Вопрос 1Предмет, объект и содержание экономического анализа, его цели изадачи. История и перспективы развития эа
| Вид материала | Документы |
СодержаниеПорядок расчета чистых активов и методика их анализа. Анализ выполнения бюджете по гибкой смете расчетов |
- Перечень экзаменационных вопросов по «Экономическому анализу», 28.29kb.
- Программа по анализу финансово-хозяйственной деятельности Роль и перспективы развития, 29.79kb.
- Курса, 21.79kb.
- Контрольные вопросы по дисциплине «Теория экономического анализа», 24.9kb.
- Методика факторного анализа. Характеристика основных приемов и методов экономического, 40.12kb.
- План: Введение. 2 Вопрос 1: Рынок земли: понятие, зарождение и развитие. 4 История, 394.66kb.
- Контрольная работа состоит из двух теоретических вопросов и четырех заданий из различных, 932.99kb.
- Экзаменационные вопросы по дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности», 20.62kb.
- Целевые программы городского развития Урбанистика: история и перспективы развития, 18.46kb.
- Реферат по дисциплине "История таможенного дела" на тему: «Правовые основы создания, 1071.53kb.
| Вопрос 18 Прибыль как показатель эффекта хозяйственной деятельности. Формирование и расчет показателей прибыли. Анализ использования прибыли. Финансовым результатом деятельности явл. Прибыль или убыток. Прибыль-это финансовый результат, показывающий превышение доходов над расходами. Основными задачами анализа финансовых результатов являются: - оценка выполнения плана выпуска и реализации продукции получение прибыли;
Механизм формирования прибыли отражается в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» Выручка - с/с = вал-я прибыль -ком.расходы -управл.расх. =приб. От продаж +прочие доходы -прочие расходы =прибыль до налогообложения - налог = чистая прибыль Все перечисляется и заполняется по Ф №2. Показатели являются факторами, влияющими на финансовый результат Чистая прибыль распределяется в соответствии с уставом организации. За счет чисто прибыли выплачиваются дивиденды, создаются фонды (накопления, потребления, резервный). Часть прибыли остается нераспределенной и направляется на пополнение собственных средств (пассив баланса). В процессе анализа изучается выполнение план, но использованию чистой прибыли, устанавливаются причины отклонений. Кроме того, изучается динамика доли прибыли, идущей на выплату дивидендов направляемой в фонды, реинвестируемой, на мат. стимулирование работников и т.д. Вопрос 19 Факторный анализ прибыли от реализации продукции. Прибыль от реализации зависит от: -выручки -С/С -коммерческих расходов -управленческих расходов Выручка определяется объемом производства и продаж и уровнем цен на произведенную продукцию Выр=Q*P Расходы включающие в себя С/С, коммерческие и управленческие расходы представляют собой сумму переменных и постоянных затрат Расходы =VC+FC VC=Q*AVC Исходя из этих факторов модель прибыли имеет вид Pr=Q*P – Q*avc – FC Pr = Q* (P- avc)-FC Цена имеет ср. пременные издержки - доход маржинальный на 1 ед. продукции, уд. маржинальный доход. Q = (P – avc) - производственное удержание дохода маржинальное на общ объем выпуска дает общюю сумму дохода маржинального Факторный анализ прибыли проводится методом цепных постановок. P0 = Q0 (P0- avc) - FC0 Pr усл = Q1 (P0- avc0) - FC0 – объем реализации Pr усл.2 = Q1 (P1- vc0) - FC0 -от объема реализации и цены Pr усл 3 = Q1 (P1- avc1) - FC0 - от выручки, от цены, от ср. переменных Pr 1=Q1 (P1-avc1) –FC1- от объема реализации, от цены, от ср.переменных затрат, от постоянных затрат. Рассчитывается на начало периода; зависит от кол-ва производных продукции: от цены, от средних переменных затрат, от постоянных затрат. ∆Pr = Pr1-Pr0 - находим общее изменение прибыли ∆Pr (Q) = Prусл 1- Pr усл.0 - за счет изменения объема ∆Pr (p) = Pr усл 2-Pr усл.1 -за счет изменения цены ∆Pr (avc) = Pr усл 3-Pr усл.2 - за счет изменения уровня ср. переменных затрат ∆Pr (FC) = Pr 1-Pr усл.3 - за счет изменения постоянных затрат. Сравнивая эти значения, мы можем определить какой из факторов (объем реализации, цена, ср. переменные или постоянные затраты) оказал наибольшее влияние на общее изменение прибыли. Вопрос 20 Маржинальный анализ. Экономический расчет порога рентабельности продаж и запаса финансовой прочности.  TC TR-линия выручки Q кр.—т. безубыточности Доход маржинального дохода. Доход маржинальный - разница между выручкой и переменными издержками. Dm = TR –VC dm = p – avc dm – уд. маржинальный доход (на 1 ед. продукции) равен цена – avc Dm - доход маржинальный в целом; ТR - совокупный доход, выручка; VС - переменные затраты; р - цена; аvc - средние переменные затраты; Q - объем в натуральном выражении; dm – доход маржинальный на одну ед. продукции. Порог рентабельности-безубыточности объема производства и продаж. Порог рентабельности - это точка безубыточности. Он характеризуется безубыточным (критическим) объемом продаж: рv = ТR - ТС TR = р х Q Pv = P ×Q VC= avc × Q Pv = р х Q - FС - avс х Q рv = (р - аvс) - FC ТС - совокупные затраты. В точке безубыточности прибыль равна 0 (нулю), т.