Отчет Центрального банка Российской Феде­рации был подвергнут тщательному анализу спе­циалистами фракции лдпр в Государственной Думе

Вид материала

Отчет

Содержание Денежная политика Существуют различные способы эмиссии. Денежная масса Состояние платежной системы России Наличное денежное обращение Денежные коммуникации Идеология и коммерческие результаты деятельности Банка России К вопросу о крахе денежной системы России Рецепты г-на Жириновского: кратчайший путь к краху денежной системы Росии

Подобный материал:

• Взаимоотношения Банка России с (ст ст. 21 23) органами государственной власти и органами, 1553.31kb.
• Конституцией Российской Федерации, Бюджетным кодекс, 270.38kb.
• Т. В. Грачева Об опасных тенденциях в современном медицинском закон, 187.69kb.
• В. В. Путин На выступлении в Государственной Думе с отчётом о деятельности Правительства, 955.48kb.
• Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации, Совместное, 573.18kb.
• Правительством Российской Феде­рации. Таким образом, кодекс, 22.84kb.
• Принят Государственной Думой 27 июня 2002 года Глава I. Общие положения статья, 563.75kb.
• Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 1 квартал 2005 года, 3973.33kb.
• Распоряжение от 18 ноября 2004 года n р-609 Стандарт Банка России Обеспечение информационной, 1059.45kb.
• Вестник банка россии, 7854.47kb.

Денежная система

Большой экономический словарь трактует денежную систему как форму организации денежного обращения в стране, сложившуюся исторически и закреплённую национальным законодательством; функционирование денег в государстве, включающее чеканку монет, эмиссию денег, монетарные средства, регулирование покупательной способности бумажных денег и монет.


Крах денежной системы России. Анализ отчёта Центрального банка Российской Феде­рации за 1996 г.


Отчет Центрального банка Российской Феде­рации был подвергнут тщательному анализу спе­циалистами фракции ЛДПР в Государственной Думе.

Они отмечают,. что общее впечатление о состоянии денежной системы России, складываю­щееся на основании данного отчета, — тягостное, а само состояние можно признать катастрофи­ческим. Катастрофа в народном хозяйстве Рос­сии находит полное отражение и соответствие в крахе денежной системы. Но в отчете не только не признается этот факт, но всячески под­черкивается, что в самом Центральном банке все обстоит самым наилучшим образом.

Переходим к детальному анализу отчета.

Введение

Вызывает недоумение первый же тезис введе­ния (стр.3).

"Укрепление и поддержание стабильности на­циональной валюты является основной законода­тельно установленной задачей Центрального банка Российской Федерации. Сочетание усилий по обес­печению стабильности денежного обращения и на­дежности работы банковской системы определяет и будет определять в дальнейшем контуры де­ятельности Банка России".

Такая формулировка основной задачи Банка России не может не вызвать самого серьезного возражения. Деньги, денежная система, которой управляет Банк, является столь мощным инстру­ментом, определяющим все состояние экономи­ческой, социальной, а зачастую и политической сферы общества, что сводить задачу только к су­губо денежной проблематике является принци­пиально ошибочным. Эта принципиально ошибоч­ная парадигма определяет буквально всю глубоко ошибочную и разрушительную политику Централь­ного банка.

Можно иметь стабильную денежную систему при полностью разрушенной экономике, причем разру­шенной именно с целью ее стабилизации. О том, как влияет денежно-кредитная политика Централь­ного банка страны на все стороны жизни государ­ства, можно прочитать в любой книжке по банков­скому делу. Хорошо известно, как серьезно все цен­тральные банки мира относятся к экономическим и социальным последствиям любых своих даже тех­нических и самых малозначительных на первый взгляд, решений. Можно прямо сказать, что реше­ния центральных банков зачастую влияют на обще­ственную жизнь намного сильнее и непосредствен­нее, чем любые законодательные акты, чем реше­ния президентов и правительств. Фактически цен­тральные банки в современном мире являются наи­более мощными регуляторами жизни и существо­вания в современных государствах.

Во всем мире это прекрасно понимают, кажется, за исключением российского Центрального банка и ее Председателя г-на С. Дубинина, кото­рый во главу угла своей деятельности ставит узко технические проблемы. Конечно, можно для оста­новки кровотечения просто спустить у больного всю кровь. Кажется, что, согласно отчету, дей­ствия такого врача очень импонируют ЦБ РФ и его Председателю.

