Движение Денежных Средств и отчетом об Изменениях в Капитале ( кейс ). «Подводные камни» иограничения фин отчет

Вид материалаОтчет

Содержание


2. Процедуры контроля сохранности и эффективности использования ДС.
3. Прогнозирование и планирование движения ДС.
4. Управление денежными средствами в холдинге (группе компаний).
5. Налоговое планирование в системе финансового менеджмента.
1. Управленческий учет в системе управления компанией.
2. Управление затратами.
3. Учет и контроль по центрам ответственности.
4. Использование данных управленческого учета для принятия управленческих решений.
5. Система управленческой отчетности.
6. Управление запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью.
Подобный материал:


Директор по финансам.

Модуль 1. Финансовое планирование и анализ.




Программа:


1-й день. Финансовая диагностика предприятия.
  1. Принятие решений на основе финансовой диагностики предприятия. Кто и с какой целью использует финансовый анализ. Выбор оптимального набора инструментов финансового анализа.
  2. Презентация предприятия в наиболее выгодном свете. Фин. анализ как часть кредитного анализа предприятия.
  3. Финансовая отчетность - основной источник информации для финансового анализа:
  • Финансовый учет и финансовая отчетность глазами аналитика.
  • Различия и взаимосвязь между Балансом, Отчетом о Прибыли и Убытках, Отчетом о Движение Денежных Средств и Отчетом об Изменениях в Капитале (КЕЙС).
  • «Подводные камни» и ограничения фин. отчетности, необходимость составления аналитических отчетов.
  1. Инструменты финансового анализа (КЕЙС):
  • Горизонтальный, вертикальный, индексный анализ, серия трендов.
  • Оценка структуры активов и пассивов, отраслевые особенности баланса. Состав и соотношение доходов и расходов в зависимости от специфики деятельности компании.
  • Оценка денежных поступлений и денежных потоков, прогноз денежных потоков.
  • Анализ кредитных рисков.
  • Анализ ключевых финансовых коэффициентов:
  • ликвидность (рабочий капитал; ликвидность; оборачиваемость; операционный и финансовый циклы);
  • прибыльность и эффективность деятельности (прибыль, маржа прибыли; рентабельность продаж; ROA; ROE; оборачиваемость; модель Дю Понт).
  • финансовая устойчивость;
  • коэффициенты покрытия;
  • оценка качества необоротных активов.
  • Факторный анализ прибыли, чувствительность бизнеса к изменениям внутренних и внешних факторов.
  • Маржинальный анализ и операционный рычаг.
  1. Ключевые фин. риски или преимущества предприятия, диагностируемые с помощью фин. анализа.
  2. Разработка системы оценки последствий принимаемых решений на основе финансовых индикаторов до момента принятия решения.
  3. Прогнозирование фин. состояния предприятия в будущем, составление прогнозных форм отчетности.
  4. КЕЙС (Взаимосвязь и взаимное дополнение фин. показателей предпр-й, и их отраслевая зависимость).


День 2. Управление денежными средствами предприятия и налоговое планирование.
1. Организация процессов управления ДС.
  • Определение денежных средств (ДС) – чем мы собираемся управлять.
  • Политика управления денежными средствами как реализация выбранной стратегии управления капиталом и ликвидностью.
  • Управление сроками и условиями дебиторской и кредиторской задолженности.
  • Определение и распределение функций, полномочий и ответственности в сфере управления ДС.

2. Процедуры контроля сохранности и эффективности использования ДС.
  • Объекты контроля – что мы собираемся контролировать.
  • Задачи финансовой службы в сфере контроля ДС.
  • Способы и процедуры контроля ДС.
  • Инструменты контроля ДС.
  • Задачи информационной системы предприятия по управлению ДС.

3. Прогнозирование и планирование движения ДС.
  • Краткосрочное и долгосрочное прогнозирование ДС – принципы и подходы.
  • Содержание и качество информации для планирования ДС – какая нужна информация и источники ее получения.
  • Платежные календари, защищенные статьи, лимиты, закрытие кассовых разрывов.

4. Управление денежными средствами в холдинге (группе компаний).
  • Специфика управления ДС в группе компаний.
  • Вертикаль управление ДС.
  • Функции и задачи централизованного казначейства.

