Совета Ассоциации «Россия»

Вид материалаТезисы

Содержание


На февральской Неделе российского бизнеса будет представлен Доклад
Global Competitiveness Index 2011-2012
Влияние институтов развития на бизнес-климат
Доступность поддержки институтов развития для бизнеса
Ожидаемая помощь от государства
Развитие механизмов государственно-частного партнерства в банковском секторе
Повышение роли банковского сектора в финансировании инноваций в России
Возможности расширения банковского кредитования малых и средних предприятий (МСП)
Подобный материал:
Тезисы выступления

на заседании Совета Ассоциации «Россия»

2 февраля 2012 года (ОПК «БОР»)


Некоторые итоги года:

ВВП и промышленное производство в 2011 году показывали уверенный рост, несмотря на идущий «вразнос» западный финансовый рынок, рекордный отток капитала, а также волатильность на валютном рынке.

Иностранные инвестиции выросли в 2011 году, однако изменения их структуры за последние годы менее позитивны. Последние три года устойчиво увеличивается доля «прочих» инвестиций. Доля прямых инвестиций по итогам трех кварталов 2011 г. упала ниже 10 % от общего объема поступивших инвестиций. Но в целом темпы восстановления инвестиционной активности на фоне провала 2009 года кажутся недостаточными.

Не менее интересный показатель - уровень инфляции. С одной стороны, во многом благодаря кризису и посткризисному сжатию спроса темп роста цен стал рекордно низким. 2011 год станет третьим годом подряд, когда Росстат фиксирует темп инфляции ниже 10%.

С другой стороны, рост цен производителей по-прежнему остается актуальной проблемой, хотя и не такой острой, как в прошлом году. Если инфляция составит в 2011 г. немногим более 6%, то в промышленности цены уже выросли более чем на 12%.

Российский банковский сектор в 2011г., как и в предыдущем, демонстрировал позитивную, хотя и более умеренную по сравнению с докризисным периодом динамику развития. За 9 месяцев 2011г. совокупные активы банковского сектора выросли на 13,7% до 38,4 млрд руб. (в 2010г. рост составил 14,9%). Прирост активов обеспечивался главным образом за счет наращивания кредитного портфеля банков. Еще одним важным фактором увеличения банковских активов в текущем году стала осенняя девальвация рубля и последовавшая за этим переоценка вложений банков в валютные кредиты и ценные бумаги.

Объем ссуд, выданных банками нефинансовым организациям, за 9 месяцев текущего года увеличился на 18,6% до 15,1 млрд руб.

В целом рост кредитования носит в настоящее время сдержанный характер, отставая от докризисных показателей в среднем в 2 раза. Это связано, прежде всего, с общим ослаблением в России динамики спроса на кредит, что, в свою очередь, объясняется влиянием следующих факторов:

- замедления темпов роста национальной экономики, сопровождающего снижением уровня деловой и инвестиционной активности в стране;

- сокращения темпов роста реальных располагаемых денежных доходов населения;

- высокого долгового бремени, накопленного ведущими отечественными компаниями и затрудняющего привлечение ими новых заимствований;

- усиления во второй половине 2011 г. угрозы возникновения новой волны мирового кризиса, заставляющей корпоративный сектор и население проводить более осторожную политику привлечения заемных средств.

Структура кредитного портфеля банков в текущем году не претерпела серьезных изменений. Доля просроченной задолженности, уменьшившаяся в 2010 г. с 5,1% до 4,7%, за 9 месяцев 2011г. снизилась лишь на 0,3 п.п. до 4,4%, доля проблемных и безнадежных ссуд заметнее – с 8,2% до 7,2%, однако по-прежнему почти в 3 раза превышала докризисный уровень, что свидетельствует о сохранении у банков значительной части «плохих» долгов.

Наряду с ограниченным спросом на заемное финансирование, предъявлявшимся национальной экономикой, расширение банковского кредитования в 2011 г. сдерживалось также невысокими темпами роста ресурсной базы отечественных банков, отстававшими от динамики увеличения их кредитного портфеля. За 9 месяцев 2011 г. объем вкладов физических лиц увеличился лишь на 11,2% до 10,9 млрд руб. замедление притока депозитов граждан связано как с отмеченным выше снижением темпов роста реальных доходов населения, так и с уменьшением его сберегательной активности, во многом обусловленной непривлекательными низкими процентными ставками по вкладам, установившимися в 2011 г. на своих исторических минимумах за последние 20 лет.