Главным положительным итогом своей деятель­ности в 1996 г. ЦБ считает "дальнейшее замедле­ние темпов инфляции и придание устойчивости этому процессу". И чуть ниже показано, за счет чего это достигнуто: "Динамика валютного курса в рамках валютного коридора соответствовала его роли номинального якоря инфляции" (стр.3).

То, что валютный курс стал "якорем", это ска­зано совершенно справедливо. Но ведь якорь мо­жет просто потопить самое судно. Именно этот якорь в виде непомерно завышенной твердости на­циональной валюты и пускает ко дну всю экономи­ку России, делая ее неконкурентоспособной из-за соотношения "цена—качество" уже не только на мировых рынках высокоразвитых стран, не только на рынках развивающихся стран, на которых рос­сийская продукция благодаря своему качеству все­гда пользовалась хорошим спросом, но теперь уже даже и на внутреннем рынке.

Мы хотели бы предложить авторам отчета оз­накомиться с современной теорией валютных от­- ношений, опубликованной в журнале "Финансы" (1997, № 3).

Поэтому только как не очень умная шутка вос­принимается последующий тезис: "Регулируя де­нежное обращение, осуществляя комплекс мер по укреплению российского рубля и совершен­ствованию банковской системы, развитию финан­совых рынков. Центральный банк Российской Фе­дерации создает объективные предпосылки для восстановления устойчивого экономического ро­ста".

Хотелось бы увидеть этот "устойчивый эконо­мический рост". Наоборот, и в 1997 г. ЦБ продол­жает свою политику удушения национальной эко­номики путем удешевления доллара и повышения валютного паритета рубля, который уже приближа­ется к 1, а по многим группам товаров даже пре­высил это значение.

Можно сказать, что с финансовой точки зрения Россия стала высокоразвитой страной с очень твер­дой валютой (превышающей по своей "твердости" не только валюты таких стран, как Южная Корея и Тайвань, но уже приближающейся к японскому уровню), а по экономике она оказалась отброшен­ной в разряд слаборазвитых стран третьей или даже четвертой десятки. Такого уникального сочетания экономических и финансовых условий мировая практика еще не знала. И "заслуга" в этом принад­лежит прежде всего ЦБ РФ, особенно его политике в 1995 г., когда за три летних месяца твердость (валютный паритет) рубля была повышена более чем в два раза, а затем эту политику, хотя и в более медленных темпах, продолжил и г-н С. Дуби­нин. По данным информационно-аналитического

агентства "ФинИст", за 5 месяцев 1997 г. произошло дальнейшее падение индекса покупательной спо­собности доллара (ПСД-ФинИст-индекса) еще на 1,5%, то есть продолжается губительная политика

"укрепления рубля".

Экономическое и финансовое положение России в 1996 г.

К чему привела политика ЦБ РФ. как важней­шего регулятора экономических и социальных процессов, как раз и показано в этой главе. Остано­вимся лишь на некоторых моментах.

В 1996 г. продолжалось расслоение населения России на сверхбогатых и граждан, живущих за гранью нищеты. В 1996 г. на долю 10% самых богатых уже пришлось 34% доходов (в 1995 г. лишь 3%), а доля 10% беднейших составила лишь 2,6%, 63% населения жило за чертой бедности (стр.6

отчета).

На самом деле эти цифры говорят не всю правду. Ведь надо еще учесть, что именно в 1996 г. мас­совыми стали задержки зарплат, причем, естествен­но, не богатым, а именно бедным. И потому если по расчетам о начисленных доходах в реальном исчислении денежные доходы в 1996 г. остались на уровне прошлого года, то с учетом задержек и невыплат зарплат и пенсий беднейшим слоям на­селения эти доходы снизились куда более значи­тельно. К сожалению, мировая статистика не при­думала еще способа учета падения уровня жизни из-за невыплат и задержек зарплат и пенсий, ибо такого явления в экономике какой-либо цивилизо­ванной страны просто нет.

Продолжалось сокращение расходов на пита­ние населения, что углубляет еще более ситуацию с недостаточным питанием малообеспеченных се­мей и детей, а в некоторых регионах можно уже говорить о наступлении настоящего голода. Люди живут буквально на одной картошке. Показательно в этом плане вновь появление в России через бо­лее чем пятьдесят лет случаев людоедства.

Продолжалось сокращение инвестиционной ак­тивности. Вложения в основной капитал в 1996 г. уменьшились на 18%, идет активная эрозия основ­ных фондов. Иностранные инвестиции в прошед­шем году направлялись в основном в портфельные инвестиции, то есть имели характер спекулятивных вложений.

