гермес, МВТП Японии, ЭКСИМбанк США, Кофас, Сачи & Сачи, EKGD UK, МИГА, OPIC).


Тема 6. Платежные системы и международные расчеты.

Платёжные и расчётные системы, международные расчёты, основные типы электронных платёжных систем, "банки банков" и "банк центральных банков", международные унифицированные правила документарного бизнеса. Валовые и клиринговые расчёты.

Инструменты и индикаторы финансовых рынков. Международный мультивалютный дилинг на рынке FOREX, эмиссионные инструменты в евровалютах. Индикаторы российского межбанковского рынка: MIBID, MIBOR, MIACR.

Формы международных валютно-кредитных отношений.

Генезис и современное состояние платёжно-расчётных отношений СССР и России. Причины и характеристики кризиса неплатежей на современном этапе, пути его разрешения.


Тема 7. Кризисы и эволюция наднационального регулирования финансовых рынков.

Международные и региональные финансовые институты. Банки развития. Глобализация мировых финансовых рынков и институтов.

Системные риски и кризис финансовых рынков. Взаимопроникновение и дерегулирование в различных сегментах финансового сектора - логика развития или результат лоббизма и недобросовестной конкуренции? Уроки мировых финансовых кризисов.


V. Литература

Основная литература

1. Международные финансовые рынки. Под ред. Бусыгина В.П. Новосибирск, 1995.
   
2. Максиме В.Энг, Фрэнсис А. Лис, Лоуренс Дж. Мауер. Мировые финансы. Пер. с англ., — М., 1998.
   
3. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. Банки. М., 1994
   
4. Kohn M. Financial institutions and markets. USA, 1993.
   
5. Wood J.H., Wood N.L. Financial markets. USA, 1993.
   
6. Tucker A.L., Madura J. Chiang T.C. International Financial Markets. USA 1991.
   
7. Valdez S. An introduction to global financial markets. L., 1997.
   

Дополнительная и справочная литература

• Общие вопросы
  

1. Абрамова М.А., Александрова Л.С. Финансы, денежное обращение, кредит. М., 1996.
   
2. Деньги, кредит, банки: Учебник/Под ред. О.И.Лаврушина. — М.,1998.
   
3. Антановский Т.Р., Романов М.Н., Горина Н.Ф. Валютный рынок и валютное регулирование. М., 1996.
   
4. Альтшулер А.Б. Международное валютное право. — М., 1984.
   
5. Дж. Стиглиц - Многообразные инструменты, шире цели: движение к пост-Вашингтонскому консенсусу // Вопросы экономики, 1998, №8
   
6. Барон Л.И. Роль государства в разрешении кризиса платежно-расчетных отношений в нефинансовом секторе экономики России // Бюллетень финансовой информации. - М., 1999. - №1-2 (44-45)
   
7. Барон Л.И. Одна из недооцененных объективных причин банковского кризиса // Аналитический банковский журнал. Бюллетень финансовой информации. — М., апрель, 2000, №4(59)
   
8. Барон Л.И. Конвертация кризиса // Профиль М.: 2002. - №30. - с. 16-18.
   
9. Барон Л.И. У России есть шанс повысит роль в регулировании мирового финансового хозяйства // Профиль М.: 2002. - №32. - с. 26.
   
10. Барон Л.И. Сегодня инвестиции в Россию закрепляют ее статус «сырьевого» придатка мировой экономики // Профиль М.: 2002. - №33. - с. 24.
    
11. Барон Л.И. Бухучет – это отчет, аналитика и управление // Мировой опыт и экономика России. 2006, № 1(4). – с. 28-31.
    
12. Гринберг Р., Послушать Запад. И сделать по-своему. Экономика и жизнь, июль 2006, №30 (ссылка скрыта)
    
13. Монтес М.Ф., Попов В.В. «Азиатский вирус» или «голландская болезнь»? Теория и история валютных кризисов в России и других странах. Пер. с англ. — М., 1999
    
14. Денежное обращение и кредит при капитализме. Под редакцией Красавиной Л.Н., М., 1989.
    
15. Кругман П., Обстфельд М. Международная экономика. Теория и политика. М. МГУ, ЮНИТИ, 1997
    
16. Овчинников Г.В. Международная экономика. М., 1998
    
17. Справочник финансиста. М., 1998.
    
