Учебно-методический комплекс Москва, 2009 удк 338(47 + 57)(091) ббк 63. 3

Вид материала

Содержание

Контрольные вопросы
При подготовке ко второму вопросу
При подготовке к третьему вопросу
3.1. Организационные формы предпринимательства
3.2. Развитие банковской системы

Подобный материал:

1 2 3 4 5 6 7 8 9 ... 15

Контрольные вопросы

Роль петровских реформ в развитии российского предпринимательства.
Меркантилизм и протекционизм Петровской эпохи.
Либеральный поворот в экономической политике и частное предпринимательство периода правления Екатерины II.
Развитие купеческого, дворянского и крестьянского предпринимательства во второй половине XVIII – первой половине XIX вв.
Специфика промышленного переворота в России, его влияние на характер изменения производства.

Литература к теме

Аксенов А.И. Генеалогия московского купечества ХVIII в. Из истории формирования русской буржуазии. – М., 1988.
Анисимов Е.В. Петр I: Рождение империи. История отечества: люди, идеи, решения. – М., 1991.
Арсентьев Н.М., Дубодел А.М. Во славу России… Трудовая мотивация и образ отечественного предпринимателя конца XVIII – первой половины XIX века. – М., 2002.
Бессолицын А.А., Кузьмичев А.Д. Экономическая история России. Очерки развития предпринимательства. – М., 2005.
Галаган А.А. История предпринимательства российского (от купца до банкира). – М., 1997.
История предпринимательства в России. Книга первая. От Средневековья до середины ХIХ в. – М.: РОССПЭН, 2000.
Козлова Н.В. Российский абсолютизм и купечество в ХVIII веке. – М., 1999.
Мирошниченко Е.А. Купцы-старообрядцы в городах европейской России в середине XVIII в. (из истории российского предпринимательства) // Отечественная история. – 2006. – №5.
Морозан В.В. История банковского дела в России (вторая половина XVIII – первая половина XIX в.) – СПб., 2004.
Никитина С.К. История российского предпринимательства. – М., 2001.
Нилова О.Е. Купечество в России ХV – середины ХIХ в. – М., 1997.
Предпринимательство и предприниматели России от истоков до начала ХХ века. – М.: РОССПЭН, 1997.
Сметанин С.И. История предпринимательства в России. – М., 2002.
Сущенко В.А. История российского предпринимательства. – Ростов-на-Дону, 1997.
1000 лет русского предпринимательства: из истории купеческих родов // Сост. О. Платонов. – М., 1998.
Хорькова Е.П. История предпринимательства и меценатства в России. – М., 1998.
/press/marketing/1998–2/01.shtm/

Глава 3.

Российское предпринимательство
в эпоху капиталистической
модернизации страны
(вторая половина XIX – начало XX века)

Изучая данную тему, необходимо:

акцентировать внимание на следующих понятиях: акция; акционерное общество; инвестиция; капиталистическое предприятие; модернизация; монополия; облигация; товарищество на паях; торговый дом.

Методические указания

Вопросы темы:

Организационные формы предпринимательства.
Развитие банковской системы.
Предпринимательство в сфере железнодорожного транспорта.

При изучении первого вопроса

При подготовке к лекции ознакомьтесь с п. 3.1 учебного пособия.

Попытайтесь разобраться в сути различных организационных форм предпринимательства. Обратите внимание на самобытный характер предпринимательства в России в условиях раннеиндустриальной модернизации страны.

При подготовке к семинарскому занятию сформулируйте основные направления юридического регулирования предпринимательства в России. Для какого класса существовали ограничения в предпринимательской деятельности? Какой была роль государства в регулировании деятельности делового класса? В чем проявлялась противоречивость правового регулирования предпринимательства в России?

Уделите особое внимание эволюции единовладельческих предприятий к ассоциативным формам капитала. Какие предприятия тяготели к созданию акционерных обществ и почему? Проанализируйте, как акционерная компания, созданная на европейском рынке, была приспособлена к российским условиям. Чем объяснить распространение в России торговых домов в качестве одной из форм предпринимательства?

Из материалов лекции и учебных пособий вы знаете о самобытном характере российского предпринимательства во второй половине XIX – начале ХХ века. Определите, с какими причинами связано это своеобразие?