В 2011 г. отечественные банки продолжали сталкиваться с определенными трудностями при организации международного фондирования, ставшего до кризиса основным источником пополнения их ресурсной базы. За 9 месяцев текущего года совокупный объем привлеченных ими средств нерезидентов вырос на 10% до 4,4 трлн руб. (в 2010 г. – на 13,3%), главным образом за счет наращивания заимствований у иностранных кредитных организаций.

Динамика прироста собственного капитала банков в 2011 г. также оставалась слабой, составив по итогам 9 месяцев лишь 3,3% (в аналогичном периоде 2010 г. капитал снизился на 0,9%). Основной причиной этого стало отсутствие в условиях нестабильной макроэкономической конъюнктуры достаточных стимулов у собственников кредитных организаций осуществлять их дополнительную капитализацию за счет своих средств.

Результатом ускоренного роста объемов кредитования по отношению к ресурсной базе российских банков стало усиление кредитной нагрузки на их активы и собственный капитал. Это проявилось, в частности, в снижении ряда нормативов достаточности банковского капитала. Так, за 9 месяцев 2011 г. значение норматива Н1, рассчитываемого как отношение размера собственных средств кредитной организации к сумме его активов, взвешенных по уровню риска, в среднем по банковскому сектору упало с 18,1 до 15,2. Это свидетельствует о постепенном усилении дефицита источников фондирования банков, необходимых для дальнейшего наращивания ими кредитных операций.

2011 год стал весьма удачным для российских банков с точки зрения достигнутых финансовых результатов. По итогам 3 кварталов прибыль банковского сектора составила 676 млрд руб., в 1,5 раза превысив показатель за аналогичный период прошлого года. Быстрый рост прибыли банков был обусловлен главным образом увеличением ими объемов ссудных операций, особенно потребительское кредитование физических лиц.

Отечественные банки в целом лучше подготовлены к новому возможному витку глобального кризиса, чем в 2008г. в пользу данного заключения говорят, в частности, следующие обстоятельства:

- в среднем более высокие по сравнению с 2008 г. текущие показатели достаточности капитала и ликвидности банков, превышающие установленные Банком России нормативы (однако дальнейшее наращивание кредитных портфелей банков при сохранении слабой динамики прироста фондовой базы способно достаточно быстро привести с ухудшению ситуации с ликвидностью и достаточностью капитала);

- отсутствие «перегретости» рынков (кредитного, недвижимости и других), резкое замедление которых могло бы болезненно ударить по банкам;

- проведенная в период кризиса реструктуризация внешних обязательств банков, в результате которой их текущая краткосрочная задолженность перед нерезидентами заметно сократилась по сравнению с 2007 г.

- наличие отработанных, показавших свою эффективность в ходе кризиса 2008-2009 гг. механизмов оказания поддержки банковскому сектору Правительством РФ и Банком России, позволяющих при необходимости оперативно предоставить банкам ликвидные ресурсы и другие виды государственной финансовой помощи.

На февральской Неделе российского бизнеса будет представлен Доклад РСПП о состоянии предпринимательского климата за последние пять лет, в котором рассмотрены основные черты отечественной деловой среды, проблемы предпринимателей, правовые вопросы.

Основные выводы доклада РСПП: деловой климат за этот период, скорее, улучшился, но мы по-прежнему находимся на стадии неустойчивого восстановительного роста, а значительная часть элементов предпринимательского климата оценивается отечественными бизнесменами негативно.

Уровень защищенности частной собственности – один из наиболее тревожных показателей. При и без того низкой базе (в 2007 году 65% опрошенных оценивали уровень защищенности частной собственности как низкий) более половины опрошенных не видят значимых улучшений в данной сфере, 20% полагают, что ситуация ухудшилась.

Вместе с тем, позитивную оценку получили усилия государства по улучшению качества законодательной базы регулирования предпринимательской деятельности.

В отношении системы лицензирования, контроля и надзора более 30% компаний полагают, что ситуация за 5 лет улучшилась, менее 30% - ухудшилась, 40% - не изменилась, притом что 40% компаний в 2007 году оценивали систему как мешающую российскому бизнесу.