к. безубыточность это такое состояние, когда доходы = расходам, т.е. финансовый результат нулевой. 0 = Q (р - аус) - FС; РС = Q(р - аvс) Критический объем в точке безубыточности: Q критич. = FС / (р - avc) Зная безубыточный объем можно рассчитать запас финансовой прочности. Он показывает, на сколько организация может допустить падение объемов производства и продаж без угрозы оказаться в зоне убытка. Запас в абсолютных единицах: ЗФП =Q факт. - Q критич. Запас в относительных единицах: ЗФП (%) = ЗФП / Q факт, х 100 %. Графически зависимость между затратами, объемом и прибылью показывают на графике безубыточности. Вопрос 21 Показатели рентабельности и методы их расчета. Рентабельность- это показатель (уровень прибыли) характеризующий эффективность работы предприятия в целом. Отдельных направлений деятельности, эффективность использования ресурсов и окупаемость капитальных затрат. Показатели рентабельности можно разделить на три большие группы: 1 Показатели рентабельности издержек производства и инвестиционных проектов. Рассчитывается отношением прибыли к сумме произведенных затрат. При расчетах используют прибыль чистую либо прибыль до налогообложения. Приб. Чистая приб. До нал. Обл Rз = ---------------- , Rз = ----------------------------- 3 3 При до нал =балансовая прибыль 2. Это показатели рентабельности продаж рассчитывается путем деления прибыли на выручку Прибыль от продаж R пр. =------------------------------------------------- Выручка Прибыль до налогообложения R пр. =------------------------------------------------ Выручка 3 группа. Показатели характеризующие доходность капитала и его составных частей. Находятся отношением прибыли чистой или прибыли до налогообложения к величине капитала ПР чистая Rпр = --------------------- К ПР до налогообложения Rпр = ------------------------------------- К Совокупный капитал Собственный капитал Заемный капитал Оборотный капитал Основной капитал При анализе учитывают динамику показателей ∆R, оценивают выполнение плана по рентабельности, отклонение от плана или % выполнения плана. Вопрос 22 Сущность и факторы финансового состояния предприятия. Анализ состава, структуры и динамики источников формирования имущества предприятия. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Финансовое состояние зависит от ряда факторов: 1 . Величина имущественного потенциала - сумма активов.
Анализ состава, структуры и динамики источников формирования имущества предприятия. Анализ источников формирования имущества проводится путем расчета следующих показателей: 1. Величина собственного капитала и его уд. вес в источниках (зависимость прямая); 2. Величина заемного капитала и его уд. вес в источниках (зависимость обратная); 3. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств; 4. Чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства); Коэф. Обеспеченности = ЧОК/ ОА – коэффициент обеспеченности собственных средств должен быть не менее 0,1 Основные признаки «хорошего баланса»: - собственный капитал растет (за счет нераспределенной прибыли); - дебиторская задолженность находится в соответствии с кредиторской, как по абсолютной величине, так и по темпу роста и по оборачиваемости. - внеоборотные активы не превышают собственный капитал; - величина запасов и затрат обеспечена собственными оборотными средствами, долгосрочными и краткосрочными кредитами и займами. Вопрос 23 Оценка структуры собственного и собственного заемного капитала( в конспекте см. 21вопрос). Порядок расчета чистых активов и методика их анализа. Оценка структуры собственного и заемного капитала проводится путем расчета: 1. Величина собственного капитала и его уд. вес в источниках (зависимость прямая); 2. Величина заемного капитала и его уд. вес в источниках (зависимость обратная); 3. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств; 4. Чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства); Коэф. Обеспеченности = ЧОК/ ОА – коэффициент обеспеченности собственных средств должен быть не менее 0,1 Основные признаки «хорошего баланса»: - собственный капитал растет (за счет нераспределенной прибыли); - дебиторская задолженность находится в соответствии с кредиторской, как по абсолютной величине, так и по темпу роста и по оборачиваемости. - внеоборотные активы не превышают собственный капитал; - величина запасов и затрат обеспечена собственными оборотными средствами, долгосрочными и краткосрочными кредитами и займами Порядок расчета чистых активов и методика их анализа. Понятие чистые активы вошло а практику с введением ГК РФ. Для ООО и ОАО установлено, что если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов меньше Уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать уменьшение своего Уставного капитала или должно быть ликвидировано. Чистые активы рассчитываются в соответствии с порядком утвержденным Мин.