При подготовке ко второму вопросу

Готовясь к лекции, ознакомьтесь с п. 3.2 учебного пособия.

Обратите внимание на эволюцию банковской системы в России в пореформенный период. Какие акционерные банки были учреждены в России? С какого времени повышается их роль в финансовой жизни России?

При подготовке к семинарскому занятию, опираясь на материалы лекции и учебного пособия, разберитесь в следующих вопросах:

В чем проявилась эволюция банковской системы России в пореформенный период?

Какое место в начале ХХ века в кредитной системе России занимали акционерные коммерческие банки?

В чем проявлялась специфика банковских операций в 70-е годы ХIХ – начале ХХ века?

Обратите внимание на срастание банковского капитала с промышленным и интеграцию деятельности российских и зарубежных финансово-промышленных групп на рубеже ХIХ–ХХ веков.

Сформируйте представление о биржевой торговле в России на рубеже ХIХ–ХХ веков. Какие биржи фактически отсутствовали? Когда наблюдался подъем биржевой активности?

При подготовке к третьему вопросу

Готовясь к лекции, ознакомьтесь с п. 3.3 учебного пособия.

Сформулируйте специфические черты железнодорожного предпринимательства в России. Обратите внимание на отличия железнодорожного дела в 60–70-е годы ХIХ в. и в период, начавшийся с 80-х годов ХIХ века.

При подготовке к семинарскому занятию уясните, в чем проявлялись и какие последствия имели свободная конкуренция и широкое учредительство в железнодорожном деле в 60–70-е годы ХIХ века.

Обратите внимание на переход к государственной монополии в сфере регулирования тарифов, к выкупу большинства частных дорог в казну и господству казенного строительства новых железных дорог, начиная с 80-х годов ХIХ века.

Вам необходимо ответить на вопросы:

Почему в пореформенную эпоху железнодорожный бизнес стал важной отраслью российского предпринимательства?

Была ли оправданной государственная монополия в сфере железнодорожного строительства в конце XIX – начале ХХ века в России?

Обсудите с однокурсником проблему среды, в которой действовали российские предприниматели второй половины XIX – начала ХХ века (политическая система, политика правящих кругов, социальные отношения, культурные традиции).

Обсудите проблему эффективности действий российских предпринимателей в условиях второй половины XIX – начала ХХ века и попытайтесь выявить историческую преемственность в развитии российского предпринимательства на современном этапе. Результаты обсуждения сообщите на семинаре.

3.1. Организационные формы
предпринимательства

В российской истории XIX в. центральное место занимают великие реформы 60–70-х годов XIX в. Реформы начались с отмены крепостного права (Манифест 19 февраля 1861 г.). Итоги крестьянской реформы неоднозначны. С одной стороны, она дала толчок развитию капитализма в сельском хозяйстве и промышленности. С другой стороны, реформа законсервировала крепостнические отношения, возложив на крестьян всю тяжесть выкупной операции земли у помещиков, обрекая их на малоземелье и истощение хозяйства. В результате создать слой мелких собственников в России не удалось (эту проблему в 1906–1911 гг. пытался решить П.А. Столыпин, но его цель – создание слоя крестьян-собственников – также не была достигнута).

Поскольку крепостной строй на протяжении веков определял в России организацию системы управления, судопроизводства и т.д., вслед за отменой крепостного права последовали другие реформы: земская, школьная, судебная, университетская, военная, печати. И хотя реформы были внутренне противоречивы, а в 80–90-е гг. XIX в. подверглись корректировке вправо, они имели колоссальное значение для России. Реформы означали важный шаг в формировании в стране правового государства и гражданского общества, в осуществлении капиталистической (раннеиндустриальной) модернизации страны.

В пореформенный период и на рубеже XIX–XX вв. перед Россией стоял ряд задач: в области экономической – завершение промышленного переворота и осуществление индустриализации страны, в области политической – создание правового государства, в области социальной – формирование гражданского общества.

Во второй половине XIX – начале XX вв. в России возросли товарность и урожайность сельского хозяйства, началась индустриализация, а на рубеже XIX–XX вв. утвердились монополии и финансовый капитал. В стране быстрыми темпами развивались производительные силы, формировались кадры предпринимателей и рынок наемной рабочей силы. Однако в начале XX в. сельское хозяйство оставалось главной отраслью российской экономики, аграрное перенаселение страны было очень значительным, а общественное сознание сохранялось традиционным и антибуржуазным. Российское предпринимательство во второй половине XIX – начале XX вв. развивалось бурными темпами, но при этом имело ряд черт, отличных от западного предпринимательства периода создания раннеиндустриального общества.