18. Максимова Л.М., Носкова И.Я. Международные экономические отношения. М., 1995.
    
19. Буглай В.Б., Ливенцев Н.Н. Международные экономические отношения: Учеб. пособие/ Под ред. Н.Н.Ливенцева. — 2-е изд. — М.,1999.
    
20. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения: Учеб. пособие. — М., 1999.
    
21. Дж. Сорос. Алхимия финансов. М., 1996.
    
22. Дж. К. Ван Хорн. Основы управления финансами. М., 1997
    
23. Эдвин Дж. Долан. Деньги, банки и денежно-кредитная политика. Санкт-Петербург, 1994.
    
24. История России: кредитная система. М., 1995.
    
25. Линдерт П.Х. Экономика мирохозяйственных связей. М., 1992.
    
26. Мехряков В.Д. История кредитных учреждений и современное состояние банковской системы России. М., 1995.
    
27. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М., 1996.
    
28. Полфреман Д., Форд Ф. Основы банковского дела. М., 1996
    
29. Сенкова Т.Г., Семенков А.В. Денежные реформы России в XIX веке. СПБ.: Марафон, 1992
    
30. Тосунян Г.А. Государственное управление в области финансов и кредита в России. М., 1997.
    
31. Фридрих А. Хайек. Индивидуализм и экономический порядок. М.: Изограф, 2000
    
32. Шевчук В.А. Международные финансовые институты: политика в секторе экономической инфраструктуры. М., 1999.
    
33. Bain A.D. The Economics of the Financial System. USA, 1991.
    
34. Levi M.D. International finance. N.Y., 1996.
    
35. Financial Markets and Institutions: readings. USA, 1993.
    
36. Financial intermediaries. Ed. by Lewis M.K. GB, 1995.
    
37. Houthakker H.S., Williamson P.J. The Economics of financial markets. New York, 1996.
    
38. Thomas K.B. Money, Banking and Financial Markets. London, 1996.
    
39. Woelfel C.J. Encyclopedia of Banking and Finance. Chicago, 1994.
    
40. New Directions in Finance. Ed. by Ghosh D.K., Khaksari S. London, 1995.
    
41. Oxelheim L. Financial Markets in Transition. London, 1996.
    
42. Howells P., Bain K. Financial Markets and Institutions. London and New York, 1994.
    
43. Walmsley J. International money and foreign exchange markets: an introduction. Wiley, 1996.
    
44. Ritchken P. Derivative markets: theory, strategy and applications. N.Y., 1996.
    
45. Weston J.F., Copeland Т.Е. Managerial Finance. USA, 1992.
    
46. Schaling E. Institutions and monetary policy: Credibility, flexibility. L., 1995.
    
47. Neave E.H. The Economic Organisation of a Financial System. London, 1991
    
48. From Plan to market. Oxford, 1996
    
49. International monetary fund. Annual report of the Executive board. Washington, 1996.
    
50. Bhatt VV. Financial systems, innovations and development. New Delhi, 1995.
    
51. Financial fragility, debt and economic reform. N.Y., 1996.
    
52. Baker M. A fool and his money: high finance, low living - understanding financial markets. London, 1995.
    
53. Gibson H.D. International finance: Exchange rates and financial flows in the international Financial system. London, 1996.
    
54. Walker G.A. International banking regulation: law, policy, and practice. London, 2000.
    
55. Financial regulation: why, how, and where now?/Charles Goodhart. London, 1998.
    
56. Миклашевская Н.А., Холопов А.В. Международная экономика (Учебники МГУ им. М.В.Ломоносова). – М., 2000.
    
57. Репин Е.Н., Репина Н.А. Деньги в их истинном значении М., 1999.
    
58. Константинов Ю.А., Ильинский А.И. Финансовый кризис: причины и преодоление. - М., 1999.
    
59. Академия педагогических и социальных наук МГУ им. М.В.Ломоносова Экономический факультет Мировая экономика Экономика зарубежных стран М., 2001.
    
60. Публичные финансы государств АТР Бюджетное и налоговое регулирование М., 1999.
    
61. Королькевич В.А., Королькевич Ю.В. Финансовая англоморфология М., 1999.
    

• Мировая банковская система
  

1. Банковское дело. Под ред. Лаврушина О.И., М., 1992.
   
