Законопритворчество. 21

Вид материала

Закон

Содержание НЕПРАВИЛЬНАЯ ПИРАМИДА. Business & Financial Markets, СОФЬЯ ДОРОНИНА, 08.07.2008, №123, Стр. 13

Пресса

НЕПРАВИЛЬНАЯ ПИРАМИДА.

Business & Financial Markets, СОФЬЯ ДОРОНИНА, 08.07.2008, №123, Стр. 13

Сомнительные компании привлекают вкладчиков больше, чем честные управляющие

Потери вкладчиков, пострадавших от деятельности финансовых пирамид, только в этом году превышают десятки миллиардов рублей. Несмотря на это, инвесторы продолжают отдавать средства сомнительным компаниям, обещающим высокую доходность. Честным управляющим при этом остается только фиксировать опоки.

На прошлой неделе ФСФР отозвала лицензию профучастника рынка на осуществление брокерской, дилерской и деятельности по управлению ценными бумагами у финансовой инвестиционной компании «Экономический альянс». Поводом для санкций, согласно сообщению регулятора, стал ряд нарушений законодательства, в числе которых непредставление отчетности, а также гарантирование доходности. В частности, компания обещала своим инвесторам около 150% годовых в рамках стратегий доверительного управления, в то время как гарантировать доход по закону могут только банки по своим депозитам.

Участники рынка не сомневаются, что «Экономический альянс» представляет собой финансовую пирамиду.

Объем средств, переданных в управление «Экономическому альянсу», пока не называется. Случай с «Экономическим альянсом» стал прецедентом последнего времени, когда ФСФР смогла вмешаться в деятельность пирамиды. Большинство же сомнительных организаций неподконтрольно регуляторам, поскольку они не имеют ни банковских лицензий, ни каких-либо лицензий профучастника рынка ценных бумаг. Такие структуры действуют, как правило, на основании договоров займа. В работу этих финансовых пирамид могут вмешаться только правоохранительные органы, но лишь по заявлению одного или группы пострадавших. Такие пробелы, вскрывшиеся еще после громких скандалов девяностых годов, до сих пор позволяют существовать вне правового поля компаниям, специализирующимся на мошенничестве.

Лихие девяностые

Первые финансовые пирамиды в России начали появляться в начале девяностых годов. Считается, что первая пирамида родом из Перми, где в 1992 году жителям города предлагали купить мешок сахара за полцены при условии, что каждый желающий приведет с собой еще двух покупателей. Именно этот принцип спустя два года использовала печально известная фирма «Властилина», которая рекламировала возможность получить автомобиль за полстоимости через некоторое время после внесения денег. По разным оценкам, «Властилина» «заработала» до 20 трлн руб., которые так и не были возвращены вкладчикам несмотря на то, что организатор пирамиды Валентина Соловьева была привлечена к ответственности.

Настоящий расцвет пирамид начался к концу 1993 года. Наиболее популярным способом привлечения вкладчиков тогда стала покупка акций с обещанной доходностью несколько сотен процентов годовых. Рекламные ролики «Хопер-инвеста», «Русского дома „Селенга"» и сомнительных компаний демонстрировались в прайм-тайм по всем федеральным телеканалам, перерастая в целые сериалы о богатеющих вкладчиках, а их герои стали народными кумирами. Например, популярный Леня Голубков пропагандировал вложения в самую скандальную пирамиду прошлого века — МММ. От деятельности этой компании пострадали около 2 млн россиян, потерявших в сумме $4-5 млрд. Для сравнения: по данным ФСФР, в 2007 году инвесторами ПИФов являлись 1,6 млн человек, вложивших в открытые и интервальные фонды 155 млрд руб. ($6 млрд).

В ногу с веком

Казалось бы, уроки девяностых должны были запомниться в России надолго. Однако спустя всего десять лет после краха самых крупных пирамид население снова поверило в обещанные высокие проценты. По данным МВД, за последнее время в России прекратили существование семь пирамид, от которых пострадали несколько сотен тысяч человек. Министерство оценило потери вкладчиков в несколько десятков миллиардов рублей. Примерно 30 млрд руб. пришлось на компании, созданные президентом Московской федерации самбо Александром Дюковым: «Фондовый резерв», SWS Saving World System SA и ISG. Его пирамида работала по принципу накопительного страхования жизни. Эту деятельность пресекла Федеральная служба страхового надзора после ряда жалоб от страхователей.

А в марте этого года прекратила существование первая в XXI веке пирамида. Инвестиционный проект «Бизнес-клуб „Рубин"» просуществовал около двух лет. Организаторы обещали клиентам доходность по вкладам около 50% годовых и 25-30% от инвестирования средств на фондовом рынке и рынке недвижимости. В середине февраля фирма прекратила выплаты, а ее руководитель Александр Польщенко исчез вместе с женой, сыном и деньгами вкладчиков. Пирамида лопнула по стандартному сценарию: закрылся центральный офис, а клиентам перестал начисляться доход. По предварительным данным, от деятельности «Рубина» пострадали более 100 тыс. человек по всей стране (офисы компании находились в 300 городах России, Украины и стран СНГ), а ущерб оценивается десятками миллиардов рублей. В ОБЭП Центрального района Санкт-Петербурга возбуждено уголовное дело по статье 159 («Мошенничество»). На данный момент Польщенко объявлен в розыск, а на его имущество наложен арест.