Особенностью истории отечественного предпринимательства является то, что в эпоху, предшествующую крестьянской реформе 1861 г., в России фактически отсутствовало свободное развитие частного бизнеса. Главную роль в экономике страны играло государство, которое поощряло купцов и дворян – главных поставщиков казны, но при этом ставило активность делового слоя в свои жесткие рамки. В эпоху, начавшуюся после 1861 г. и продолжавшуюся до 1917 г., роль предпринимателей в промышленности, коммерции и финансовой сфере безмерно возросла, и частнопредпринимательской инициативе было предоставлено более широкое поле деятельности.

Относительно свободное развитие отечественного бизнеса в указанный период проявилось в первую очередь в изменении торгово-промышленного законодательства. Новые законы постепенно вводили в российскую практику бессословность, равноправие и свободу российских граждан в занятиях торговлей и промышленностью.

Правовое регулирование предпринимательской деятельности осуществлялось по нескольким направлениям. В области купли-продажи земли главным инициатором законов оставалось государство. В результате ограждались интересы русских дворян-землевладельцев, а право крестьян на операции с надельной землей долго оставалось формальным. И только при проведении аграрной реформы П.А. Столыпина и активизации деятельности Крестьянского банка появилась тенденция к сближению надельной крестьянской земли с частновладельческой.

Торгово-промышленное законодательство наделяло коммерческой правоспособностью все категории населения страны (окончательно этот вопрос был решен принятием Положения о государственном промысловом налоге 1898 г.). Однако в России сохранялась система разрешительного акционерного учредительства (т.е. регистрация акционерного общества зависела от чиновничьего «усмотрения»), в то время как западные страны с 60–70-х гг. XIX в. перешли к регистрационной системе. Российское законодательство также отставало от мировой практики в части регулирования монополистических объединений – трестов и синдикатов, рассматривало коллективные договоры монополий как «стачки» и стояло на позиции запретительства.

Достаточно благоприятной для предпринимателей была система российского налогообложения, отличавшаяся низкими ставками налогов. В 1913 г. сумма промыслового налога и налога от денежных капиталов составила порядка 5% государственных доходов, основными источниками госбюджета были косвенные налоги: винная монополия, акцизные налоги и таможенные сборы^¹.

Требованием времени как в России, так и в западных странах было введение прогрессивно-подоходного обложения. Но Россия не успела воспользоваться его результатами, т.к. закон о подоходном налоге должен был вступить в силу с января 1917 г. В целом, законодательное регулирование предпринимательства в России способствовало деловой активности и развивалось в направлении либерализации торгово-промышленной деятельности в условиях перехода к рыночной экономике.

В частновладельческом секторе рыночной экономики можно выделить две основные формы хозяйственной деятельности: индивидуальную и коллективную. Исторически в мире восторжествовала корпоративная форма предпринимательства – акционерные компании. Эта форма соответствует традициям западной цивилизации и дает колоссальные возможности для расширения масштабов производства.

В акционерной компании капитал слагается из равных долей (акций). Владельцами их могут быть разные предприниматели, права которых пропорциональны внесенному ими капиталу (числу акций). Главным органом управления компании является собрание акционеров, которое делегирует определенные полномочия правлению. Решения принимаются большинством голосов, а руководящие органы создаются на принципах выборности и сменяемости. Акционерная демократия, таким образом, ограничивает возможности государства для произвольного вмешательства во внутренние дела компании.

Акционерная компания сформировалась в Европе. В России она появилась как готовая форма, которую следовало приспособить к российским условиям. Адаптацией европейской формы в России были две капиталистические ассоциации: торговый дом и собственно акционерное общество.

Торговый дом – это структура закрытого типа, объединяющая небольшой круг близких друг другу лиц. Эта форма была зафиксирована в законодательном акте 1807 г. в двух видах: полное товарищество и товарищество на вере, или коммандитное товарищество.

