2 Банковские риски 19 III
| Вид материала | Документы |
- «Электронные банковские услуги 1 и сопутствующие риски»., 648.59kb.
- Банковские риски и их минимизация в условиях финансово-экономического кризиса, 121.7kb.
- Iii. Продукия, ее особенности 6 III описание продукции 6 III применяемые технологии, 2464.73kb.
- Инструменты хеджирования валютных курсов при экспортно-импортных операциях общая характеристика, 445.87kb.
- Вопросы по курсу «Банковские технологии», 13.59kb.
- Туристический комплекс в России: тенденции и риски Риски внешнего финансирования российской, 73.71kb.
- Учебный курс «Философские вопросы общества риска», 64.22kb.
- Энергетика России и экологические риски, 310.2kb.
- Рабочей программы учебной дисциплины предпринимательские риски уровень основной образовательной, 34.5kb.
- Налоговое планирование управленческий процесс; как любая управленческая деятельность, 51.07kb.
2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам
Указанные обязательства отсутствуют
2.3.4. Прочие обязательства эмитента
Прочих обязательств, не отраженных в бухгалтерском балансе, которые могут существенно отразиться на финансовом состоянии эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходов, не имеется
^
2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг
Размещение ценных бумаг производилось с целью финансирования определенной сделки (взаимосвязанных сделок) или иной операции (приобретения активов, необходимых для производства определенной продукции (товаров, работ, услуг); или приобретения долей участия в уставном (складочном) капитале (акций) иной организации; или уменьшения либо погашения кредиторской задолженности или иных обязательств эмитента
По выпускам с государственными регистрационными номерами 4-02-36073-R и 4-03-36073-R, дата государственной регистрации 16.06.2009г.:
Описание сделки или иной операции, в целях которой осуществляется эмиссия ценных бумаг:
Выпуски Жилищных сертификатов осуществлялись с целью привлечения денежных средств для строительство многоэтажного жилого дома согласно утвержденному проекту на объект капитального строительства «Застройка жилого комплекса «Карасуны Плюс» в г.Краснодаре район оз.Карасун №2, кв.1016 со стороны ул. Селезнева, 1-й пусковой комплекс. Жилой дом Литер «28».
Предполагаемая цена (стоимость) сделки (взаимосвязанных сделок) или иной операции:
В результате размещения двух выпусков Жилищных сертификатов предполагается привлечь денежные средства в размере 320 000 000 рублей, что составляет около 23% от стоимости проекта.
Цели, на которые предполагается использовать средства, полученные от размещения ценных бумаг:
^ Целью эмиссии является привлечение денежных средств для строительства многоэтажного жилого дома расположенного в г.Краснодаре по ул. Селезнева 104/1 – 104/2.
Предполагаемая цена (стоимость) сделки (взаимосвязанных сделок) или иной операции, руб.: 320 000 000 рублей.
Окупаемость производимых затрат на основе прогнозируемых финансовых потоков на весь период обращения ценных бумаг:
По расчетом Эмитента производственные затраты будут полностью окуплены финансовыми потоками, полученными в период обращения ценных бумаг.
По выпуску с государственным регистрационным номером 4-04-36073-R, дата государственной регистрации 23.06.2009г.:
Описание сделки или иной операции, в целях которой осуществляется эмиссия ценных бумаг:
Выпуски Жилищных сертификатов осуществлялись с целью привлечения денежных средств для строительство многоэтажного жилого дома согласно утвержденному проекту на объект капитального строительства «Жилой комплекс «Чистое небо–2» по адресу: Краснодарский край, г–к Анапа, ул.Крылова 23».
Предполагаемая цена (стоимость) сделки (взаимосвязанных сделок) или иной операции:
В результате размещения двух выпусков Жилищных сертификатов предполагается привлечь денежные средства в размере 126 000 000 рублей.
Цели, на которые предполагается использовать средства, полученные от размещения ценных бумаг:
Целью эмиссии является привлечение денежных средств для строительства Жилого дома №1 Жилого комплекса «Чистое небо–2» расположенного по адресу: Краснодарский край, город–курорт Анапа, ул.Крылова 23.
Предполагаемая цена (стоимость) сделки (взаимосвязанных сделок) или иной операции, руб.: 126 000 000 рублей.