2. Барон Л.И. Когда банки сотрудничают с государством — страна процветает. "Япония сегодня", №№8-9, М., 1994.
   
3. Барон Л.И. Присутствие государства в банковском секторе объективно назрело. "Коммерсант", №5, М., 1996.
   
4. Барон Л.И. Роль банка развития в реформировании экономики России. Индикатор. - М., 1999.-№9-10(26).
   
5. Барон Л.И. Крепкая рука госконтроля в китайской банковской системе. Банкир — М., 2000. -№8(54)
   
6. Барон Л.И. Российская банковская система не в состоянии справиться с масштабами экономики // Профиль М.: 2002. - №35. - с. 32.
   
7. Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. М., 1997.
   
8. Гавальда К., Стуфле Ж.. Банковское право: учреждения, счета, операции, услуги. М., 1996.
   
9. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. М., 1995.
   
10. Сарчев A.M. Ведущие коммерческие банки в мировой экономике. М., 1992.
    
11. Смит Вера. Происхождение Центральных банков. Институт национальной модели экономики — М., 1996.
    
12. Тосунян Г.А. Опыт построения и правового регулирования банковских систем: Россия, Германия, Франция, США. Дело. М., 1994.
    
13. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю., Экмалян A.M. Банковское право Российской Федерации/ Под ред. Б.Н. Топорнина — М., 1999.
    
14. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М. Антидор. 1998.
    
15. Филоник А.О., Исаев В.А., Федорченко А.В. Финансовые структуры Ближнего Востока. М., 1996.
    
16. Банковское дело: зарубежный опыт. Аналитические материалы. Приложение к газете "Финансовые известия". Издание ИНИОН РАН и Ассоциации российских банков. "Известия", ежемесячно, 1998-99.
    
17. Лобанцев С.Н. МАБР — крупнейший региональный банк мира (политика, механизмы, опыт). — М., 1998
    
18. Goodharf С. Ohe Evolution of Central banks. London, 1990.
    
19. Devoluy M. Monnaie et problemes financiers. - Paris, 1994
    
20. Touraine H. Les FCC a rechargement: regies et methodes, Paris, 1995
    
21. Gotrane S. Pratique de Г analyse financier des etablissments de credit. Paris, 1993.
    
22. Seibel H.D. Finance formelle et informelle: strategies de development des systemes locaux de fmancement. Paris, 1996.
    
23. Хейфец Б.А. Кредитная история России от Екатерины II до Путина М., 2001.
    
24. Гурьев А.Н., Памфилов С.Ф. История России: Кредитная система М., 1995
    
25. Масленников В.В. Зарубежные банковские системы М., 2001.
    
26. Адекенов Т.М. Банки и фондовый рынок/ Анализ Практика Эволюция М., 1997
    

• Мировые фондовые рынки
  

1. Буренин А.Н. Рынки производных финансовых инструментов. М., 1996.

2. Роберт У. Колб. Финансовые деривативы. Учебник. Пер. с англ. — М., 1997.
   
3. Fabozzi F., Modiliani F. Capital Markets: institutions and instruments. N. Jersey, 1996.
   
4. Foley B.J. Capital Markets. London, 1991.
   
5. Numelin K. Global conkewness and Swedish stock returns. Helsingfors, 1995.
   
6. Millman G.J. The Vandals crown: How rebel currency traders overthrew the world's central banks. N.Y., 1995.
   

• Международные расчеты
  

1. Баринов Э.А. Валютно-кредитные отношения во внешней торговле. — М., 1998.
   
2. Перар Ж. Управление международными денежными потоками. М., Финансы и статистика, 1998.
   
3. Расчеты по документарным внешнеторговым сделкам. Аккредитивы. Документарное инкассо. Банковские гарантии. Практическое пособие. Перевод и обработка Г.А. Титовой. М.: БАНКЦЕНТР, 1995.
   
4. Сурен Лизелотт. Валютные операции. Основы теории и практика. Пер. с нем. — М.,1998.
   
5. Давыдова Т.И. Финансовые расчеты в кредитных учреждениях. Санкт-Петербург
   
6. Folkerts-Landau D., Garber P., Schoenmaker D. The reform of wholesale payment systems and its impacts on financial markets. Washington, 1996.
   
7. Борисов С.М. Рубль:золотой, червонный, советский, российский. М, 1997.
   