Полные товарищества состояли из ограниченного числа партнеров, которые вели дело на свои капиталы (часто это были родственники) и отвечали по обязательствам своим имуществом. При обширности торговых оборотов эти товарищества могли употреблять марку «торговый дом».

Более высокую степень ассоциирования представляли коммандитные товарищества. Они включали, помимо полных товарищей, некоторое количество вкладчиков, которые участвовали в деле ограниченной суммой денег и несли ответственность лишь в объеме этих средств. При этом они не имели голоса в управлении товариществом. Распределение прибыли происходило в соответствии с долей каждого участника.

Создание коммандитных товариществ по-существу являлось начальным этапом ассоциирования капитала. Большинство ведущих торговых домов со временем превратилось в акционерно-паевые предприятия. В то же время постоянно происходил процесс воспроизводства товариществ (особенно в 90-е года XIX в.). Это объясняется тем, что товарищества возникали явочным порядком и не были связаны с системой сепаратного законодательства, хотя по своей структуре и масштабам деятельности они часто являлись безуставным вариантом акционерного общества. Учреждение же акционерной компании осложнялось большой тратой времени и средств, а также непредсказуемыми результатами.

Большинство торговых домов занимались оптовой и розничной торговлей. В начале ХХ в. они стали принимать заметное участие в промышленном производстве, причем в наиболее капиталоемких отраслях. Наибольшее количество торговых домов находилось в Московской губернии, но наиболее крупные дома были зарегистрированы в Петербурге.

Основным функциональным элементом экономики на рубеже XIX–XX вв. стала высшая форма ассоциации капитала – акционерная компания. К началу 1915 г. в акционерных предприятиях было аккумулировано более 70% всех производительных капиталов в России^¹.

В акционерную компанию могло входить значительное число партнеров, их участие измерялось количеством строго одинаковых долей (паев или акций), они несли ответственность лишь в объеме своего участия, но при этом участвовали в принятии решений.

Достоинствами акционерных компаний были ограниченная степень риска, допустимость перехода акций из рук в руки, свободная циркуляция акций на бирже.

Процедура учреждения акционерных компаний и контроль за их деятельностью со стороны государства были довольно жесткими. Учреждение осуществлялось в строго разрешительном порядке. Типового акционерного устава в России не было, но устав компании должен был включать описание ее деятельности, пройти через сложную бюрократическую процедуру, и, в конце концов, его должен был утвердить император.

Руководящее звено акционерных компаний избиралось, причем исключительно из числа акционеров. Структура руководящего звена компании могла быть достаточно сложной: директорат, совет, ревизионная комиссия. Всех акционеров можно разделить на две группы: те, кто управляли и получали доходы, и те, кто получали дивиденды. Причем доходы у функционеров были выше, чем у остальных, т.к. помимо дивидендов они получали средства из прибыли компании в виде окладов или премий.

Акционерные компании в России имели две разновидности: акционерные общества и товарищества на паях. Название «общество», как правило, было своеобразной заявкой на европейскую модель бизнеса. «Товарищество» подчеркивало традиционность, почвенность предприятия. Так, в Москве – центре отечественной легкой промышленности и национального капитала – преобладали товарищества на паях, в Петербурге, Риге, Варшаве предпочтение отдавалось акционерным обществам.

В целом, в XIX–XX вв. преобладали акционерные общества. Банки, железные дороги, крупные металлургические и машиностроительные предприятия, нуждавшиеся в обширных затратах в основной капитал, тяготели к форме акционерных обществ. Из существующих партнерских или семейных фирм, работающих в текстильной или пищевой промышленности, вырастали, как правило, товарищества на паях.

Различные организационные формы предпринимательства соответствовали тем или иным ступеням иерархии бизнеса. Мелкий бизнес представлял индивидуальные фирмы, которые управлялись семьей или одним лицом. Полные товарищества локализовались в сфере среднего и отчасти крупного бизнеса. Коммандитные товарищества занимали более высокую ступеньку иерархии и вплотную приближались к акционерной компании.

Развитие акционерных компаний было цикличным, бумы сменялись стагнациями. Главным фактором этого процесса являлась государственная манипуляция уровнем банковских процентных ставок. Понижение их ускоряло процесс создания акционерных компаний, повышение приводило к спаду акционерного учредительства.