5. Налоговое планирование в системе финансового менеджмента.
  • Цели и стратегии налогового планирования.
  •  Роль и задачи финансового менеджмента при формировании налоговой политики предприятия: анализ структуры налоговых нагрузок с учетом специфики деятельности предприятия; управление налоговыми рисками на уровне финансового менеджмента предприятия; альтернативные методы оптимизации налогообложения и пути их адаптации к специфике деятельности предприятия; использование положений учетной политики предприятия для целей налогового планирования.
  • Бюджетирование налоговых платежей, как метод прогнозирования налоговых нагрузок предприятия.
  • Оценка эффективности принятой налоговой политики - пути и методы ее коррекции.
  • Кейс по налоговому планированию.


День 3. Управление оборотным капиталом.

  1. Что подразумевают под оборотным капиталом (состав, понятия, определения).
  2. Оптимальный уровень инвестиций в оборотный капитал.
  3. Выбор стратегии поддержания определенного уровня оборотного капитала.
  4. Политика финансирования рабочего капитала – выбор между риском и доходностью (КЕЙС).
  5. Источники краткосрочного финансирования рабочего капитала (обязательства, политика в отношении кредиторов, скидки, коммерческие ссуды, банковские кредиты и др.)
  6. Пути сокращения финансового цикла предприятия – меры по борьбе с безденежьем.
  7. Расчет потребности в финансировании оборотного капитала (КЕЙС).
  8. Рычаг рабочего капитала (КЕЙС)
  9. Управление запасами:
    • Зачем и когда предприятию необходим запас ТМЗ;
    • Риски, связанные с избытком или нехваткой ТМЗ;
    • Способы определения потребности в запасах (оптимальный размер заказа, нормирование запасов, Just-in-Time и др);
    • Взаимосвязь себестоимости проданных товаров и остатков ТМЗ для производственных компаний, влияние на финансовую прибыль и налогообложение;
    • Учетные ловушки – способы списания ТМЗ.
  1. Управление Дебиторской задолженностью:
    • Создание «Положения об управлении дебиторской задолженностью на предприятии»;
    • Элементы кредитной политики в отношении дебиторов компании и их влияние на результаты деятельности компании (КЕЙС);
    • Мониторинг дебиторской задолженности, оценка безнадежных долгов, создание резервов (ПРИМЕР);
    • Инструменты предварительного анализа платежеспособности клиентов компании, которым предоставляется отсрочка платежей;
    • Факторинг.
  1. Обоснование оптимального остатка денежных средств на расчетном счете.


4-й – 5 день. Управленческий учет: методы управления затратами и бюджетирование, как основа для принятия управленческих решений.

1. Управленческий учет в системе управления компанией.

Управленческий учет – понятие и предназначение. Финансовый и управленческий учет. Стратегия компании и управленческий учет. Цели предприятия и их отображение в показателях деятельности. Система сбалансированных показателей. 

2. Управление затратами.

Классификация затрат. Системы калькулирования себестоимости - полных затрат (absorption costing) и переменных затрат (direct costing). Распределение накладных расходов – методы, преимущества и недостатки.

3. Учет и контроль по центрам ответственности. Построение финансовой структуры. Выделение Центров Финансовой Ответственности и присвоение им соответствующих видов. Учет и оценка деятельности центров ответственности. Контролируемые показатели ЦФО.

4. Использование данных управленческого учета для принятия управленческих решений.

Анализ взаимосвязи затрат, объема деятельности и прибыли (CVP- анализ), маржинальный поход, определение точки безубыточности, запаса прочности, операционного рычага.

5. Система управленческой отчетности. 

Принципы построения системы управленческой отчетности. Структура и форматы управленческих отчетов. Методики составления управленческой отчетности.

6. Управление запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью.

7. Организация управленческого учета на предприятии.

Регламенты управленческого учета. Основные организационные этапы постановки и внедрения системы управленческого учета и отчетности на предприятии. Содержание основных организационно-распорядительных документов. Положения по управленческому учету, о финансовой структуре предприятия, об учетной политике, и отчетности, о структурных подразделениях, должностные инструкции.

Подробная информация о программе по тел.: (044) 221 67 01, 331 44 83,; info@nikland.com.ua;

www.nikland.com.ua