Финансовые расходы компаний на контрольно-надзорные мероприятия также велики. 35 % компаний тратят на выполнение требований контрольно-надзорных органов 16 % и более выручки.

В отношении налоговой нагрузки опрос РСПП продемонстрировал консолидированное мнение бизнес-сообщества – она выросла за последние 5 лет. Более двух третей компаний оценивают нагрузку как выросшую, лишь 13 % полагают, что она снизилась.

Нехватка кадров оценивается как главная проблема российского бизнеса в перспективе. Исключение – кризисный 2009 год.

Что касается мер продержки предпринимателей со стороны государства, которые стимулируют ведение бизнеса на основе принципов социальной ответственности, это, прежде всего, повышение прозрачности процессов принятия решений органами власти.

Позиции России в Global Competitiveness Index 2011-2012, который готовится Всемирным экономическим форумом, упали по сравнению с прошлым годом. Наиболее «провальные» российские факторы конкурентоспособности - институты, товарные рынки, условия ведения бизнеса и финансовый рынок. Для определения состояния институтов используется 21 показатель, ни по одному из них Россия не получила места выше интегрированной оценки конкурентоспособности. Наихудшая ситуация с защитой интересов миноритарных акционеров, защитой прав собственности и качеством услуг полиции.

Похожая ситуация складывается в финансовой сфере - нет показателя, где Россия занимала бы место выше итогового. Наиболее проблемной зоной является устойчивость банков, ограничение потоков капитала, регулирование рынка ценных бумаг. В части товарных рынков таможенные процедуры, развитость конкуренции и эффективность антимонопольной политики, как и большинство других показателей, оцениваются чрезвычайно низко.

Если рассматривать позиции России в рейтинге конкурентоспособности на протяжении пятилетнего периода, то можно говорить о ярко выраженном негативном тренде.

Если сравнить итоги обзоров международных организаций с результатами проводимых РСПП опросов предпринимателей, можно увидеть, что оценки по отдельным компонентам качества предпринимательского климата различаются лишь в ограниченном числе случаев.

Влияние институтов развития на бизнес-климат

Ключевая роль институтов развития и в целом государственной поддержки в России – компенсировать пока неидеально работающие рыночные институты и другие элементы делового климата.

Если стандартный модернизационный проект, инициируемый крупной компанией, может найти необходимое заемное финансирование, то среднему и малому бизнесу сделать это намного сложнее. Хотя сложноокупаемые, «длинные» проекты, как правило, нуждаются в господдержке.

При этом институты развития дают не только сравнительно дешевые и длинные деньги, они действительно снимают административные барьеры. Спрос на господдержку со стороны инновационно и модернизационно активных компаний растет. Опрос РСПП показал, что в 2009 г. лишь 9 % опрошенных компаний получали финансовую поддержку от федеральной власти. В 2011 г. по нашим предварительным расчетам их доля выросла до 20%. Региональная финансовая поддержка продемонстрировала схожую динамику - доля компаний, получающих финансовую поддержку на региональном уровне выросла с 8% до 19%.

В части организационной поддержки ситуация еще более показательная: доля компаний, которые получали такую поддержку на федеральном уровне, выросла с тех же 9% до 27%, доля же получателей региональной нефинансовой поддержки выросла с 13% до 38%.

Это позволяет говорить не только о росте востребованности институтов развития, но и увеличении предложения.

Институты развития являются каркасом промышленной и инновационной политики государства. На протяжении двух последних десятилетий решения по их запуску (или «перезагрузке») принимаются с завидной регулярностью. На данный момент используется практически весь диапазон инструментов, вплоть до самых современных подходов, которые были разработаны европейскими странами в последние десятилетие.

Нельзя сказать, что система работает идеально - поддержка часто не достигает потенциальных выгодополучателей. РСПП старается внести свой вклад в повышение эффективности институтов развития.

Доступность поддержки институтов развития для бизнеса

На сегодняшний день не устраивает, прежде всего, избыточное количество и бюрократизм процедур, которые необходимо пройти, чтобы получить поддержку. В сочетании с большим объемом предоставляемой компаниями документации это, конечно, позволяет контролировать эффективное расходование средств, но одновременно отсекает многие перспективные проекты, особенно если мы говорим о «некрупном» бизнесе.