Следует также иметь в виду, что в учредительстве акционерных компаний участвовал узкий слой людей. Это связано с тем, что в России отсутствовал многочисленный и экономически сильный средний класс.

Таким образом, во второй половине XIX – начале XX вв. в России имела место эволюция от единовладельческих предприятий к ассоциативным формам капитала, что находилось в русле мирового развития. Несовершенство российского акционерного законодательства преодолевалось российскими предпринимателями с помощью такой формы капиталистической ассоциации, как торговый дом. Специфическим видом акционерной компании стало товарищество на паях, сохраняющее семейный характер бизнеса и соответствующее национальной традиции. Однако отсутствие в России «среднего класса» препятствовало созданию акционированной промышленности, банков и железных дорог.

3.2. Развитие банковской системы

Во второй половине XIX – начале XX вв. развитие банковской системы России осуществлялось в русле мировых тенденций, но при этом имело некоторые особенности. Банковское дело в Западной Европе, обслуживавшее до конца XVIII в. потребности торговли, в XIX в. в условиях индустриализации отработало систему краткосрочного кредита и «деловых банков», которые подчинили депозитную функцию задаче краткосрочного и долгосрочного инвестирования промышленности.

В дореформенной России банковская система перераспределяла национальный доход и использовала накопления зажиточной части населения для поддержания помещиков и крепостнического государства. В пореформенный период и на рубеже XIX–XX вв. кредитная система России активно работала на капиталистическую модернизацию страны. Два промышленных подъема в России (в конце XIX в. и перед Первой мировой войной) в значительной степени явились результатами банковских операций по финансированию промышленности и товарооборота.

Что же представляла собой кредитная система России в указанный период времени? Кредитная система России была представлена государственными, частными, муниципальными и сословно-кредитными учреждениями. Огромную роль в финансовой системе страны играл Государственный банк, созданный в результате банковской реформы 1859–1860 гг. и призванный стать инструментом реформирования социально-экономического строя России.

Государственный банк выполнял эмиссионную и коммерческую функции. Он выпускал кредитные билеты (бумажные деньги), которые обеспечивались золотым запасом, хранившимся в резиденции Госбанка в Петербурге. К началу Первой мировой войны Россия имела самый крупный золотой запас среди мировых держав в сумме свыше 1,5 млрд рублей. Рубль был одной из самых твердых валют в мире^¹.

Коммерческая функция Госбанка осуществлялась через широкую сеть филиалов и сберегательных касс и проявлялась в финансировании: а) отдельных предприятий и отраслей;
б) частных банков.

С течением времени Госбанк стал передавать все больше капиталов акционерным коммерческим банкам. Передача средств осуществлялась через переучет векселей, в виде кредитов под векселя, процентные бумаги, накладные на товары. С 1895 по 1913 гг. кредиты Госбанка частным учреждениям коммерческого кредита возросли более чем в 12 раз^². Это свидетельствует о том, что на рубеже XIX–XX вв. в России имела место та же тенденция, что и в развитых странах – превращение центрального банка в «банк банков», в резерв кредитной системы.

В России, однако, указанная эволюция банковской системы еще не завершилась. Поэтому Госбанк по-прежнему стремился наращивать собственные активные операции. Еще одной особенностью Госбанка России была его полная зависимость от финансового ведомства. В отличие от центральных эмиссионных банков ведущих европейских стран, которые были самостоятельными учреждениями, Госбанк подчинялся министру финансов. Общее управление осуществляли управляющий и совет банка, распорядительные функции находились в руках финансового ведомства. Госбанк был инструментом, с помощью которого государство осуществляло свою экономическую политику.

В казенный сектор кредитной системы входили Дворянский и Крестьянский банки. Дворянский банк выдавал под залог имений ссуды на срок до 67 лет (срок погашения ссуд дворянами все время возрастал, в XVIII веке, со времени появления банков, он составлял 3 года, затем 8 и 20 лет). Процент по ссудам Дворянского банка был меньше, чем в акционерных банках на 1,5–2%. Дворянский банк, таким образом, защищал интересы дворянства и тормозил разрушение сословного землевладения. Крестьянский банк предоставлял свои ссуды только на покупку частновладельческой земли. Срок ссуды составлял 51 год и 9 месяцев. Поскольку операции Крестьянского банка способствовали подъему цен на землю, эта деятельность не ущемляла интересов помещиков. Деятельность Крестьянского банка особенно активизировалась в годы проведения столыпинской аграрной реформы.

