Geum.ru

Методические рекомендации по подготовке к сдаче междисциплинарного экзамена по курсу «Финансы предприятий». Владивосток

Вид материалаМетодические рекомендации

Содержание


Вопросы самоконтроля.
4.Оперативное (текущее) финансовое планирование
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10

Вопросы самоконтроля.

  1. Какой вид имеет балансовая увязка по финансовым фондам?
  2. Перечислите основные задачи финансового планирования?
  3. Что представляет собой центр доходов хозяйствующего субъекта?

4.Оперативное (текущее) финансовое планирование


Оперативное финансовое планирование предполагает составление и исполнение оперативных и текущих финансовых планов, таких как платежный календарь, кассовый план, финансовый план, план денежных потоков и т.д.

В платежном календаре подробно отражается оперативный денежный оборот через расчетные, текущие, валютные, ссудные и другие счета предприятия.

Составление платежного календаря начинается с его расходной части, в которой отражаются все срочные обязательства предприятия по платежам. Доходы предприятия должны быть спланированы таким образом, чтобы удовлетворить все претензии к предприятию в установленные сроки. Оперативное финансовое планирование заключается в установлении такого соотношения между обеими частями платежного календаря, при котором обеспечивалось бы их равенство или даже некоторое превышение доходов и поступлений над расходами и отчислениями. Такое возможное превышение будет свидетельствовать о платежеспособности предприятия в будущем. Если возникает дефицит в платежных средствах, то следует пересмотреть очередность по непервоочередным платежам, скорректировать план отгрузки продукции, принять меры по ускорению расчетов и изысканию дополнительных средств. Платежный календарь позволяет контролировать расходование средств на неотложные нужды в случае возникновения финансовых затруднений. С его помощью уточняются показатели текущего финансового плана, контролируется исполнение смет затрат, издержек производства и обращения, выпуск продукции и ее реализация, финансовые результаты деятельности предприятия.

Платежный календарь целесообразно составлять на очередной месяц с подекадной, а в случае необходимости и более подробной разбивкой.

Для планирования оборота наличных денег предприятием разрабатывается кассовый план. Он составляется на квартал и предоставляется в обслуживающий банк за 55 дней до начала квартала. Кассовый план обеспечивает своевременное получение наличных денег в банке и контроль за их использованием. При этом вводится нормативы остатка наличных денег в кассе (лимиты), которые при необходимости могут пересматриваться. Наличность сверх установленных лимитов должна сдаваться в обслуживающие предприятие банки.

Кассовый план является типовым документом и составляется по строго определенной форме.

Финансовый план предприятия как документ представляет собой перечень доходных и расходных взаимоувязанных статей. Это обеспечивается привлечением других источников, включая и заемные источники. Все показатели финансового плана должны базироваться на достаточно обоснованных расчетах и содержать только такую информацию, которая оказывается легко проверяемой.

В настоящее время составление и оформление финансового плана не имеет каких-либо регламентации. Тем не менее существуют некоторые особенности методического свойства в подходах к такой работе. В том случае, если главным содержанием финансового плана является отражение финансового результата, прибыли, то становятся неактуальными некоторые из доходных и расходных статей. Так, отдельно выполняются расчеты, но не включаются в перечень статей выручка от реализации продукции, а также затраты на ее производство и реализацию. В составе собственных финансовых ресурсов учитывается начисляемая в течение планового периода амортизация.

Текущий финансовый план (баланс доходов и расходов) целесообразно строить по трем основным разделам.

1. Доходы и поступления средств.

2. Расходы и отчисления.

3. Взаимоотношения с бюджетами, банками и внебюджетными фондами.

Финансовое планирование предполагает конкретную увязку каждого вида вложений, направлений использования средств или отчислений с соответствующими источниками финансирования. Правильность составления финансого плана подтверждается тем, что итоги направлений использования средств (итоги строк) совпадают с итогами источников (итоги граф). Кроме того, составление проверочной шахматной таблицы позволяет подтвердить целевой характер использования финансовых ресурсов предприятия, обеспечить сбалансированность доходов и расходов по статьям, выявить резервы сокращения расходов и мобилизации дополнительных денежных средств.

Движение денежных средств отражается в плане денежных потоков. Хозяйственная деятельность хозяйствующего субъекта под разделяется на три вида: производственно-торговая, инвестици­онная, финансовая. Для каждого из них определяется показатель «каш флоу» (cash flow от англ. cash - деньги, денежная наличность,flow - поток, течь) означает денежный поток, поток денежной на­личности или просто денежную наличность. Показатель «каш флоу» означает ту часть денежных средств, которая остается у хозяйствующего субъекта, хотя бы и временно, до дальнейшего их распределения.

"Каш флоу" от производственно-торговой деятельности равен сумме амортизационных отчислений, чистой прибыли и других денежных запасов (КФ):

КФ = А + П + Н + К + У,

Где А - амортизационные отчисления, руб.;

П - чистая прибыль, руб.;

Н - неиспользованные средства ремонтного фонда и фондов специального и целевого назначения, руб.;

К - кредиторская задолженность, постоянно сходящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, руб.:

У - прирост стоимости основных фондов и нематериальных активов в результате их переоценки, руб.

"Каш флоу" от производственно-торговой деятельности показывает, как хозяйствующий субъект выполняет свою основную функцию - производить и реализовывать продукцию (работы услуги).

В разделе «каш флоу» от инвестиционной деятельности отражаются платежи за приобретенные имущество и активы, а источником поступления денег служат денежные средства от реализации имущества и активов. В этом разделе следует указать не только затраты на вновь приобретенные имущества и активы, но и их балансовую стоимость, находящуюся в собственности хозяйствующего субъекта на начало планового периода.

В разделе "каш флоу" от финансовой деятельности в каче­стве источников поступления денег учитывают акционерный ка­питал, взятые кредиты и займы, полученные проценты, дивиденды и другие вклады. В качестве денежных выплат учитывают погашение кредитов и займов, выплаченные дивиденды, проценты сделанные вклады и др.

Сумма "каш флоу" каждого из разделов «Плана денежных потоков» будет составлять остаток ликвидных средств в соответствующий период. Чем выше сумма этого остатка, тем лучше финансовое положение хозяйствующего субъекта.

План денежных потоков заканчивается составлением «каш-баланса». На конец расчетного периода он будет равен сумме "каш-баланса" предыдущего периода плюс остатки ликвидных средств текущего периода времени.

Целью финансирования является обеспечение положительной суммы остатка ликвидных средств во все периоды времени. Это будет свидетельствовать о финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. Поэтому величина "каш-баланса" должна быть всегда положительной. Отрицательная величина "каш-баланса" означает, что хозяйствующий субъект не в состоянии за счет денежных средств, находящихся в его распоряжении (собственных и чужих), покрыть свои расходы, т.е. фактически является банкротом.