• Страхование
  

1. Александрова Т.Г., Мещерякова О.В. Коммерческое страхование. М., 1996.
   
2. Барон Л.И. Страховые технологии и инвестиционный процесс // Материалы международной научно-практической конференции «Реформирование российского страхового рынка в контексте вступления в силу Соглашения о партнерстве и сотрудничестве Российской Федерации и Европейского Союза и предстоящего вступления в ВТО». - М., 1999.
   
3. Барон Л.И. Российский страховой рынок – самый быстрорастущий в мире. Однако есть опасность, что экономика может вскоре его потерять // Профиль М.: 2002. - №38.
   
4. Галагуза Н. Страховой бизнес в США. М., 1995.
   
5. Галагуза Н.Ф. Благутин Д.Ю.Французский страховой рынок в 90-х годах. М., 1995.
   
6. Кузнецова Н.П., Архангельский В.Д. Страхование и малый бизнес. С-П., 1995
   
7. Социальное и личное страхование: (Опыт страхового рынка ФРГ). М., 1996.
   
8. Страхование от А до Я. Под ред. Турбиной К.Е., М., 1996.
   
9. Страхование: принципы и практика. Под ред. Дэвида Бланда. М., Финансы и статистика, 1998.
   
10. Страховое дело. Под ред. Турбиной К.Е., М., 1992.
    
11. Плешков А.П., Орлова И.В. Очерки зарубежного страхования. — М.,1997.
    
12. Страховое дело. Под ред. Рейтмана Л.И., М., 1992.
    
13. Страховое дело. №№ 1-10, М., "Анкил", 1998.
    
14. Хорстхотте Х.система страхования в Германии. М., 1996
    
15. The financial services revolution: understanding the changing role of banks, mutual funds and insurance companies. Chicago, 1997.
    
16. Myllymaki T. Insurance companies in the finish financial markets. Helsinki, 1995.
    
17. Business interruption Insurance. Lloyd's publishing, London, 1996.
    
18. Fire insurance. Lloyd's publishing, London, 1997.
    

VI.Вопросы для оценки качества освоения дисциплины


Примерный перечень вопросов к зачету по курсу «МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ»

1. Финансовые рынки и кругооборот капитала.
   
2. Эволюция мировой валютной системы. Национальная и мировая валютные системы. Сходства и различия.
   
3. Пост Бреттон-Вудская международная валютная система.
   
4. Кризис современной международной валютной системы и движение к Пост Вашингтонскому консенсусу.
   
5. Европейская региональная валютная система. История, этапы создания, тенденции и перспективы.
   
6. Валютные зоны. Исторический аспект и сегодняшняя ситуация. Тенденции и перспективы.
   
7. Мировые финансовые центры.
   
8. Тенденции последних лет в мировом банковском секторе.
   
9. Прецеденты национализации и приватизации в банковском секторе.
   
10. Роль государства в банковской системе на примере не менее трёх стран по выбору.
    
11. Дерегулирование и «big bang» на примере банковских систем Англии и Японии.
    
12. Сопоставление традиционного Центрального банка и системы «currency board».
    
13. Основные информационно-коммуникационные системы, используемые финансовыми институтами. Система SWIFT: назначение и функциональные особенности.
    
14. Основные формы финансирования международной торговли.
    
15. Использование векселей в национальных и международных расчетах
    
16. Примеры использования учета, акцепта, аваля и индоссамента тратты в международных расчетах
    
17. Акцептно-рамбурсные операции в международных расчетах
    
18. Регулирование страхования в странах с переходной экономикой.
    
19. Международные и региональные финансовые институты.
    
20. Примеры системных кризисов международных финансовых рынков.
    

VII. Темы эссе

1. Основные элементы национальной и мировой финансовой системы.
   
2. Валютные зоны и особенности их формирования.
   
3. Специфика организации кредитного рынка в отдельных регионах.
   
4. Основные этапы и анализ развития банковской системы России (царский период, советский период, современная Россия).
   
5. Особенности институциальной структуры банковского регулирования в различных странах.
   
6. Страховые рынки и особенности их регулирования.
   
7. Международные и национальные платежи и расчетные системы.
   
8. Основы глобализации мировых финансовых рынков институтов.
   

Автор программы: _____________________________/ Барон Л.И./