Среди учреждений коммерческого кредита многочисленными группами были общества взаимного кредита и заведения «мелкого кредита». Члены обществ взаимного кредита были одновременно заемщиками и вкладчиками. Эти общества обслуживали городскую и сельскую среднюю и мелкую буржуазию.

Общества «мелкого кредита» – кредитная кооперация – давали возможность сельским хозяевам на приемлемых условиях получать средства для улучшения своих хозяйств. Во главе российской кредитной кооперации, которая в годы предвоенного хозяйственного подъема развивалась чрезвычайно динамично, стоял Московский народный банк.

Российские города прибегали к созданию собственных кредитных учреждений. К ним относятся принадлежащие муниципалитетам городские общественные банки, выдававшие ссуды под векселя и недвижимость и направлявшие прибыль на нужды городского хозяйства, и городские ломбарды, предоставлявшие кредит под ростовщический процент. Кроме этого владелец городского дома имел возможность заложить его в городском кредитном обществе и на полученный кредит выстроить новое или расширить старое здание. Такая форма кредитования имела очень большое значение в условиях роста урбанизации и градостроительства.

Центральным звеном всей кредитной системы России были акционерные коммерческие банки (первым в 1864 г. был открыт Петербургский частный банк). К началу Первой мировой войны их насчитывалось 50, они располагали широкой сетью филиалов и отделений. По сумме баланса коммерческие банки превзошли Госбанк России. (В 1913 г. баланс составлял соответственно 5,5 и 4,1 млрд рублей.) Каждая отрасль или сколько-нибудь значительное предприятие страны опиралось в своей деятельности на тот или иной помогающий им банк^¹.

Для того чтобы начать работу, акционерный банк должен был собрать основной капитал, который создавался путем выпуска акций, и утвердить устав. Минимальный капитал в России составлял 500 тыс. рублей, номинал акций – не ниже 250 рублей. Акция удостоверяла приобретение ее владельцем части основного капитала. К ней прилагался купонный лист, который отрезался при получении дивидендов из чистой прибыли банка. Акции в России выпускались, как правило, на предъявителя, хотя были и именные акции. По мнению отечественных авторов, русские дореволюционные ценные бумаги и в наше время являются образцом с точки зрения полиграфического издания и защиты от подделки.

Учреждением устава банка занималась группа учредителей. Разрешительная система акционерного учредительства на практике выливалась в прохождение проекта устава через сложные бюрократические процедуры и многочисленные инстанции, сопровождавшиеся значительными и непременными взятками чиновникам. Процедура утверждения устава завершалась резолюцией министра финансов или даже императора на право открытия компании.

После утверждения устава акции выпускались на рынок. Но при этом учредители оставляли солидный пакет акций за собой. Взносы по банковским акциям размещались на счете Госбанка, который открывал кредит акционерному банку. Акции вводились в биржевую котировку, устанавливался их биржевой курс. После размещения акций среди держателей созывалось собрание акционеров, которое решало текущие и принципиальные вопросы деятельности банка.

На собраниях акционеров избирались правление, состоявшее из 4–5 директоров, возглавляемое председателем и директором-распорядителем, и совет в качестве наблюдательного органа авторитетных лиц (15–20). В петербургских банках наиболее авторитетным органом управления был директорат, ибо в него входили истинные хозяева банка. В Москве, как правило, основные акционеры входили в совет, а в правление принимали специалистов-менеджеров. За свою работу члены совета и правления получали вознаграждение.

Финансовое ведомство России стремилось держать частные банки под своим контролем. Это достигалось как путем активного вмешательства в жизнь банков, так и путем помощи терпящим бедствие. Помощь проявлялась в виде солидных субсидий и действий власти по поддержанию курсов ценных бумаг на бирже.

Как же функционировали российские акционерные коммерческие банки? В российских банках использовалась система итальянской бухгалтерии, в соответствии с которой операции делились на пассивные (прием вкладов) и активные (размещение ресурсов банка). Привлечение вкладчиков осуществлялось в острой конкурентной борьбе. Активными операциями являлись учет векселей, ссуда под залог и сделки по купле-продаже ценных бумаг.