Именно на родине «Рубина», в Петербурге, ФСФР впервые озаботилась проблемой пирамид всерьез. Региональная служба провела мониторинг компаний, схема работы которых похожа на деятельность финансовых пирамид. По результатам служебного расследования регулятор составил список из семи подозрительных организаций, в частности НП «Русский проект», ООО «Базис альянс», ООО «Экс инвестмент групп», NordAuto Traing, ООО «Кватро-инвест», ЗАО «Центр фондовых операций» и кооператив «Надежда». По словам помощника руководителя отделения ФСФР по Северо-Западному административному округу Менке Конеева, регулятор направил письмо в прокуратуру и ГУВД Петербурга с просьбой обратить внимание на подозрительные компании и провести соответствующие проверки. В то же время он подчеркивал, что этот список не прямое разоблачение, а лишь «предупреждение о рисках и информация к размышлению».

Впрочем, «Русский проект» заморозил выплаты по займам, взятым под 50% годовых, в июне этого года. Почувствовав угрозу своим инвестициям, вкладчики обратились в прокуратуру, обвинив директора компании в мошенничестве. Число пострадавших, по предварительным данным, может составить как минимум 2 тыс. человек. Также в июне сотрудники департамента по борьбе с организованной преступностью и терроризмом МВД России и правоохранители Татарстана задержали в Москве двух организаторов финансовой пирамиды «Регион-центр». По самым скромным подсчетам, клиентами компании были 250 тыс. человек, передавших мошенникам более 18 млрд руб. Филиалы компании располагались в Татарстане, Краснодарском крае, Саратовской, Ростовской, Новгородской областях и еще 38 регионах страны.

МММ и ПИФ - найдите отличия

По словам директора управления по работе с корпоративными клиентами УК «ВТБ — управление активами» Сергея Лукина, участившиеся случаи обрушения пирамид влияют на имидж добросовестных управляющих и инвестиционных компаний. Это понимает и ФСФР, поддержавшая инициативу санкт-петербургского отделения уже на федеральном уровне. На втором международном инвестиционном форуме заместитель руководителя ФСФР Сергей Харламов заявил, что сегодня «проблема финансовых пирамид нуждается в комплексном решении». «ФСФР считает, что основным оружием в борьбе против мошенников является информирование населения о недобросовестной деятельности некоторых организаций», — отметил он.

Недавно служба обнародовала на сайтах региональных отделений список подозрительных структур, в который вошли уже 16 компаний: потребительское общество «Рос-инвест», ООО «Взаимопомощь Курган (или Кубань)», инвесткомпания «Экс инвестмент групп», ООО «Базис альянс», потребкооператив «Общество автовладельцев „Реалавтогрупп"», ООО «Национальная ассоциация частных инвесторов», Thor United Corporation (США, представительство в Москве), онлайновый ПИФ PIF Hyip, ООО «Кватро-инвест», ООО «Софт бизнес консалтинг», холдинг «РАДО-С групп», ООО «РАДО-С инвестмент», ОАО «Корпорация „Ацтек"», ООО «Взаимопомощь-Курган», Иркутский фондовый центр, ООО «Сан».

Впрочем, некоторые из этих компаний уже готовы уйти с рынка. Например, 1 июля президент компании «РАДО-С инвестмент» Радик Саакян подписал приказ о реструктуризации деятельности и обязательств группы. Документ предписывает региональным агентам прекратить деятельность по привлечению вкладчиков, а также вводит мораторий на выплату процентов. На первом этапе работы компании минимальные инвестиции в программы «РАДО-С инвестмент» составляли 15 тыс. руб. При этом на десятках интернет-сайтов консультанты предлагали воспользоваться «изумительной возможностью» заработать до 1500% годовых. Такая доходность обещалась при вложениях в венчурные проекты «РАДО-С групп». По данным официального сайта компании, инвесторами «РАДО-С инвестмент» являлись 50 тыс. человек из 50 регионов России.

По словам заместителя гендиректора УК БФА Юлия Новикова, финансовые пирамиды, которые сегодня рушатся одна за другой, существовали давно. «Вплоть до того, что на ежегодных выставках „Финансовый супермаркет" они безбоязненно соседствовали с управляющими компаниями и прочими финансовыми институтами, рекламируя свои услуги», — добавляет он. Однако, по словам Новикова, раньше на программы сомнительных организаций спрос был намного меньше. «Многие нынешние клиенты пирамид — бывшие пайщики, которые прежде получали доход около 100%», — рассказывает он. По его словам, непрофессионалу фондового рынка сложно объяснить, что дело не в качестве управления, а в конъюнктуре. «Такие клиенты думали, что раз они и раньше получали сверхдоходы, то это возможно и сейчас», — отмечает он.

По мнению начальника аналитического отдела УК «Капиталь» Сергея Карыхалина, проблема в безынициативности Государственной думы, в компетенции которой находится разработка соответствующего законодательного акта. «Видимо, депутаты российского парламента не считают вопрос актуальным», — отмечает он. Вместе с тем, по его словам, очень сложно подвести под схемы работы пирамид законодательную основу. «Как законодательно запретить компаниям брать взаймы? Единственное, что можно сделать, — ограничить возможность привлечения средств от массового инвестора», — считает он.

По мнению же гендиректора УК «Ингосстрах-инвестиции» Валерия Петрова, несмотря на то что контроль за такими организациями и не входит в прямую компетенцию ФСФР, у службы больше возможности оперативно выйти на связь с правоохранительными органами, что повышает вероятность предотвращения финансового мошенничества. Неудивительно, что при крайне низкой финансовой грамотности населения, для которого в аббревиатурах МММ и ПИФ нет принципиальной разницы, потери вкладчиков пирамид превышают притоки в паевые фонды, считает эксперт.

***

«Многие нынешние клиенты пирамид - бывшие пайщики, которые прежде получали доход около 100%. Непрофессионалу фондового рынка сложно объяснить, что дело не в качестве управления, а в конъюнктуре. Такие клиенты думают, что раз они и раньше получали сверхдоходы, то это возможно и сейчас