И на этом фоне еще более угрожающе выгля­дят рост экспорта товаров и услуг и рост несба­лансированности экспорта и импорта. Экспорт в 1996 г. составил 84,5 млрд долл.. а импорт — 45,4. Сальдо по внешней торговли составляет ги­гантскую положительную величину — почти 40 млрд долл., из них всего 1.7 млрд долл. приходит­ся на страны СНГ (см. табл. 7 "Статистического приложения"). Из России вывезено безвозвратно товаров и услуг на сумму 40 млрд долл., или 267 долл. на одного жителя. Это почти полугодовая пенсия. Таковы масштабы разбазаривания или расхищения российского народного достояния. Происходит беспрецедентное товарное кредитова­ние экономики Запада со стороны России.

Казалось бы, при таком активном сальдо не может быть проблем с валютными резервами. Рос­сия должна была бы стать мировым валютным кредитором. На самом деле иностранные активы ЦБ РФ за год сократились на 678 млн долл., а коммерческих банков вообще упали с 3692 млн долл.

до 696 млн долл. (табл. 18 приложения). Одно­временно осуществлялся интенсивный ввоз инос­транной наличной валюты. Сальдо ввоза состав­ляет 8,6 млрд долл. (табл. 14). Кроме того, было уплачено в счет погашения внешнего долга 7,1 млрд долл. ( табл. 16).

Таким образом, активное сальдо платежного баланса России должно быть равно 39,1+0,7+3,0--8,6-7,1 = 27,1 млрд долл. Однако, согласно газете "Деловой мир" № 78 от 29 мая 1997 г., со ссылкой на АФИ, Центральный банк сообщил, что дефицит платежного баланса в 1996 г. составил 22,6 млрд долл. Таким образом, расхождение между значени­ем платежного баланса по отчету и по заявлению ЦБ РФ достигает уже 27,1 + 22,6 = 49,7 млрд долл.

Несмотря на все принимаемые Банком меры, о которых подробно говорится в главе III "Валютная политика и валютное регулирование", вывоз и ук­рывательство капиталов за рубежом в 1996 г. не только не приостановлены, но, можно предполо­жить, даже увеличились.

Таким образом, в торгово-платежном балансе России, вытекающем из отчета, зияет необъясни­мый провал величиною почти в 50 млрд долл.

Тяжелое впечатление оставляет попытка авто­ров отчета придать развалу экономики России в

1996 г. характер чуть ли не всемирного закона на основе модных в настоящее время концепций цик­лического развития. Создается ни на чем не осно­ванная теория циклов спада и развития в экономи­ке России: "Характерной чертой, развития россий­ской экономики, наблюдаемой с начала реформ, является наличие периодов ускорения и замедле­ния спада(!!! — Прим. В. Ж.) хозяйственной актив­ности размером около двух лет" (стр. 9). Это дей­ствительно новое слово в мировой экономической науке, так как теория циклов характеризуется уско­рением и замедлением экономического роста, но отнюдь не спадов. Цель этого высказывания впол­не понятна. Перенести ответственность с ЦБ РФ на "всемирные законы", оправдать вредные, если не сказать преступные, действия Центрального банка РФ. На самом деле так называемый двухлетний цикл есть время председательствования в ЦБ г-н Т. Парамоновой и С. Дубинина. Именно при Т. Па­рамоновой начался процесс "укрепления рубля", ко­торый и продолжился при С. Дубинине, хотя и в замедленных темпах, так как продолжать его пре­жними было уже просто невозможно. Если бы этот процесс продолжался с интенсивностью, характер­ной для председательства г-жи Т. Парамоновой, сейчас килограмм отечественной вареной колбасы стоил бы в пересчете не 5, а все 20 долл.

Таким образом, теоретизирование авторов от­чета имеет явную направленность свалить свои безрассудные, вредные и, даже можно сказать, пре­ступные действия на "мировой закон".

Авторы отчета отмечают, что "проблема непла­тежей в 1996 г. оставалась одной из наиболее

острых". Однако в отчете полностью снимается ответственность за неудовлетворительное состоя­ние расчетных отношений с ЦБ РФ, хотя по закону именно на Банк России и возложена обязанность управления денежной системой. Более того, в от­чете утверждается, что "следует прежде всего от­казаться от попыток представить главной причиной неплатежей "абсолютную нехватку" денежных средств в экономике. Это противоречит фактам: обострение проблемы расчетов в 1996 г. происхо­дило на фоне повышения монетизации экономики (то есть увеличения отношения денежной массы к ВВП)".