В активных операциях преобладал учет векселей. Вексель, появившийся в России в первой трети XVIII в., стал весьма актуален во взаимоотношениях промышленника, торговца и банка, начиная с пореформенного времени. Однако в России уровень учетного процента был значительно выше, чем в европейских странах. В 1913 г. он составлял в Петербурге 6–7,5%,
в Лондоне 4–6%, в Париже 3,5–4%, в Берлине 3,2–6%^¹.

На основании пассивов и активов создавался баланс – основной сводный отчетный документ банка. Он публиковался один раз в месяц в печати, а один раз в год банк печатал годовой отчет, который отображал направления и масштабы его деятельности.

Ссуды под залог (векселей, ценных бумаг, товаров) выдавались на определенный срок (срочные) и до востребования (онкольные счета, от английского on call – по требованию). Среди указанных залогов преобладали ценные бумаги. Благодаря им субсидировались и предприниматели, и дельцы, играющие на бирже.

В операциях банков с ценными бумагами на рубеже XIX–XX вв. наметились новые тенденции. С 90-х гг. XIX в. в практику ведущих банков вошло промышленное грюндерство (от немецкого grǔnden – учреждать, основывать). Один или группа банков (синдикат или консорциум) приобретали у акционерных компаний их ценные бумаги по одной цене, а размещали их среди держателей по более высокой цене. Прибыль от таких операций могла составлять более 100%. В начале XX в. банки контролировали ход событий на центральных фондовых биржах страны (Петербургской и Московской).

Не менее значительной была тенденция к превращению банков в универсальные (смешанные) кредитные учреждения. Такие банки осуществляли масштабные инвестиции в индустриальный сектор экономики, участвовали в правлениях подконтрольных предприятий. Сращивание банковского капитала с промышленным, образование финансово-промышленных групп свидетельствовали о том, что в России, как и в развитых западных странах, сложилась «финансовая олигархия» – немногочисленный, но весьма влиятельный в экономической жизни высший предпринимательский слой. Таким примером является финансово-промышленная группа московских промышленников и банкиров Рябушкинских. В эту группу входили Московский коммерческий банк, Харьковский земельный банк, предприятия хлопчатобумажной, льняной, стекольной и других отраслей промышленности, экспортная фирма по торговле льном, автомобильный завод АМО в Москве.

Частный торгово-промышленный кредит, помимо акционерных коммерческих банков, включал также частные банкирские заведения: банкирские дома и конторы. Большинство их представляли собой обычные торговые дома, совмещавшие торговлю с банковским предпринимательством, которое постепенно становилось главным источником их доходов.

Банкирские дома и конторы активно участвовали в железнодорожном строительстве, в создании акционерных банков и земельных ипотечных банков. Часть частных банкирских домов тесно сотрудничала с государством (Поляковы, Гинзбурги), другие же, например Рябушкинские, входили в лагерь буржуазной оппозиции.

Перед Первой мировой войной со сцены сошли старые банкирские дома (Поляковых, Гинзбургов), ряд домов превратился в акционерные банки (Рябушкинские, Юнкер, Вальверт), появились новые влиятельные банкирские дома («Захарий Жданов», «Кафталь», «Гандельман и К°»).

Подобно Европе и США, где функционировали частные банкирские дома, получившие международную известность, в России появились представители частного банковского мира, подобные Мендельсонам, Ротшильдам и Морганам. К 1912 г. в империи действовали 27 банкирских домов и контор. Крупнейшие из них были в Петербурге «Боултон и К°», «Захарий Жданов и К°», «Кафталь, Гандельман и К°», в Москве – «Братья Рябушкинские», «И.В. Юнкер и К°».

В целом итогом финансового предпринимательства в России является превращение российских банков из посредников в финансовых гигантов, хозяев экономической жизни страны. В Российской империи в начале ХХ в. было два главных финансовых центра – Петербург и Москва. Крупнейшими банками являлись Русско-Азиатский и Международный в Петербурге, Соединенный и Купеческий в Москве. Благодаря банковским ресурсам и кредитно-расчетной системе, созданной банками, российская экономика перед Первой мировой войной функционировала как единый организм.

Blog

Учебно-методический комплекс Москва, 2009 удк 338(47 + 57)(091) ббк 63. 3

Содержание