Фином. ЧА = ИАр – ИПр При расчете чистых активов из величины активов, принятых к расчету вычитаются пассивы, принятые к расчету. ИАр – активы итого к расчету ИАр включают НМА - строка 110 баланса, непосредственное использование ОС - строка 120, незавершенное строительство- строка 180, долгосрочные финансовые вложения- строка 140, прочие внеоборотные активы- строка 150 баланса, , запасы - строка 210, Дебиторская задолженность- строка 230, 240 (исключается задолженности учредителей по вкладам в УК), краткосрочные финансовые вложения - строка 250 (исключ. Стоимость собств. Акций выкупленных у акционеров), денежные средства - строка 260, прочие внеоборотные активы - строка 270. ИТОГО: Активы принимаются к расчету. Пассивы, принимаемые к расчету: Целевые финансирования и поступления - строка 450. Заемные средства - 590, 610 К редиторская задолженность - 620 Расчеты по дивидендам - 630 Резервы предстоящих расходов и платежей - 650 Прочие пассивы -660 ИТОГО пассивы, принимаемые к расчету. ЧА= ЧА1 - ЧАО Темп роста ЧА= ЧА1 /ЧАО Темп прироста ЧА = Ч А / Ч АО Вопрос 24 Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности и эффективности управления производством. Основным показателем оценки прибыльности хозяйственной деятельности и эффективности управления производством является рентабельность. Рентабельность- это показатель (уровень прибыли) характеризующий эффективность работы предприятия в целом. Отдельных направлений деятельности, эффективность использования ресурсов и окупаемость капитальных затрат. Показатели рентабельности можно разделить на три большие группы: 1 Показатели рентабельности издержек производства и инвестиционных проектов. Рассчитывается отношением прибыли к сумме произведенных затрат. При расчетах используют прибыль чистую либо прибыль до налогообложения. Приб. Чистая приб. До нал. Обл Rз = ---------------- , Rз = ----------------------------- 3 3 При до нал =балансовая прибыль 2. Это показатели рентабельности продаж рассчитывается путем деления прибыли на выручку Прибыль от продаж R пр. =------------------------------------------------- Выручка Прибыль до налогообложения R пр. =------------------------------------------------ Выручка 3 группа. Показатели характеризующие доходность капитала и его составных частей. Находятся отношением прибыли чистой или прибыли до налогообложения к величине капитала ПР чистая Rпр = --------------------- К ПР до налогообложения Rпр = ------------------------------------- К Совокупный капитал Собственный капитал Заемный капитал Оборотный капитал Основной капитал При анализе учитывают динамику показателей ∆R, оценивают выполнение плана по рентабельности, отклонение от плана или % выполнения плана. Вопрос 25 Анализ деловой активности предприятия. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Основными показателями деловой активности является: 1. выручка Коэф. Оборач. = ------------------------------------------------------------- Ср. величина какого либо актива или пассива 2. число дней в периоде Период оборач.= ----------------------------------------------- Найденный коэф. Оборачиваемости Коэффициент оборачиваемости показывает кол-во оборотов и измеряется: Ср. величина А или П = ---------------------------- Выручка × Число дней Коэффициент оборачиваемости показывает, какое число оборотов совершено за данный период, данный актив или пассив. А период показывает продолжительность в днях одного оборота. Рассчитывается оборачиваемость в запасах, оборачиваемость дебиторской задолженности, кредиторской задолженности Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Дебиторская и кредиторская задолженность должны быть примерно одинаковы. Вопрос 26 Анализ и оценка платежеспособности организации. 1) К абсолютной ликвидности = денежные средства и кр. Срочные финансовые вложения / кр. Срочные обязательства. Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, рекомендуемый уровень - 0,1-0,2 2) Коэффициент промеж. покрытия (коэф. Срочной ликвидности или коэф. Критической оценки) = денежные средства и краткосрочные финансовые вложения +кредитная задолженность / кр ср. обязательства. Коэффициент показывает, какая часть кр. Срочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств, поступлений по расчетам с дебиторами, рекомендуемый уровень -0,7-0,8, но оптимальное значение -1. 