На этом утверждении мы еще детально остано­вимся при рассмотрении денежной политики ЦБ РФ, а сейчас отметим только, в чем же видит ЦБ при­чину обострения кризиса неплатежей в 1996 г..

"Одной из главных причин, способствующей развитию процесса неплатежей, является недоста­точная развитость системы защиты прав собствен­ности" (стр, 11).

Значит, в 1993, 1994, 1995 гг., когда происхо­дил бурный процесс полукриминального раздела государственной собственности, "права собствен­ности" были защищены гораздо лучше, а вот в 1996 г. что-то такое произошло, в результате чего собственники стали совершенно бесправными, что и привело к тотальному кризису неплатежей. Очень бы хотелось узнать у авторов Отчета, что же такое произошло в 1996 г.? Может, президентские выбо­ры?

Ясно, что такие объяснения не могут быть при­няты. Бессмысленность их очевидна. Это просто попытка переложить ответственность за состояние сферы народного хозяйства, за которую ЦБ несет ответственность по закону, на Парламент, прави­тельство или даже судебную власть, что ниже пря­мо утверждается: "...ни органы законодательной, ни исполнительной, ни судебной власти не прила­гали достаточных усилий в данном направлении" (там же).

Вторая причина вообще не соответствует ника­ким представлениям современной экономической мысли "...существенное воздействие на общее состояние платежной дисциплины оказало низкое

качество бюджетного планирования — постоянное завышение прогнозных доходов и, как следствие, расходов бюджета" (там же).

Значит, в прежние годы бюджетное планирова­ние было хорошим, а вот в 1996 г. оно вдруг ухуд­шилось. На самом деле это известная аксиома, что увеличение бюджетных расходов как раз спо­собствует насыщению экономики деньгами и след­ствием этого могут быть любые неблагоприятные явления, но только не обострение кризиса непла­тежей, каковые за год по всем отраслям экономи­ки и только по учтенным банковским документам возросли в 2,5 раза и составили астрономическую сумму — 895 трлн руб., что составляет 40% от ВВП. А так как есть еще и неплатежи, ко­торые не могут быть учтены в банковской системе, то реальная сумма неплатежей должна составить уже просто фантастическую сумму, не менее, ви­димо, половины ВВП. Создалась совершенно удивительная ситуация, когда половина всего производимого продукта, половина всех денежных обязательств не может быть исполнена регулярным образом через денеж­ную систему. Если это не крах денежной системы России, то тогда что это? Но Цен­тробанк к этому непричастен, так утверждают ав­торы отчета.

Одновременно с этим произошло резкое паде­ние качественных характеристик экономической деятельности в России. Прибыльность предприя­тий в промышленности, строительстве и на транс­порте в действующих ценах составила всего 44% от уровня 1995 г., в реальных ценах это падение еще больше. Сумма убытков приблизилась к 80 трлн руб., а доля убыточных предприятий составляет в целом по стране 43%, а по сельскому хозяйству даже 75%.

Создалась фантасмагорическая, практически всецело убыточная экономика, которую, с точки зрения рыночников, естественно, надо просто лик­видировать. А населению, соответственно, поми­рать. Потому что не могут же прожить 150 млн. человек, если в обществе нет экономики. Кажется, реформаторы добились реализации концепции Гай­дара, которую он высказал еще на заре реформ: "Всю российскую экономику необходимо ликвиди­ровать как не эффективную, а российские природ­ные ресурсы направить на Запад, где их смогут использовать более эффективно".

И если кто-то полагает что ЦБ не приложил к этому руку. то он глубоко заблуждается. Ведь эф­фективность экономики определяется во мно­гом валютным отношением рубля к остальным мировым валютам. Повышение валютного парите­та рубля еще на 20% сделает убыточной уже всю российскую экономику. И нет оснований отрицать, что именно такую цель не преследует ЦБР своей валютной политикой или она не возникнет у каких-нибудь деятелей ЦБР. Тем более что валютная по­литика есть безраздельная сфера действий Банка России.

Денежная политика

В 1995 г. имело место соглашение между Банком России и Правительством Российской Федерации об отказе от использования прямых креди­тов Центрального банка Российской Федерации для покрытия дефицита федерального бюджета и обеспечения его финансирования за счет заимствований на внутреннем и внешнем рынке.

Так называемые кредиты Центробанка Правительству есть, бесспорно, чуть прикрытая флером бумаги эмиссия денег, так как, с одной стороны, Центробанк записывает эти суммы в свой пассив, то есть прямо создавая деньги, а с другой -- ни одно правительство этих денег центральным бан­кам не возвращает. Так что кредитная эмиссия есть фактически обычная простая эмиссия денег.