Да и скорость прохождения проектов через все инстанции нередко становится неприемлемо низкой. К моменту получения всех согласований кончается бюджетный год и надо начинать процесс корректировки документов и даже переноса сроков реализации отдельных этапов или всего проекта.

Также, помимо проблем с объемами финансирования, прозрачностью деятельности и координацией работы институтов развития, им сегодня не хватает гибкости.

Ожидаемая помощь от государства

Во-первых, это обеспечение инфраструктурой. Как показывает анализ результатов деятельности региональных агентств развития, компаниям нужны участки с уже подведенной инфраструктурой или возможность быстро решить эту задачу, без излишней бюрократии и расходов.

Во-вторых, список и приоритетность видов поддержки варьируется в зависимости от отрасли, размера компании, типа проекта. Для относительно небольших компаний очень важна консультативная поддержка, а также льготное финансирование.

Если речь идет о поддержке инноваций, то финансирование выходит на первый план. Согласно данным нашего опроса самым популярным ответом на вопрос «Что для вашей компании является основными препятствиями для инноваций?» был недостаток собственных финансовых средств (на него указали 55% компаний). Также назвались недостаточное налоговое стимулирование инновационной деятельности (46% компаний), нехватка квалифицированных рабочих и специалистов (38%) и низкая предсказуемость условий хозяйственной деятельности (34%).

Самое важное, что ожидает бизнес от государства, и оно же является необходимым (хотя и недостаточным) условием модернизации – это предсказуемость проводимой политики. Только доверие к власти, которое достигается не заявлениями с высоких трибун, а конкретными делами на всех уровнях власти, защитой прав собственности, снижением административных барьеров, может сподвигнуть бизнес на долгосрочные и инновационные проекты.

Развитие механизмов государственно-частного партнерства в банковском секторе


Основными направлениями укрепления механизмов ГЧП в финансово-банковской сфере могли бы стать следующие:

- Активное внедрение практики ГЧП в тех секторах и отраслях экономики и социальной сферы, где к настоящему моменту она не получила должного развития. В частности, довольно слабо задействованы возможности ГЧП в таких значимых сферах, как жилищно-коммунальное хозяйство, высшее образование, транспортная инфраструктура.

- Последовательное наращивание государством объема программ ГЧП с участием банков, которые наряду с институтами развития должны стать основными проводниками государственной инвестиционной политики. Особое внимание при этом следовало бы уделить расширению программ гарантирования банковских ссуд и субсидирования процентных ставок по ним.

- Оптимизация деятельности системы государственных институтов развития, на базе которых реализуется значительная часть программ ГЧП, в частности за счет дополнительной капитализации и расширения функций некоторых институтов.


Повышение роли банковского сектора в финансировании инноваций в России

  1. Совместное финансирование государством и банками крупных инновационных проектов;
  2. Банковское кредитование малых и средних инновационных предприятий под гарантии государственных гарантийных фондов;
  3. Создание совместных (гибридных) венчурных фондов с участием государственного и банковского капитала;
  4. Государственное гарантирование (страхование) банковских кредитов, предоставленных для финансирования экспорта отечественной инновационной продукции;
  5. Совместное финансирование государством и банками российских компаний с целью приобретения ими за рубежом новых технологий и производственных предприятий в наукоемких отраслях.


Возможности расширения банковского кредитования малых и средних предприятий (МСП)


В период с апреля 2009 г. по сентябрь 2001 г. объем ссудной задолженности субъектов малого и среднего предпринимательства перед банками вырос почти на 50% до 3,7 трлн руб. существенную роль в расширении банковского кредитования МСП сыграли меры государственной финансовой поддержки, осуществляемые на протяжении последних лет. В частности:

- рефинансирование ОАО «МСП Банк» кредитов, предоставленных малым и средним компаниям банками-партнерами (объем ссуд, выданных МСП Банком кредитным организациям, превысил 60 млрд руб.);

- субсидирование процентной ставки по банковским кредитам МСП, осуществляемое субъектами РФ за счет средств федерального бюджета;

- предоставление региональными гарантийными фондами, созданными в настоящее время почти во всех субъектах РФ, поручительств по кредитам МСП (в 2010 г. фонды выдали около 7,4 тыс. поручительств, что позволило привлечь ссуд в данный сектор на сумму 32 млрд руб.)