3) Коэффициент текущей ликвидности =денежные средства и кр. Срочные вложения +кредиторская задолженность + ликвидные запасы / кр. Ср. обязательства. Коэффициент показывает, какая часть кратко срочных обязательств может быть погашена за счет всех ликвидных оборотных активов. Нормативные значения: Критич. – min 1 Рекомендуемый уровень = 2, 2 min - 2,5 4) Рассчитываемый чистый оборотный капитал или собственные оборотные средства = Оборотные активы – кр. Ср обязательства 5) Коэффициент обеспечения собственными средствами = собственные оборотные средства / оборотные активы – min уровень 0,1 , рекомендуемый 0,5-0,6 6) Коэффициент ликвидности и платежеспособности
коэффициент показывает долю собственных средств в общей сумме источников финансирования. оптимальная величина суммы собственных средств 40%-60% 4) коэффициент финансирования = сумма собственных средств/ сумма заемных средств Показывает, сколько собственных средств приходится на 1 рубль заемных. Оптимальная величина 0,7-1,5. 5) коэффициент финансовой устойчивости = Стабильные источники финансирования (собственные средства - долгосрочные обязательства / Величина баланса. Коэффициент показывает, какая часть источников финансирования покрывается за счет стабильных пассивов, показатели сравниваются в динамике.
Вопрос 29 Бизнес-план и роль анализа в разработке основных показателей становления и развития бизнеса. Бизнес-план- это план, основанный на стратегическом анализе и вытекающий из одного и более стратегических решений, составляется на 5 и более лет. В России традиционно выделяют четыре типа бизнес-планов: - внутренний бизнес-план - бизнес-план для получения кредитов; - бизнес-план для привлечения инвесторов; - бизнес-план финансового оздоровления. Структура бизнес – плана: - титульный лист - краткое содержание или резюме - характеристика компании - анализ рынка и конкурентов - план маркетинга - план производства (логистика) -юридический план - финансовый план - стратегия финансирования - приложения Финансовый план отражает денежные средства на начало и конец планового периода, поступления и выбытия денежных средств по основной инвестиционной и финансовой деятельности, а также чистый денежный поток. Анализируется изменение чистого денежного потока в динамике за ряд лет. Прогнозируется потенциальное банкротство, и разрабатываются мероприятия по его избежанию. Задачи анализа бизнес – плана: - оценка положения дел в отрасли, анализ темпов прироста отрасли - анализ состояния рынка, изменения рыночных цен, основных факторов рынка, рыночной коньюктуры, поставщиков, потребителей и конкурентов. - анализ сильных и слабых сторон самой фирмы, оценка ее производственных возможностей - анализ продаж и эффективности рекламы - анализ доходов и расходов, прибыли, рентабельности - анализ эффективности инвестиционных проектов - анализ финансового состояния и безубыточности - выявление внутрихозяйственных резервов для улучшения финансового положения. Вопрос 30 Гибкая и жесткая смета расходов. Анализ выполнения бюджета по жесткой и гибкой смете расходов. Смета – это финансовый план организации для производства расходов, обеспечивающих ее функционирование Основные цели составления сметы затрат: - управление и контроль за производством и продажами; - определение будующих финансовых результатов; - координация работы подразделений. Сточки зрения возможности внесения корректив в уже утвержденные сметы расходов их подразделяют на жесткие и гибкие. Анализ выполнения бюджете по жесткой смете расходов: Начинается с определения % выполнения плана З факт / З план × 100 % затем рассчитывают абсолютное отклонение фактической суммы затрат от плановой ∆З = Зф –Зпл. Отклонения рассчитывают по: - Общей сумме затрат - по отд. статьям расходов - устанавливают причины значительного перерасхода - отличают резервы снижения непроизводственных потерь Рассчитывают относительное отклонение в % ∆З / З пл. × 100 % Рассчитывают удельный вес каждой статьи затрат в общей сумме с/с З / С/с × 100 % Рассчитываю отклонение Уд.веса Уд.в. фактич. – Уд.в. плановый Анализ выполнения бюджете по гибкой смете расчетов. Анализ проводится по комплексным статьям затрат в зависимости от изменения объема производства и продаж. При этом затраты делятся на: -условно-постоянные - условно-переменные Анализ: -сравнивают фактический и плановый уровень переменных затрат (avc); - сравниваются фактические и плановые суммы постоянных расходов; - сравнивают фактическую и плановую величину пост затрат в расчете на одну единицу продукции; - сравнивают фактическую и плановую ср. величину совокупных затрат на одну ед. продукции. |