Поэтому желательно более внимательно рас­смотреть эмиссионный процесс в современных денежных системах.

Отметим, что без эмиссии не обходится ни одна денежная система. Вместе с ростом экономики растет и потребность в деньгах, и поэтому требу­ется увеличивать и денежную массу. Кроме того, деньги имеют свойство дезактивироваться, выхо­дить из активного оборота, и даже при большой общей денежной массе может со временем наблю­даться нехватка активных денежных средств, спо­собных выполнять текущие функции.

Существуют различные способы эмиссии. Про­стейший вид эмиссии есть прямая эмиссия, харак­терная, к примеру, для социалистической экономи­ки. Центральный банк просто создает некоторые деньги по решению правительственного органа для финансирования тех или иных задач.

Кредитная эмиссия осуществляется путем вы­дачи правительству кредитов, которые, как прави­ло, в дальнейшем списываются или хранятся в качестве государственного обязательства неогра­ниченное время. Возврат денег государством даже вреден, так как при этом происходит вновь изъятие денежной массы из экономики. Но если эту денеж­ную массу экономика поглотила, значит эти деньги ей нужны.

В США используется эмиссия путем операций на вторичном рынке государственных обязательств. Есть некоторые, чисто технические преимущества в эмиссии денег не прямой покупкой обязательств правительства, а лишь на вторичном рынке. Но в принципе здесь имеет место практически та же самая квазикредитная эмиссия.

И наконец, МВФ разработал для слаборазви­тых стран, в целях полного контроля над их денеж­ной системой, еще один механизм эмиссии на ос­нове внешних заимствований.

Этот способ работает следующим образом. МВФ выдает правительству валютный кредит, который правительство конвертирует в национальную валю­ту собственного Центрального банка. Правитель­ство получает необходимые ему денежные сред­ства для внутреннего использования и запускает их в экономику, например оплатой пенсий, воен­ных заказов или иным безвозвратным способом.

Полученная валюта при этом остается в рас­поряжении ЦБ. В принципе эту валюту ЦБ мог просто возвратить назад, расплатившись с долгом МВФ. На этом эмиссионный процесс под контролем МВФ полностью бы закончился. Новые деньги созданы. причем именно столько, сколько полагает необхо­димым МВФ — как высший контролер над государственным суверенитетом, а деньги бы вновь вер­нулись в МВФ и были бы просто списаны. Ведь МВФ деньги тоже эмитирует. Это не коммерческая организация, чтобы их зарабатывать. Эмитирует она их в виде специальной валюты — так называемых специальных средствах заимствования, хотя это также всего лишь прикрытие для доллара США.

Однако это не очень выгодно МВФ. Ведь нали­чие растущего долга у государства дает еще боль­шие возможности для контроля над этим государ­ством. Кроме того, валютные средства данный банк хранит, как правило, в банках США или других высокоразвитых стран, что дает им дополнитель­ные кредитные ресурсы. Но еще чаще, видимо, не без подсказки того же МВФ, эти валютные сред­ства вкладываются в государственные обязатель­ства западных стран, прежде всего США, то есть осуществляется кредитование их военных, косми­ческих и иных программ.

Таким образом, МВФ одним ударом убивает сразу нескольких зайцев:

осуществляет контроль над денежной системой страны-заемщика;

превращает страну в постоянного должника и таким образом усиливает свое влияние над ней;

ф
инансирует правительство США (или других высокоразвитых стран).


На рис. 1 показана схема движения денежных средств при разработанном МВФ способе эмиссии денег.

На этой схеме хорошо видно, что в результа­те произведенных операций Центральный банк произвел эмиссию, а деньги МВФ оказались у правительства США. Так, может, лучше не свя­зывать эти два процесса, а пусть Банк России эмитирует деньги в соответствии с необходимо­стью, а МВФ пускай себе финансирует Соеди­ненные Штаты, если ему это так уж хочется? Недаром же Польша в свое время отказалась от траншей МВФ.

Фактически в 1996 г. и была осуществлена такая эмиссия под давлением Госдумы. И ничего, ника­ких неприятностей от этого не было, хотя сколько крику было со стороны Банка России и лично г-на С. Дубинина, что, мол, "думцы грабят Банк", но какие у Банка России свои деньги — все они имеют чисто эмиссионную природу, то есть являются обществен­ным, а не частным достоянием ЦБ РФ.

Таким образом, необходимо решительно изме­нить эмиссионную политику, допускать к ней МВФ нельзя и на пушечный выстрел.