Окупаемость производимых затрат на основе прогнозируемых финансовых потоков на весь период обращения ценных бумаг:
По расчетом Эмитента производственные затраты будут полностью окуплены финансовыми потоками, полученными в период обращения ценных бумаг.
^
2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг
Политика эмитента в области управления рисками:
Политика эмитента в области управления рисками.
Политика Эмитента в области управления вышеизложенными рисками базируется на комплексном подходе к оценке рисков и способам их минимизации и заключается в постоянном мониторинге и анализе ситуации, чтобы застраховаться от неожиданностей и максимально уменьшить время реакции. В случае возникновения одного или нескольких перечисленных ниже рисков Эмитент предпримет все возможные меры по ограничению их негативного влияния.
Вместе с тем, Эмитентом были застрахованы строительно-монтажные риски на строительной площадке – г.Краснодар, ул.Селезнева, 140/1 жилой дом литер 28 (утрата, гибель (уничтожение) или повреждение застрахованного имущества; гражданская ответственность; имущественные интересы, связанные с риском непредвиденных расходов в период послепусковых гарантийных обязательств), общая страховая сумма составляет 820 млн. руб., сроком до 30.03.2012г. в Закрытом акционерном обществе «Страховая группа «УралСиб» были (договор от 18.12.2008г. №1/8/8055/231).
^
2.5.1. Отраслевые риски
Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли эмитента на его деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам. Приводятся наиболее значимые, по мнению эмитента, возможные изменения в отрасли (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), а также предполагаемые действия эмитента в этом случае:
Эмитент ведет деятельность только на внутреннем рынке, в связи с этим здесь и далее внешний рынок не описывается.
Основным видом деятельности ООО «ЮСКК» является жилищное строительство. В области жилищного строительства на Юге России фактическая потребность в жилье превышает предложение на рынке.
Ухудшение ситуации в отрасли и положения ООО «ЮСКК» на рынке может быть вызвано следующими экономическими факторами:
- общим падением объемов производства и снижением темпов экономического роста;
- превышением темпов девальвации рубля над темпом роста тарифов, что приведет к значительной отрицательной курсовой разнице и удорожанию обслуживания валютных долговых обязательств;
- ростом конкуренции в строительной отрасли в ЮФО;
- экономическими рисками, присущими Российской Федерации в целом, включая уровень макроэкономической нестабильности в стране, наличие вероятности изменений в законодательстве, в результате которых возможно снижение прибыли ООО «ЮСКК», либо ужесточение порядка налогообложения доходов по ценным бумагам.
В связи с общемировым кризисом большинство указанных рисков имеет место сегодня, однако Эмитент прилагает все усилия для успешного прохождения через возникшие трудности.
В данной ситуации трудно строить конкретные прогнозы относительно возможных изменений в отрасли, однако, опираясь на выступления Председателя Правительства и Президента РФ, можно сделать вывод, что у России достаточно сил для относительно безболезненного преодоления данных трудностей.
Вместе с тем, в настоящее время «замораживается» множество строительных объектов, резко снизился спрос на жилье, аналитики предсказывают сильное снижение цен на недвижимость. Также нельзя не сказать о том, что банки весьма неохотно дают кредиты, несмотря на оказываемую им государством поддержку.
В связи с вышеизложенным Эмитент воздержится от прогнозирования конкретных возможных ситуаций в отрасли, так как практически все зависит от действия властей.
Предполагаемые действия эмитента в случае изменений:
В случае негативного развития ситуации эмитент планирует: оптимизировать структуру производственных затрат; пересмотреть инвестиционную программу компании; скорректировать ценовую и маркетинговую политику компании; изменить структуру предоставляемых услуг в целях максимизации прибыли.
Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые эмитентом в своей деятельности (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:
Одним из возможных рисков является повышение стоимости материалов, а также повышение тарифов на топливо и электроэнергию.
Повышение стоимости товаров и услуг приведет к увеличению затрат и, соответственно, снижению прибыли эмитента, что может негативно сказаться на исполнении обязательств по ценным бумагам.
Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги эмитента (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:
В связи с мировым финансовым кризисом вероятен риск сильного снижения цен на услуги Эмитента, что приведет к снижению доходов Эмитента. Эмитент будет предпринимать действия по оптимизации своих доходов, рассматривать расширения видов своей деятельности, привлекать заемные средства и т.д. Эмитент будет привлекать дополнительные заемные средства с целью завершения строительства и сдачи стоящихся домов в срок.